INDICE

INDICE........................................................................................................................................1
INTRODUCCION.......................................................................................................................2
1. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA VARIOS PRODUCTOS O SERVICIOS
(TEXTILES)................................................................................................................................4
2. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA UNA EMPRESA TEXTIL.............................................5
2.1 Costos fijos:.....................................................................................................................5
2.2 Costos variables:.............................................................................................................5
2.3 Margen de contribución MC:.........................................................................................5
3. FACTORES DETERMINANTES QUE AUMENTAN LA PRODUCCION Y VENTAS
EN UNA EMPRESA TEXTIL....................................................................................................8
3.1 ELEMENTOS DETERMINANTES................................................................................8
3.1.1 Fijos:..........................................................................................................................8
3.1.2 Regulares:.................................................................................................................8
3.2 REQUERIMIENTOS PARA EL PUNTO DE EQUILIBRIO........................................9
3.3 FÓRMULA GENERAL....................................................................................................9
4. GRÁFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO.......................................................................10
4.1 FÓRMULAS PARA OBTENER ELEMENTOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO...10
4.2 TÉCNICAS PARA CLASIFICAR LOS COSTOS SEMIVARIABLES.....................11
4.2.1 Método de gráficas de dispersión o de inspección visual................................11
4.2.2 Método de regresión de los mínimos cuadrados...............................................12
4.3 SENSIBILIDAD PRECIO-VOLUMEN-COSTO EN UNA EMPRESA TEXTIL.......12
5. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA EMPRESAS QUE MANEJAN ARTÍCULOS DE
DIFERENTE CONTRIBUCIÓN MARGINAL (SOLO TEXTILES)......................................13
5.1 INCREMENTO EN VENTAS EN UNA EMPRESA TEXTIL...................................14
5.2 CAMBIOS EN LA PRODUCCIÓN EN UNA EMPRESA TEXTIL...........................15
5.2.1 ELIMINACIÓN DE ALGÚN PRODUCTO..........................................................15
5.2.2 PROMOVER LA PRODUCCIÓN DE OTROS ARTÍCULOS............................16
Cómo calcular el punto de equilibrio en una empresa textil..............................................21
6. MARCO TEORICO:............................................................................................................24
6.1 LA IMPORTANCIA DE CONOCER EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNA
EMPRESA TEXTIL..............................................................................................................26
 6.2 VARIABLES ASOCIADAS AL PUNTO DE EQUILIBRIO.......................................27
Costos y gastos fijos.......................................................................................................27
6.3 Costos y gastos variables...........................................................................................28
6. 3 CONCEPTO METODICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:................................................34
6.4 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALORES MONETARIOS.........................35
6.5 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES................................................36
6.6 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN FORMA GRÁFICA.....................................41
CONCLUSIONES....................................................................................................................46
BIBLIOGRAFÍA........................................................................................................................48

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 INTRODUCCION

La determinación del punto de equilibrio es uno de los elementos centrales en

cualquier tipo de negocio pues nos permite determinar el nivel de ventas necesarias
para cubrir los costes totales o, en otras palabras, el nivel de ingresos que cubre los
costes fijos y los costes variables. Este punto de equilibrio (o de apalancamiento cero),
es una herramienta estratégica clave a la hora de determinar la solvencia de un
negocio y su nivel de rentabilidad. Parte de esta importancia la daremos a conocer en
el Concepto de Economía de esta semana.

Para comenzar, definiremos algunos aspectos básicos. Por Coste Fijo, denotaremos
todos aquellos costes que son independientes a la operación o marcha del negocio.
Aquellos costes en los que se debe incurrir independientemente de que el negocio
funcione, por ejemplo alquileres, gastos fijos en agua, energía y telefonía; secretaria,
vendedores, etc. Exista o no exista venta, hay siempre un coste asociado. Por costes
variables, denotaremos todo aquello que implica el funcionamiento vivo del negocio,
por ejemplo, la mercadería o las materias primas. A diferencia de los costes fijos, los
costes variables cambian en proporción directa con los volúmenes de producción y
ventas. Para que el negocio tenga sentido, el precio de venta debe ser mayor que el
precio de compra. Esta diferencia es lo que se conoce como margen de contribución.

Todo empresario debe saber cuál es la cifra de Ventas anuales que ha de conseguir
para no tener pérdidas o para empezar a obtener beneficios. A esa cifra se la conoce
como el “punto de equilibrio” (PdE).

La obtención del PdE parte de saber cuánto aporta al Margen Bruto cada euro de
Ventas y supone calcular cuántos euros se han de vender para conseguir que su
aportación iguale la cifra de Costes de Estructura (que se supone que son costes
fijos).

Para el cálculo más exacto del PdE debería hacerse una perfecta separación entre
Costes Variables (que varían proporcionalmente a la evolución de las Ventas) y
Costes Fijos (que son los mismos con independencia de la cifra de Ventas). Hacer
dicha separación con exactitud no es fácil. De hecho, como ya hemos dicho, los

3
Costes Directos tienden a ser esencialmente variables, aunque no lo sean todos del
mismo modo y en la misma proporción; y los Costes de Estructura tienden a ser fijos,
aunque tampoco lo sean totalmente. Es por eso que también se puede obtener el PdE
a partir del Margen Bruto obtenido deduciendo los Costes Directos de las Ventas, y su
comparación con los Costes de Estructura. Asimilando CD a Costes Variables, y CE a
Costes Fijos.

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1. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA VARIOS PRODUCTOS O SERVICIOS
(TEXTILES)

Hasta ahora la técnica de punto de equilibrio lo utilizamos para determinar a qué nivel
de actividad comienzan las utilidades. Para ello, asumimos que existe un solo
producto, por lo tanto, al calcular la cantidad a producir en el punto de equilibrio,
automáticamente podemos conocer el valor total de las ventas. Pero en la realidad
tenemos más de un producto o servicio, en este caso no es tan fácil determinar el
punto de equilibrio para la empresa como un todo. Aquí, cobra preponderancia la
“mezcla de producto”, o sea la proporción en que vendemos los diferentes productos.
Si esta proporción no se mantiene, el punto de equilibrio real se diferenciará con el
proyectado.

EJERCICIO (PUNTO DE EQUILIBRIO PARA VARIOS PRODUCTOS Y SERVICIOS)

Un pequeño empresario industrial tiene 2 productos A y B con los siguientes datos:
1º Con esta información estamos en condiciones de calcular el precio ponderado
(PVP) de las ventas totales y costo Variable unitario (CVUP), de la forma siguiente:
PVP = (2,350*0.40) + (3,125*0.60) = UM 2,815.00
CVUP = (630 x 0.40) + (1,180 x 0.60) = UM 960.00
2º Con estos resultados ya podemos calcular el punto de equilibrio total:
CF = 2’900,000; CVU = 960; PVP = 2,815; PE =?
3º El cálculo del número de unidades físicas a producir ya no es tan sencillo como
cuando tratamos con un solo producto; una forma sería el distribuir proporcionalmente
los costos fijos a cada producto en la proporción de la mezcla (A=40% y B=60%). Es
así como calculamos los puntos de equilibrio por producto:
CFA = 0.40 x 2’900,000 = UM 1’160,000
CFB = 0.60 x 2’900,000 = UM 1’740,000
Producto (A)
CF = 1’160,000; CV = 630; PV = 2,350; PE =?
Producto (B)
CF = 1’740,000; CV = 1,180; PV = 3,125; PE =?
Finalmente, el punto de equilibrio de la empresa es:(PEA + PEB)
674 + 895 = 1,569 unidades

EJERCICIO (PUNTO DE EQUILIBRIO PARA VARIOS PRODUCTOS Y SERVICIOS)

