TESIS UNITRU Biblioteca Digital.

Dirección de Sistemas de Informática y Comunicación - UNT

UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DEL

PERÚ

TRABAJO FINAL
CURSO: “INVESTIGACION DE MERCADOS”

DOCENTE:
CHAUCA HUETE JULIO LUIS

TEMA:
“INCIDENCIA DE LAS POLÍTICAS DE EVALUACIÓN CREDITICIA SOBRE LA TASA DE
MOROSIDAD DE CRÉDITO DE CONSUMO EN LA EMPRESA CARSA, OFICINA
CHIMBOTE EN EL PERIODO 2000 - 2015”

ALUMNOS:
 Gonzales Conde Julio Gabriel U20210736
 Leon Muñoz Susan Evelyn U20302140
 Gutierrez Delgado Piero Favio U20304242
 Perez Candela Juan Edward
 Roman Paredes Fatima Michell U20240384

NUEVO CHIMBOTE –
2022

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INDICE
1. Capitulo I......................................................................................................................................3
1.1. Descripción de la empresa..............................................................................................3
1.2. Objetivos................................................................................................................................4
1.2.1. Objetivo general................................................................................................................4
1.2.2. Objetivos específicos.....................................................................................................4
1.3. Productos...............................................................................................................................4
1.3.1. Productos ofertados......................................................................................................4
1.4. Publico Objetivo....................................................................................................................5
2. Capitulo.........................................................................................................................................6
2.1. Antecedentes y justificación del problema..........................................................................6
2.2. Planteamiento del problema.................................................................................................6
2.3. Objetivo general....................................................................................................................6
2.4. Objetivos específicos.............................................................................................................6
2.5. Tipo de diseño de investigación seleccionado......................................................................7
2.5.1. Diseño no experimental.................................................................................................7
2.5.2. Hipótesis.............................................................................................................................7
2.6. Fundamentación....................................................................................................................7
Capítulo 3..............................................................................................................................................7
3.1. Diseño de cuestionarios y formas..............................................................................................7
3.1.1. Detallar la forma de extracción del muestreo...................................................................7
3.2. Muestra.......................................................................................................................................7
3.3. MUESTREO:.............................................................................................................................8
3.4. ANEXOS.....................................................................................................................................8
Capítulo 4..............................................................................................................................................9
4.1. Ejecución....................................................................................................................................9
4.1.1. Preparación de los datos.....................................................................................................9
4.1.3. Verificación de hipótesis....................................................................................................9
4.1.4 Correlación y regresión.....................................................................................................10
4.2. RECOMENDACIONES..........................................................................................................10

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1. Capitulo I

1.1. Descripción de la empresa

En el pueblo de Arequipa, el grupo comenzó a trabajar en la comercialización de

casimires, su primer campo de acción. En 1953 se constituyó la firma Carsa en la
ciudad de Arequipa, y tres años después se abrió la primera tienda de atención al
público. El éxito alcanzado en Arequipa le permitió a Carsa instalarse en Lima en
1957. Arequipa sufrió un terremoto de grandes proporciones en 1958.

Para ayudar a los sectores menos favorecidos, Carsa dirigió sus esfuerzos hacia
ese sector de la sociedad, al tiempo que amplió sus créditos a 30 meses de
plazo. Al año siguiente Carsa ingresó en la actividad pesquera.
En 1979, Carsa vende su primer televisor en colores, apenas una semana
después de que fuera liberada la importación de estos aparatos en el Perú y con
el fin de comercializar equipos profesionales Sony para audio y video, el Grupo
creó a Carsa Profesional en 1982. La crisis económica que vivió Perú hacia 1983
afectó también al Grupo Carsa. En ese mismo año, se constituyó la firma
Ceser, que brinda asistencia técnica a las marcas comercializadas en el Perú por
el Grupo Carsa y un año después, el grupo comenzó a ensamblar electro
domésticos Samsung, para lo cual constituyó la firma Proelsa. Fue la primera
empresa del grupo constituida fuera de Perú.

