ANALISIS VERTICAL Y

HORIZONTAL - AUSTRAL
GROUP S.A.A
CONTABILIDAD PARA

LOS NEGOCIOS I
 Año objetivo

DESCRIPCIÓN
Austral Group S.A.A es una compañía industrial Pesquera que se dedica

principalmente a la captura de diversas especies hidrobiológicas, su

transformación en harina, aceite, conservas de pescado - congelados, que se

comercializan principalmente en el mercado externo. Actualmente cuenta con

cuatro plantas operativas propias de procesamiento ubicadas a lo largo del

litoral peruano en Ilo, Pisco, Chancay y Coishco.



ANÁLISIS VERTICAL

 INVENTARIOS:

Al 31 de diciembre del 2020, en cuanto al rubro de inventarios el

porcentaje que representaba en el total de activos fue del
17.33% a comparación del año 2021 que ocurrió un alza del
23.58%.

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO:

Según el rubro propiedad, planta y equipo se puede ver que
hubo una reducción del 5.06% respecto al año 2020.
 ACTIVOS INTANGIBLES DIFERENTES A LA PLUSVALÍA:

En lo referente a este rubro hubo una leve reducción del 1.38% a comparación
del año 2020. Según la información de la empresa en el año 2020 sacó
licencias para sus distintas plantas que tiene a comparación del año 2021 que
solo hubo pequeños gastos en la amortización de otros activos intangibles.

OTROS PASIVOS FINANCIEROS:

En el rubro de Otros Pasivos financieros se nota un porcentaje relevante en el

año 2020 del 27.79% con respecto al año 2021 el 18.39% es lo que representa
del Total de Pasivo y Patrimonio. Habiendo una disminución que representa los
pagos de financiamientos, intereses, entre otros gastos de la empresa
 CAPITAL EMITIDO:
Esta cuenta es muy importante ya que su porcentaje es relevante en la
empresa; el Capital Emitido del año 2020 se tuvo el 36.27% existiendo una
reducción el año siguiente al 33.48% esto se debe a la variación del Total de
Patrimonio al finalizar los años. Pero el monto de ventas de acciones hacia sus
inversionistas permaneció igual en los dos años.

COSTO DE VENTAS:
El costo de ventas ha tenido una menor participación en el año 2021 con -59%
respecto al año 2020 que se tenía -68.52%. Esto nos dice que los costos de
materia prima para producir los productos de la empresa se ha reducido (en
cuanto al precio) por ende está siendo eficiente en el manejo de sus costos
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN:

Según los Gastos de Administración en el

año 2021 tuvo una reducción del -4.65%
con respecto al año 2020. Según
información revisada de la empresa
AUSTRAL GROUP S.A.A una de las causas
relevantes son los gastos por la COVID 19
que redujeron considerablemente y
también el aumento notorio de los gastos
de personal.


ANÁLISIS HORIZONTAL

 OTRAS CUENTAS POR PAGAR:

De acuerdo al patrimonio y pasivos en Otras Cuentas

Por pagar se tuvo una variación positiva de s/ 50150
que representa el 243% en respecto al año 2020.
Según información comprende tributos por pagar,
provisión por beneficios sociales, etc.

PROVISION POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS:

En este rubro se ve una variación positiva de s/ 26
068 la cual representa el 162% con respecto al año
2020. Esto quiere decir que la empresa, dio a sus
trabajadores bonificaciones, vacaciones,
gratificaciones, etc.
 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO:
Al 31 de diciembre del 2021 tenemos una variación
positiva de S/. 11 647, lo cual representa un aumento
del 28% con respecto al ejercicio 2020. Este hecho
puede beneficiar a la empresa, en el cumplimiento de
sus obligaciones a corto plazo.

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES (NETO):

Al año 2021 observamos una variación negativa del

-15%, esta disminución de las cuentas por cobrar se
puede deber a una ineficiente política de cobranzas o
al otorgamiento alto de créditos.
 INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS:
Según al año 2021 existe una variación de S/
431,781 lo cual representa un incremento
porcentual del 94.91% con respecto al año 2020.
Esto se debe al aumento por las ventas al exterior
(exportación), ingreso por venta de productos
terminados, intereses, etc.

