EMPRESA MANUFACTURERA S.A.

ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN

Del 1 al 31 de Diciembre

Inventario inicial de materias primas

Más compras netas de materia prima
Materia prima disponible
Menos Inventario final de materias primas
Costo de la materia prima consumida
Más: Mano de obra directa
MAS Costos indirectos de fabricación
TOTAL COSTO DE PRODUCCIÓN
Más Inventario inicial de productos en proceso
Menos Inventario final de productos en proceso
COSTO DE LOS PRODUCTOS TERMINADOS
Más Inventario inicial de productos terminados
Menos Inventario final de productos terminados
COSTO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS

EMPRESA MANUFACTURERA S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 al 31 de Diciembre
(Cifras en millones de pesos)

Ventas netas (100% a crédito)

Menos : Costo de Productos vendidos
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
Menos: Gastos de Administración
menos Gastos de Ventas
UTILIDAD OPERACIONAL (U.A.I.I.)
Menos Intereses(Gastos financieros)
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)
menos Impuestos
= UTILIDAD NETA

EMPRESA MANUFACTURERA S.A.

ESTADO DE BALANCE GENERAL
A 31 de Diciembre
AÑO 1
ACTIVOS
Caja y Bancos (Efectivo) 245.00
Cuentas por cobrar 4,075.00
Inventarios 1,345.00
Total Activos Corrientes 5,665.00

Terrenos 400.00
Edificios 2,295.00
Maquinaria y Equipo 1,555.00
Depreciación Acumulada 455.00
Total Activos Fijos 3,795.00
TOTAL ACTIVOS 9,460.00

PASIVOS
Obligaciones financieras Corto Plazo 1,476.00
Impuestos por pagar 233.00
Proveedores 1,905.00
Total Pasivos Corrientes o a Corto Plazo 3,614.00
Obligaciones financieras largo plazo 350.00
TOTAL PASIVO 3,964.00

PATRIMONIO
Capital 4,660.00
Utilidad del ejercicio 452.00
Utilidades retenidas 384.00
Total Patrimonio 5,496.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 9,460.00

POLITICAS DE LA EMPRESA Y OBJETIVOS TRAZADOS

POLITICA DE CREDITO DE LA EMPRESA ES
SE FIJO UN OBJETIVO DE ROTACION DE MATERIA PRIMA EN DIAS
SE FIJO UN OBJETIVO DE ROTACION DE MATERIA PRIMA
SE FIJO UN OBJETIVO DE ROTACION DE PROD PROCESO EN DIAS
SE FIJO UN OBJETIVO DE ROTACION DE PRODUCCION PROCESO
SE FIJO UN OBJETIVO DE ROTACION DE PROD TERMINADO EN DIAS
SE FIJO UN OBJETIVO DE ROTACION DE PROD TERMINADO
SE FIJO UN OBJETIVO DE ROTACION DE PROVEEDORES EN DIAS
SE FIJO UN OBJETIVO DE ROTACION DE PROVEEDORES
ACTURERA S.A.
DE PRODUCCIÓN
Diciembre
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
220 265 395
6,565 8,510 12,605
6,785 8,775 13,000
265 395 645
6,520 8,380 12,355
2,720 3,490 5,150
1,630 2,095 3,090
10,870 13,965 20,595
335 405 595
405 595 965
10,800 13,775 20,225
560 675 1,005
675 1,005 1,620
10,685 13,445 19,610

ACTURERA S.A.
ESULTADOS
Diciembre
es de pesos)
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
16,980 21,980 30,250
10,685 13,445 19,610
6,295 8,535 10,640
2,090 2,555 3,275
3,250 4,090 4,905
955 1,890 2,460
270 443 878
685 1,447 1,582
233 492 522
452 955 1,060

ACTURERA S.A.
ANCE GENERAL
ciembre
AÑO 2 AÑO 3

440.00 260.00
5,865.00 8,390.00
1,985.00 3,230.00
8,290.00 11,880.00

400.00 500.00
 2,550.00 3,750.00
1,625.00 3,605.00
675.00 1,045.00
3,900.00 6,810.00
12,190.00 18,690.00

