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FINANCIERA
CODIGO 102022
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022_111
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
1122811989
1094961081
1144148674
80762342
94061044
SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 2,363 $ 2,293 60.71% 59.74% -$ 70 -2.96%
DISPONIBLE $ 250 $ 373 6.42% 9.72% $ 123 49.20%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 5.14% 2.61% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 400 $ 400 10.28% 10.42% $ - 0.00%
CLIENTES $ 300 $ 280 7.71% 7.30% -$ 20 -6.67%
OTROS $ 100 $ 120 2.57% 3.13% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 28.60% 26.58% -$ 93 -8.36%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 39.29% 40.26% $ 16 1.05%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 6.42% 9.12% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 24.51% 22.80% -$ 79 -8.28%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 5.14% 4.87% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 2.06% 1.46% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 1.16% 2.01% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% -$ 54 -1.39%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 71.08% 77.95% $ 225 8.14%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 13.36% 20.27% $ 258 49.62%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 31.86% 32.83% $ 20 1.61%
CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 19.27% 17.74% -$ 69 -9.20%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4.20% -4.10% $ 6 -3.85%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 10.79% 11.20% $ 10 2.38%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 14.49% 7.87% -$ 262 -46.45%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 14.49% 7.87% -$ 262 -46.45%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 85.57% 85.82% -$ 37 -1.10%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.43% 14.18% -$ 17 -3.05%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 21.58% 21.89% $ - 0.00%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -0.72% -1.42% -$ 27 96.15%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -6.44% -6.28% $ 10 -3.85%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.43% 14.18% -$ 17 -3.05%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838 100.00% 100.00% -$ 54 -1.38%
- 0
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080
PATRIMONIO 562 544
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25 INICIO ANTERIOR
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
ACTIVI
NOMBRE DEL INDICADOR
CONTRIBUCION MARGINAL
PATRIMONIO
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE TESORERIA
PASIVO FINANCIERO
IMPUESTO DE RENTA
CAPITAL DE TRABAJO
PROVEEDORES
MARGEN BRUTO
ACTIVOS FIJOS
COSTO DE VENTAS
RENTABILIDAD OPERATIVA
PUNTO DE EQUILIBRIO
INGRESOS OPERACIONALES
MARGEN EBITDA
GASTOS OPERACIONALES
DEPRECIACIONES
MARGEN OPERACIONAL
AMORTIZACIONES
GLOSARIO DE T
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization
Fixed cost
Expenses
Inventory, stock
Ratio analysis
Working capital
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA FORMULA
PN Activo - Pasivo
CCPP=re∗𝐸/(𝐸+𝐷+𝑃)+ r𝑑∗𝐷/(𝐷+𝐸+𝑃) + r𝑝∗𝑃/(𝑃+𝐸+𝐷)
CCPP
Ki Ki = KD x ( 1 - t)
Gastos: Es el costo de las operaciones en las que incurre una empresa para generar ingresos.
Inventario: Son los bienes y materiales que una empresa tiene para el objetivo final de reventa
Financiamiento a largo plazo: Se define como cualquier instrumento financiero con vencimiento superior a un año (com
bonos, leasing y otras formas de financiación mediante deuda)
Declaraciones de tamaño común: Son estados financieros expresados en forma de porcentaje. De esta manera, un estado
común consideraría la cifra de ventas como 100%
Análisis de razones: Es un método cuantitativo para obtener información sobre la liquidez, la eficiencia operativa y la ren
mediante el estudio de sus estados financieros, como el balance general y el estado de resultado
Balance general: Es un estado financiero que informa los activos, pasivos y capital contable de una empresa en un m
proporciona una base para calcular las tasas de rendimiento y evaluar su estructura de capital
Capital de trabajo: Conocido como capital de trabajo neto (NWC), es la diferencia entre los activos corrientes de una em
cuentas por cobrar (facturas impagas de los clientes) e inventarios de materias primas y productos terminados, y sus pa
cuentas por pagar.
DESCRIPCIÓN SIGUIENTE
ANTERIOR SIGUIENTE
Es abonar
Permite a la
ver el cantidad que la instituciónde
nivel de comportamiento financiera prestó.
los pasivos
frente a los activos y conocer que tan comprometidos
están los activos con terceros.
permite medir la capacidad de una empresa para hacer
frente al pago de las deudas que vencen a corto plazo
Cualquier pasivo susceptible de cancelar en efectivo,
instrumentos de patrimonio etc
Tasa de interés sobre la deuda y se utiliza para calcular el
costo promedio ponderado de costo del capital.
