Está en la página 1de 11

Fibonacci

Niveles de Fibonacci
El análisis de los niveles de Fibonacci es un gran tema, y existen muchos estudios sobre
aspectos de Fibonacci bastantes complejos, pero para el trading en Forex nos quedaremos
con solo dos de ellos: retrocesos de Fibonacci y Extensiones de Fibonacci.

Permítenos primero presentarte a quien dio nombre a todo este asunto de los
niveles de Fibonacci: Leonard Fibonacci

Leonard Fibonacci, fue un famoso matemático italiano, quién descubrió una simple
serie numérica que creaba proporciones describiendo las proporciones
naturales de las cosas en el universo.

Las proporciones nacen de las siguientes series de números:


1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144…

Esta serie de números se deriva de empezar del 1 seguido del 2, y luego sumando
1+2 para obtener 3, luego sumando 2+3 para obtener 5, y así sucesivamente.

Luego de los primeros números en la secuencia, si calculas el porcentaje de


cualquier número con respecto al siguiente, el resultado es .618. Por ejemplo 34
dividido entre 55 es 0.618.

Si calculas el porcentaje entre números alternantes, el resultado es .382. Por


ejemplo, si divides 34 entre 89, el resultado es 0.382.

Estos porcentajes se conocen con el nombre de “resultados de oro”. Y para no


hacer esto más largo, estos son los porcentajes que debes conocer:
Niveles de retroceso de Fibonacci:

0.236, 0.382, .500, 0.618, 0.764

Niveles de extensión Fibonacci:

0, 0.382, 0.618, 1.000, 1.382, 1.618

Realmente no es necesario calcular todo esto. La plataforma de trading de tu broker


de Forex generalmente hará todo el trabajo. Pero siempre es bueno estar
familiarizados con la teoría básica detrás de los indicadores.

Los traders de Forex utilizan los niveles de retroceso de Fibonacci como


niveles de soporte y resistencia. Ya que muchos operadores observan los
mismos niveles y colocan órdenes de compra y/o venta en ellos, los soportes y
resistencias suelen cumplir las expectativas de estos niveles.

Los traders en Forex, usan los niveles de extensión de Fibonacci como niveles
de ganancias. De nuevo, esta herramienta sirve y cumple con las expectativas ya
que muchos operadores observan los mismos niveles para colocar órdenes de
compra y venta para obtener beneficios.

Muchos software de gráficos incluyen las herramientas de extensión y retroceso de


los niveles Fibonacci. Para aplicar niveles fibonacci a sus gráficos, se necesita
identificar puntos de oscilación altos y bajos.

Un punto de oscilación alto es una vela japonesa con al menos dos puntos más
bajos a la derecha e izquierda de sí misma.

Un punto de oscilación bajo es una vela con al menos dos puntos más altos a su
derecha e izquierda.

Veremos ejemplos prácticos del uso de estos niveles en los dos próximos artículos
de este curso de Forex.
Retrocesos de Fibonacci
En una tendencia al alza se suele utilizar los retrocesos de Fibonacci para
determinar un nivel de soporte hacia donde el precio se volverá, para rebotar y
volver a la tendencia.

Observemos algunos ejemplos de un mercado con


tendencia de alza.
El siguiente es un gráfico de una hora de USD/JPY. Aquí, encontramos los niveles
de retroceso de Fibonacci al hacer click sobre el punto de oscilación bajo en 110.78
y llevando el cursor hacia el punto de oscilación alto en 112027. Se pueden
observar los niveles determinados por el software. Los niveles de retracción fueron
111.92 (0.236), 111.70 (0.382), 111.52 (0.500), y 111.35 (0.618).

Ahora la expectativa es que si la divisa USD/JPY se retrae a ese nivel,


encontrará un soporte en uno de los niveles fibonacci por que los operador
colocaran órdenes a esos niveles en caso de que el mercado se de la vuelta.

Ahora observemos lo que realmente sucedió luego de que se llego al punto de


oscilación más alto. El mercado se devolvió al nivel de 0.236 y continuo
desgarrándose el día siguiente a 0.382 pero realmente nunca se cerró debajo de
este nivel. Más tarde, ese mismo día, el mercado hizo un movimiento ascendente.
Claramente, comprar en 0.382 habría sido una buena operación de corto plazo.
Ahora veamos cómo utilizar los retrocesos de
Fibonacci en un caso de tendencia a la baja.
Este es un gráfico de una hora de EUR/USD. Como se puede observar, el punto de
oscilación alto está en 1.3278 el 02/28/05 y el punto de oscilación bajo está en
1.3169 un par de horas después. Los niveles de retroceso están en 1.3236 (0.618),
1.3224 (0.500), 1.3211 (0.382), y 1.3195 (.236).

