Fase componente práctico del curso Sistemas de Información Gerencial
Nombres y Apellidos Estudiante
Carolina Pacheco Lozano
Rafael Junior Solano Ortiz
Jorge Daniel Baldovino Mendoza
Nombre del Tutor:
Frank Corredor Duarte
Universidad Nacional Abierta y a Distancia – UNAD
Escuela de Ciencias Administrativas Contables Económicas y de Negocios - ECACEN
Administración de Empresas
2023
Introducción Introducción
Para el desarrollo de esta actividad como estudiante líder, se toma los estados financieros
de la Superintendencia de Sociedades, con el fin de realizar un diagnóstico financiero de dichos
estados financieros comparativo de los años 2022-2021.
Se utilizó la herramienta Excel dispuesta en el entorno de aprendizaje practico el cual le
va permitir realizar el análisis horizontal, vertical y las razones financieras de los estados
financieros reales que deben descargar del portal de la SuperSociedades o con el apoyo del
Sistema de Inteligencia Comercial LegisComex para un periodo comparativo.
Para desarrollar lo siguiente: Presentación de estados financieros, Análisis horizontal, Análisis
Vertical Razones financieras, Índice Dupont, Diagnostico financiero, Conclusiones, Recomendaciones.
Objetivos
Objetivo General
Realizar un diagnóstico financiero comparativo de la Superindencia de Sociedades de los
años 2022-2021, con el fin de conocer su situación financiera.
Objetivos específicos
Realizar un análisis vertical y horizontal de los estados financieros comparativo de
Superindencia de Sociedades de los años 2022-2021.
Realizar un árbol financiero de los principales indicadores financieros de los estados
financieros comparativo de Superindencia de Sociedades de los años 2022-2021.
Realizar un análisis del Índice Dupont de los estados financieros comparativo de
Superindencia de Sociedades de los años 2022-2021.
1. Presentación de estados financieros
2. Análisis horizontal
ANTERIOR SIGUIENTE
SUPERINTENDENCIA DE SOCIEDADES
NIT:899.999.086-2
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ESTADOS FINANCIEROS AÑO 1 AÑO 2 Analisis Horizontal
ACTIVO Variaciones %
CORRIENTE 221.082.710.443,24 234.178.645.575,75 13.095.935.132,51 5,92%
Efectivo y equivalentes a efectivo 5.036.707.448,94 6.144.055.988,91 1.107.348.539,97 21,99%
Cuentas por cobrar 64.655.821.913,30 58.393.791.386,20 - 6.262.030.527,10 -9,69%
Prestamos por cobrar 7.908.731.599,45 8.049.009.511,26 140.277.911,81 1,77%
Inventarios 29.900.807,00 27.660.678,00 - 2.240.129,00 -7,49%
Otros Activos 143.451.548.674,55 161.564.128.011,38 18.112.579.336,83 12,63%
NO CORRIENTE 268.453.639.307,90 275.986.919.627,53 7.533.280.319,63 2,81%
Propiedad Planta y Equipo 65.828.073.265,38 66.056.140.791,52 228.067.526,14 0,35%
Bienes de Uso Publico 247.674.257,00 247.674.257,00 - 0,00%
Otros Activos 202.377.891.785,52 209.683.104.579,01 7.305.212.793,49 3,61%
TOTAL ACTIVO 489.536.349.751,14 510.165.565.203,28 20.629.215.452,14 4,21%
PASIVO
CORRIENTE 14.730.258.458,94 15.675.416.169,25 945.157.710,31 6,42%
Cuentas por Pagar 8.087.346.911,94 8.313.894.360,10 226.547.448,16 2,80%
Beneficios a Empleados a Corto Plazo 6.642.911.547,00 7.361.521.809,15 718.610.262,15 10,82%
-
NO CORRIENTE 248.976.408.770,67 329.446.705.519,14 80.470.296.748,47 32,32%
Beneficios a Empleados a Largo Plazo 128.757.879.734,67 185.667.538.438,14 56.909.658.703,47 44,20%
Provisiones 120.218.529.036,00 143.779.167.081 23.560.638.045,00 19,60%
Otros Pasivos - - -
-
TOTAL PASIVO 263.706.667.229,61 345.122.121.688,39 81.415.454.458,78 30,87%
-
PATRIMONIO -
Patrimonio Institucional 225.829.682.521,53 165.043.443.514,89 - 60.786.239.006,64 -26,92%
-
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 489.536.349.751,14 510.165.565.203,28 20.629.215.452,14 4,21%
SUPERINTENDENCIA DE SOCIEDADES
NIT:899.999.086-2
ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 1 AÑO 2 Analisis Horizontal
Variaciones %
INGRESOS OPERACIONALES 158.752.523.516,81 186.268.128.996,59 27.515.605.480 17,33%