El precio de venta y el costo variable ponderados, es válido siempre que
mantengamos en la misma proporción la mezcal de productos en las ventas totales.
Si la proporción fuera a la inversa en el ejercicio 20, esto es A=60% y B=40%,
entonces los valores ponderados de precio de venta y costo variable serían los
siguientes:
PVP = (2,350 * 0.60) + (3,125 * 0.40) = UM 2,660
CVUP = (630 * 0.60) + (1,180 * 0.40) = UM 850
El nuevo punto de equilibrio será entonces:
PVP = 2,660; CVUP = 850; CF = 2’900,000; PE =?
Calculando el punto de equilibrio en unidades tenemos:
CFA = 0.60 x 2’900,000 = UM 1’740,000
CFB = 0.40 x 2’900,000 = UM 1’160,000

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Producto (A)
CF = 1’740,000; CV = 630; PV = 2,350; PE =?
Producto (B)
CF = 1’740,000; CV = 1,180; PV = 3,125; PE =?
Finalmente, el punto de equilibrio de la empresa es:(PEA + PEB)
674 + 895 = 1,569 unidades

2. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA UNA EMPRESA TEXTIL

¿Cómo hallar el punto de equilibrio para una Pymes que produce y vende varios
productos textiles? :

2.1 Costos fijos:

Se entiende por costo operativo de naturaleza fija aquellos que no varían con el nivel
de producción y que son recuperables dentro de la operación. 

2.2 Costos variables:

Los costos variables al igual que los costos fijos, también están incorporados en el
producto final.  Sin embargo, estos costos variables como por ejemplo, la mano de
obra, la materia prima y los costos indirectos de fabricación, si dependen del volumen
de producción. 

2.3 Margen de contribución MC:

Contablemente se puede definir al margen de contribución como la diferencia entre
Ventas o ingresos operacionales y los Costos variables.  También se puede definir
como la cantidad de ingresos operacionales (ventas) que quedan disponibles para
cubrir los costos y para generar una utilidad operacional.
MC = Ventas - Costos Variables

El análisis del punto de equilibrio estudia la relación que existe entre costos fijos,
costos variables, volumen de ventas y utilidades operacionales.  Se entiende por punto
de equilibrio aquel nivel de producción y ventas que una empresa o negocio alcanza
para lograr cubrir los costos con sus ingresos obtenidos.  En otras palabras,  a este
nivel de producción y ventas la utilidad operacional es cero, o sea, que los ingresos
son iguales a la sumatoria de los costos operacionales.  También el punto de equilibrio

6
se considera como una herramienta útil para determinar el apalancamiento operativo
que puede tener una empresa en un momento determinado.

La mayoría de los costos fijos, por ejemplo: arrendamiento, depreciación, salarios

básicos, entre otros, no pueden relacionarse directamente con los diferentes productos
que puede llegar a producir una PyMES.  Esta es la principal dificultad que se tiene a
la hora de calcular el Punto de Equilibrio para la mezcla de productos.  Sin embargo,
existe un proceso matemático que puede llevar al empresario a determinar su cálculo
y poder así, tomar decisiones más inteligentes y generadoras de valor.

Caso: Empresa productora de zapatos, bolsos y correas para dama.

Costos Chompas Polos Pantalones
Unidades a producir 9.625 6.125 1.750
Costos variables unitarios:      
Materiales directos por unidad producida $8.500 $6.300 $4.500
Mano de obra directa por unidad producida $3.800 $2.500 $2.000
Costos indirectos de fabricación por unidad producida $2.700 $1.800 $800
Total costo variable unitario $15.000 $10.600 $7.300
Costos fijos totales: Arrendamiento, depreciación,
$5.000.000
salarios básicos
Precio de venta unidad $25.000 $18.500 $12.500
Margen de contribución unitario (precio de venta
$10.000 $7.900 $5.200
menos costos variable unitario)
Unidades mínimas a producir (Punto de Equilibrio) 313,03 199,20 56,91

¿Cuántos zapatos, bolsos y correas se deberán producir para no generar ni utilidad ni

pérdida operacional? El promedio ponderado es una herramienta que contribuye a
destacar aquella importancia relativa que tiene cada producto para el empresario.  En
el caso que se presenta, la importancia relativa tiene que ver con saber calcular el
margen de contribución ponderado y posteriormente aplicar las fórmulas que se
requieren para el cálculo del punto de equilibrio. Siga los siguientes pasos:

Paso 1: El total de unidades que se van a producir entre zapatos, bolsos y correas,
suman 17.500.  Si se aplica un análisis estructural (análisis vertical), se puede
observar que del total de la producción, los zapatos representan el 55%, los bolsos el
35% y las correas el 10%.

Paso 2: El porcentaje de participación de cada producto se multiplica por su margen

de contribución unitario.  El resultado será el margen de contribución ponderado de

7
cada producto.  Si se suman estos valores ponderados, su resultado simplemente será
el margen de contribución total ponderado ($8.785) de la producción de zapatos,
bolsos y correas. (Por favor, compruebe el resultado)

Paso 3: Aplique la fórmula (1) del punto de equilibrio. No se debe olvidar que el precio
de venta unitario (PVq) menos el costo variable unitario (CVq) da como resultado el
margen de contribución unitario (denominador de la fórmula). Para el presente caso,
deben operar con el margen de contribución total ponderado hallado en el punto
anterior. El resultado es el número total de unidades a producir (569 zbc aprox.), entre
zapatos, bolsos y correas. (Por favor, compruebe el resultado)

Paso 4: ¿Cuántas unidades de cada producto se deben fabricar? Multipliquen el punto

de equilibrio calculado en el paso 3 por el porcentaje de participación que tiene cada
producto en el portafolio de productos según el paso 1.  (Compruebe los resultados de
la tabla) 

Paso 5: El valor calculado en el paso anterior, corresponderá al número mínimo de

unidades de cada producto que se tendrá que producir para que la PyMES no arroje ni
utilidad ni perdida operacional. 

Por favor, compruebe los resultados obtenidos así:  a) Determine el monto de ventas
para cada producto de acuerdo con el punto de equilibrio (precio de venta x unidades
en el PE); la sumatoria de estos valores será el monto en pesos de las ventas totales
en el punto de equilibrio. b) Halle el costo variable para cada producto de acuerdo a su
punto de equilibrio (costo variable unitario x unidades en el PE); la sumatoria de estos
valores será el total de los costos variables en el punto de equilibrio. c) Recuerde que
la diferencia entre las ventas totales y los costos variables totales da como resultado el
margen de contribución total de la PyMES. d) Del margen total de contribución en el
punto de equilibrio, reste el total de los costos fijos. e) El resultado no debe arrojar ni
utilidad ni perdida operacional. (Se recomienda trabajar con la hoja Excel o con todos
los decimales que arroje una calculadora normal para que se obtenga un resultado de
cero).

3. FACTORES DETERMINANTES QUE AUMENTAN LA PRODUCCION Y

VENTAS EN UNA EMPRESA TEXTIL

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  El volumen de producción afectará de forma directa a los costos variables,
mientras que los costos fijos no son influidos por este.
 El tiempo afecta al punto de equilibrio de forma que se puede dar solución a los
problemas de forma oportuna.
 Los artículos y las líneas de producción deben tomarse a consideración para
no caer en producciones que no generan utilidades.

 Los datos reales y presupuestados de los estados financieros permitirán

determinar las variaciones, que las provoco y así aplicar soluciones.

