Numero de mes 0 Mes 1 Mes 2

Meses Enero Febrero

Unidades vendidas 12 13
Ingresos en ventas 900,000 975,000
Inversion de nuevos socios
Ingresos anuales 109,675,175
Costo Materia prima A -180,000 -195,000
Costo Materia prima B -288,000 -312,000
Costo de mano de obra -812,000 -812,000
Costo de administracion -412,000 -412,000
Activos depreciables -101,090 -101,090
Valor libro
Intereses por deuda -1,000,000 -944,417
Egresos -1,692,000 -1,731,000
Egresos anuales -52,214,400
Utilidades antes de impuesto -792,000 -756,000
Impuesto 0 0
Utilidades despues de impuesto 0 0
Ajuste Deprec activos fijos 101,090 101,090
Ajuste Valor libro otros activos
Valor desecho
Inversion inicial -8,500,000
Capital de trabajo -4,464,000
Prestamo -5,000,000
Amortizacion por deuda $-126,325 $-181,908
Recuperacion Capital.T
Valor desecho
Flujo de caja puro -5,000,000 -817,235 -836,818

FUNCIONES VAN $239,982

TIR Err:523
WACC 0.189

ALUMNO: CRISTIAN CARMONA IBAÑEZ

RUT: 19.778.690-6

Recursos propios 50% inversion $4,250,000

Deuda $4,848,410

0.18

0.22

Inversion inicial 8,500,000 Valor

Tasa impuesto 0.1 850,000
Deuda 0.5 4,848,410
Patrimonio 0.5 4,250,000
Costo deuda 0.22 1,870,000
Costo patrimonio 0.18 1,530,000
Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10
Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre
14 11 15 17 32 25 40 55
1,050,000 825,000 1,125,000 1,275,000 2,400,000 2,343,750 3,750,000 5,156,250
25,000,000
AUMENTO DEL PRECIO DE VENTA EN 1,25 VECES
-210,000 -165,000 -225,000 -255,000 -480,000 -375,000 -600,000 -825,000
-336,000 -264,000 -360,000 -408,000 -768,000 -600,000 -960,000 -1,320,000
-812,000 -812,000 -812,000 -812,000 -812,000 412,000 412,000 412,000
-412,000 -412,000 -412,000 -412,000 -412,000 -412,000 -412,000 -412,000
-101,090 -101,090 -101,090 -101,090 -101,090 -101,090 -101,090 -101,090

-908,036 -864,378 -811,988 -749,121 -673,680 -583,151 -474,516 -344,155

-1,770,000 -1,653,000 -1,809,000 -1,887,000 -2,472,000 -975,000 -1,560,000 -2,145,000

-720,000 -828,000 -684,000 -612,000 -72,000 1,368,750 27,190,000 3,011,250

0 0 0 0 0 -136,875 -2,719,000 -301,125
0 0 0 0 0 1,231,875 24,471,000 2,710,125
101,090 101,090 101,090 101,090 101,090 101,090 101,090 101,090

$-218,289 $-261,947 $-314,337 $-377,204 $-452,645 $-543,174 $-651,808 $-782,170

-837,199 -988,857 -897,247 -888,114 -351,555 789,791 23,920,282 2,029,045

Resultado Costo 1 Costo 2 Kd= Costo deuda

0.189 0.08632744 0.10276521 Kp= Costo patrimonio
P=Patrimonio
D=Deuda
 Mes 11 Mes 12 Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18
Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
62 90 72 80 90 70 100 150
5,812,500 8,437,500 6,750,000 9,000,000 10,125,000 7,875,000 175 16,875,000

CIO DE VENTA EN 1,25 VECES AUMENTO DEL PRECIODE VENTA 1.5 VECES SU VALOR
-930,000 -1,350,000 -1,080,000 -1,200,000 -1,350,000 -1,050,000 -1,500,000 -2,250,000
-1,488,000 -2,160,000 -1,728,000 -1,920,000 -2,160,000 -1,680,000 -2,400,000 -3,600,000
412,000 412,000 -535,600 -535,600 -535,600 -535,600 -535,600 -535,600
-412,000 -412,000 -576,800 -576,800 -576,800 -576,800 -576,800 -576,800
-101,090 -101,090 -101,090 -101,090 -101,090 -101,090 -101,090 -101,090
-$3,180,380
-187,721 0
-2,418,000 -3,510,000 -3,920,400 -4,232,400 -4,622,400 -3,842,400 -5,012,400 -6,962,400