Así se logró auspiciar la interacción entre las diferentes empresas del grupo y
dirigir las inversiones hacia proyectos rentables .
Empezó con la comercialización de bienes durables y rápidamente siguieron con
televisores. A partir de ahí inicio una historia comercializando electrodomésticos
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en todo el Perú.
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1.2. Objetivos
1.2.1. Objetivo general

Determinar la incidencia de las políticas crediticias sobre la tasa de

morosidad en el crédito de consumo de la empresa CARSA, oficina Trujillo
en el periodo 2000 - 2015
1.2.2. Objetivos específicos

- Describir a la empresa Carsa.

- Describir las políticas crediticias de la empresa Carsa.

- Analizar la evolución de la tasa de morosidad en la empresa

Carsa,
- Analizar la incidencia de las políticas crediticias sobre la
morosidad de la cartera de clientes de Tiendas Carsa.
- Proponer un plan de mejora para los indicadores de morosidad en la
empresa Carsa.

1.3. Productos
1.3.1. Productos ofertados

Mediante la participación del Banco Financiero se ha podido diseñar tres productos

financieros: credicarsa, Tarjeta Carsa y Carsa Seguros.
Credicarsa

Este producto está dirigido al público en general, incluyendo a los que tienen pequeños
negocios, aquellos que son emprendedores y quieren acceder a un crédito sin
necesidad de ir al Banco.
Con CREDICARSA se tiene toda la Tienda Carsa a disposición. Se puede
adquirir lo último en tecnología, lo mejor en Audio y Video, Cómputo, Línea Blanca,
Línea Hogar, Pequeños Electrodomésticos, Motos, MotoKars, Productos de Fuerza,
entre otros.
La evaluación crediticia es muy sencilla y el crédito presenta las siguientes
características:
- No es necesario afiliarse a una Tarjeta de Crédito.

- Hasta 24 meses para pagar.

- Tasas preferenciales para clientes recurrentes.

- Las dos últimas cuotas pueden ser gratis.

- Seguro Protección Financiera.

En este tipo de crédito Carsa mantiene la propiedad sobre los productos vendidos hasta
que se cancele la totalidad del crédito. En caso de incumplimiento del pago del crédito
Carsa puede recoger los productos.
Tarjeta Carsa Master Card

Es un producto administrado por el Banco Financiero y no tiene vínculo de propiedad

sobre los productos comprados con este tipo de financiamiento. iv
Con este medio de pago se tiene acceso a la compra de todos los productos en Tiendas
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Carsa y a establecimientos afiliados a MasterCard. Así como acceder a préstamos en

efectivo.
Al momento de realizar una compra podrás elegir entre dos opciones:
Compra revolvente: podrás pagar el 100% de tu compra sin intereses.
Compra en cuotas: podrás financiar tus compras en cuotas fijas, desde 2 hasta 36
meses.
Los requisitos para acceder a esta fuente de financiamiento son:

- Original y copia de Documento de Identidad.

- Original y copia de recibo de agua, luz o teléfono.

- Original y copia de tu Boleta de Pago, en caso de ser variable se deberá

presentar las tres últimas boletas de pago.

- Sustentar un ingreso neto mínimo mensual de S/. 500 para dependiente y S/. 650
para independientes. Sujeto a una evaluación crediticia.

- Carsa Seguros

Como parte de la alianza comercial, en la cadena Carsa se comercializa seguros contra

accidentes personales, seguros de vida y prevención, renta hospitalaria y seguro
vehicular de motos.
También, en alianza comercial con Rimac Seguros; desde hace 5 años se brindar
acceso a programas de seguros de Sepelio.

1.4. Publico Objetivo

1.4.1. Población

La población está constituida por total de trabajadores de la Empresa CARSA,

distribuidos en las áreas operativas y administrativas de la empresa; quienes hacen un
total de 46 trabajadores.
De acuerdo con los objetivos de la investigación se toman como criterio de inclusión
la relación directa existente entre el trabajador y el cliente para conformar la población
elegible, quedando conformada por una fracción de los trabajadores de las áreas
operativas de la empresa. Estas áreas son: ventas, evaluadores de crédito, cobranzas y
almacén; correspondiéndoles un número total de trabajadores 35 trabajadores.
Por la particularidad del estudio existe una segunda población conformada por los
clientes de la empresa. Estos se clasifican en cliente recurrente y cliente nuevo, y para
evaluarlos recurrimos a los expedientes que aprobaron el crédito, que incluye la hoja
de perfil del cliente. La cuantificación de la población corresponde a cada periodo de
estudio.
Desviación porcentual de morosidad cumplida

