Items AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

+ Ingresos por Venta 887,998 976,798

- Costos Variables 325,780 358,358
- Costos Fijos 0 0
- Gastos administracion y ventas 410,000 430,500
- Intereses Financieros 168,000 137,149
= Utilidad antes de Impuestos -15,782 50,791
- Impuesto a la Renta 27% -3,946 12,698
= Utilidad después de Impuestos -11,837 38,093

- Amortización de Préstamo Bancario 146,905 177,756

+ Depreciación 0 0
+ Valor Libro
-
- ACTIVOS FIJOS -1,625,000
- Gastos preoperativos -180,000
- Inversión en Capital de Trabajo -220,000
- Inversión Incremento de Capital de Trabajo
+ Préstamo Bancario 1,345,000
+ Valor Desecho
= Flujo Neto de Caja -680,000 -158,742 -139,663

TASA DESCUENTO WACC 6.3%

VAN -1,127,101
TIR Err:523
PRI #REF!

Flujos Netos Flujos Acumulados

1 -158,742 -158,742
2 -139,663 -298,404
3 -118,756 -417,160
4 -95,979 -513,140

periodo anterior al que se recupera la inversion

inversion inicial
flujo acumulado de caja del periodo A
flujo de caja del periodo donde se recupera la inversion

KE (COSTO DE CAPITAL ) = TASA LIBRE DE RIESGO + BETA X ( RENDIMIENTO DEL MERCADO - TASA LIB
KE (COSTO DE CAPITAL ) = 3,2 + 1,3 X ( 12 - 3,2 ) 14.64

TASA LIBRE DE RIESGO 3.2

BETA 1.3
RENDIMIENTO DEL MERCADO 12

Financiamiento Monto (Pesos) Porcentaje

CAPITAL PROPIO $ 2,025,000 60.1%
DEUDA $ 1,345,000 39.9%
COSTO DE CAPITAL-PATRIMONIO (KE) 0.00%
COSTO DE DEUDA (KD) 21%
TASE DE IMPUESTO-E.A 25%
TOTAL $ 3,370,000 100%
este valor es la suma del % (capital y deuda)

KE*(P/D+P) KD*(1-T(E.A)) D/D+P

0.0% 15.8% 40%

WACC 6.3%
 AÑO 3 AÑO 4
1,074,478 1,181,925
394,194 433,613
0 0
452,025 474,626
99,820 54,653
128,439 219,033
32,110 54,758
96,329 164,275

215,085 260,254
0 0

-118,756 -95,979 PRI = A+

PRI = 4 + ( 69610425 - 68604051)/24317070

PRI = 4+

A 4 PRI = #REF!
B 680,000
C -513,140
D #REF!

MIENTO DEL MERCADO - TASA LIBRE DE RIESGO )

el % (capital y deuda)
 B-C
D

( 69610425 - 68604051)/24317070

#REF!
ESTADO FINANCIERO PROYECTADO
ENTRE 1 ENERO AL 31 DICIEMBRE DE:
CRECIMIENTO DE VENTA: 10% POR AÑO
RESULTADO OPERACIONES
Ingresos de Operaciones
Costos de Operaciones 10% por año
Margen de Operaciones
Gastos Administrativos 5% por año
Resultado de Operaciones
Resultados no operacional
Ingresos Financieros 10% por año
Gastos Financieros 10% por año
Otros 10% por año
Utilidad del Ejercicio
DENIS SANTIAGO GOMEZ RIVERA 24108
ACTUAL 2020
L 887,998.00
ACTUAL 2020
L 887,998.00
L 325,780.00
L 562,218.00
L 410,000.00
L 152,218.00
L 100,000.00
L 70,000.00
L 85,000.00
L 37,218.00
O
PROYECTADO 2021 PROYECTADO 2022 PROYECTADO 2023
L 976,797.80 L 1,074,477.58 L 1,181,925.34

PROYECTADO 2021 PROYECTADO 2022 PROYECTADO 2023

L 976,797.80 L 1,074,477.58 L 1,181,925.34
L 358,358.00 L 394,193.80 L 433,613.18
L 618,439.80 L 680,283.78 L 748,312.16
L 430,500.00 L 452,025.00 L 474,626.25
L 187,939.80 L 228,258.78 L 273,685.91

L 110,000.00 L 121,000.00 L 133,100.00

L 77,000.00 L 84,700.00 L 93,170.00
L 93,500.00 L 102,850.00 L 113,135.00

L 61,439.80 L 89,108.78 L 120,620.91

EZ RIVERA 241082059
 Plan de Inversión con sus fuentes de financiamiento Coffe women´s love

Plan de financiamiento Monto Fondos Propios Financiamiento

Activos fijos
Terrenos L 2,000,000.00 L 800,000.00 L 1,200,000.00
Edificios L 500,000.00 L 400,000.00 L 100,000.00
Maquinaria L 30,000.00 L 30,000.00
Mobiliario L 75,000.00 L 75,000.00
Vehiculos L 320,000.00 L 320,000.00
Subtotal L 2,925,000.00 L 1,625,000.00 L 1,300,000.00
capital de trabajo
Materia prima L 45,000.00 L 45,000.00
Mano de obra directa L 95,000.00 L 50,000.00 L 45,000.00
costos indirectos de fab. L 25,000.00 L 25,000.00
Gastos de admon. L 60,000.00 L 60,000.00
Gastos de venta L 40,000.00 L 40,000.00
Subtotal L 265,000.00 L 220,000.00 L 45,000.00
Gastos pre operativos
Gastos de constitucion L 100,000.00 L 100,000.00
Gastos de instalacion L 80,000.00 L 80,000.00
Subtotal L 180,000.00 L 180,000.00
Total L 3,370,000.00 L 2,025,000.00 L 1,345,000.00
Porcentaje de participacion 100% 75% 25%
e

Costos de los fondos (Tasa de Corte) Coffe women´s love

Calculo de la amortizacion
Cuota nivelada
Monto Tasa
Financiamiento L 800,000.00 21%
Detalle de amortizacion
Años Cuota nivelada P. de intereses
0
1 L 314,905.00 L 168,000.00
2 L 314,905.00 L 137,149.00
3 L 314,905.00 L 99,820.00
4 L 314,905.00 L 54,653.00
Total pagado
vencimieno L 1,259,620.00 L 459,622.00
omen´s love

Años Cuota Nivelada

L 4.00 (314905
amortizacion
Abono a Capital Saldo pendiente
L 800,000.00
L 146,905.00 L 653,094.00
L 177,756.00 L 475,337.00
L 215,085.00 L 260,252.00
L 260,254.00

L 800,000.00