ANALISIS FINANCIERO

ANALISIS VERTICAL

A continuación, se presenta un tipo de informe a manera de ejemplo,

quedando claro que también puede haber otros tipos de informe.

INFORME N° 010-2015

A : Gerencia General
ASUNTO : ANALISIS PORCENTUAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
FECHA : COSMO S.A

I.- Información general

La empresa COSMO S.A está ubicada en el distrito de Chimbote, provincia del

Santa, su domicilio fiscal es Jr. Alfonso Ugarte N° 652. Se constituyó con 3 socios en el
año 2005; se rige por la Ley N° 26887, Ley General de Sociedades y por las demás normas
del sector afines a su giro.

El giro de la empresa es comercializar artefactos electrodomésticos al por menor,

cuenta con personal idóneo para atender las ventas y el control de la misma.

II.- Objetivo

Analizar e interpretar los estados financieros por el método porcentual con la

finalidad de conocer la situación estructural real de la empresa.

III.- Diagnóstico e interpretación

Para procesar el análisis e interpretación, se ha considerado como referencia los

estados de situación financiera en forma comparativa de los años 2018 ,20019 y 2020
 2018 % 2019 % 2020 %
ACTIVOS
Activos Circulante
Efectivos 9.000,00 0,61% 7.282 0,25% 14.000 0,40%
Inversiones Temporales 48.600,00 3,31% 0 0,00% 71.632 2,05%
Cuentas por Cobrar 351.200,00 23,91% 632.160 22,05% 878.000 25,11%
Inventarios 715.200,00 48,69% 1.287.360 44,91% 1.716.480 49,08%
Total AC 1.124.000,00 76,53% 1.926.802 67,22% 2.680.112 76,64%
Activos Fijos 491.000,00 33,43% 1.202.950 41,96% 1.197.160 34,23%
(-) deprec. Acum. -146.200,00 -9,95% -263.160 -9,18% -380.120 -10,87%
Total A Fijos 344.800,00 23,47% 939.790 32,78% 817.040 23,36%
Total Activos 1.468.800,00 100,00% 2.866.592 100,00% 3.497.152 100,00%

De acuerdo con el análisis efectuado, se puede llegar a las siguientes

interpretaciones o apreciaciones:

Vertical:

1. El activo corriente en los 3 años, ha tenido una participación fundamental en

su estructura, ya que en el año 2018 ha sido del 76,56% mientras que en el año 2019 ha
sido de 67,22. y en el año 2020 ha sido 76,64%

2. Los rubros más significativos que conforman el activo corriente son Efectivos,
Inversiones Temporales, cuenta por cobrar, inventarios 0.61%, 3.31%,23.91% y 48.69 en año 2018,
mientras que en el año 2019 ha sido de 0.25% ,0.00%, 22.25% y 44,91% y mientras que en el
año 2020 ha sido de 0.40%,2.05%,25.11% y 49.08%, respectivamente.

3. En el activo no corriente, el activo fijo es el que ha tenido una mayor

participación estructural en los 3 años, se observa que en el año 2018 ha sido con el 33,43%
mientras que en el año 2019 ha sido con el 41,96% y en el año 2020 ha sido el 34,23%
considerándose que hay respaldo patrimonial.
 Conclusiones

1. Se han otorgado un exceso de créditos, conforme se aprecia en el rubro otras

Cuentas por Cobrar.

2. En el inventario existencias una gran cantidad de productos.

3. El cobro de las deudas a los clientes ha sido moderada y no tan eficiente.

Recomendaciones

1. Se debe revisar la política de las cobranzas para recuperar los créditos con
mayor rapidez.

2. Deberían de otorgar créditos a menor plazo para de esa manera la empresa

pueda ver más sus ganancias.

3. Controlar las compras de mercaderías para evitar que tenga mucho en el

almacén y así tener menos riesgo de que la mercadería se malogre.
 2018 % 2019 % 2020 %
Pasivo y Capital
Cuentas x Pagar 145.600,00 9,91% 524.160 18,29% 436.800 12,49%
Documentos por Pagar 200.000,00 13,62% 720.000 25,12% 600.000 17,16%
Impuestos por pagar 136.000,00 9,26% 489.600 17,08% 408.000 11,67%
Total Pasivo Circulante 481.600,00 32,79% 1.733.760 60,48% 1.444.800 41,31%
Deuda a largo plazo 323.432,00 22,02% 1.000.000 34,88% 500.000 14,30%
Total Pasivo 805.032,00 22,02% 2.733.760 34,88% 1.944.800 14,30%
Capital Comun 460.000,00 31,32% 460.000 16,05% 1.680.936 48,07%
Utilidades Retenidas 203.768,00 13,87% -327.168 -11,41% -128.584 -3,68%
Total Capital 663.768,00 45,19% 132.832 4,63% 1.552.352 44,39%
Total Pasivo mas Capital 1.468.800,00 100% 2.866.592 100% 3.497.152 100%

De acuerdo con el análisis realizado, se pueden llegar a las siguientes

interpretaciones o apreciaciones:

Vertical:

1.- En el pasivo circulante, las cuentas por pagar han tenido mayor participación, ya
que en el año 2018 ha tenido la cantidad de 9,91% a comparación de año 2019 que
aumentaron la cuentas por pagar en un 8,37%y disminuyo en el año 2020 un 5,79 %.

2.- En el total del pasivo circulante se observa que participa en el año 2018 con el
32,79% y en el año 2019 aumenta al 60,48% para el año 2020 disminuye a 41,31%.

3.- El deudo a largo plaso observamos que en el año 2019 la empresa COSMOS S.A A tenido

mayor endeudamiento con el 34,88%

4.en el total capital se observa que en el año tenía un mayor capital que en el resto de años
con un 45,19% en el año 2018.

Conclusiones:

1. Se han generado mayores obligaciones por haberse obtenido mayores créditos,

 2. A habido una disminución de las utilidades por el exceso de endeudamiento de
la empresa
3. Hubo una gran disminución del capital en el año 2019 por el aumento de sus
pasivos.

Recomendaciones:

1. Revisar la política para la obtención de créditos, para evitar que continúe el

incremento de las obligaciones.

2. Generar mayores utilidades, ara ello debemos tratar de no llenar demasiado

el almacén.

3. Evitar las deudas ya que crean una gran diminución de las utilidades de la
empresa

ANALISTA
La empresa ha tenido una gran disminución de las utilidades por el
exceso de productos en el almacén, para ello la empresa debe de
comprar menos mercancía para así dar salida al exceso del almacén que
tiene dicha empresa