MERCADO ACCIONARIO O DE CAPITALES

Bolsa Mexicana de Valores

 Bolsa Mexicana (BMV)

 Inició en 1894 para negociar títulos mineros.
 Facilita la realización de operaciones de compra-
venta de valores emitidos por empresas públicas o
privadas que necesiten recursos.
 Promueve el desarrollo del mercado bursátil,
contribuyendo al funcionamiento de la economía
nacional.
El Mercado de Valores

 Es un mercado como cualquier otro en el que existen

vendedores y compradores de valores listados en la Bolsa.

 Es el conjunto de mecanismos que permiten realizar la

emisión, colocación y distribución de valores.

 Capta recursos de inversionistas que son utilizados para

financiar a empresas, Gobiernos Federal, Estatales y
Municipales y a entidades financieras.
Funciones de la Bolsa

Financiamiento Inversión

¿Cómo lo hacemos?
Publicando
Proporcionando Estableciendo
información
infraestructura reglas
financiera

Facilitando las Supervisando y

transacciones vigilando
¿Quiénes Participan?

BOLSA
Emisores

Empresas Inversionistas nacionales y extranjeros

Bancos e Instituciones Auxiliares  Personas físicas y morales
de Crédito Inversionistas institucionales:
Gobierno  Sociedades de Inversión
Intermediarios Bursátiles  Afores
 Aseguradoras
 Afianzadoras
Mercado de Capitales ó Accionario

¿Qué son las Acciones?

 Son títulos que representan parte de una empresa y que se

ofrece a inversionistas para obtener recursos
 Las empresa emite acciones para obtener recursos y financiar con
ellos el crecimiento y modernización de nuevos proyectos

Activo Pasivo
CapCital
Mercado de Deuda

 Las empresas emiten deuda porque desean obtener recursos

sin la necesidad de tener más dueños
 Pedir dinero a inversionistas es más barato que pedir dinero
al banco
 Cuando los inversionistas adquieren instrumentos de deuda,
adquieren un derecho sobre quien haya emitido el
instrumento, es decir, quien lo emitió le debe algo al
inversionista

Pasivo
Activo
Capital
¿Cómo funciona el mercado?

 Primer momento:
La empresa emite (venta) valores los cuales son adquiridos
(compra) por los inversionistas. Los recursos obtenidos sirven
para financiar a la empresa
1 Valores
Emisora
Intermediario Intermediario

2
Inversionista
Recursos

 A este proceso se le conoce como Mercado Primario

¿Cómo funciona el mercado?

 Segundo momento:
Una vez emitidos los valores, éstos van cambiando de
mano, de inversionista a inversionista, a través de una
subasta. Los recursos obtenidos del intercambio son ganancia
de inversionista (y ya no de la empresa).
1
Recursos
Inversionista

Intermediario Intermediario

2
Inversionista
Valores

 A este proceso se le conoce como Mercado Secundario

La Bolsa en tu vida diaria
 ¡Todos los días estás en contacto con la Bolsa!
2.- Financiamiento Bursátil
Momentos Importantes de una Emisora en Bolsa Mexicana

Evolución del Financiamiento

Mercado de Valores

Deuda Capital
Capitales:
Acciones,
Fibras, CKD´es Aumento
Fundación
Crédito Deuda Corto Deuda
Capital de
Bancario y Largo Plazo Estructurada de
Riesgo
Capital Capital
Privado