3,394,500 4,927,500 2,829,600 4,767,600 5,502,600 4,032,600 -5,012,225 9,912,600

-339,450 -492,750 -282,960 -476,760 -550,260 -403,260 501,223 -991,260
3,055,050 4,434,750 2,546,640 4,290,840 4,952,340 3,629,340 -4,511,003 8,921,340
101,090 101,090 101,090 101,090 101,090 101,090 101,090 101,090

8,500,000

$-938,604 $0
-4,464,000
$5,319,620
2,217,536 4,535,840 2,647,730 4,391,930 5,053,430 3,730,430 -4,409,913 17,522,430

Contexto: Debido a la inflacion el precio de las materias primas se triplica con lo cual se ve afectado
negativamente el flujo, debido a este crecimiento inflacionario los sueldes se deben reajustar un 1,4%.
Medidas a tomar:
1.- Evaluar el flujo los proximos 6 meses y subir el coste de las materias primas en un 25 % los primeros 3
meses

2.- Reevaluar el capital de trabajo debido al aumento del capital de trabajo

3.- Reduccion de personal

4.- Solicitar un prestamo mas grande para cubrir el capital de trabajo

5.- Aumentar el sueldo del trabajor en proporcion a la inflacion y de este modo lograr una mayor
produccion
6,- Venta dely 25%
bienestar
de las acciones de la empresa en el octavo mes con una inyeccion de 25.000.000
Precio por unidad 75,000
Costo materia prima A 15,000
Costo materia prima B 24,000

Prestamo de inversion en una camioneta depreciable a 7 años

Monto $5,000,000 Valor libro
Interes 20% Depreciacion por mes

Numero de meses 12 Cantidad de meses

Valor cuota

Mes Deuda Cuota interes Amortiz

0
1 $ 5,000,000 $1,126,325 $1,000,000 $126,325
2 $ 4,873,675 $1,126,325 $974,735 $151,590
3 $ 4,722,085 $1,126,325 $944,417 $181,908
4 $ 4,540,178 $1,126,325 $908,036 $218,289
5 $ 4,321,888 $1,126,325 $864,378 $261,947
6 $ 4,059,941 $1,126,325 $811,988 $314,337
7 $ 3,745,605 $1,126,325 $749,121 $377,204
8 $ 3,368,401 $1,126,325 $673,680 $452,645
9 $ 2,915,756 $1,126,325 $583,151 $543,174
10 $ 2,372,582 $1,126,325 $474,516 $651,808
11 $ 1,720,774 $1,126,325 $344,155 $782,170
12 $ 938,604 $1,126,325 $187,721 $938,604

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO POR EL MAXIMO DEFICIT ACUMULADO

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4
SALDO Enero Febrero Marzo Abril
-792,000 -756,000 -720,000 -828,000
SALDO ACUMULADO -792,000 -1,548,000 -2,268,000 -3,096,000
iable a 7 años
8,500,000
mes 101,190

ntidad de meses 84

deuda
$5,000,000
$4,873,675
$4,722,085
$4,540,178
$4,321,888
$4,059,941
$3,745,605
$3,368,401
$2,915,756
$2,372,582
$1,720,774
$938,604
$0

IMO DEFICIT ACUMULADO

Mes 5 Mes 6 Mes 7
Mayo Junio Julio
-684,000 -612,000 -72,000
-3,780,000 -4,392,000 -4,464,000
Numero de mes 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3
Meses Enero Febrero Marzo
Unidades vendidas 12 13 14
Ingresos en ventas 900,000 975,000 1,050,000
Ingresos anuales 89,670,000
Costo Materia prima A -60,000 -65,000 -70,000
Costo Materia prima B -72,000 -78,000 -84,000
Costo de mano de obra -812,000 -812,000 -812,000
Costo de administracion -412,000 -412,000 -412,000
Activos depreciables -101,090 -101,090 -101,090
Produccion de inventario de reserva
Valor inventario de reserva
Valor libro
Intereses por deuda -524,000 -494,875 -475,811
Egresos -1,356,000 -1,367,000 -1,378,000
Egresos anuales -46,288,667
Utilidades antes de impuesto -456,000 -392,000 -328,000
Impuesto 0 0 0
Utilidades despues de impuesto 0 0 0
Ajuste Deprec activos fijos 101,090 101,090 101,090
Ajuste Valor libro otros activos
Valor desecho
Inversion inicial -8,500,000
Capital de trabajo -2,096,000
Prestamo -2,620,000
Amortizacion por deuda $-66,194 $-95,320 $-114,384
Recuperacion Capital.T
Valor desecho
Flujo de caja puro -2,620,000 -421,104 -386,230 -341,294