3.1 ELEMENTOS DETERMINANTES

Los costos constantes se subdividen en fijos y regulares:

3.1.1 Fijos:
Son aquellos que se efectúan necesariamente cada periodo.

3.1.2 Regulares:
Son aquellos que se efectúan bajo control directivo de acuerdo a políticas de
producción o ventas.

“Los costos fijos son aquellos que no cambian aunque los volúmenes de producción
cambien”. Los costos fijos son también conocidos como estructurarles pues son los
necesarios para darle una estructura al nivel de producción y operatividad. Algunos
costos fijos comunes son: renta, depreciación en línea recta, sueldos administrativos,
sueldos de gerentes y directivos, teléfonos, entre otros.

“los costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
producción.” Los costos variables más comunes son: materias primas, sueldos a
destajo, comisiones sobre ventas, energía y combustibles de producción, etc.

Existen algunos otros costos que no se pueden clasificar como fijos o variables, por lo
que se les conoce como Costos semivariables o semifijos; Estos costos son aquellos
que permanecen constantes dentro de un rango de producción dado, después del cual
se incrementan para volverse a mantener fijos mientras la producción fluctúe dentro
del nuevo rango determinado.

El punto de equilibrio además de ayudar a analizar la información, también es una útil

herramienta para la toma de decisiones, fijación de precios y análisis de costos, gastos
e ingresos.

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3.2 REQUERIMIENTOS PARA EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Para poder realizar un análisis por medio del punto de equilibrio se necesitan una serie
de puntos:

 Los inventarios deben de ser constantes, o que las variaciones que presentan
no sean relevantes durante la operación de la entidad.
 La contabilidad debe de estar basada en el costeo directo o marginal en lugar
del método de costeo absorbente, esto con el fin de poder identificar los costos
fijos y variables.
 Se deberá de realizar la separación de los costos fijos y los costos variables.
 Determinar la utilidad o contribución marginal por unidad de producción.

3.3 FÓRMULA GENERAL

El punto de equilibrio es un método de análisis que es obtenido por medio de una serie
de fórmulas matemáticas que van relacionadas una con otra.

Abreviaturas y términos

4. GRÁFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

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4.1 FÓRMULAS PARA OBTENER ELEMENTOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

Abreviaturas y términos

Utilidad Marginal

Margen de Seguridad

Costos Variables

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4.2 TÉCNICAS PARA CLASIFICAR LOS COSTOS SEMIVARIABLES

4.2.1 Método de gráficas de dispersión o de inspección visual

En este método se trazan los costos totales para cada nivel de actividad sobre una
gráfica. Los costos se anotan sobre el eje vertical y los niveles de actividad sobre el
eje horizontal. De acuerdo con el agrupamiento de estos puntos y de una forma visual,
se traza una línea recta. La pendiente de la línea se utiliza para estimar los costos
variables y el punto donde la línea cruza el eje vertical se considera el costo fijo
estimado.

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4.2.2 Método de regresión de los mínimos cuadrados
Es una técnica matemática formal que se ha utilizado para estimar la pendiente y el
punto de intercepción de una dispersión de puntos al reducir al mínimo la suma del
cuadrado de las distancias de los puntos marcados desde una línea recta.

Y = a + bx

b = n (ðxy) - (ðx)( ðy)

n (ðx ) - (ðx)

a = ðy - b ðx

nn

4.3 SENSIBILIDAD PRECIO-VOLUMEN-COSTO EN UNA EMPRESA TEXTIL

Aporta útil información para tomar decisiones planeadas sobre la fijación de precios de
venta, alternativas, selección de canales de distribución, aumento o supresión de
líneas de productos, aceptación de pedidos especiales, apertura de nuevos mercados
o el cambio de disposición de las instalaciones de la planta y la contratación de
personal.

Utilidad de un periodo = Volumen de unidades vendidas (Precio de venta unitario -

Costo variable unitario) - Costos periódicos

La interdependencia de costo-volumen-utilidad esta relacionada con el efecto sobre las

utilidades de los cambios en ventas.

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5. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA EMPRESAS QUE MANEJAN ARTÍCULOS
DE DIFERENTE CONTRIBUCIÓN MARGINAL (SOLO TEXTILES)

“La determinación del Punto de equilibrio para este tipo de empresas es de mucha
importancia para los directivos de la acta gerencia, ya que cada artículo aporta un
margen de contribución distinto e, inclusive, hay algunos que reportan pérdida; Por
esta situación no puede ser determinada a simple vista y por eso es preciso calcular
un punto de equilibrio para cada artículo o línea de artículos textiles.

La ventaja que se tiene al conocer el punto de equilibrio por prenda, es la toma de

decisiones para incrementar la producción de las prendas que reflejan más utilidad y
dejar de producir los reportan pérdida o baja utilidad.

Para obtener el punto de equilibrio para cada prenda es necesario calcular la

contribución marginal para cada artículo, los valores pueden ser:

 Que no exista contribución marginal; es decir, que se aporte pérdida.

 Que la contribución marginal sea muy baja y en consecuencia el punto de
equilibrio muy alto.
 Que la contribución marginal de una prenda sea muy alta en relación a la de
otros artículos de vestir.
 Al determinar cualquiera de los tres supuestos anteriores, se está en
condiciones para decidir cuales se habrán de promover con más intensidad y
cuales habrá que dejar de producir.

La obtención del punto de equilibrio aplicado a diversos artículos es similar a los que
se aplica a las empresas que fabrican un producto, con la modalidad de que hay que
determinar los costos fijos de cada artículo. Para efectuar la distribución de dichos
costos a cada artículo, existen procedimientos:

 Se analizan adecuadamente los costos fijos de cada prenda, así como también
los costos no identificables con dicho prenda.
 Tomar como base para prorratear los costos fijos el total de las ventas netas,
igualando a 100% y se asignará a cada prenda el porcentaje que corresponda
en atención a sus propias ventajas; y ese porcentaje es aplicado a los costos
fijos totales para obtener los costos fijos de cada artículo.
 El prorrateo de los costos fijos se hace en atención al volumen de ventas y la
contribución marginal en el campo textil.

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En la aplicación de este procedimiento, es necesario tomar en cuenta dos factores
para hacer el prorrateo de los costos fijos, y que son los siguientes:

 El monto de las ventas

 El coeficiente de Contribución marginal

De los 3 procedimientos, el más apropiado es el tercero pues, mientras más exactos

sean los datos, el punto de equilibrio será mas fidedigno.”

5.1 INCREMENTO EN VENTAS EN UNA EMPRESA TEXTIL

Si la industria que se analiza tuviera una serie de productos para vender nos veríamos
obligados, además de determinar los costos y gastos tanto fijos como variables, a
obtener las ventas de cada artículo y a repartir en forma proporcional los gastos fijos
correspondientes a los diferentes artículos.

Como podemos observar, la importancia de determinar el P. E. en este tipo de

empresas para cada uno de sus productos, es con el fin de identificar aquellos que nos
generen más utilidades, y así poder darles mayor promoción, con el fin de incrementar
las ventas.

Debemos considerar que pueden existir artículos que nos generan menos utilidad pero
que son artículos que identifican a la empresa, es decir, es un artículo indispensable el
cual no se puede dejar de producir y vender.

Otra utilidad del P. E. es el poder conocer el margen de seguridad, que sirve como
parámetro para determinar hasta donde se puede bajar el nivel de las ventas, y así
estar en la posibilidad de realizar el análisis de costo-volumen-utilidad, que se refiere a
un precio de venta constante.

15
5.2 CAMBIOS EN LA PRODUCCIÓN EN UNA EMPRESA TEXTIL

De igual manera, para decidir si se deben de darse cambios en la producción, se debe

llevar a cabo el análisis del costo-volumen-utilidad, lo que implica algunos supuestos
sobre las políticas básicas de la administración. Los datos de los ingresos que se
emplean en los cálculos, sugieren políticas definidas sobre aspectos tales como:
control y registro exacto de los costos, máximo volumen de producción y eficiencia en
el surtido de materia prima y materiales.