Impuesto nacional directo que consiste en entregar al
+ r𝑝∗𝑃/(𝑃+𝐸+𝐷)
Estado un porcentaje de las utilidades dentro de un
periodo gravable
Son las obligaciones, deudas o compromiso de pago en un
plazo determinado superior a un año.
Es el costo presente después de impuestos de la obtención
de fondos a largo plazo mediante préstamos
Es el resultado obtenido una vez que se han cubierto todos
los gastos y satisfecho una rentabilidad mínima esperada
por parte de los accionistas
Es el flujo de efectivo generado por una sociedad
disponible para remunerar a los accionistas, después de
cubrir gastos y obligaciones previos.
Se refiere al valor obtenido luego de restar a la utilidad
operacional, el valor de los impuestos operacionales
Cuando se habla de pasivos operacionales se hace
Dentro de los
referencia a laactivos netos requerida
financiación se distinguen aquellos que
forman partes de las actividades
en la empresa para su funcionamiento de operación, y que por
ello se conocen como activos netos de operación . Se
constituye en una medida comúnmente utilizada para el
Es un ratio
cálculo financiero con el cual
de la rentabilidad de se mide la capacidad de
los activos.
generar ganancias, se obtiene a partir de los recursos
propiedad de la empresa y el beneficio neto obtenido en el
último ejercicio.
El capital de trabajo es la diferencia entre activos y pasivos
corrientes
Es el derecho del vendedor sobre el monto de la
transacción.
N INGLES
CION
activos o pasivos a través del tiempo.
e bienes o servicios producidos o vendidos. Los costos fijos son gastos
e de cualquier actividad comercial específica.
SIGUIENTE
INICIO
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0.2% 1.1% 812 785 - 27 -3.3%
174.2 170.2 - 4.0 -2.3% 42.8% 42.1% -0.7% -1.7%
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-2.1% 1.0% 3.1% -148.7% 2,246 2,214 - 33 -1% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 35 17 52 -148% 58% 58% 0% 0% 75% 75% 1% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
453 días 464 días 11 días 2% 250 373 123 49%
AON 15% 22% 7% 48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,646 1,624 - 21 -1% KTO CXC CCE
42% 42% 0% 0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,663 1,673 10 1% 300 280 - 20 -7% 09 días -39 días -48 días -523%
43% 44% 1% 2% 18% 17% -1% -7% NA FCL
AO 84% 85% 1% 1% 56 días 49 días -06 días -11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 205 263 468 -228%
3,892 3,838 - 54 -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 71% NA NA
NE 86% 86% 0% 0% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 67% 61% -6% -9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días 375 días -31 días -8%
0.51 0.54 0.03 7% 954 875 - 79 -8%
198% 185% -13% -6% 25% 23% -2% -7%
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 62 37% - 583 43 626 -107% AF 954
1,970 2,075 105 5% 13.7% 22.9% 9.2% 67.0% %IO 8% 11% 3% 30% KTNO - 583 - 541 43 -7% %FCB 578%
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 76%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
4% 6% 2% 61% 49% 52% 3.0% 6.0% CV
UE 148 235 87 59% UB 970 1,083 113 12% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -1% ME PEO
51% 48% -3% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 3.8% 50.7% 1,715 1,459 - 256 -15%
GOA UE 148 235 87 59% 87% 70% -17% -19%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -1% INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24% -1% -6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-2.64% 1.20% 3.8% -145.6% 822 848 26 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 41% -0.9% -2.1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 1,725 - 188 -10%
320 350 30 9% 97% 83% -14.0% -14.4%
16.2% 16.9% 0.6% 3.8%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 21% 24% 3.0% 14.5%
200 210 10 5%
10% 10% 0.0% -0.3% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% 0.0% NA
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
4
4
5
P L A N D E M
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
Aumentar el Patrimonio
Maximizar las Cuentas por Cobrar
Obtener nuevas inversiones por parte de los socios actuales o la adquisición de nuevos socios
que inyecten recursos a fines de disponerlos para fortalecer cuentas como los inventarios.