1,668.00 4,711.00
492.00 522.00
2,205.00 4,009.00
4,365.00 9,242.00
1,500.00 1,250.00
5,865.00 10,492.00

5,110.00 6,110.00
955.00 1,060.00
260.00 1,028.00
6,325.00 8,198.00
12,190.00 18,690.00

TIVOS TRAZADOS
DIAS 30
DIAS 25
VECES 20
DIAS 12
VECES 20
DIAS 27
VECES 13
DIAS 90
VECES 3
INDICADORES DE ACTIVIDAD
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR ventas a credito
cuentas por cobrar
AÑO 1
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR 16,980 4.17
4,075.00

AÑO 2
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR 21,980 3.75
5,865.00
AÑO 2
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR 30,250 3.61
8,390.00

LA EMPRESA TIENE UN MAL MANEJO DE SU CARTERA YA QUE EXCEDE LOS DIAS PERMITIDOS PARA EL PAGO DE
POR FALTA DE COBRO Y MAL GESTION EN ADMINIST

ROTACION DE INVENTARIO DE MATERIA COSTO DE LA MATERIA PRIMA

PRIMA INVENTARIOS INV. FINAL
AÑO1
ROTACION DE INVENTARIO DE MATERIA PRIMA 6,520 25
265
AÑO2
ROTACION DE INVENTARIO DE MATERIA PRIMA 8,380 21
395
AÑO3
ROTACION DE INVENTARIO DE MATERIA PRIMA 12,355 19
645

EL COMPORTAMIENTO DE ESTE INDICADOR EL NUMERO DE LA ROTACION DE LA MERCANCIA ESTA POR ENIMA

DIAS PRESENTA UN MOVIMIENTO EFICAZ PARA LA EM

ROTACION DE INVENTARIO DE PRODUCTOD COSTOS DE LOS PRODUCTOS TERMINADOS

EN PROCESO INV. DE PRODUCTOS EN PROCESO

AÑO1
ROTACION DE INVENTARIO DE PRODUCTOD EN PROCESO 10,800
405

AÑO2
ROTACION DE INVENTARIO DE PRODUCTOD EN PROCESO 13,775
595
AÑO3
ROTACION DE INVENTARIO DE PRODUCTOD EN PROCESO 20,225
965

LA ROTACION DEL INVENTARIO DEL PRODUCTO EN PROCESO TIENE UN MAL MANEJO PORQUE SE TARDA MUCH
LA PRODUCCION DE LA EMPRESA AL MOMENTO DE LAS VENTAS

D
TERMINAD COSTO DE MERCANCIA VENDIDA
OS INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO

AÑO1
ROTACION DE INVENTARIO DE PRODUCTOD TERMINADOS 10,685
675

AÑO2
ROTACION DE INVENTARIO DE PRODUCTOD TERMINADOS 13,445
1,005

AÑ03
ROTACION DE INVENTARIO DE PRODUCTOD TERMINADOS 19,610
1,620
ESTE INDICE EXPRESADO EN DIAS SIGNIFICA EL TIEMPO PROMEDIO QUE PODRIAN AVESTESERCE LAS VENTAS SI S
CUANDO ESTA DOTACION ES BAJA ES POR QUE HAY FONDOS OSIOSOS EN EL PRODUCTO TERMINADO
PODEMOS DECIR ES POR INADECUADA PRODUCCION Y EN LAS VENTAS ESO LO PODEMOS MANEJAR

DE
CUENTAS COMPRAS DE MATERIA PRIMA
POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR ( PROVEEDORES)