Una vez determinado el P. E. de cada uno de los productos podremos observar cual
es el producto que tiene mayores costos y menores utilidades y así poder hacer los
cambios pertinentes para reducir los costos sin afectar el volumen de ventas y como
consecuencia el incremento en las utilidades.

Es importante esta distinción ya que la administración debe conocer cual es el efecto

financiero de la política en vigor, con el fin de saber también cuando y por que deben
de modificarse; como deben modificarse y cual sería el efecto probable. Una serie de
análisis de contribución y equilibrio, bajo variadas supuestas políticas de la
administración, puede ser de gran ayuda para la toma de decisiones.

Los puntos antes mencionados deben tener siempre como base los artículos que ya
producen, y mediante los cuales el consumidor los identifica.

5.2.1 ELIMINACIÓN DE ALGÚN PRODUCTO

De igual manera, si se observa que algún producto está generando pérdidas, sería
conveniente tomar la decisión de sacarlo del mercado, considerando que no sea un
producto base o que identifique a la empresa.

5.2.2 PROMOVER LA PRODUCCIÓN DE OTROS ARTÍCULOS

Una vez que se identifiquen artículos que generan buena contribución marginal, se
deberán establecer las políticas necesarias para incrementar su ciclo producción-
promoción-venta, en su caso, aprovechando la materia prima y maquinaria con la que
se cuente para la producción de nuevos artículos similares a aquellos identificados
como bajo costo.

16
Aplicación de la técnica del punto de equilibrio a diferentes niveles de producción,
combinando el estudio del incremento de costos fijos, contribución marginal y utilidad
deseada.

Como ya se mencionó anteriormente, cuando se fabrica más de un producto,

generalmente se tienen volúmenes y contribuciones marginales diferentes, lo que
ocasiona una mezcla de estos.

Por lo tanto, en estos casos, aun y cuando resultará mas laborioso y complicado el
cálculo del P. E. y el margen de seguridad, la aplicación de esta resultará de suma
utilidad, debiendo ser sumamente cuidadosos en la obtención de datos necesarios y
en su manejo.

a. EJERCICIOS DESARROLLADOS EN CLASES

Una empresa tiene costos variables por $150, $100 por costos variables de producción
y $50.00 por costos variables de venta; sus costos fijos ascienden a $5, 000,000 y el
precio de venta es de $200. determinar el PE a un nivel de ventas de 120000
unidades.

PE = 5, 000,000 = 20, 000,000

1- (18000000/24000000)

Unidades PE = 5000000/(200-150) = 100,000

COMPROBACIÓN

Ventas 20000000 (200*100000)

Costos variables 15000000 (150*100000)

Contribución marginal 5000000

Costos fijos 5000000

Utilidad/ pérdida

Suponiendo que los costos variables cambian de $150 a $170 por unidad

PE = 5, 000,000 = 33, 333,333.33

1- (20400000/24000000)

17
Unidades PE = 5000000/(200-170) = 166,666.67

COMPROBACIÓN

Suponiendo que mi precio es de $270 y mis costos variables son de $150

PE = 5, 000,000 .00 = 112, 500,00.00

1- (18000000/32400000)

Unidades PE = 5000000/(270-150) = 41666.67

COMPROBACIÓN

Previo de venta $20, costos variables unitarios $10 y costos fijos de $10000. Con los
datos anteriores determine:

PE en unidades

PE = 10000 / (20-10) = 1,000 Unidades

PE en pesos

PE = 10000/ 1 (10000/20000) = 20000

Porcentaje de contribución

Ventas 20,000

Costos variables 10,000

Contribución marginal 10,000

18
Costos variables = 10,000 = 50%

Ventas 2000

Suponga que el precio aumenta un 25% ¿Cuál sería el nuevo punto de equilibrio (en
unidades y en importe)

PE = 10000 / (25 - 10) = 666.67 unidades

PE = 10000 / 1 - (10 / 25) = 16666.67

Determine el margen de seguridad si la empresa vende 1500 unidades

MS = Ventas = 5000 = .333

Contribución marginal 15000

Ventas 30000.00

Costos variables 15,000.00

Contribución marginal 15,000.00

Cuanto debe vender la empresa para tener utilidad de 5000

Que utilidad obtendría la empresa si vendiera $48000

Utilidad = (Ventas * Coeficiente de contribución marginal) - Costos fijos

Utilidad = (48000 * 0.05) - 10000 = 14000

Una empresa que se dedica a la fabricación de artículos domésticos para el hogar

como son: radios, planchas, tostadores, licuadoras. Te pide determines el PE para
cada producto con relación a la siguiente información:

La empresa tiene los siguientes costos fijos anuales:

19
CCM GLOBAL = 1- CV /V = 0.5126415

PE = CF TOTALES / CCM GLOBAL = 900000 / 0.5126415 = 1755612.80

PRORRATEO DE LOS COSTOS FIJOS

Punto de equilibrio en pesos

Costos fijos / CCM

Comprobacion

La empresa textil del norte se dedica al tejido de punto y cuenta con tres líneas de
productos:

20
Algodón 100%

Poliéster - Algodón 50-50%

Nylon 100%

Su producto es vendido al mayoreo y el precio por rollo de 50kg, así como los costos
variables:

Textiles del Norte eroga un importe de $500,000.00 por Costos Fijos y sus Ventas son
como siguen:

Se pide:

Punto de equilibrio Global

Punto de equilibrio por línea

Ms por línea

Determinar ¿Cuál es la línea que ofrece mayor utilidad a la compañía?

21
Cómo calcular el punto de equilibrio en una empresa textil
Para calcular el PdE se puede partir de la obtención de la Cuenta de Resultados anual
de la empresa, tal como la hemos venido presentando, calculando el MB a partir de los
CD y asimilando CE a Costes Fijos.Pongamos como ejemplo una CR presentada en el
formato del ejemplo que mostramos a continuación:

El PdE se calcula a partir de dos de los datos de la CR que tomamos del ejemplo:

 El % de Margen Bruto (%MB): 40%

 La cifra anual de costes fijos o de estructura (CE): 1.500€

La fórmula de cálculo es muy sencilla; consiste en dividir el Coste Fijo o de Estructura

por el %MB que obtiene la empresa; es decir, tomando las cifras del ejemplo:

PdE = CE / %MB = 1.500/0,4 = 3.750 €

22
La cifra resultante (en el ejemplo: 3.750€) es la cifra de Ventas por encima de la cual la
empresa tendría beneficios, y por debajo de la cual tendría pérdidas.

La CR debería mostrar un Beneficio cero si la cifra de Ventas se situase exactamente

en el Punto de Equilibrio:

En cualquier caso, hay que tener en cuenta que:

En cualquier caso, hay que tener en cuenta que el cálculo del PdE es un ejercicio de
estimación. Es decir, se trata de obtener una cifra aproximada: la cifra de Ventas a la
que, aproximadamente, el Beneficio de Explotación es cero.

El PdE sería exacto, como hemos dicho, si todos los Costes Directos que se tuvieran
en cuenta para obtener el Margen Bruto fueran totalmente variables, y todos los
Costes de Estructura fueran totalmente fijos. Pero normalmente no es así.

Debe admitirse que el comportamiento de los Costes Directos no es totalmente

proporcional a las Ventas, porque, por ejemplo, no hay una total flexibilidad a la hora
de ajustar las plantillas de producción a la actividad real, o las dimensiones de las
fábricas o los almacenes a la evolución de las operaciones. La mayoría de Costes
Directos son variables, pero lo son por tramos o en escalones. Es decir, se ajustan a la
cifra de Ventas por tramos; cuando ésta baja o sube un tramo, los CD
correspondientes varían, se adaptan al nuevo tramo.