GASTOS DE VENTAS Y DISTRIBUCIÓN:

En cuanto los gastos de ventas y distribución

vemos una variación positiva de s/ 26 652 que
tiene una representación porcentual de 87,97%.
Esto quiere decir que sus gastos en transporte,
embarque, almacenes, personal y comisiones de
ventas aumentaron con respecto al año 2020
INGRESOS FINANCIEROS:

Respecto a este rubro se ve una variación

negativa de -1,653 soles, que representa una
disminución porcentual de 90,13%, respecto
al año 2020. La empresa AUSTRAL GROUP
S.A.A en el año 2021 su nivel de beneficios
por inversiones disminuyó


RECOMENDACIONES

1. En cuanto al Efectivo y equivalente de efectivo aumento a comparación del año anterior,

pero tampoco no es muy rentable tener gran parte de Efectivo debido a que no está circulando
el dinero y no está generando rentabilidad. Por eso se recomienda que la empresa empiece a
invertir más en diversos rubros como por ejemplo en Propiedad, planta y equipo; vender parte
de inventarios excesivos a empresas semejantes con una línea de ganancia según el mercado,
entre otras.
•

2. También en Otras cuentas por cobrar se ve una disminución puesto que aparentemente se debe
a una ineficiente política de cobranzas. Se recomienda a las personas encargadas incentivar a los
clientes con descuentos si pagan en un corto plazo o aplicar una penalidad a los clientes que duren el
doble de tiempo para pagar el monto del producto.
3. De acuerdo al pasivo y patrimonio de la empresa en otras cuentas por pagar se tuvo una
variación positiva del 243% con respecto al año 2020. Esto es negativo para la empresa ya que
el crecimiento depende porcentualmente de terceros y no de los recursos de la propia
empresa. Entonces se recomienda que se mantenga un equilibrio con respecto a sus ingresos y
egresos, teniendo en cuenta que el endeudamiento no sea en gran cantidad y se corra el
riesgo de acumulación de deudas que no se puedan pagar.

4. Como pudimos ver, en el año 2021 la empresa AUSTRAL tuvo mayores ganancias, pero se
debería tener un mejor manejo de la logística en ventas de la empresa, ya que se quedaron con
mayor cantidad de mercadería que el anterior año.
5. En el año 2021 definieron correctamente un precio acorde para el producto referente a
su mercado, es por ello que hubo un incremento en las ganancias, a diferencia den el año
2020 aumento el porcentaje de costo de ventas y obtuvieron menores ganancias. Por ende
se recomienda que la empresa AUSTRAL GROUP S.A.A. siga con la estrategia y continue
mejorando en cuestión de conseguir reducir lo más que se pueda su costo de ventas como
por ejemplo buscar proveedores que les brinde la materia prima a un menor precio del que
ya se tiene.

6. En los gastos administrativos, si bien es cierto es algo

complejo, ya que pudo deberse a diferente motivos,
pero se podría implementar un plan de mejora y/o
tener buenos profesionales que puedan manejar y
llevar bien la administración de la empresa AUSTRAL
GROUP S.A.A., para una mejor toma de decisiones y de
esta manera aumentar la productividad.


RATIOS FINANCIEROS:
LIQUIDEZ

1.1 RAZÓN DE LIQUIDEZ GENERAL

2020 2021
S/ 1.72 S/1.26

INEFICIENCIA EFICIENCIA

Lo que significa EFICIENCIA. Esto quiere decir que si la razón se encuentra entre 0.8 a 1.3 es Optimo, si el
ratio es menor a 0.8 es Riesgo
 1.2 PRUEBA ÁCIDA

2020 2021
S/ 0.60 S/0.38

ÓPTIMA INEFICIENCIA

Si la razón es menor a 0.6, podría indicar que la empresa podría suspender sus pagos a terceros y si la razón
es mayor a 1.2, se puede decir que la empresa posee activos corrientes ociosos, perdiendo rentabilidad a
corto plazo.
1.3 Capital neto de trabajo

2020 2021
S/119 236.00 S/ 81 086.00

EFICIENTE EFICIENTE

Muestra la razón corriente superior a 1.0, después de haber pagado sus pasivos de corto plazo. Es
conveniente mantener un capital de trabajo positivo, para que no se presente un déficit


RATIOS FINANCIEROS:
ENDEUDAMIENTO

 2.1 NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

2020 2021

51.25% 52.38%

La capacidad de endeudamiento total en el año 2021 de la empresa AUSTRAL S.A.A. aumentó, ya que en el
año 2020 tenía un porcentaje de 51.25%, y el al año 2021 un porcentaje de 52.38%.
 2.2 ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