FUNCIONES VAN $2,886,973.25

TIR 26%
WACC 0.195

ALUMNO: CRISTIAN CARMONA IBAÑEZ

RUT: 19.778.690-6

Recursos propios 50% inversion $4,250,000

Deuda $3,130,761

0.18
0.22

Inversion inicial 8,500,000 Valor Resultado

Tasa impuesto 0.1 850,000 0.195
Deuda 0.5 3,130,761
Patrimonio 0.5 4,250,000
Costo deuda 0.22 1,870,000
Costo patrimonio 0.18 1,530,000
Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11
Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre
11 15 17 48 90 140 170 180
825,000 1,125,000 1,275,000 4,320,000 8,100,000 12,600,000 15,300,000 16,200,000

-55,000 -75,000 -85,000 -240,000 -450,000 -700,000 -850,000 -900,000

-66,000 -90,000 -102,000 -288,000 -540,000 -840,000 -1,020,000 -1,080,000
-812,000 -812,000 -812,000 -3,248,000 -3,248,000 -3,248,000 -3,248,000 -3,248,000
-412,000 -412,000 -412,000 -824,000 -824,000 -824,000 -824,000 -824,000
-101,090 -101,090 -101,090 -101,090 -101,090 -101,090 -101,090 -101,090
16 30 47 57 60
-176,000 -330,000 -513,333 -623,333 -660,000

-452,934 -425,482 -392,539 -353,008 -305,571 -248,647 -180,337 -98,366

-1,345,000 -1,389,000 -1,411,000 -4,776,000 -5,392,000 -6,125,333 -6,565,333 -6,712,000

-520,000 -264,000 -136,000 -456,000 2,708,000 6,474,667 8,734,667 9,488,000

0 0 0 45,600 -270,800 -647,467 -873,467 -948,800
0 0 0 -410,400 2,437,200 5,827,200 7,861,200 8,539,200
101,090 101,090 101,090 101,090 101,090 101,090 101,090 101,090

$-137,260 $-164,712 $-197,655 $-237,186 $-284,623 $-341,548 $-409,857 $-491,829

-556,170 -327,622 -232,565 -546,496 2,253,667 5,586,742 7,552,433 8,148,461

Costo 1 Costo 2 Kd= Costo deuda

0.06871694 0.1266807 Kp= Costo patrimonio
P=Patrimonio
D=Deuda
Mes 12
Diciembre Precio por unidad 75,000
300 Costo materia prima A 5,000
27,000,000 Costo materia prima B 6,000

-1,500,000
-1,800,000
-3,248,000
Prestamo de inversion en una camioneta depreciable a 7
-824,000
-101,090 Monto $2,620,000
100
-1,100,000
-1,406,920 Interes 20%
0
-8,472,000 Numero de meses 12
Valor cuota
18,528,000
-1,852,800
16,675,200 Mes Deuda Cuota
101,090 0
1,406,920 1 $ 2,620,000 $590,194
7,093,080 2 $ 2,553,806 $590,194
3 $ 2,474,373 $590,194
4 $ 2,379,053 $590,194
5 $ 2,264,669 $590,194
$-590,194 6 $ 2,127,409 $590,194
2,096,000 7 $ 1,962,697 $590,194
4,093,080 8 $ 1,765,042 $590,194
24,686,096 9 $ 1,527,856 $590,194
10 $ 1,243,233 $590,194
11 $ 901,686 $590,194
12 $ 491,829 $590,194
12 $ -0 $590,194

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO POR EL MAXIMO DEFICIT AC

Mes 1 Mes 2
SALDO Enero Febrero
-456,000 -392,000
SALDO ACUMULADO -456,000 -848,000

Se solicita un prestamo por 2.096.000*1,25=2,620,000 para solventar los 6 m

en una camioneta depreciable a 7 años
Valor libro 8,500,000

Depreciacion por mes 101,190

Cantidad de meses 84

interes Amortiz deuda

$2,620,000
$524,000 $66,194 $2,553,806
$510,761 $79,433 $2,474,373
$494,875 $95,320 $2,379,053
$475,811 $114,384 $2,264,669
$452,934 $137,260 $2,127,409
$425,482 $164,712 $1,962,697
$392,539 $197,655 $1,765,042
$353,008 $237,186 $1,527,856
$305,571 $284,623 $1,243,233
$248,647 $341,548 $901,686
$180,337 $409,857 $491,829
$98,366 $491,829 $0
$-0 $590,194 -$590,194

ABAJO POR EL MAXIMO DEFICIT ACUMULADO

Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
Marzo Abril Mayo Junio
-328,000 -520,000 -264,000 -136,000
-1,176,000 -1,696,000 -1,960,000 -2,096,000

5=2,620,000 para solventar los 6 meses de funcionamiento