AÑOS 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Morosidad 1 - 30 1.45 1.56 1.67 1.34 1.17 1.34 1.55 1.72 1.72 1.83 1.99
días
Morosidad 31 - 60 0.86 0.95 0.73 0.84 1.06 1.17 1.52 1.41 1.74 1.63 1.33
días
Morosidad 61 - 90 0.68 0.62 0.84 1.06 0.95 0.73 1.17 1.51 1.48 1.89 2.03
días
Crédito subrogado 0.59 0.71 0.66 0.87 0.89 0.73 1.43 1.32 1.38 1.35 1.3

AÑOS 2011 2012 2013 2014 2015*

Morosidad 1 - 30 días 2.05 1.83 1.94 2.05 1.83 v
Morosidad 31 - 60 días 1.41 1.63 1.74 1.79 1.57
Morosidad 61 - 90 días 2.04 1.91 1.79 2.04 1.98
Crédito subrogado 1.26 1.32 1.29 1.28 1.05
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Datos a julio 2015

2. Capitulo
Definición del problema y Diseño de la investigación
2.1. Antecedentes y justificación del problema
En los últimos años, los sobresalientes niveles de crecimiento económico registrados en el
Perú, convirtió al sistema financiero peruano en una de las principales herramientas para la
activación de sectores como la construcción, exportación, industriales y sobretodo el
consumo. Dentro de este contexto, el comportamiento del mercado financiero peruano se
destacó porque el Crédito Comercial, ha registrado el mayor volumen de colocaciones
respecto al total de colocaciones como resultado del mayor ingreso de las empresas a otras
alternativas de financiamiento.
2.2. Planteamiento del problema
¿Qué incidencia tienen las políticas crediticias sobre la tasa de morosidad en el crédito de
consumo de la empresa CARSA en las oficinas de Trujillo en el periodo 2000 - 2015?

2.3. Objetivo general

Determinar la incidencia de las políticas crediticias sobre la tasa de morosidad en el crédito
de consumo de la empresa CARSA, oficina Trujillo en el periodo 2000 – 2015.
2.4. Objetivos específicos

- Describir a la empresa Carsa.

- Describir las políticas crediticias de la empresa Carsa.

- Analizar la evolución de la tasa de morosidad en la empresa Carsa,

- Analizar la incidencia de las políticas crediticias sobre la morosidad de la cartera

de clientes de Tiendas Carsa.

- Proponer un plan de mejora para los indicadores de morosidad en la empresa

Carsa.

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2.5. Tipo de diseño de investigación seleccionado

2.5.1. Diseño no experimental

El diseño no experimental de la investigación corresponde al diseño longitudinal de

tendencia, en donde se analizan cambios a través del tiempo (en variables o sus relaciones)
dentro de la población.
2.5.2. Hipótesis
La aplicación de las actuales políticas de evaluación crediticia incide negativamente sobre la
tasa de morosidad de crédito de consumo en la empresa CARSA, oficina Trujillo en el periodo
2000 - 2015.

2.6. Fundamentación
Esta investigación utilizará datos de la empresa CARSA con la finalidad de explicar los
factores que determinan el volumen crediticio comercial que la empresa concede, así como la
eficacia de aplicación de las políticas de crédito y cobranza en razón a los resultados de
morosidad alcanzados.

Capítulo 3.
3.1. Diseño de cuestionarios y formas

3.1.1. Detallar la forma de extracción del muestreo

Encuesta
La encuesta es una técnica en la que el investigador recopila datos sin modificar los resultados,
aplicada principalmente a gerentes y colaboradores de diferentes instituciones (Castillo, p. 30).
Análisis documental
El análisis documental es el medio por el cual se adopta la recopilación de datos, el análisis
documental es la técnica basada en el análisis de fuentes documentales y fuentes relacionadas
(Castillo, p. 29).
Cuestionario
Se aplicó 2 cuestionarios para la obtención de datos sobre la implicancia de la variable gastos
no deducibles en la determinación del impuesto a la renta en la empresa.
Guía de análisis documental
La guía de análisis documental se utilizó para examinar y analizar el estado de resultados y
registros de compras correspondientes al periodo 2019.
3.2. Muestra
Las muestras fueron calculadas mediante la fórmula estadística para poblaciones finitas:

𝑁∗𝑍2∗𝑝∗𝑞
𝑛=
𝑑2∗(𝑁−1)+𝑍2∗𝑝∗𝑞 𝖺
𝖺
Donde:
𝑁 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑝𝑜𝑏𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛
𝑍𝖺 = 1.96 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑢𝑛𝑎 𝑠𝑒𝑔𝑢𝑟𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒𝑙 95%
𝑝 = 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑜𝑟𝑐𝑖ó𝑛 𝑒𝑠𝑝𝑒𝑟𝑎𝑑𝑎 (𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑖𝑛𝑓𝑜𝑟𝑚𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑖𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑡𝑎 0.3)
𝑞 = 1 − 𝑝 (𝑒𝑛 𝑒𝑠𝑡𝑒 𝑐𝑎𝑠𝑜 1 − 0.3 = 0.7)
𝑑 = 𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑠𝑖ó𝑛 (𝑐𝑟𝑖𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑖𝑔𝑎𝑑𝑜𝑟 0.05)

Tabla 1. Muestra estratificada por área - Trabajadores vii

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AREA CANTIDAD

VENTAS 16
ANALISTA DE CRÉDITO 7
COBRANZAS 7
ALMACÉN 5
TOTAL 35

3.3. MUESTREO:
Es una técnica de muestreo donde las muestras se recogen en un proceso que no brinda a todos
los individuos de la población iguales oportunidades de ser seleccionados. Los sujetos son
seleccionados en función de su accesibilidad o a criterio personal e intencional del
investigador. se caracteriza por un esfuerzo deliberado de obtener muestras «representativas»
mediante la inclusión en la muestra de grupos supuestamente típicos

3.4. ANEXOS.
ANEXO 2. Condiciones específicas de Electro Crédito a Clientes Recurrentes de Carsa

Recurrente 30
Debe figurar en la pantalla de consulta “días mora máximo” hasta 30 días, la cuota máximo electro es
el incremento de hasta el 50% sobre la cuota de su crédito anterior. Se otorgara el crédito con
verificación telefónica a casa.

Recurrente 60
Debe figurar en la pantalla de consulta “días mora máximo” hasta 60 días, la cuota máximo electro es
el incremento de hasta el 25% sobre la cuota de su crédito anterior. Se otorgara el crédito con
verificación física diferida al domicilio.

Recurrente 90
Debe figurar en la pantalla de consulta “días mora máximo” hasta 90 días, será atendido como cliente
nuevo mediante verificación física domiciliar y laboral.

Buen pagador

Clientes que hayan cancelado por lo menos 6 cuotas pagadas, sin garante sin inicial, deben figurar en
la pantalla de consulta días de mora máximo hasta 30 días, su nueva cuota será el 40% de su cuota
actual vigent

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Capítulo 4.
4.1. Ejecución
4.1.1. Preparación de los datos

Las técnicas que se utilizó en el presente estudio, son: el análisis documental, entrevistas y
encuestas. La segunda técnica se aplicará a los trabajadores de las áreas ventas, de créditos y
cobranzas; y ejecutivos de crédito.
Una vez recolectados los datos se organizaran y clasificaran de tal manera que posibilite un
mejor análisis de la información obtenida

4.1.2. Distribución de frecuencias

CRITERIO ALTERNATIVAS
CSF Normal CCP Deficiente
PCLIENT Formal Vivienda propia Garante cvp Informal
PCRED 12 meses 24 meses
VERIFIC Obligatorio Discrecional

Se asignan los siguientes valores numéricos a cada alternativa: Tabla 6. Valor numérico de
cada alternativa
CRITERIO ALTERNATIVAS
CSF 1 2 3
PCLIENT 1 2 3 4
PCRED 1 2
VERIFIC 1 2