Ingresos Fiscales 153.650.953.369,34 170.907.709.507,89 17.256.756.139 11,23%
Operaciones Institucionales 271.281.210,00 708.332.946,00 437.051.736 161,11%
Otros Ingresos 4.830.288.937,47 14.652.086.542,70 9.821.797.605 203,34%
Gastos Operacionales 123.757.990.149,28 172.795.358.297,67 49.037.368.148 39,62%
De Administracion y Operación 115.129.365.611,15 129.504.811.364,43 14.375.445.753 12,49%
Deterioro, Depreciones 6.504.313.959,13 40.005.523.288,24 33.501.209.329 515,06%
Transferencias y subvenciones 2.124.310.579,00 3.285.023.645,00 1.160.713.066 54,64%
Excedente (Deficit) Ooeracional 34.994.533.367,53 13.472.770.698,92 - 21.521.762.669 -61,50%
Ingresos No Operacionales 12.153.422.012,76 4.056.248.120,86 - 8.097.173.892 -66,62%
Ingresos No Operacionales 12.153.422.012,76 4.056.248.120,86 - 8.097.173.892 -66,62%
Gastos No Operacionales 11.107.115.105,33 9.631.238.855,41 - 1.475.876.250 -13,29%
Operaciones InterInstitucionales 8.117.308.047,00 6.812.678.240,00 - 1.304.629.807 -16,07%
Otros Gastos 2.989.807.058,33 2.818.560.615,41 - 171.246.443 -5,73%
Excedente (Deficit) Del Ejercicio 36.040.840.274,96 7.897.779.964,37 - 28.143.060.311 -78,09%
3. Analisis Vertical
ANTERIOR SIGUIENTE
SUPERINTENDENCIA DE SOCIEDADES
NIT:899.999.086-2
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ESTADOS FINANCIEROS AÑO 1 Analisis Vertical Año1 AÑO 2 Analisis Vertical Año2
ACTIVO
CORRIENTE 221.082.710.443,24 45,16% 234.178.645.575,75 45,90%
Efectivo y equivalentes a efectivo 5.036.707.448,94 1,03% 6.144.055.988,91 1,20%
Cuentas por cobrar 64.655.821.913,30 13,21% 58.393.791.386,20 11,45%
Prestamos por cobrar 7.908.731.599,45 1,62% 8.049.009.511,26 1,58%
Inventarios 29.900.807,00 0,01% 27.660.678,00 0,01%
Otros Activos 143.451.548.674,55 29,30% 161.564.128.011,38 31,67%
NO CORRIENTE 268.453.639.307,90 54,84% 275.986.919.627,53 54,10%
Propiedad Planta y Equipo 65.828.073.265,38 13,45% 66.056.140.791,52 12,95%
Bienes de Uso Publico 247.674.257,00 0,05% 247.674.257,00 0,05%
Otros Activos 202.377.891.785,52 41,34% 209.683.104.579,01 41,10%
TOTAL ACTIVO 489.536.349.751,14 100,00% 510.165.565.203,28 100,00%
PASIVO
CORRIENTE 14.730.258.458,94 3,01% 15.675.416.169,25 3,07%
Cuentas por Pagar 8.087.346.911,94 1,65% 8.313.894.360,10 1,63%
Beneficios a Empleados a Corto Plazo 6.642.911.547,00 1,36% 7.361.521.809,15 1,44%
NO CORRIENTE 248.976.408.770,67 50,86% 329.446.705.519,14 64,58%
Beneficios a Empleados a Largo Plazo 128.757.879.734,67 26,30% 185.667.538.438,14 36,39%
Provisiones 120.218.529.036,00 24,56% 143.779.167.081 28,18%
Otros Pasivos - -
TOTAL PASIVO 263.706.667.229,61 53,87% 345.122.121.688,39 67,65%
PATRIMONIO
Patrimonio Institucional 225.829.682.521,53 46,13% 165.043.443.514,89 32,35%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 489.536.349.751,14 100,00% 510.165.565.203,28 100,00%
SUPERINTENDENCIA DE SOCIEDADES
NIT:899.999.086-2
ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 1 Analisis Vertical Año1 AÑO 2 Analisis Vertical Año2
INGRESOS OPERACIONALES 158.752.523.516,81 100,00% 186.268.128.996,59 100,00%
Ingresos Fiscales 153.650.953.369,34 96,79% 170.907.709.507,89 91,75%
Operaciones Institucionales 271.281.210,00 0,17% 708.332.946,00 0,38%
Otros Ingresos 4.830.288.937,47 3,04% 14.652.086.542,70 7,87%
Gastos Operacionales 123.757.990.149,28 77,96% 172.795.358.297,67 92,77%
De Administracion y Operación 115.129.365.611,15 72,52% 129.504.811.364,43 69,53%
Deterioro, Depreciones 6.504.313.959,13 4,10% 40.005.523.288,24 21,48%
Transferencias y subvenciones 2.124.310.579,00 1,34% 3.285.023.645,00 1,76%
Excedente (Deficit) Ooeracional 34.994.533.367,53 22,04% 13.472.770.698,92 7,23%
Ingresos No Operacionales 12.153.422.012,76 7,66% 4.056.248.120,86 2,18%
Ingresos No Operacionales 12.153.422.012,76 7,66% 4.056.248.120,86 2,18%
Gastos No Operacionales 11.107.115.105,33 7,00% 9.631.238.855,41 5,17%
Operaciones InterInstitucionales 8.117.308.047,00 5,11% 6.812.678.240,00 3,66%
Otros Gastos 2.989.807.058,33 1,88% 2.818.560.615,41 1,51%