2020 2021

82.99% 38.08%

En el año 2021, de cada 100 soles que la empresa debe o adeuda s/ 38.08 son para pagar obligaciones
financieras.
 2.3 IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA

2020 2021

0.03 0.06

El impacto de la carga financiera en el año 2020 fue de 0.03 y en el año 2021 fue de 0.06 lo que indica que
esta empresa cuenta con un gasto financiero regular, esto quiere decir que su impacto financiero va bien,
ya que no supera del 0.10.
 2.4 COBERTURA DE INTERÉSES

2020 2021

S/3.05 S/14.54

La cobertura de intereses en el año 2020 fue de S/. 3.05 y en el año 2021 fue de S/. 14.54 lo que indica que
la empresa no dispone de capacidad, no refleja la generación de utilidad operacional, de cobertura de
intereses, lo que no es suficiente para pagar unos intereses superiores a los actuales.
 2.5 CONCENTRACIÓN DEL ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO

2020 2021
0.30 0.51

NO TAN ÓPTIMA ÓPTIMA

Lo que se busca saber es la dependencia que tiene la empresa de la financiación externa y si puede
hacer frente al pago de los vencimientos de su deuda en los próximos meses.
 2.6 CONCENTRACIÓN DE LAS ORGANIZACIONES FINANCIERAS

2020 2021
0.69 0.56

NO ÓPTIMA ÓPTIMA

ESTE INDICADOR DETERMINA QUÉ PORCENTAJE DEL TOTAL DE PASIVOS

CORRESPONDE A LA DEUDA FINANCIERA DE LA EMPRESA.
 2.7. ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO

2020 2021
1.00 1.09

ÓPTIMA ÓPTIMA

ESTE RATIO INDICA LA CANTIDAD DE UNIDADES MONETARIAS QUE SE

TIENE DE PATRIMONIO POR CADA UNIDAD INVERTIDA EN ACTIVOS FIJOS.


RATIOS FINANCIEROS:
RENTABILIDAD

 3.1 RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSIÓN

2020 2021
13.44% 11.10%

DESCENDIO DEL AÑO 2020 CON RESPECTO AL AÑO 2021 AL BAJAR DE 13.44 % A 11.10 %., LO CUAL ES
DESFAVORABLE EL DESEMPEÑO DE LA INVERSIÓN PARA LA EMPRESA CONSIDERANDO QUE SE
EFECTUARÁN DIVERSAS INVERSIONES Y ESTAS NO ESTAN SIENDO TAN RENTABLES POR LO QUE A
COMPARACIÓN DEL AÑO 2020 EN EL 2021 SE ESTA RECUPERANDO UN MENOR PORCENTAJE DE LA
INVERSIÓN QUE SE ESTA REALIZANDO.
 3.2 RENTABILIDAD SOBRE LOS CAPITALES PROPIOS

2020 2021
27.57% 23.30%

LA RENTABILIDAD SOBRE LOS CAPITALES PROPIOS DESCENDIÓ AL ARROJAR 27.57% EN EL AÑO 2020
Y 23.30 % EN EL AÑO 2021. LA RENTABILIDAD REPRESENTA LAS VENTAS, LO CUAL SIGNIFICA QUE LA
EMPRESA TIENE UNA RENTABILIDAD ALGO BAJA. PARA AUMENTAR ESTA RENTABILIDAD SE DEBE
REDUCIR LA UTILIDAD NETA.
 3.3 MARGEN COMERCIAL

2020 2021

31.48 41.27

EL AÑO 2020 ASCENDIO CON RESPECTO AL AÑO 2021 AL BAJAR DE 31.48 A 41.27, LO CUAL ES
FAVORABLE YA QUE SIGNIFICA QUE LA EMPRESA TIENE UNA RENTABILIDAD BRUTA ALTA. PARA
AUMENTAR ESTA RENTABILIDAD SE DEBE REDUCIR EL COSTO DE VENTAS.
 3.4 RENTABILIDAD NETA SOBRE VENTAS

2020 2021
31.65% 14.52%

EN LA EMPRESA AUSTRAL GROUP S.A.A. EN EL AÑO 2021 LA RENTABILIDAD NETA SOBRE VENTAS SE
HA DISMINUIDO. ESTO QUIERE DECIR QUE EN EL AÑO 2020 LA UTILIDAD NETA EQUIVALE AL 31.65%
DE LAS VENTAS, Y EN EL AÑO 2021 EL 14.52% DE LAS VENTAS SE CONVIERTE EN UTILIDAD NETA.


¡GRACIAS!