Destinar el 30% de la nueva inversión obtenida de los socios para aumentar el inventario y otro
porcentaje proveniente de los recursos que se destinan para Beneficios a Empleados. De este
modo, poder cubrir el crecimiento de los Operacionales.
Maximizar los periodos de pago de las Cuentas por Cobrar a máximo 30 días, los cuales
permitan tener más rotación y liquidez en los activos.
Disminuir los recursos que se disponen para Beneficios a Empleados y disponerlos para el
aumento de los inventarios.
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO
Margen de Rentabilidad
Partiendo del margen bruto por cada peso vendido la contribución para la empresa es
primer año y 52,19% para el segundo año, en materia de margen operacional en el prim
resultado fue negativo con -2,64% para el segundo año es de 1,2%, sin embargo e
resultado. Los ingresos operacionales incrementaron 5,33% pero los gastos operacio
con el 15,38%.
El margen de rentabilidad indica que la empresa no está generando una rentabilidad ad
intervenida espacialmente en el margen operacional.
Margen de Liquidez
La liquidez de la empresa cuenta con el 86% en activos operacionales de los cuales, s
los pasivos operacionales. En este sentido, el capital de trabajo tiene una important
respecto a los ingresos operacionales. Sin embargo, un déficit que tiene la empresa y
de los inventarios, un inventario necesita más de un año para hacer la rotación y est
favorable, puesto que la lentitud de la rotación de inventario no le permite liquidez pa
corto plazo.
Margen de Endeudamiento
Los pasivos corrientes son demasiado altos con relación al total de activos. En el prim
71,08% y en el segundo año registra el 77,95%, esto principalmente por dos indica
directamente: las deudas a proveedores para el primer año 37,23% y para el segun
margen de participación de las obligaciones financieras a corto plazo 15,61% 23,62%
las cuentas por pagar que también tienen un margen alto. En general, la empresa ti
endeudamiento elevado causado en gran parte por la falta de liquidez que genera la
inventarios.
inventarios.
BIBLIOGRAFÍA
ANTERIOR SIGUIENTE
O FINANCIERO
Los diferentes pasivos en general, dan un buen aire para la toma de decisiones ya qu
como el P los dos indicadores que tiene relevancia sobre la decisión de financiar lo
proyectos están el primero PF con una reducción de un 1% y el patrimonio con una dis
0,7%, en general los pasivos disminuyen, excepto las obligaciones financieras a cor
aumentaron de 8% con respecto del año 1 al año 2, de esta forma se puede evide
empresa no esta tan endeudada debido a que el total de los activos se conservó en un
El EVA tuvo un aumento del 1,2%, al igual que el RONA tuvo un aumento del 3,1%, al
RONA (Rentabilidad de activos operacionales netos) con el WACC (Costo promedi
capital invertido) se puede observar que la empresa está destruyendo valor ya que e
por encima del RONA, es decir que la empresa no alcanzó la rentabilidad mínima.
BIBLIOGRAFÍA
youtube.com. (s.f.). Analisis del Eva. Obtenido de https://www.youtube.com/watch?v=laCP9zQ8NO4
ANCIERO
e.com/watch?v=WEAlBUQDTD0
e.com/watch?v=dMIn3hdtMxM
=Q7_z5K0yTbs
/www.youtube.com/watch?
?v=Tp28xJa6ZLY
om/watch?v=qgXYHBX7Oys
?v=JQB4FYrBIGQ
watch?v=T5iEGbkklOU
INICIO ANTERIOR
ANCIERO
ANCIERO
ANCIERO
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
La empresa debe disminuir los gasto operacionales ya que según su objetivo comercial de prestacion de servicio hace q
altos, adicional que los proveedores cuentan con una participacion muy alta a corto plazo lo que genera un endeudam
disminucion de liquidez, se sugiere aumentar los tiempos de financiacion de los mismo para terner mayor rentabilidad
disminuir los gastos no operacionales o los gastos administrativos .
BIBLIOGRAFÍA
youtube.com. (s.f.). Analisis del Eva. Obtenido de https://www.youtube.com/watch?v=laCP9zQ8NO4
CIONES
watch?v=WEAlBUQDTD0
watch?v=dMIn3hdtMxM
5K0yTbs
youtube.com/watch?v=4OnCPRYcYRA
8xJa6ZLY
tch?v=qgXYHBX7Oys
4FYrBIGQ
=T5iEGbkklOU