Nuevas Ofertas Públicas

y Privadas

Oferta Pública SAPIB Oferta Privada SAPI

14
Productos

Deuda Capitales

Fibras
Certificados Bursátiles
Bienes raíces
Acciones
Corto Plazo Mediano y L plazo
Posibles Destinos :
CKDes
 Obtener capital sin apalancamiento.
Bursatilización
 Proyectos a muy largo plazo
Certificados de Capital de Desarrollo :  Admisión de nuevos socios que
Son títulos fiduciarios destinados  aporten valor agregado
para el financiamiento de uno o más  a la empresa o sociedad.
Posibles Destinos Corto Plazo: proyectos o para la adquisición de una o varias  Adquisiciones de empresas y/o fusiones.
empresas.
 Obtención de liquidez inmediata.
 Se financia Capital de trabajo. Posibles Destinos :
 Se pueden re-estructurar pasivos.  Infraestructura.
 Inmobiliarios.
Destino Mediano y Largo Plazo:  Aeropuertos, carreteras.
 Puertos.
 Planes de expansión de la empresa  Ferrocarriles.
 Nuevos proyectos  Electricidad.
 Adquisición de maquinaría y equipo  Agua potable.
 Reestructura de pasivos  Proyectos de desarrollo de tecnología.
 Minería .
Adicionalmente para proyectos de Capital privado.
Actividades de Promoción

Comunicación Asesoría Apoyos

Facilidades Facilidades
Romper Paradigmas
Administrativas Económicas

Guía de Gobierno
Reuniones One on One “Facilidades y Servicios”
Corporativo

“Programa
Participación en Foros Adopción de IFRS
Impulso a Empresas”

Publireportajes Enlace con

Acuerdos Empresariales
Revistas Intermediarios Financieros
Estructura de Gobierno Corporativo

EMPRESA FAMILIAR EMPRESA con GOBIERNO CORPORATIVO

CONDICIONES Asamblea Asamblea

INDISPENSABLES Familiar de
Protocolo Familiar.
Oficina Familiar. Accionistas
Consejo Familiar.
Fideicomiso de
Control Accionario. Consejo Consejo de Administración Comités:
Plan de Sucesión. Familiar Riesgos.
Comité Planeación
Comité y Finanzas.
Prácticas
Auditoría Innovación
Societarias Desarrollo.
Etc.

Equipo Directivo
Programa de “Facilidades y Servicios”
Bolsa Mexicana, adicionalmente ha diseñado el
Programa de Facilidades y Servicios donde se
han cancelado las cuotas de inscripción y
mantenimiento para las nuevas empresas que
decidan incursionar en El Mercado.

 La BMV cancelará las cuotas de inscripción y

mantenimiento a nuevas empresas emisoras
nacionales (CAP. CONT < 500 millones de
pesos)

 La cancelación de cuotas de listado y

mantenimiento de valores representan
descuentos de entre 20% y 25% del costo de
listado y mantenimiento en BMV para la
empresa en un periodo de 5 años.

 Diseñamos para las empresas la Guía de

implementación en Gobierno Corporativo y un
condensado sobre sus principales estándares
con los cuales una empresa puede
Institucionalizarse en forma paulatina y
ordenada.
3.- Productos de Inversión
Las Acciones

 Existen 136 Acciones de empresas mexicanas que

pertenecen a 8 sectores de la economía.
1% 1% Salud
6% Energía

12% Servicios y bienes de consumo

31%
básico
Servicios Financieros

Industrial
14%
Materiales

Servicios de telecomunicaciones
20% 15% Productos de Consumo Frecuente
¿Qué es el IPC?

El IPC (índice de precios y cotizaciones) es el

indicador más importante de la Bolsa desde
1978.
¿Qué expresa el IPC?

Lo que este indicador expresa es el

rendimiento que el mercado de acciones
tiene en función de las variaciones de los
precios en una muestra que representa a la
totalidad del mercado accionario.
Los TRACs

 Instrumentos de inversión que Composición de la cartera por sector

Atención
replican el desempeño de sanitaria
NAFTRAC
Inversiones a
determinados índices de 1% Energía
Corto Plazo
1%
referencia. Consumo
0.03%
discrecional y
servicios
 El más representativo de ellos es 3%
Tecnología de
Servicios de
información
el NAFTRAC, que replica el 12%
telecomunicac
comportamiento del IPC, iones
26%
facilitando a pequeños Servicios
inversionistas el acceso a financieros
14%
inversiones patrimoniales.
Artículos de
 Algunos beneficios son: Materiales primera
necesidad
18%
 Transparencia, 25%

 Accesibilidad y
 Diversificación.
Mercado Global
La operación de este mercado comprende el listado de los valores extranjeros en la BMV una vez
aprobados por la CNBV.
Al 31 de Septiembre de 2014, el mercado global cuenta con 1026 valores listados (45% ETF’s,
45% acciones y 10% deuda).
Se han integrado al mercado global 113 nuevos listados en 2014.