AÑO1
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR 6,565 3
1,905.00

AÑO2
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR 8,510 4
2,205.00

AÑO3 12,605 3
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR 4,009.00

ESTE INDICE NOS DA UNA IDEA DE LA FORMA COMO ESTAMOS MANEJANDO EL CREDITO CON LOS PROVEEDORE
 360
rotacion de c.xc

360 86.40
4.17

360 96.06
3.75

360 99.85
3.61

PERMITIDOS PARA EL PAGO DE LA DEUDA Y TAMBIEN SE DEBE AL MAL MANEJO DE SU CARTERA

Y MAL GESTION EN ADMINISTRACION

360
R.C.M.P

360 15
25

360 17
21

360 19
19

MERCANCIA ESTA POR ENIMA DE LOS ESTABLECIDO POR LA POLITICA DE LA EMPRESA Y EN LOS
OVIMIENTO EFICAZ PARA LA EMPRESA

360
R.- P.P

27 360 14
27

23 360 16
23
 21 360 17
21

EJO PORQUE SE TARDA MUCHO EN DAR LA ROTACION Y ESO AFECTA A

MOMENTO DE LAS VENTAS

360
R-INV P.T

16 360 23
16

13 360 27
13

12 360 30
12
AVESTESERCE LAS VENTAS SI SE SUSPENDIERA LA PRODUCCION DE LA EMPRESA
DUCTO TERMINADO
DEMOS MANEJAR

REDITO CON LOS PROVEEDORES

 INDICADRES DE LIQUIDEZ

RAZON CORRIENTE ACTIVOS CORRIENTES

PASIVOS CORRIENTES

AÑO1
RAZON CORRIENTE 5,665.00 1.6
3,614.00

AÑO2
RAZON CORRIENTE 8,290.00 1.9
4,365.00

AÑO3
RAZON CORRIENTE 11,880.00 1.3
9,242.00

ESTO NOS INVITA ALA CAPACIDAD QUE TIENE LA EMPRESA PARA CUMPLIR CON SUS OBLIGACIONES FINANCIERAS DEUDAS O
CORTO PLAZO COMO POR EJEMPLO PARA EL AÑO 3 LA EMPRESA POR CADA EMPRESA POR CADA PESO QUE DEBE TIENE 1.
PARA RESPALDAR SU DEUDA. ESTE INDICE ES IMPORTANTE PARA SABER SI PUEDE PAGAR SI DEUDA

PRUEBA ACIDA ACTIVOS CORRIENTES - INEVNTARIOS

PASIVOS CORRIENTES

AÑO1
PRUEBA ACIDA 1.20

AÑO2
PRUEBA ACIDA 1.44

AÑO3
PRUEBA ACIDA 0.94

PARA LOS DOS PRIMEROS AÑOS TIENE CON QUE PAGAR SUS PASIVOS A CORTO PLAZO SIN TENER QUE VENDER MERCANCIA P
yA NO TIENE CON QUE PAGAR TIENE QUE ACUDIR A SUS INVENTARIOS PARA PODER PAGAR SUS DEUDA

CAPITAL DE TRABAJO ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

AÑO1
CAPITAL DE TRABAJO 2,051.00
 AÑO2
CAPITAL DE TRABAJO 3,925.00

AÑO3
CAPITAL DE TRABAJO 2,638.00

CON LA EMPRESA SI TIENE CAPITAL DE TRABAJO PARA PAGAR SU DEUDA, SOLO QUE DEL AÑO DOS A EL AÑO
TRES hay una disminucion

ROTACION DEL ACTIVO INGRESOS OPERACIONALES (VENTAS )

TOTAL ACTIVOS

AÑO 1
ROTACION DEL ACTIVO 16,980 1.79
9,460.00

AÑO 2
ROTACION DEL ACTIVO 21,980 1.80
12,190.00

AÑO 2
ROTACION DEL ACTIVO 30,250 1.62
18,690.00

se puede observar que los ingresos operacionales cubren en 1,79 al total de los activos, los activos rotan cada
200,57 dias

ROTACION DE ACTIVO CORRIENTE INGRESOS OPERACIONALES (VENTAS )

ACTIVO CORRIENTE

AÑO 1
ROTACION DE ACTIVO CORRIENTE 16,980 3.00
5,665.00
AÑO 2
ROTACION DE ACTIVO CORRIENTE 21,980 2.65
8,290.00

AÑO 3
ROTACION DE ACTIVO CORRIENTE 30,250 2.55
11,880.00

se puede observar que los ingresos operacionales cubren en 3,00 al total de los activos, los activos rotan cada
120,11 dias
 ACTIVOS FIJOS