23
Los Costes de Estructura tampoco son totalmente fijos, porque hay conceptos de
coste incluidos en ellos que realmente oscilan en función de le evolución del volumen
de actividad o de Ventas, aunque también podemos afirmar que lo hacen por tramos
de Ventas, o en escalones.

El empresario ha de asegurarse que la clasificación de costes utilizada para

agruparlos entre Costes Directos y Costes de Estructura es razonablemente correcta,
de modo que los primeros “tiendan” a ser variables, y los segundos “tiendan” a ser
fijos.

En cualquier caso, la obtención de una cifra de PdE basada en una separación más
estricta de Costes Variables (CV) y Costes Fijos (CF) es posible. La fórmula de cálculo
es similar, aunque el MB se limitaría a deducir los Costes Variables de las Ventas:

PdE = CF / % MB

24
6. MARCO TEORICO:

El punto de equilibrio (break even point) es un concepto que muchas veces no es

interpretado correctamente, dejando de usar así una herramienta financiera de enorme
importancia para la salud de nuestra empresa o emprendimiento.

Si no podemos calcular el punto de equilibrio, no podremos saber nuestra rentabilidad.

El ingeniero Ortiz Vargas expone en este artículo los fundamentos para determinar el
punto de equilibrio y con un sencillo ejemplo agrega claridad.

Para la determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los

costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que
cambian en proporción directa con los volúmenes de producción y ventas, por ejemplo:
materias primas, mano de obra a destajo, comisiones, etc.

En muchas ocasiones hemos escuchado que alguna empresa está trabajando en su

punto de equilibrio o que es necesario vender determinada cantidad de unidades y que
el valor de ventas deberá ser superior al punto de equilibrio; sin embargo creemos que
este termino no es lo suficientemente claro o encierra información la cual únicamente
los expertos financieros son capaces de descifrar.

Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es una herramienta

financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán
exactamente los costos, expresándose en valores, porcentaje y/o unidades, además
muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas
excedan o caen por debajo de este punto, de tal forma que este viene e ser un punto
de referencia a partir del cual un incremento en los volúmenes de venta generará
utilidades, pero también un decremento ocasionará perdidas, por tal razón se deberán
analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las
ventas generadas.

Lo más probable que le ocurra a un nuevo empresario al tratar de vender su idea de

negocio es que le formulen el siguiente interrogante:

25
La importancia de conocer el volumen de equilibrio se aprecia cuando éste se
compara con el volumen que efectivamente está vendiendo la empresa. Los
volúmenes de ventas que se han presentado en el ejemplo para determinar el volumen
de equilibrio son una simulación, no representan necesariamente la cantidad que el
mercado está demandando. Si las ventas actuales fueran de 400 unidades al año, se
tendría lo siguiente:

a. La empresa está registrando utilidades, toda vez que sus ventas son mayores a la
cantidad de equilibrio. La utilidad es de 60 000 nuevos soles, que representa el 17%
de los ingresos por ventas.

b. La diferencia entre las ventas (400 unidades) y el volumen de equilibrio (250

unidades) es 150 unidades anuales; es decir que, logrando concretar el 63% de la
venta prevista para un determinado año, se cubrirán costos, siendo la ganancia el
resultado de colocar esta diferencia (150 unidades), con un margen de contribución
variable unitario de 400 nuevos soles por unidad; es decir una utilidad anual de 60 000
nuevos soles.

Otra importancia del modelo es que permite apreciar el riesgo del negocio. Por
ejemplo, si el volumen de equilibrio, en lugar del calculado en 250 unidades anuales
fuese 500 unidades, se tiene que en el segundo caso el riesgo es mayor,
especialmente si la venta prevista fuese la del ejemplo (400 unidades anuales). De
esta manera, no debe extrañar que se una sana política administrativa racionalizar los
costos, cuidando que la reducción de costos no perjudique la calidad del producto;
toda vez que estas decisiones reducen el valor del volumen de equilibrio.

Para definir la relevancia de cada factor en la determinación del valor del volumen de
equilibrio, se asumen variaciones porcentuales similares para cada factor y se vuelve a
calcular el volumen de equilibrio y la variación del mismo con respecto al valor original.
Las premisas originales constituyen el escenario base y las premisas con los cambios
independientes de cada factor definen los escenarios alternativos. El impacto de cada
factor en el valor del volumen de equilibrio se puede apreciar en el cuadro inferior.

Una variación similar (10%) en el valor original del factor modifica en diferente grado al
volumen de equilibrio; por ejemplo, de aumentar el precio de venta en 10%, el volumen
de equilibrio se reduce en 18,4% con respecto al valor estimado para el escenario
base, lo cual es beneficioso para la empresa. Por su parte un aumento de costos

26
similar (10%), ocasiona que el volumen de equilibrio se incremente, perjudicando la
situación de la empresa, el mayor impacto es del costo variable unitario (14,3%) que
del costo fijo (10, 0%). Estos efectos se pueden apreciar también mediante el uso del
concepto de elasticidad del volumen de equilibrio ante cambios en los factores del
modelo (precio de venta, costo fijo y costo variable unitario).

Asimismo, si el costo fijo se incrementa en 10%, la empresa para cubrir costos, tiene
operar al menos al 36,7% de su capacidad; exigencia que es mayor en comparación al
hecho que el costo fijo original (33,3% de uso de capacidad). Si el análisis se realiza
con el incremento en el costo variable unitario, ante un aumento de este factor en
10%, la empresa debe utilizar como mínimo el 38,1% de su capacidad para alcanzar el
equilibrio.

La sensibilidad del volumen de equilibrio, en el ejemplo, se ha mostrado para

variaciones uniformes, sólo para definir la prioridad de los factores a controlar. Los
rangos de variación de cada factor dependerán del mercado, tecnología utilizada y la
gestión del negocio.

6.1 LA IMPORTANCIA DE CONOCER EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNA

EMPRESA TEXTIL

La importancia de conocer su punto de equilibrio es que le permitirá con gran

facilidad responder las preguntas planteadas anteriormente, es decir, me permitirá
conocer cuántas unidades debo producir para generar una utilidad deseada, a partir de
cuántas ventas mi organización es rentable y muchas otras incógnitas de gran valor en
el entorno económico.

El Punto de Equilibrio es aquel punto de actividad en el cual los ingresos totales son
exactamente equivalentes a los costos totales asociados con la venta o creación de un
producto. Es decir, es aquel punto de actividad en el cual no existe utilidad, ni pérdida.

6.2 VARIABLES ASOCIADAS AL PUNTO DE EQUILIBRIO

Según su definición el análisis del punto de equilibrio estudia la relación existente
entre costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de ventas (de
producción) y utilidades operacionales. Por ende es imperativo conocer de manera

27
precisa la naturaleza y el comportamiento de los costos asociados al proceso
productivo y/o financiero, según sea el caso.
 
Para el análisis del punto de equilibrio es frecuente clasificar los costos y gastos en
dos grupos: fijos y variables; aún cuando un costo fijo y un gasto fijo no equivalen a lo
mismo, y aún cuando un costo variable y un gasto variable no son iguales.
Costos y gastos fijos
Se entienden por costos de naturaleza fija aquellos que no varían con el volumen de
producción y que son recuperables dentro de la operación. Por ejemplo el costo de
arrendamiento de un local; cuyo valor es de US$ 1500 mensuales no variará según
sea el volumen de producción de dicho local.

Cuántas unidades se tendrán que vender para poder cubrir los costos y gastos
totales? Cuál es el valor en ventas que una empresa debe alcanzar para cubrir sus
costos y gastos operativos?