Excedente (Deficit) Del Ejercicio 36.040.840.274,96 22,70% 7.897.779.964,37 4,24%
4. Razones Financieras
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
NOMBRE DEL INDICADOR FORMULA DESCRIPCIÓN
La Superintendencia de Sociedades presenta un
CONTRIBUCION MARGINAL 13.472.770.698,92 exceso de ingresos, con respecto a los costos
variables, exceso que debe cubrir los costos fijos y la
utilidad o ganancia
PATRIMONIO La Superintendencia de Sociedades Es el valor líquido
del total de los bienes de $ 165.043.443.514,89
165.043.443.514,89 Equivale a la riqueza neta de la sociedad.
COSTO PONDERADO DE CAPITAL 510.165.565.203,28 El costo de las diferentes fuentes de financiamiento
que usará una empresa para fondear algún proyecto
en específi co es de $510.165.565.203,28
Es toda aquella obligación, deuda o compromiso de
PASIVO FINANCIERO DE CORTO PLAZO 4,54% pago en un plazo exigible determinado que debe ser
asumido a corto plazo, (12 , es del 4,54%
Se mide como la relación entre deuda a largo plazo
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 67,65%
más capital propio, la proporción de la deuda es del
67,65%
La Superintendencia de Sociedades no tiene la
RAZON DE TESORERIA 0,39 capacidad para hacer frente al pago de las deudas que
vencen a corto plazo con $ 0,39
Obligación, deuda o compromiso de pago en un plazo
147,82%
PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO exigible determinado superior a 1 año es de 147,82%
Es aquella utilidad depurada de todo concepto
operativo y financiero, a la que solo le falta la
aplicación de los impuestos para proceder a ser
UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS 13.472.770.698,92 distribuida. Cuando se determina la utilidad de la
Superintendencia el último concepto que se aplica es
el de los impuestos, ya que la tributación se hace
sobre la utilidad que efectivamente de $
Es comprendido por los pasivos, cuentas que se
PASIVO OPERACIONAL -4,9449E+11 deben pagar a : comerciales, proveedores; laborales;
estado,impuesto.
Está formado por la diferencia entre los activos y las
deudas que tiene la Superintendencia de Sociedades.
ACTIVOS OPERACIONALES NETOS 165.043.443.515
Mediante el activo neto podemos saber cuál es el
valor de los activos libres de deuda es de
Es una medida del desempeño financiero calculado
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS 2,81% como ingreso neto dividido por el activo fi jo y el
capital de trabajo neto es de 2,81%
Son los recursos que necesita la Superintendencia de
Sociedades para poder funcionar, los cuales deben
CAPITAL DE TRABAJO 218.503.229.407
estar disponibles a corto plazo y así mismo cubrir los
requerimientos de la misma a tiempo, se conoce
Constituyen el crédito que la empresa concede a sus
CUENTAS POR COBRAR -12,38% clientes a través de una cuenta abierta en el curso
ordinario de un negocio
Profesional o empresa que abastece a otros
PROVEEDORES -17,76% profesionales o empresas con existencias o servicios
dirigidos directamente a la actividad.
Entrega el porcentaje de ingreso obtenido, después
MARGEN BRUTO 7,23%
de que la empresa a pagado el gasto de sus insumos
de producción, a mayor margen bruto, es de 7,23%
Es el gasto o el costo de producir de todos los
2.240.129,00
COSTO DE VENTAS servicios durante un período contable es $ 2.240.129
Es la relación entre la utilidad operacional y las ventas
totales (ingresos operacionales). El rendimiento de
RENTABILIDAD OPERATIVA 7,23%
los activos operacionales de la Superintendencia en el
desarrollo de su objeto social es 7,23%
Se refiere a los ingreso y gastos operacionales
7.897.779.964,37 dejando de lado los gastos e ingresos no
INGRESOS OPERACIONALES operacionales, los cuales fueron de $7.897.779.964,37
Corresponde a la adquisición de todos los activos fi jos
necesarios para realizar las operaciones de la
empresa: Muebles y enseres, herramientas,
INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS 66.056.140.791,52 maquinaria y equipo, capacitación para su manejo.
