Ángel Adonay Mendoza Clímaco

Análisis de estados financieros de la empresa ELITE S.A. de C.V

Balance General Base

Variación ‘19- ’20 en:
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Común
Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos 9,000 10,000 - 1,000 -10% 1.5% 2.5%
Inversiones Temporales 3,000 4,000 - 1,000 -25% 0.5% 1.0%
Clientes 130,000 100,000 30,000 30% 21.5% 25.1%
Inventarios 300,000 180,000 120,000 67% 49.7% 45.1%
Pagos Anticipados 3,000 5,000 - 2,000 -40% 0.5% 1.3%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445,000 299,000 146,000 49% 73.7% 75.0%
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo 199,000 128,000 71,000 55% 32.9% 32.1%
Depreciación Acumulada - 40,000 - 29,000 - 11,000 38% -6.6% -7.3%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000 99,000 60,000 61% 26.3% 24.8%
Activo Intangible 100 800 - 700 -88% 0.02% 0.2%
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 159,100 99,800 59,300 59% 26.3% 25.0%
TOTAL DE ACTIVOS 604,100 398,800 205,300 51% 100.0% 100.0%
PASIVO A CORTO PLAZO
Proveedores 196,000 100,000 96,000 96% 58.1% 53.7%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99,000 39,000 60,000 154% 29.3% 20.9%
Acreedores Diversos 15,600 9,300 6,300 68% 4.6% 5.0%
Impuestos. por Pagar 12,000 22,000 - 10,000 -45% 3.6% 11.8%
TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 322,600 170,300 152,300 89% 95.6% 91.4%
PASIVO A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15,000 16,000 - 1,000 -6% 4.4% 8.6%
TOTAL DE PASIVOS 337,600 186,300 151,300 81% 100.0% 100.0%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 75,000 75,000 - 0% 12% 19%
Aportaciones Adicionales 20,000 20,000 - 0% 3% 5%
Utilidades Acumuladas 102,500 58,500 44,000 75% 17% 15%
Utilidad del Ejercicio 69,000 59,000 10,000 17% 11% 15%
TOTAL DE CAPITAL 266,500 212,500 54,000 25% 44% 53%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100 398,800 205,300 51% 100% 100%
Discusión:
El análisis horizontal aplicado a la empresa ELITE, S.A. DE C.V. nos permite constatar los
siguientes puntos:

Activo
• En términos generales el total de activos aumento un 51% en 2020 con respecto al 2019, el
total activo circulante tuvo un aumento de un 49% y el activo no circulante un 59%.
• Dentro del activo circulante las cuentas que tuvieron mayor variación son: clientes que tuvo
un aumento del 30% y el inventario que aumentó un 67%.
• Dentro del activo no circulante las cuentas que tuvieron mayor variación son: Mobiliario y
Equipo aumento un 55% la Depreciación Acumulada aumento un 38% y el activo intangible
disminuyo un 88%.

Pasivo

• El endeudamiento de la empresa aumento un 81% en 2020 con respecto al 2019.

• Dentro del endeudamiento a corto plazo las cuentas que tuvieron mayor variación son:
Proveedores que aumento un 96%, las deudas adquiridas con instituciones bancarias un
154% los acreedores aumento un 68%.

Patrimonio

• El patrimonio de la empresa aumento un 51% en 2020 con respecto al 2019.

• Dentro de las cuentas de patrimonio Se dio un aumento en las utilidades acumuladas en un
75% y la cuentas utilidad del ejercicio aumento un 17%.

Análisis vertical

Activo
• Dentro de las asignaciones con mayor ponderación dentro del total de activos de 2020 se
encuentran: clientes con un 21.5% los inventarios con 49.7% mobiliario y equipo con un
32.9%, es importante recalcar que la empresa debe de iniciar con una política de recuperar
de las ventas al crédito otorgado a los clientes, de igual manera reducir los inventarios.