Es decir, los costos de naturaleza fija son fijos por cantidad y variables por
unidad. Por su parte los gastos operacionales fijos son aquellos que se requieren para
poder colocar (vender) los productos o servicios en manos del consumidor final y que
tienen una relación indirecta con la producción del bien o servicio que se ofrece, estos
tienen igual comportamiento que los costos fijos, solo que afectan una operación
distinta, es decir un proceso de ventas en lugar de un proceso productivo.

6.3 Costos y gastos variables

Se entienden por costos de naturaleza variable aquellos que al igual que los costos

fijos se encuentran incorporados en el producto final, pero que a diferencia de los fijos
la magnitud de los costos variables si depende directamente del volumen de

28
producción. Por ejemplo las materias primas, la mano de obra y los costos indirectos
de fabricación.

Es decir, los costos de naturaleza variable son variables por cantidad y fijos por
unidad. Por su parte los gastos variables como las comisiones de ventas dependen
exclusivamente de la comercialización y venta. Si hay ventas se pagarán comisiones,
de lo contrario no existirá esta partida en la estructura de gastos.

Para poder comprender mucho mejor el concepto de PUNTO DE EQUILIBRIO, se

deben identificar los diferentes costos y gastos que intervienen en el proceso
productivo. Para operar adecuadamente el punto de equilibrio es necesario comenzar
por conocer que el costo se relaciona con el volumen de producción y que el gasto
guarda una estrecha relación con las ventas.  Tantos costos como gastos pueden ser
fijos o variables.

Se entiende por costo operativos de naturaleza fija aquellos que no varían con el nivel
de producción y que son recuperables dentro de la operación.  El siguiente ejemplo
podrá servir para una mejor comprensión de estos términos: Una empresa incurre en
costos de arrendamiento de bodegas y en depreciación de maquinaria. Si la empresa
produce a un porcentaje menor al de su capacidad instalada  tendrá que asumir una
carga operativa fija por concepto de arrendamiento y depreciación tal y como si
trabajara al 100% de su capacidad.

Por su parte los gastos operacionales fijos son aquellos que se requieren para poder
colocar (vender) los productos o servicios en manos del consumidor final y que tienen
una relación indirecta con la producción del bien o servicio que se ofrece.  Siempre
aparecerán prodúzcase o no la venta.  También se puede decir que el gasto es lo que
se requiere para poder recuperar el costo operacional.  En el rubro de gastos de
ventas (administrativos) fijos se encuentran entre otros: la nómina administrativa,  la

29
depreciación de la planta física del área administrativa (se incluyen muebles y
enseres) y todos aquellos que dependen exclusivamente del área comercial.  

Los costos variables al igual que los costos fijos, también están incorporados en el
producto final.  Sin embargo, estos costos variables como por ejemplo, la mano de
obra, la materia prima y los costos indirectos de fabricación, si dependen del volumen
de producción.  Por su parte los gastos variables como las comisiones de ventas
dependen exclusivamente de la comercialización y venta. Si hay ventas se pagarán
comisiones, de lo contrario no existirá esta partida en la estructura de gastos.

El análisis del PUNTO DE EQUILIBRIO estudia entonces la relación que existe entre

costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de ventas y utilidades
operacionales.  Se entiende por PUNTO DE EQUILIBRIO aquel nivel de producción y
ventas que una empresa o negocio alcanza para lograr cubrir los costos y gastos con
sus ingresos obtenidos.  En otras palabras,  a este nivel de producción y ventas la
utilidad operacional es cero, o sea, que los ingresos son iguales a la sumatoria de los
costos y gastos operacionales.  También el punto de equilibrio se considera como una
herramienta útil para determinar el apalancamiento operativo que puede tener una
empresa en un momento determinado.

Ejemplo 1:

En la fabricación de muebles de oficina para los equipos de cómputo se requiere de

diversos materiales, dependiendo del modelo a producir: madera (tablex), rieles, canto,
bisagras, porta cd, deslizadores, tornillos, manijas, porta imanes. Se utilizan también
las siguientes herramientas: pulidora, taladro, sierra eléctrica, brocas, caladora, banco
para carpintería, destornilladores, pinzas, alicates, metro lineal, bisturí, guantes.  La
fabricación de estos elementos requiere de costos indirectos como papel de lija,
pegante industrial, energía eléctrica y lubricantes, además de la mano de obra directa.

De acuerdo a un modelo específico, en materiales se requiere la suma de $85.000

para producir una unidad de producto terminado.  Las herramientas, propiedad del
taller, tienen un valor en libros de $65.000.000 y se deprecian en 10 años por el
método de línea recta.  Las instalaciones físicas de la planta tiene un costo de
$42.500.000 y se deprecian a 20 años, también por el mismo método.  La mano de
obra directa equivale a $25.000 por unidad fabricada y los costos indirectos de
fabricación se calculan en $10.000 por unidad producida.  El precio de venta de cada

30
unidad terminada tiene un valor de $175.000.  La nómina administrativa tiene un valor
de $5 millones de pesos mensuales y se paga una comisión del 10% por ventas. 

¿Cuántas unidades se deberán producir y vender para no arrojar pérdidas

operacionales?¿Cuál es el punto de equilibrio de la empresa?

COSTOS Y GASTOS FIJOS  

Depreciación planta 2.125.000
Depreciación herramientas 6.500.000
Nómina administrativa anual 60.000.000
TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS ANUALES 68.625.000
   
COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA  
Mano de obra 25.000
Materiales directos 85.000
Costos indirectos de fabricación 10.000
Comisión de ventas 17.500
TOTAL COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD
137.500
PRODUCIDA
 
 

PRECIO DE VENTA 175.000

Análisis: Si el precio de venta por unidad producida es de $175.000 y el costo variable

unitario es de $137.500, quiere decir que cada unidad que se venda, contribuirá con
$37.500 para cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales del taller. Si se
reemplazan en la formula (1) estas variables, se tendrá un punto de equilibrio de 1.830
unidades. Es decir, se tendrán que vender 1.830 unidades en el año para poder cubrir
sus costos y gastos operativos y así poder comenzar a generar utilidades.

Ventas: 1.830 x $175.000 320.250.000

Costos y gastos variables: 1.830 x $137.500 251.625.000
Margen de contribución 68.625.000
Costos y gatos fijos 68.625.000
Utilidad o perdida operacional

Ejemplo 2:

Los municipios de tierra caliente del departamento del Tolima se conocen por sus
comidas y bebidas. Si de bebidas se trata, la avena es una bebida de exquisito sabor.
Para ello se necesita leche, canela, harina de trigo, almidón de yuca, vainilla, azúcar,

31
leche condensada, hielo y vaso desechable. Estos elementos tienen un costo por
vaso, de $250.  Supongamos que Camilo Prada, un reconocido vendedor de avena de
la región, no tiene local propio. El arrienda un sitio por el cual paga $100.000
mensuales. Los enseres que el requiere como cantimplora, ollas y otros elementos,
tienen una depreciación mensual de $50.000. En total sus costos fijos ascienden a
$150.000. Camilo Prada vende cada vaso de avena en $1.200.

Análisis: Si el precio de venta por vaso es de $1.200 y el costo variable unitario es de

$250, quiere decir que cada vaso de avena que se venda, contribuirá con $950 para
cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales de su negocio. Si reemplazamos
en la formula (1) estas variables, se tendrá un punto de equilibrio de 158 vasos
aproximadamente. Es decir, Camilo tendrá que vender 158 vasos en el mes para
poder cubrir sus costos operativos y así poder comenzar a generar utilidades.

Ahora bien, supóngase que Camilo vende, con los mismos costos fijos, 500 vasos de
avena al mes, es decir, $600.000. Los costos variables totales para Camilo serán de
$125.000. ¿A qué nivel de ventas logrará su punto de equilibrio? 