La expectativa para una tendencia a la baja es que si el mercado se retrae a


esta altura, encontrará una resistencia en uno de los niveles Fibonacci, por que
los traders estarán colocando órdenes de venta a esos niveles en caso de que el
mercado intente recuperarse.
Veamos lo que pasó luego. El mercado si trató de recuperarse pero apenas pasó el
nivel de 0.500 llegando hasta 1.3227 y cerró por debajo de este nivel. Luego de esa
barra, es visible como la recuperación y la tendencia a la baja continuaron. Hubiese
sido una buena operación vender al nivel de 0.382.

Aquí hay otro ejemplo. Este es el gráfico de una hora para GPB/USD.

Tuvimos un punto de oscilación alto en 1.7438 en 7/26/05 y un punto de oscilación


bajo en 1.7337 más tarde el mismo día. Por lo tanto, los niveles de retroceso son:
1.7399 (0.618), 1.7387 (0.500), 1.7375 (0.382), y 1.7360 (0.236). Observando el
gráfico, el mercado parece intentar quebrarse en 0.500 en muchas ocasiones, pero
nunca lo logra. Entonces, colocar una orden de venta en 0.500 sería una buena
operación?
Si colocaste una operación a ese nivel, habrías perdido bastante dinero.
Observemos lo que sucedió. El punto de oscilación bajó para ser la parte más baja
en esta tendencia de baja, conforme el mercado intenta recuperarse por encima del
punto de oscilación más alto.

Gracias a estos ejemplos podemos ver como el mercado en algunas ocasiones


encuentra a último momento soportes (en tendencias al alza) o resistencias
(en tendencias a la baja) temporales en los niveles de retracción fibonacci.

Pero, parecen haber ciertos problemas, como el hecho de que no hay manera de
saber cuál será el nivel que dará el soporte.

En 0.236 parece darse el más débil nivel de soporte o resistencia, mientras que los
otros niveles proveen soporte y resistencia alrededor de la misma frecuencia. A
pesar de ello, los gráficos de arriba, muestran como el mercado suele retraerse al
nivel de 0.382, no significa que el precio llegará a ese nivel todas las veces y se
retraerá.

Algunas veces, se llegará a los 0.500 y se devolverá, otras veces, el mercado


llegará a los 0.618 y se devolverá, y en otras ocasiones el precio ignorará los niveles
Fibonacci.
Recordemos que el mercado no siempre volverá a su tendencia alcista después de
encontrar un soporte temporal, y puede que continúe cayendo por debajo del último
punto de oscilación bajo. Lo mismo sucede con una tendencia a la baja. El mercado
puede decidir continuar por encima del último punto de oscilación alto.
La colocación de stop loss es todo un reto.

Es probablemente mejor colocar los stop loss por debajo del último punto de
oscilación bajo o por encima del último punto de oscilación alto. Pero requiere
tomar un gran riesgo en proporción a las posibles ganancias que se puedan obtener
o perder.

Otro gran problema es determinar cual punto de oscilación alto o bajo usar para
empezar a crear los niveles de retrocesos de Fibonacci. Las personas interpretan de
forma diferente los gráficos y por lo tanto tendrán su propia opinión de qué puntos
serían los correctos.

En conclusión, no hay una sola manera correcta de hacerlo, pero lo malo es que en
ocasiones todo se convierte en un juego de adivinanzas.

Extensiones de Fibonacci
Este uso de los niveles de Fibonacci lo vas a emplear para determinar puntos a
alcanzar o metas.

Veamos un ejemplo en una tendencia de alza.

En una tendencia alcista, la idea general es obtener ganancias de una operación


de compra (ir en largo) con un nivel de extensión de Fibonacci en el precio.

El nivel de extensión Fibonacci se determina con tres clics. El primer clic lo haces en
un punto de oscilación bajo significativo, luego trazas el cursor y das clic en el punto
de oscilación alto más reciente. Por último, trazas el cursor hacia abajo y das clic en
el punto de oscilación del retroceso. Esto va a mostrar cada uno de los niveles de
extensión de precio, y se mostraran tanto las proporciones como los niveles de
precio. [Puede variar según la plataforma de trading]

En este gráfico de una hora de USD/CHF, hemos colocado los niveles de extensión
de Fibonacci dando clic en el punto de oscilación bajo en 1.2447 el 8/14/05,
trazamos el cursor hacia el punto de oscilación alto en 1.2593 el 8/15/05, y luego
llegamos al punto de oscilación bajo de retracción de 1.2541 el 8/15/05. Las niveles
de extensión fibonacci creados fueron: 1.2597 (0.382), 1.2631 (0.618), 1.2687
(1.000), 1.2743 (1.382), 1.2760 (1.500), and 1.2777 (1.618).
Ahora prestemos atención a lo que realmente pasó luego de que ocurrió la
oscilación baja de retroceso:

 El mercado sobrepaso el nivel de 0.500


 Se devolvió al punto de retracción en la oscilación baja
 Luego subió los 0.500
 Se devolvió un poco
 Paso los 0.618
 Bajo de nuevo al nivel de 0.382, el cual actuó de soporte
 Luego pasó el nivel de 1.382
 Se consolido unos momentos
 Por último volvió a subir y sobrepasó el nivel de 1.500
Puede verse con estos ejemplos que el mercado generalmente encuentra al
menos una resistencia temporal en los niveles de extensión de Fibonacci, no
siempre, pero si en muchas ocasiones. Como en los ejemplos de los niveles de
retoceso de Fibonacci, es notable que aquí también lidiemos con algunos
problemas.

En primer lugar, no hay manera de saber cuál nivel nos dará resistencia. El nivel de
0.500 es un buen nivel para cubrir operaciones largas.

Otro problema es determinar cuál punto de oscilación bajo usar para empezar a
crear los niveles de extensión Fibonacci. Una forma es desde el último punto de
oscilación bajo como se hizo en los ejemplos anteriores; otra forma es desde el
punto de oscilación bajo de las ultimas 30 barras. De nuevo, no hay forma exacta de
hacerlo y por lo tanto se convierte en un juego de adivinanzas.
Ahora veamos cómo utilizar los niveles de extensión de Fibonacci en una tendencia
a la baja.

En una tendencia bajista, la idea general es conseguir beneficios ganancias


de una operación larga con un nivel de extensión Fibonacci en el precio, ya
que el mercado usualmente encuentra soportes temporales en estos niveles.

En este gráfico de 1 hora de EUR/USD, colocamos los niveles de extensión de


Fibonacci dando click en la oscilación alta en 1.21377 el 7/15/05, trazamos la línea
hasta el punto de oscilación bajo en 1.2021 el 8/15/05 y luego bajamos hasta la
retracción alta de 1.2085. Los niveles de extensión fibonacci fueron: 1.2041 (0.382),
1.2027 (0.500), 1.2013 (0.618), 1.1969 (1.000), 1.1925 (1.382), 1.1911 (1.500), and
1.1897 (1.618).
Ahora veamos lo que realmente pasó luego de que ocurrió la oscilación baja de
retroceso:

 1. El mercado cayó casi hasta el nivel de 0.382, que actuaba como soporte.
 2. Luego el mercado, se movió en la oscilación baja de retroceso y el nivel de
0.382.
 3. Por último, el mercado paso los 0.382 y descanso en el nivel de 0.500
 4. Luego se quebró en el nivel de 0.500 y cayó al nivel de 1.000

Por si solos, los niveles de fibonacci no te van a hacer millonario. Sin embargo, los
niveles de fibonacci sí son muy útiles como parte de un efectivo método de
operaciones que incluya otros tipos de análisis y técnicas de trading. Como puedes
ver, la clave de un sistema de operaciones efectivo es integrar varios
indicadores (pero no muchos porque se volvería demasiado complejo) que se
apliquen de una manera que no sea obvia para la mayoría de los
observadores.

Todos los traders exitosos en el mercado de divisas Forex saben que es la


manera en que se usan e integran los indicadores lo que marca la diferencia.
La lección aprendida con este artículo es que los niveles de Fibonacci pueden ser
una herramienta exitosa, pero nunca se debe colocar una operación basada
únicamente en un nivel Fibonacci.

Resumen de los Niveles de Fibonacci


Los niveles de retroceso de Fibonacci son: 0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.764.

Los traders utilizan niveles de retrocesos de Fibonacci como niveles de soporte y


resistencia. Dado que muchos operadores observan estos mismos niveles y colocan
órdenes de compra y venta en ellos para abrir operaciones o colocar paradas, estos
soportes y resistencias cumplen casi siempre la expectativa.

Los niveles de extensión Fibonacci son: 0, 0.382, 0.618, 1.000, 1.382, 1.618

Los operadores utilizan los niveles de extensión de Fibonacci como niveles para
tomar beneficios. De nuevo, ya que muchos operadores están observando estos
mismos niveles y colocando órdenes de compra o venta para obtener ganancias,
esta herramienta generalmente funciona como se espera.

Para poder aplicar niveles Fibonacci en los gráficos, se deben identificar los puntos
de oscilación altos y bajos.

Un punto de oscilación alto es una vela japonesa con al menos, dos picos más
bajos, tanto a su derecha como a su izquierda.

Un punto de oscilación bajo es una vela japonesa con al menos dos picos más altos
a su izquierda y a su derecha.

También podría gustarte