Pasivo
• Dentro del endeudamiento adquirido por la empresa un 58.1% esta asignado a los
proveedores, un 29.3% se les adeuda a instituciones bancarias con vencimiento en el corto
plazo, luego un 4.4% es endeudamiento a largo plazo. La empresa debe de evaluar sus
fuentes de financiamiento ya que posee un alto nivel de endeudamiento al corto plazo, puede
evaluar si es una mejor opción el endeudamiento a largo plazo para poder lograr una
reestructuración de modelo de negocios.

Patrimonio
• En referencia el patrimonio de 2020 el capital social representa un 12%, luego las
acumuladas un 17% este apartado no ha tenido cambios tan significativos entre las cuentas
en comparación al 2019.
 Estado de Resultados
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en:
Base Común
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas netas 1,020,000 1,013,000 7,000 1% 100% 100%
(-) Costo de ventas - 821,000 - 814,000 - 7,000 1% -80.49% -80.36%
(=) Utilidad bruta 199,000 199,000 - 0% 19.51% 19.64%
(-) Gastos de operación - 104,000 - 107,000 3,000 -3% -10.20% -10.56%
(=) Utilidad de operación 95,000 92,000 3,000 3% 9.31% 9.08%
(-) Otros gastos - 300 - 200 - 100 50% -0.03% -0.02%
(=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800 2,900 3% 9.28% 9.06%
(-) C.I.F - 13,700 - 10,800 - 2,900 27% -1.34% -1.07%
(=) U.A.I.R. 81,000 81,000 - 0% 7.94% 8.00%
(-) Impuestos - 12,000 - 22,000 10,000 -45% -1.18% -2.17%
(=) Utilidad Neta 69,000 59,000 10,000 17% 6.76% 5.82%
Discusión:
Análisis horizontal
En términos generales 2020 no tuvo grandes variaciones en comparación al año 2019, las ventas y el costo
de venta aumentaron un 1%, se tuvo una disminución en el gasto de operación de un 3% de igual manera el
pago de impuestos disminuyo un 45% y la utilidad aumento un 17%.
Análisis vertical
La empresa ELITE, S.A. DE C.V. posee un alto costo de venta que ronda por el 80% de sus ventas netas, se
debe implementar mecanismos de control más rigurosos que permitan disminuirlo en gran manera para que
la empresa sea rentable en el tiempo, de igual manera los gastos de operación tuvieron una disminución lo
cual permitido para 2020 tener una mayor utilidad neta.

RAZONES DE LIQUIDEZ. 2020 Discusión

La empresa tiene la capacidad de

1) Razón circulante: Resultado: Muestra la capacidad de 1.38 cubrir con $1.38 de activo circulante
una empresa para cubrir sus pasivos circulantes con sus cada unidad monetaria de pasivo
activos circulantes. circulante que posee.
la empresa con sus activos mas
disponibles tiene la capacidad de cubrir
con $0.45 por cada unidad monetaria
2) Prueba del ácido: Resultado: Permite conocer la de pasivo circulante. (Dato
capacidad de las empresas de cubrir sus pasivos preocupante ya que es menor a la
circulantes con sus activos mas disponibles. 0.45 relacion 1:1)

3) Rotación de cuentas por cobrar: Resultado: Permite La cartera de cuentas por cobrar se
conocer la calidad de las cuentas por cobrar de una logra gestionar de manera adecuada
empresa y que tanto éxito tiene en su cobro. 7.85 7.85 veces en el año.
RAZONES DE RENTABILIDAD: 2020 Discusión

92
1) Utilidad por acción: Resultado: representa el total de Por cada accion que poseen los socios
ganancias que se obtienen por cada acción ordinaria se recibe 92 de la utilidad neta de la
vigente. empresa

2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos:

16%
Resultado: determina la eficiencia global en cuanto a la Se obtiene aproximadamente un 16%
generación de utilidades con activos disponibles. Poder de rendimiento sobre el valor total de
del capital invertido. activos

26%
3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los Los inversiones poseen una tasa de
accionistas: Resultado: Significa la rentabilidad de la rendimiento sobre su inversion del
inversión total de los accionistas. 26%