Respuesta: $189.600 aproximadamente, o lo que es lo mismo: 158 vasos x $1.200 =

$189.600. Por favor, compruebe con la formula (2) este resultado.

El punto de equilibrio también se puede calcular gráficamente, así:

32
Eje de las abscisas "X" representa la cantidad de unidades a producir y vender.

Eje de las ordenadas "Y" representa el valor de las ventas (ingresos), costos y gastos
en pesos.

Análisis: 

La curva de Ingresos Totales inicia desde el origen o intersección de los dos ejes del
plano cartesiano. A media que se van vendiendo más unidades la curva va en asenso,
hasta llegar a su tope máximo.  

Ingresos Totales = Número de unidades vendidas  x   precio de venta

Por su parte la curva de los Costos fijos inician en el punto de $150.000 y permanece

constante, es decir, no guarda relación con el volumen de producción y ventas.  

El costo total comienza a partir de los costos fijos y corresponde a la sumatoria de los

costos fijos más los costos variables por unidad producida.

Costo total = Costo fijo + (Número de unidades producidas x costo variable unitario)

Como se puede apreciar, los ingresos cruzan a los costos totales exactamente en
$189.600. A partir de este nivel de ventas, 158 vasos aproximadamente, la zona de
utilidades comienza a aparecer a la derecha del PE. Por debajo de los valores
anteriores, aparecerá a la izquierda del PE la zona de perdida. En otras palabras, se
deberán vender 158 vasos aproximadamente o, llegar a un monto de $189.600 en
ventas para no arrojar ganancias o perdidas. 

Una vez que Camilo Prada pasa el punto de equilibrio en ventas, cada vaso vendido
generará $950 de utilidad operacional.  Los $250 en costos variables incurridos en la

33
producción de un vaso de avena, representa una pequeña parte de $1.200 en lo
ingresos generados.  Es decir, las utilidades operacionales aumentarán rápidamente a
medida que las ventas  pasen por encima del punto de equilibrio de 158 vasos, tal
como aparece en la gráfica.

El PE también permite mostrar el riesgo operativo que presenta la inversión. A través

del margen de seguridad se podrá conocer los porcentajes de seguridad en los
diferentes proyectos de inversión siempre y cuando se conozca su punto de equilibrio. 
Para el ejemplo que se trata,  se puede decir que Camilo Prada tendrá un margen de
seguridad del 68.4%, porcentaje que podrá ser alto en la medida que se conozcan
otros márgenes  de inversiones a realizar. 

           

Por favor, confirme el resultado de acuerdo a los datos expuestos.

Cualquier variación en los precios que intervienen en este indicador, harán variar de
inmediato el Punto de Equilibrio.  Esta es la principal desventaja que ofrece esta
herramienta contable y financiera.

6. 3 CONCEPTO METODICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:

El punto de equilibrio, conocido también como umbral de rentabilidad o punto muerto,

es aquel volumen de ventas (en valores monetarios y /o en cantidades físicas) en el
cual la empresa no obtiene utilidades ni pérdidas.
En este punto se dan las siguientes igualdades:
INGRESOS TOTALES = COSTOS TOTALES
INGRESOS TOTALES – COSTOS TOTALES = CERO
Para calcular el punto de equilibrio se debe conocer:
Costos Fijos (CF), son aquellos costos que no sufren variaciones ante cambios en los
niveles de producción o de ventas. Es preciso aclarar que estos costos son fijos sólo
en el corto plazo. En el largo plazo todos los costos son variables. Ejemplos de costos
fijos tenemos: los sueldos del personal, el alquiler del local, depreciación de
los activos mobiliarios o fijos,seguros, etc.
Costos variables (CV), son aquellos que varían en función de cambios en los niveles
de producción y ventas. Ejemplo la materia prima , los insumos, las comisiones de los
vendedores, combustibles, embalajes, etc.

34
Costos Totales (CT) = Costos Fijos + Costos Variables
Precio de venta unitario (PVU) es el resultado de dividir las ventas en valores
monetarios entre la cantidad de bienes y/o servicios vendidos
Costo variable unitario (CVU) se obtiene dividiendo los costos variables totales entre la
cantidad de bienes y/o servicios vendidos
Ventas (V) es igual al precio de venta del bien o servicio multiplicado por la cantidad
de bienes o servicios vendidos

Gráficamente se expresa de la siguiente manera:

6.4 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALORES MONETARIOS

Es el método más utilizado y se aplica a empresas que producen
muchos productos y/o servicios (multiproductoras).
FÓRMULA:

EJEMPLO:

35
La empresa hotelera "ARGOS" tiene los siguientes datos: (mensuales) Ventas: S/.
345,200
Costos fijos: S/. 118,200
Costos variables : S/.95,100
Número de habitaciones : 60
1° Vamos a calcular el punto de equilibrio mensual

PE = S/.163,145.30 Ventas de equilibrio mensuales

2° Comprobamos:

(1) = 95,100÷345,200 = 0.27549247

6.5 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES.

Se utiliza cuando la empresa produce un solo bien o servicio (mono-productora) o se
trata de empresas en las cuales es posible identificar razonablemente los costos fijos y
variables y asignarlos a cada producto.
FÓRMULA:

36
EJEMPLO:
Un albergue ecológico tiene los siguientes datos: Costos fijos: S/. 27,800
Costo variable diario por habitación: S/. 7.20
Tarifa diaria de cada habitación: S/. 49
Cantidad de habitaciones : 40
1° Vamos a calcular el punto de equilibrio mensual

PE = 665.0718 habitaciones por mes

2° Comprobamos:

CASOS :
A. Que exista una meta de utilidad
Se utiliza cuando se quiere superar el punto de equilibrio y se propone
una utilidad meta en valores monetarios.
La formula es:

37
Utilizando el ejemplo anterior vamos a suponer que existe una utilidad meta de S/.
8,000 mensuales:

PE = 856.4593 Habitaciones por mes

Comprobamos:

A. Cálculo del precio de venta para lograr el punto de equilibrio

Ejemplo: Una agencia de viajes estima que con 1,500 city tours mensuales se estaría
en punto de equilibrio.
El costo unitario variable de cada city tour es de $28.50 y el costo fijo es de $25,000
mensuales. Calculo del precio de equilibrio:

1,500 x (PVU – 28.50) = 25,000

38
 PVU = $45.17
Comprobando:

(1) Redondeo = 45.166666

B. Punto de equilibrio en caso de un hotel con dos tipos de habitaciones
EJEMPLO Un hotel tiene los siguientes datos:
Habitaciones: 80 ( 64 individuales = 80%) y (16 dobles =20%) Costo fijo anual : $ 1
´420,000
Precios por día
o Habitación individual : $ 72
o Habitación doble : $89
Gasto variable diario
o Habitación simple : $ 8
o Habitación doble : $ 11

SOLUCION
1° Cálculo del Precio diario Promedio (PDP)
PDP = ($80 x 0.80) + ($11 x 0.20) = $ 8.60 - precio promedio ponderado diario
2° Cálculo del Gasto Variable Promedio (GVP)
GVP = ($8 x 0.80) + ( $100 x 0.20) = $ 84 – Gasto variable promedio
3° Cálculo del punto de equilibrio en habitaciones al año:

39
PE = 18,833 habitaciones al año
4° Cálculo del punto de equilibrio en habitaciones diarias:

5° Cálculo del porcentaje de ocupación de equilibrio - Oe

Oe = ( 52/80) x 100 = 65%
6° Cálculo del punto de equilibrio en valores monetarios ($)

PE = 18,833 habitaciones al año

6° Comprobando :

40
(1) Sin redondeo: 18,832.89124
7° ¿Que sucedería si la tasa de ocupación de aumenta a 75%?
Habitaciones vendidas = 80 x 75% = 60
Habitaciones vendías anuales = 60 x 365 = 21,900
Comprobamos:

Se aprecia que un aumento en la tasa de ocupación de 10% significa la obtención de

utilidades

41
6.6 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN FORMA GRÁFICA
El punto de equilibrio se puede calcular también gráficamente, para ello, se procede de
la siguiente manera:
a. Calcular la línea de costos fijos
b. Calcular la línea de costos variables c. Calcular la línea de costos totales
d. Calcular la línea de ingresos
e. Confrontar las líneas de costos totales e ingresos
a. Gráfico de los costos fijos

Como vemos los costos fijos son una línea paralela al eje de las abscisas (horizontal) y
no sufren modificación a lo largo del período en estudio.