En la medida que el valor de la alternativa aumenta, el crédito se flexibiliza y la suma de los

valores de los cuatro criterios establece el nivel de flexibilización de la política crediticia que
al relacionarlo con la tasa de morosidad por periodo se tiene los siguientes resultados:

PERIODO 1 2 3 4
CSF 1 1 2 3
PCLIENT 1 1 2 3
PCRED 2 2 2 2
VERIFIC 1 2 2 2
FLEXIBILID P C 5 6 8 10
TASA MOROSIDAD 11.91 13.24 13.49 14.17

4.1.3. Verificación de hipótesis

Después de analizar los resultados y comparar la hipótesis “La aplicación de las actuales
políticas de evaluación crediticia incide negativamente sobre la tasa de morosidad de crédito
de consumo en la empresa CARSA, oficina Trujillo en el periodo 2000 – 2015” nos damos
cuenta que la hipótesis antes mencionada es positiva, debido a que hay una correlación entre
las variables.

4.1.4 Correlación y regresión

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Las variables, políticas de evaluación y tasa de morosidad tienen relación directa directa
debido a que son independientes y dependientes

4.2. CONCLUSIONES

CARSA es una empresa con amplia experiencia en ventas al crédito de artículos

electrodomésticos que ha encontrado un socio estratégico, el Banco Financiero, que le da la
liquidez suficiente para desarrollar sus actividades comerciales en el mercado peruano.
Tiene definidas dos políticas crediticias una orientada a la venta de electrodomésticos y otra a
motos lineales, de carga y transporte de pasajeros. Y de los reportes de evaluación crediticia se
tiene que las políticas de evaluación crediticia de la empresa CARSA tiene debilidades al no
incorporar procesos formales de comunicación entre las áreas de cobranzas y evaluación
crediticia
En el periodo analizado la tasa de morosidad total ha fluctuado en el rango del 10 al 25%,
encontrándose los niveles más bajos en los periodos 2001, 2005, 2008 y 2013, manteniéndose
en el 10% en promedio; los picos más altos de morosidad se encuentran en el 2003, 2007 y
2011; cuyos valores son superiores al 15%. Al analizar el porcentaje de morosidad por tipo de
cliente se tiene que el crédito moto para uso como herramienta de trabajo ha contribuido en
mayor proporción al incremento de la tasa de
morosidad total. La gerencia para administrar la tasa de morosidad ha establecido niveles
máximos de morosidad y de acuerdo con lo comentado, se está trabajando con porcentajes
mayores a lo previsto; lo que permite afirmar que no se ha podido reducir la tasa de morosidad
dentro del rango de aceptabilidad (tasa de morosidad objetivo) y muy por el contrario esta
brecha se ha incrementado en los últimos tres años.
La incidencia de las políticas crediticias se evaluó en cuatro periodos, según el tiempo de
vigencia. Para ello, se cuantificó el nivel de flexibilización de la política crediticia en función
de cuatro criterios: CFC, PCLIENT, PCRED y VERIFIC; obteniéndose que la política
crediticia se flexibilizó de 6 puntos a 14 y al compararlo con la tasa de morosidad promedio
del periodo evaluado, muestra una tendencia positiva menor que la pendiente de la curva de
Flexibilidad PC .Por lo tanto existe una incidencia directamente proporcional entre la
flexibilización del crédito y la tasa de morosidad total por periodo.
Se propone incorporar en la metodología de aprobación crediticia las políticas establecidas en
el plan de mejora con la finalidad de reducir los índices de morosidad crediticia. Esta
Metodología de evaluación de los expedientes de crédito (Hojas de Perfil del Cliente)
permitirá reducir omisiones en la recopilación de información sustancial para la aprobación del
crédito.

4.2. Recomendaciones

Recomendación un plan de mejora para los indicadores de morosidad en la empresa Carsa.

Con la finalidad de mejorar los indicadores de morosidad se recomienda:

Diseñar formatos que incluyan reportes del área de cobranza dentro del expediente de
evaluación crediticia.
Sensibilizar a los trabajadores que tienen relación con la aprobación del crédito a no
flexibilizar las condiciones de crédito.
Adaptar los sistemas informáticos para generar reportes flexibles que incluya información
individual de cada cliente.
Evaluar otras alternativas de financiamiento como el sistema pandero.

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