16,980 4.47 360

3,795.00 4.47

21,980 5.64 360

3,900.00 5.64

30,250 4.44 360

6,810.00 4.44

se puede observar que los ingresos operacionales cubren en 4,47 al t

activos, los activos rotan cada 80,46 dias
S FINANCIERAS DEUDAS O PASIVOS A
A PESO QUE DEBE TIENE 1.3 PESOS
E PAGAR SI DEUDA

QUE VENDER MERCANCIA PERO EN EL TERCER AÑO

PODER PAGAR SUS DEUDAS

ASIVO CORRIENTE
 360 200.57
1.79

360 199.65
1.80

360 222.43
1.62

s, los activos rotan cada

360 120.11
3.00

360 135.78
2.65

360 141.38
2.55

s, los activos rotan cada

 80.46

63.88

81.04

ionales cubren en 4,47 al total de los

n cada 80,46 dias
INDICADORES DE RENTABILIDAD

margen de utilidad bruta sobre las ventas

año 1
margen de utilidad bruta sobre las ventas

año2
margen de utilidad bruta sobre las ventas

año3
margen de utilidad bruta sobre las ventas

es un porcentaje que la empresa toma para saber cuantas ventas realiza sin tener encuenta los gastos y imp
margen neto de utilidad

año 1
margen neto de utilidad 452
16,980
año 2
margen neto de utilidad 955
21,980
año 3
margen neto de utilidad 1,060
30,250

es la utilidad que obtuvo la empresa sobre la ventas, despues de cancelar impuestos, otros egresos, gastos en

MERGEN BRUTA DE UTILIDAD

año 1
MERGEN BRUTA DE UTILIDAD 6,295
16,980
año2
MERGEN BRUTA DE UTILIDAD 8,535
21,980
año 3
MERGEN BRUTA DE UTILIDAD 10,640
30,250

si la empresa presenta un margen bruto de 37% indica que las ventas netas durante ese periodo generaron el
monetarios por cada peso de las ventas netas la utilidad bruta correspondio a
 si la empresa presenta un margen bruto de 37% indica que las ventas netas durante ese periodo generaron el
monetarios por cada peso de las ventas netas la utilidad bruta correspondio a

MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD

año 1
MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD

año 2
MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD

año 3
MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD

si la empresa presenta un argen operacional del 6% en el primer año indica que las ventas netas generaron 6% utilidad opera
por cada peso de ventas netas la utilidad operación fue de 0.6

RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTAL

año 1
RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTAL

año 2
RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTAL

año 3
RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTAL

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO

año 1
RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO

año 2
RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO

año 3
RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO
 utilidad bruta x 100
ventas netas

6,295 100 37
16,980

8,535 100 39
21,980

10,640 100 35
30,250

ealiza sin tener encuenta los gastos y impuestos

utilidad neta 100
ventas netas

100 3

100 4

100 4

celar impuestos, otros egresos, gastos entre otros

UTILIDAD BRUTA 100
VENTAS NETAS

100 37

100 39

100 35

s netas durante ese periodo generaron el 37 de utilidad bruta. O en terminos

as netas la utilidad bruta correspondio a 0,37
 UTILIDAD OPERACIONAL DEL EJERCICIO 100
VENTAS NETAS

955 100 6
16,980

1,890 100 9
21,980

2,460 100 8
30,250

ventas netas generaron 6% utilidad operacional en otras palabras

d operación fue de 0.6

utilidad neta del ejercicio 100

total activo bruto (activo total y la depresiacion

si la empresa presenta un rentabilidad del activo de el 4,56% significa

452 100 4.56 activo total bruto fue de 4,56% es decir que por cada peso invertido
9,915.00 0,456pesos de utilidad neta en el periodo an

955 100 7.42

12,865.00 debemos tener un mejor manejo en las cuentas que afectan la utilid
impuestos y entre otros para subir la utilida
1,060 100 5.37
19,735.00