42
b. Trazamos el valor de los costos variables, pero primero asignamos los costos
variables para cada nivel de producción (columna 3). Los costos variables son el 35%
del valor de las ventas.

c. Construimos la gráfica de los costos totales = costos fijos + costos variables

43
44
d. Por último se interceptan las líneas de Costo total (CT) e ingreso total (IT):

Según los datos de nuestro ejemplo, se puede observar que la utilidad del negocio
depende del volumen de ventas que demande el mercado, pudiendo registrarse
resultados positivos o negativos.

A continuación, con los datos del ejemplo, se presenta una simulación de diferentes
volúmenes de ventas, desde cero hasta la capacidad instalada: (Ver Cuadro Nº 2)

Se tiene que para volúmenes menores de producción, los resultados netos son
desfavorables, por ejemplo para producción de 100 unidades anuales el margen de
pérdida representa el 67% de las ventas del período; pero, para mayores volúmenes,
dichos resultados son satisfactorios, tal es el caso de operar a plena capacidad, en
que la utilidad del año equivale al 30% de las ventas. Para alcanzar una utilidad nula,
de modo que los ingresos totales cubran la totalidad de los costos, la producción anual
debe superar a 200 unidades y según, los valores simulados, ser menor de 400
unidades; pero más cerca al primero de ellos.

45
En la gráfica inferior, se puede apreciar la evolución de los ingresos totales y los
costos totales para los diferentes volúmenes de producción anual. (Ver Fig. Nº 2).

Gráficamente, se puede observar que para una producción de 250 unidades anuales,
la utilidad es nula y dicha cantidad de producción representa el volumen de equilibrio.
Si esta cifra se relaciona con la capacidad instalada (750 unidades / año), se tiene que
para cubrir la totalidad de costos la empresa debe operar al 33,3% de dicha
capacidad. Si la empresa opera a un ritmo menor a la tercera parte de la capacidad
instalada, se registran pérdidas; para obtener ganancias, debe operar por encima de
dicho nivel.

Otro manera de determinar el volumen de equilibrio es a base del margen de

contribución variable unitario (mcvu), el cual es la diferencia entre el precio de ventas
(p) y el costo variable unitario (cvu); este margen, en nuestro ejemplo, es de 400
nuevos soles por cada unidad de producto terminado.

mcvu = p - cvu = 900 - 500 = 400 S/. /

Unidad

Dicho margen, toda vez que está expresado sólo en términos variables, permite que la
empresa cubra los costos fijos y genere ganancias, lo cual depende del volumen de
producción. Para llegar al equilibrio, debe cubrir costos fijos (S/.100 000 al año), para
lo cual se tendría la siguiente relación:

1 unidad      
S/. 400
________
Xo unidades 
S/.100 000
________

De donde, se obtiene que Xo es igual a 100 000 / 400 = 250 unidades anuales, que es
el valor del volumen de equilibrio.

Otra manera de expresar la condición de equilibrio (utilidad igual a cero), es que los
ingresos totales: p (X), sean iguales al costo total: CF + cvu (X); de donde: 

Xo = CF / (p - cvu)

46
 CONCLUSIONES

 Toda empresa se desenvuelve entre dos mercados: de proveedores y de

consumidores; se encarga de transformar insumos en productos, generando
valor agregado que justifique la inversión realizada. La estructura de costos y
gastos durante la operación de la empresa permite visualizar, en un mercado
definido, el esfuerzo mínimo que es necesario desarrollar para cubrir dicho
esfuerzo, de modo que toda producción adicional constituirá una ganancia
monetaria. Dicho nivel mínimo es el punto de equilibrio, el cual depende del
costo de los insumos y el precio de venta de los productos.

 El efecto de la variación de los factores que determinan el punto de equilibrio

no es uniforme, depende de la estructura de costos y gastos y del margen de
contribución variable unitario, la sensibilidad del volumen de equilibrio facilita
priorizar las decisiones que la empresa debe tomar en forma adecuada y
oportuna.

 El volumen de producción es igual al volumen de ventas del período, no hay

variación en el inventario de productos terminados.

El precio de venta permanece invariable para los diferentes volúmenes de

ventas esperados, es decir no es influenciado por la cantidad a colocarse en el
mercado.

 El costo variable unitario es constante, con lo cual se acepta que este costo no
varía para los diferentes volúmenes de producción.

 Los costos fijos han sido dimensionados para una determinada capacidad
instalada, por lo que su valor no es influenciado por el volumen de producción.

 Para una empresa que manufactura y comercializa una gama de productos,

esta diversidad se puede transformar en unidades físicas equivalentes, por lo

47
 que es posible estimar el costo variable unitario y precio de ventas promedios
ponderados según el volumen físico de cada conjunto de productos

 El modelo de equilibrio es un instrumento de gestión simple que permite

analizar los efectos del precio de venta, el costo fijo y el costo variable unitario
en los resultados económicos de la empresa. El volumen de equilibrio es más
sensible a las variaciones del precio de venta, y luego del costo variable
unitario y en menor medida del costo fijo.

El margen de contribución variable unitario, es decir la diferencia entre el precio

de venta y el costo variable unitario, tiene por finalidad cubrir costos fijos,
generar utilidad y eventualmente proteger del riesgo normal que tiene todo
negocio. Si dicho margen es reducido, es posible que se cubran costos fijos de
manera ajustada y/o las utilidades sean mínimas. El riesgo de perder en el
negocio, ante la reducción del precio de venta y el aumento de costos fijos y
variables, se incrementa.

La gestión de negocios con margen de contribución variable unitario reducido

se justifica en el corto plazo; en el mediano y largo plazo, se requiere generar
utilidades y superar riesgos. Si el margen es nulo o negativo, la razón de existir
del negocio, desde el punto de vista privado, deja de tener sentido; cuando ello
ocurre se debe cerrar el negocio.

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 BIBLIOGRAFÍA

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su-importancia-estrategica
 https://es.wikipedia.org/wiki/An%C3%A1lisis_del_punto_de_equilibrio
 https://www.librosdecabecera.com/articulos/como-calcular-el-punto-de-
equilibrio-de-una-empresa
 http://www.pymesfuturo.com/puntodequilibrio.htm
 http://www.monografias.com/trabajos93/punto-equilibrio-aplicaciones-
empresas-del-sector-turismo/punto-equilibrio-aplicaciones-empresas-del-
sector-turismo.shtml
 http://administracion.realmexico.info/2013/04/importancia-del-punto-de-
equilibrio_8.html
 http://www.importancia.org/estudio-de-la-biologia.php
 http://www.ingenieriaindustrialonline.com/herramientas-para-el-ingeniero-
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 http://sisbib.unmsm.edu.pe/bibvirtual/publicaciones/indata/v02_n2/modelo.htm
 http://es.slideshare.net/SaariithaaS/estadistica-aplicada-a-los-negocios-y-
economia-15-ed-lind-marchal-wathen

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