Actividad de listado en los últimos años: Composición de los valores disponibles:

(número de listados) Deuda,
Previos Nuevos
105
ETFs:
113 ETFs • 95% de Norteamérica
161 64 119
• 5% de Europa
90
120
916
462
768 825 805*
517 607 Acciones:
Acciones • 59% de Norteamérica
2009 2010 2011 2012 2013 Al 31 de • 22% de Europa
Septiembre • 11% de Asia-Pacífico
2014 459
• 8% de Sudamérica

*se consideran las bajas de valores por las nuevas disposiciones de la CNBV
Mercado Global (SIC)
NCKIA
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BankofAmerica
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PETROBRAS

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3IVI
FIBRAS
 Son instrumentos de financiamiento para empresas dentro del sector de los
bienes raíces.
 Las Fibras empezaron a operar relativamente hace poco en la BMV y sólo se
otorgan a instituciones que se dedican a adquirir o construir bienes raíces
destinados al arrendamiento.
 Existen 8 Fibras listados, obteniendo conjuntamente financiamiento superior a
los $83,000 millones de pesos. FINN
4%
FSHOP
4%
DANHOS
5%
FIBRAPL
6%

FUNO FIHO
54% 7%

TERRA
8%

FIBRAMQ
12%
CKDs
 Son instrumentos que permiten a los inversionistas obtener ganancias al dar fondos a
diversos proyectos.
 Estos productos dan flexibilidad y nuevas alternativas para los portafolios de
inversionistas mexicanos.
 Son emitidos por empresas que se encuentran desarrollando proyectos en sectores con
alto potencial de desarrollo a mediano y largo plazo.
 Actualmente existen 32 CKDs financiando proyectos en 5 sectores de la actividad
económica.
Activos
Financieros
8%
Energía Bienes Raíces
10% 32%

Infraestructura
25%

Capital Privado
25%
Fondos de Inversión
 Son empresas conformadas para ofrecer beneficios a personas que reúnen su dinero
para invertir en instrumentos bursátiles como pueden ser:

 De esta forma, las personas pueden incrementar su patrimonio de manera considerable

en menor tiempo.

 Aproximadamente 2,081,840 personas invierten en una Fondo de Inversión, esto

representa el 4% de las personas con trabajo.
 Si sumamos la inversión que tienen en acciones, deuda, divisas, etc. Obtenemos un
resultado de $ 1,862,326 millones de pesos
 Es más de un millón de millones y tú puedes ser parte de esto!

¿Cuánto necesito para invertir en un Fondo de Inversión?

 Algunos te permiten operar desde
$1,000.00 pesos
Más información en: http://www.amib.com.mx
4.- Operatividad
Antecedentes: Migración a sistemas electrónicos BMV

 Por mas de 100 años, la operación en Bolsa se realizó a viva

voz entre agentes representantes de intermediarios
autorizados en un piso de remates físico.

 Entre 1980 y 2007, 85 bolsas de valores en el mundo se volvieron totalmente

electrónicas.
 En los últimos 15 años las bolsas se han convertido en compañías de tecnología.
 Sistema Electrónico de Negociación

El nuevo motor transaccional de BMV se denomina MoNeT y se liberó el 12 de sept de 2012.

 Diseñado y desarrollado por la BMV

 Homologado a prácticas operativas vigentes en

mercados internacionales.

 Con capacidad para procesar una transacción en 90

microsegundos y 100 mil transacciones por segundo.

 300 veces más rápido que su predecesor SENTRA

Capitales.

 MoNeT, es uno de los motores de operación en Mercado

de Capitales más rápidos a nivel mundial.
Así se ve hoy en día una pantalla de operación
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GrupoBMV