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 100

PATRIMONIO TOTAL

452 100 8.22

si una empresa presenta la utilidad de un patrimonio
5,496.00 relacion al patrimonio fue del 8% es decir que por cada pe
utilidad neta del 8%
955 100 15.10
6,325.00

1,060 100 12.93

8,198.00
 el activo de el 4,56% significa ue la utilidad neta con ralacion al
r que por cada peso invertido el el activo total bruto se genero
utilidad neta en el periodo analisado

cuentas que afectan la utilidad neta como son costos, gastos,

ntre otros para subir la utilidad neta

a la utilidad de un patrimonio signica que la utilidad neta con

el 8% es decir que por cada peso de el patrimonio se genero una
utilidad neta del 8%
indicadores de endeudamiento

incide de en pasivo total 100

activo total

año 1
incide de en 3,964.00 100.00 41.90 la empresa nos estamos pagando l
41% y esto es lo que los socios no
9,460.00 ello. El 41% es la participacion de l
año 2 financiacion total
incide de en 5,865.00 100.00 48%
12,190.00

ya cada vez que suve este indicado

año 3 por que tenemos una ayuda exterm
incide de en 10,492.00 100.00 56% como un banco
18,690.00

endeudamient
pasivo corriente 100
total pasivo

año 1 la empresa nos estamos pagando las deudas de

91% y esto es lo que los socios nos prestan par
endeudamient 3,614.00 100 91.17 ello. El 91% es la participacion de los dueños en
3,964.00 financiacion total
año 2
endeudamient 4,365.00 100 74.42
5,865.00
año 3
endeudamient 9,242.00 100 88.09
10,492.00

cobertura de utilidad de operación

intereses pagados
año 1
cobertura de 955 4 la empresa nos estamos pagando las deudas de
4% y esto es lo que los socios nos prestan para e
270 El 4% es la participacion de los dueños en la
financiacion total
año 2
cobertura de 1,890 4
443
año 3
cobertura de 2,460 3
878

LEVERAGE TOpasivo total

patrimonio
AÑO 1
LEVERAGE TO 3,964.00 0.72 por cada peso que tengo en el
5,496.00 patrimonio tengo una deuda de 0,72
AÑO2 centados
LEVERAGE TO 5,865.00 0.93
6,325.00
AÑO3
LEVERAGE TO 10,492.00 1.28
8,198.00

LEVERAGE A PASIVO CORRIENTE

PATRIMONIO

AÑO 1
LEVERAGE A 3,614.00 0.66
5,496.00
AÑO 2
por cada peso que tengo en el
LEVERAGE A 4,365.00 0.69 patrimonio debo 0,66 centados de
6,325.00 todos los pasivos corrientes
AÑO 3
LEVERAGE A 9,242.00 1.13
8,198.00
OBLIGACIONES FINANCIERAS A
LEVERAGE FI LARGO PLAZO + PRESTAMOS A CORTO PLAZO
PATRIMONIO

AÑO1
LEVERAGE FI 350.00 1,476.00 0.33 que por cada socio por lo que apor
5,496.00 ya debe un 33 centados de todo lo q
AÑO 2 aporto
LEVERAGE FI 1,500.00 1,668.00 0.50
6,325.00
AÑO 3
LEVERAGE FI 1,250.00 4,711.00 0.73
8,198.00
a empresa nos estamos pagando las deudas de un
41% y esto es lo que los socios nos prestan para
ello. El 41% es la participacion de los dueños en la
financiacion total

ya cada vez que suve este indicador es

por que tenemos una ayuda exterma
como un banco

os estamos pagando las deudas de un

s lo que los socios nos prestan para
s la participacion de los dueños en la
financiacion total

os estamos pagando las deudas de un

o que los socios nos prestan para ello.
participacion de los dueños en la
financiacion total
peso que tengo en el
ngo una deuda de 0,72
centados

peso que tengo en el

debo 0,66 centados de
pasivos corrientes

que por cada socio por lo que aporta

a debe un 33 centados de todo lo que
aporto