Vehículos, terrenos y edificios con su respectiva
adecuación. Construcciones e instalaciones. Compra
de patentes, marcas, diseños.
Es una medida de la eficiencia operacional en la
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES 1,55% utilización de los activos de una empresa la cual fue
de 1,55% la cual es muy baja.
MARGEN EBITDA 4,24% Es un indicador para evaluar la rentabilidad operativa es de 4,24%
Son los costos en los que una compañía incurre como
parte de sus actividades regulares del negocio, sin
GASTOS OPERACIONALES 172.795.358.297,67 incluir los costos de bienes vendidos. Estos gastos
incluyen los administrativos, como los suministros de
oficina y salarios para el personal administrativo el
Son los ocasionados en el desarrollo del objeto social
principal del ente económico y registra, sobre la base
GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN 129.504.811.364,43 de causación, las sumas o valores en que se incurre
durante el ejercicio, directamente relacionados con la
gestión
La Superintendencia de Sociedades menciona el
porcentaje de ingreso obtenido, después de que la
MARGEN OPERACIONAL 7,23% empresa ha pagado todos sus costos y gastos, sin
incluir impuestos e intereses de la deuda, fue de
7,23%
La Superintendencia de Sociedades presenta una
rentabilidad de 4,79% que le ofrece a los socios o
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO 4,79%
accionistas el capital que han invertido en la empresa,
sin tomar en cuenta los gastos financieros ni de
5. Indice Dupont
MÉTODO DUPONT
El análisis Dupont es una importante herramienta que combina los principales indicadores
financieros para identificar si la empresa esta usando eficientemente sus recursos
Este sistema combina el Estado de Resultados y el Balance de la empresa en dos medidas de
rentabilidad: Rendimiento sobre los Activos (ROA) y Rendimiento sobre el Patrimonio (ROE).
La fórmula del Análisis Dupont es la siguiente:
ROE = Utilidad Neta x Ventas x Activos
Ventas Activo Total Patrimonio
Aplicando la fórmula anterior obtenemos:
1. Margen Neto de Utilidad: Utilidad Neta = 7.897.779.964 = 0,04
Ventas 186.268.128.997
2. Rotación de activos Totales: Ventas = 186.268.128.997 = 0,37
Activo Total 510.165.565.203
3 Apalancamiento Financiero: Activos = 510.165.565.203 = 3,09
Patrimonio 165.043.443.515
Sistema Dupont: 4,79%
Analisis:
Según la informacion financiera trabajada, el indice DUPONT nos da una rentabilidad del 4.79%
de donde se puede concluir que el rendimiento del Apalancamiento Financiero en cuanto al
Patrimonio frente al Activo
6. Diagnostico Financiero
La Superintendencia de Sociedades no cuenta con un estado de liquidez inmediata como
se evidencia en el PKTO el cual presenta una disminución porcentual de -11,47% en 2022.
La Superintendencia de Sociedades no cuenta con capacidad de endeudamiento, ya que esta se
incrementó en un 25,58% en el año 2022. Es decir, la mayor parte de los activos se encuentran
comprometidos en 67,65%.
La Superintendencia de Sociedades no presenta una buena rentabilidad en sus
indicadores: El índice de rentabilidad ROA presenta una disminución en su variación
con respecto al año 2022 del -78,16%.
El índice de rentabilidad del ROE presenta un decremento con respecto al año 2022 del -
70,02%.
Según la información financiera calculada el índice DUPONT nos da una rentabilidad del
4.79% de donde se puede concluir que el rendimiento del Apalancamiento Financiero en cuanto
al Patrimonio frente al Activo.
7. Conclusiones
Se desarrolló la actividad como estudiante líder, se toma los estados financieros de la
Superintendencia de Sociedades, con el fin de realizar un diagnóstico financiero de dichos
estados financieros comparativo de los años 2022-2021.
La Superintendencia de Sociedades presenta problemas de liquidez inmediata y de
rentabilidad, ya que estos indicadores presentan cifras negativas.
8. Recomendaciones
Se recomienda revisar su política de cuentas por cobrar con el fin de potenciar su
dinamismo y obtener liquidez inmediata.
Se recomienda jerarquizar los gastos con el fin de incurrir en aquellas erogaciones que
sean estrictamente necesarias para el desarrollo del objeto social de la sociedad.
