ANALISIS FINANCIERO

ANALISIS VERTICAL

A continuación se presenta un tipo de informe a manera de ejemplo,

quedando claro que también puede haber otros tipos de informe.

INFORME N° 010-2021

A : Gerencia General
ASUNTO : ANALISIS PORCENTUAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
FECHA : Chimbote, enero 2021

I.- Información general

La empresa REYMAR SAC está ubicada en el distrito de Chimbote, provincia del

Santa, su domicilio fiscal es Jr. Alfonso Ugarte N° 652. Se constituyó con 3 socios en el
año 2005; se rige por la Ley N° 26887, Ley General de Sociedades y por las demás
normas del sector afines a su giro.

El giro de la empresa es comercializar artefactos electrodomésticos al por menor,

cuenta con personal idóneo para atender las ventas y el control de la misma.

II.- Objetivo

Analizar e interpretar los estados financieros por el método porcentual con la

finalidad de conocer la situación estructural real de la empresa.

III.- Diagnóstico e interpretación

Para procesar el análisis e interpretación, se ha considerado como referencia los

estados de situación financiera en forma comparativa de los años 2019 y 2020
 ESTRUCTURA DE INVERSIONES

2020 2019 Variación

Detalle
Importe % Importe % Importe %
Activo
Corriente
Efectivo y Equival Efectivo 32,800 13.98 30,900 13.24 1,900 6.15
Cuentas Cobrar Comerc(neto) 12,600 5.37 14,100 6.04 -1,500 -10.64
Otras Cuentas por Cobrar 43,700 18.64 38,300 16.42 5,400 14.10
Existencias 58,000 24.73 53,000 22.72 5,000 9.43
Gastos Contratado Anticipado 8,900 3.80 12,700 5.44 -3,800 -29.92
Total 156,000 66.52 149,000 63.86 7,000 4.70
No Corriente
Inm Maquinar y Equipo (neto) 78,500 33.48 84,300 36.14 -5,800 -6.88
Total 78,500 33.48 84,300 36.14 -5,800 -6.88
Total Activo 234,500 100 233,300 100 1,200 0.51
2013 = 100%

De acuerdo con el análisis efectuado, se puede llegar a las siguientes

interpretaciones o apreciaciones:

Vertical:

1. El activo corriente en los 2 años, ha tenido una participación fundamental en

su estructura, ya que en el año 2019 ha sido del 63,86% mientras que en el año 2020 ha
sido de 66,52%.

2. Los rubros más significativos que conforman el activo corriente son Efectivo y
Equivalente de Efectivo, Otras Cuentas por Cobrar y las Mercaderías con el 13.98%,
18.64% y 24.73% en año 2020, mientras que en el año 2019 ha sido de 13.24%, 16.42%
y 22.72% respectivamente.

3. En el activo no corriente, el activo fijo es el que ha tenido una mayor

participación estructural en ambos años, se observa que en el año 2019 ha sido con el
36,14% y en el año 2020 ha sido con el 33.48%, considerándose que hay respaldo
patrimonial.
 Conclusiones

1. Se han otorgado mayores créditos, conforme se aprecia en el rubro otras

cuentas por cobrar.
2. Hay almacenamiento de existencias por mayores compras realizadas.
3. El cobro de las deudas a los clientes ha sido deficiente.

Recomendaciones

1. Se debe revisar la política de las cobranzas para recuperar los créditos con
mayor rapidez.
2. No continuar otorgando créditos mientras no se regularice las que están
pendientes.

3. Controlar las compras de mercaderías para evitar que continúe el

almacenamiento, por el contrario, debe darse mayor rotación.
 ESTRUCTURA DE CAPITALES

2020 2019 Variación

Detalle
Importe % Importe % Importe %
Pasivo
Corriente
Cuentas Pagar Comerciales 25.200 10.75 22.500 9.65 2.700 12.00
Obligaciones Financieras 2.950 1.26 3.100 1.32 -150 -4.84
Otras Cuentas por Pagar 16.500 7.04 14.000 6.00 2,500 13.74
Total 44.650 19.04 39.600 16.97 5.050 12.75
No Corriente
Obligaciones Financieras 24.850 10.60 24.000 10.29 850 3.54
Otras Cuentas por Pagar 20.000 8.53 27.000 11.57 -7.000 -25.93
Total 44.850 19.13 51.000 21.86 -6,150 -12.06
Patrimonio
Capital 120.000 51.17 120.000 51.44 0 0
Resultados Acumulados 25.000 10.66 22.700 9.73 2.300 10.13
Total 145.000 61.83 142.700 61.17 2.300 10.13
Total Pasivo y Patrimonio 234.500 100 233.300 100 1.200 0.51
2013 = 100%

De acuerdo con el análisis realizado, se pueden llegar a las siguientes

interpretaciones o apreciaciones:

Vertical:

1.- En el pasivo corriente, las cuentas por pagar comerciales han tenido mayor
participación, estructural, mientras que en el año 2019 ha sido 9.64%, en el año 2020 ha
sido 10.75%.

2.- En el total del pasivo no corriente se observa que participa en el año 2019 con
el 21.86% y en el año 2020 disminuye a 19.13%.

3.- El capital social es el rubro que tiene mayor participación en la conformación del
patrimonio con 51.44% en el año 2019 y 51.17% en el año 2020.

Conclusiones:

1. Se han generado mayores obligaciones por haberse obtenido mayores

créditos, tanto en el pasivo corriente como en el no corriente, a excepción de otras cuentas
por pagar a largo plazo.
 2. El incremento de la utilidad no es muy significativo.

Recomendaciones:

1.- Revisar la política para la obtención de créditos, para evitar que continúe el
incremento de las obligaciones.

2.- Generar mayores utilidades, rotándose las existencias almacenadas, con la

finalidad de tener mayores ventas y, por lo tanto, tener mayores ingresos.

ESTADO DE RESULTADO…

FFFFFFFFF FIRMA DIGITAL

ANALISTA

NOTA: Se está analizando solo el Estado de Situación Financiera, pero en caso de

existir dudas y, para tener una apreciación más objetiva de algunas partidas, se deben
recurrir a las fuentes que lo originaron, como pueden ser los documentos o las notas a los
estados financieros.