FLUJO DE CAJA PROYECTADO

1
Saldo Inicial 0 500,000.00
Flujos operacionales 0 1,725,000.00
Ingresos 0 28,800,000.00
Ventas de contado 0 28,800,000.00
Recaudo de cartera 0
Egresos 27,075,000.00
Pagos proveedores 0 21,000,000.00
Gastos personal 0 1,800,000.00
Gastos de publicidad 1,440,000.00
Gastos Generales 360,000.00
Gastos de arriendo 100,000.00
Fondos de cesantia 1,200,000.00
IESS 600,000.00
Impuestos 0 575,000.00
Flujos de inversion - 1,500,000.00 -
Ingresos -
Intereses ganados
Egresos 1,500,000.00 -
Muebles y enseres 1,500,000.00 -
Vehiculo - -
Certificados de deposito -
Equipos de oficina - -
Flujo de financiacion 2,000,000.00 -
Ingresos 2,000,000.00
Aporte Capital 2,000,000.00
Obligaciones financieras -
Egresos - -
Pagos de dividendos -
Gastos Financieros - -
Abono capital - -
Flujo neto disponible 500,000.00 1,725,000.00
Saldo final de caja 500,000.00 2,225,000.00

INDICADORES DE OPORTUNIDAD
RESUMEN DE FLUJOS
Años Cajas

0 500,000.00
1 1,725,000.00
2 6,378,900.00
AJA PROYECTADO
2 3
2,225,000.00
6,378,900.00 11,875,632.00
43,056,000.00 61,570,080.00
43,056,000.00 61,570,080.00
-
36,677,100.00 49,694,448.00
27,300,000.00 35,490,000.00
2,700,000.00 4,590,000.00
2,152,800.00 3,078,504.00
468,000.00 608,400.00
130,000.00 169,000.00
1,200,000.00 1,200,000.00
600,000.00 600,000.00
2,126,300.00 3,958,544.00
- - 8,479,531.28
- 1,156,299.72
- 1,156,299.72
- 9,635,831.00

-
- 9,635,831.00

- -

-
-
6,378,900.00 3,396,100.72
8,603,900.00 12,000,000.72

CCPP / WACC
K*D
APORTES 2,000,000.00
DEUDA #REF!
TOTAL #REF! CCPP

COSTE DEUDA
TASA
IMPUESTO
TIR
VNA
EVA

COSTO DE OPORTUNIDAD TIO

WACC
TIR
EVA
VALOR DE LA EMPRESA
VIABILIDAD FINANCIERA VNA
EJERCICIO FLUJO DE CAJA LIBRE

Año Ventas Unitarias

1 6,000
2 7,800
3 10,140

Plazo de cobro 30 días

Plazo de inventarios 30 días
Plazo de pago 30 días Inicial
Cuentas comerciales por cobrar
Inventarios $ 1,750,000
Cuentas comerciales por pagar $ -
Capital de Trabajo $ 1,750,000

I. FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO Inicial

Precio unitario
Unidades Vendidas
Ventas
Costos Fijos
Costos Variables
Depreciación
Gastos administrativos
EBIT (UTILIDAD OPERATIVA)
impuestos
NOPAT (BENEFICIO OPERATIVO DESPUES DE I)
Depreciación
Flujo de Efectivo Operativo
II. CAPITAL DE TRABAJO NETO Inicial
Capital de Trabajo Neto inicial -$ 1,750,000
Capital de trabajo aportado $ 2,000,000
Cambios en Capital de Trabajo
Recuperación del Capital de Trabajo
Variación del Capital de Trabajo Neto total $ 250,000
III. GASTOS DE CAPITAL O CAPEX Inicial
Inversiones en gastos de capital -$ 1,500,000
Recuperación de activos después de impuestos
Total Gastos de Capital -$1,500,000
FLUJO DE EFECTIVO DEL PROYECTO O FCL -$ 1,250,000
 Muebles y enseres Años de vida Util Depreciacion
1,500,000.00 10.00 150,000.00

Año 1 Año 2 Año 3

$ 2,400,000 $ 3,588,000 $ 5,130,840
$ 2,275,000 $ 2,957,500 $ -
$ 1,793,750 $ 2,331,875 $ 2,711,042
$ 2,881,250 $ 4,213,625 $ 2,419,798

Año 1 Año 2 Año 3

$4,800 $5,520 $6,072
6,000 7,800 10,140 #N/A #N/A
$ 28,800,000 $ 43,056,000 $ 61,570,080 #N/A #N/A
$ 21,000,000 $ 27,300,000 $ 35,490,000 #N/A #N/A
$ 100,000 $ 130,000 $ 169,000
$ 150,000 $ 150,000 $ 150,000
$ 5,400,000 $ 7,048,800 $ 9,904,104
$ 2,150,000 $ 8,427,200 $ 15,856,976
$ 537,500 $ 2,106,800 $ 3,964,244
$ 1,612,500 $ 6,320,400 $ 11,892,732
$ 150,000 $ 150,000 $ 150,000
$ 1,762,500 $ 6,470,400 $ 12,042,732
Año 1 Año 2 Año 3

-$ 1,131,250 -$ 1,332,375 $ 1,793,827

-$ 1,131,250 -$ 1,332,375 $ 1,793,827

Año 1 Año 2 Año 3

$0 $0 $0
$ 631,250 $ 5,138,025 $ 13,836,559
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO(FEO) Y FLUJO DE EFECTIVO NETO (FEN)

0 1 2
Ventas en unidades 6000 6,000.00 7,800.00
Precio 4,800.00 4,800.00 5,520.00

Ventas en dólares 28,800,000.00 43,056,000.00

(-)Costos FIJOS 3,500.00 21,000,000.00 27,300,000.00
(-)Costos Variables 100,000.00 130,000.00
UAG 7,700,000.00 15,626,000.00
Sueldos y salarios 1,800,000.00 2,700,000.00
Fondo cesantia empleados 1,200,000.00 1,200,000.00
IESS 600,000.00 600,000.00
Gastos Generales 360,000.00 468,000.00
Gastos de publicidad 1,440,000.00 2,152,800.00
Total Gastos administrativos 5,400,000.00 7,120,800.00
UAII 2,300,000.00 8,505,200.00

(-) Intereses - - -
UAI 2,300,000.00 8,505,200.00
(-) Impuestos 25% 575,000.00 2,126,300.00
Utilidad Neta 1,725,000.00 6,378,900.00

Utilidad Operativa (UAII) 7,700,000.00 15,626,000.00

(+) Depreciaciones y Amortizaciones 150,000.00 150,000.00
(-) Impuestos 0.25 575,000.00 2,126,300.00
(=) FEO 7,275,000.00 13,649,700.00
(-) Gastos Financieros - -
(=) FEN 7,275,000.00 13,649,700.00