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CARRERA DE CONTABILIDAD
Lima – 20
1
ÍNDICE
CAPÍTULO I ................................................................................................................. 2
CAPÍTULO IV ............................................................................................................. 37
CAPÍTULO I
2
1.1. PRESENTACION Y NOMBRE DEL PROYECTO
1.1.1. Presentación:
La implementación de “Vida Ecológica SAC” tiene como objetivo la
comercialización de empaques y/o envases 100% biodegradables asociados a
la asesoría en diseño publicitario que utilice el concepto “ecofriendly” como
base para generar conciencia sobre el cuidado del medio ambiente en el sector
de venta de alimentos y que a su vez sea un medio masivo para la publicidad
de campañas y lograr un posicionamiento de la marca de los clientes del plan
de negocio.
Para determinar la factibilidad del proyecto propuesto se analizó el sector de
restaurantes de Lima Metropolitana, identificando mercados potenciales,
precios y actores. Asimismo, el financiamiento del proyecto se realizará
mediante aportes de capital de los socios y un préstamo con una entidad
bancaria. Finalmente, en función al análisis del entorno y la información
obtenida del estudio de mercado se han desarrollado estrategias de
operaciones, recursos humanos y marketing a fin de lograr que la propuesta
sea factible y sostenible en el tiempo.
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1.2. IDEA DE NEGOCIO
“Vida Ecológica SAC” es una empresa que se dedica a la compra y venta de
envases ecológicos biodegradables personalizados con la marca o logo de
acuerdo a la necesidad de cada cliente del rubro gastronómico. La captación
de clientes se llevará a cabo con el apoyo de un ejecutivo de ventas realizando
llamadas o visitas a los posibles clientes potenciales, así mismo haremos uso
de las redes sociales para difundir nuestros productos, entre estos tenemos:
1.3. PRODUCTOS
- Caja para alimentos (20x12x14)
- Caja Pollo a la Brasa (25x14x12)
- Caja Pizza Chica (25x25x4)
- Caja Pizza Mediana (30x30x4)
- Caja Pizza Familiar (40x40x4)
- Bolsas de papel (34x18x10cm)
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1.4. ANTECEDENTES
En los últimos años, la contaminación ambiental se ha convertido en uno de los
problemas más graves del mundo. El uso de plásticos innecesarios es una de
las mayores razones para destruir y contaminar la naturaleza, razón por la cual
diferentes países del mundo están regulando el uso de plásticos y tecnopor.
En el año 2019, el Perú se convirtió en el primer país de Alianza del Pacífico
que prohíbe el uso de bolsas de un solo uso, además de regular el uso de
envases de Tecnopor y de las cañitas de plástico, bajo la ley Nº 30884.
Se prevé el aumento de las políticas ecológicas que apoyan limitar el uso de
las bolsas plásticas, en ese sentido los negocios de distribución de comida se
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forzados a incrementar sus ventas por delivery, lo cual los ha llevado a utilizar
mayor cantidad de envases plásticos de un solo uso que es uno de los
causantes más grandes de la destrucción y contaminación de la naturaleza, es
por ello que proponemos el uso de productos ecológicos para reducir la
contaminación ambiental y mejorar la imagen de nuestros clientes.
1.5. VISIÓN
Llegar a ser la empresa de envases biodegradables mejor posicionada en el
área de Lima metropolitana y a nivel nacional, logrando ser reconocida como
una empresa orientada a la calidad de nuestro producto y al compromiso con el
medioambiente.
1.6. MISIÓN
Dar un producto de calidad que cumpla con los estándares requeridos por los
clientes y que además brinde una solución ecológica al uso indiscriminado de
envases plásticos.
1.7. ORGANIGRAMA
La división será la siguiente: 1 Gerente General, 1 Jefe de Operaciones y
Logística, 1 Jefe de Marketing, 1 Jefe de Ventas, 1 Jefe de Contabilidad y
Finanzas. Como podemos observar cada representante estará a cargo de un
área debidamente relacionadas con el fin de optimizar recursos:
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Funciones principales de las áreas y departamentos, descripción de puestos de
trabajo:
Gerencial General:
• Representa legalmente a la empresa.
• Administra y gestiona las funciones de cada área.
• Ejecuta el plan de negocios y propone la responsabilidad de cada área.
Área de Marketing
• Ejecutar el plan de responsabilidad social.
• Ejecutar la gestión de las campañas de marketing.
• Crear contenido publicitario en los distintos medios.
Área de Ventas
• Realizar la prospección de clientes.
• Ejecutar el plan de ventas de la empresa.
• Mantener relaciones a largo plazo con los clientes.
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CAPÍTULO II
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2.1. VIABILIDADES DEL PROYECTO
❖ Productos personalizados.
❖ Producto de Origen natural. ❖ Ofrecer un producto que protege el
❖ Protección al medio ambiente medio ambiente.
F ❖
❖ Producto de máxima calidad
❖ Uso de materia prima.
Nuevos en el mercado.
O
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❖ Mayor concientización social ante los
productos ecológicos y biodegradables.
❖ Mayor incremento de las ventas por
delivery debido a la pandemia.
empresa.
a. POLÍTICO
El Perú es un país democrático, que permite el libre mercado, sin embargo, con
la coyuntura política que se está viviendo en la actualidad, no permite fortalecer
la confianza del inversionista para emprender un nuevo negocio.
Por la presente situación que vive nuestro país, son las pequeñas y medianas
empresas que se ven afectadas por la inestabilidad política, por ende, es el
riesgo que se tiene en cuenta al invertir en nuestra idea de negocio podría
verse afectada en el corto y mediano plazo, por los “vaivenes” políticos que
estancan la ejecución de medidas legislativas relacionadas al mercado de los
envases descartables.
b. ECONÓMICO
En el cuarto trimestre del año 2020, el Producto Bruto Interno (PBI) a precios
constantes de 2007, registró una disminución de -1,7%, explicado por la
reducción del consumo de las familias (-1,5%) y el comportamiento negativo de
las exportaciones de bienes y servicios (-12,4%), no obstante, el incremento de
la inversión bruta fija (11,3%) y el gasto de consumo final del gobierno (22,8%).
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La contracción del PBI es resultado de la aplicación de las medidas del Estado
de Emergencia Nacional para afrontar los efectos de la COVID19, que
determinaron la reducción de este indicador en los últimos cuatro trimestres, a
pesar de la reapertura progresiva de las actividades, en el contexto de las fases
de reactivación económica que incidieron en una menor caída de la producción.
El subsector restaurantes registró una disminución de -28,1% afectado por el
cierre temporal de locales debido a la situación de Emergencia Sanitaria
Nacional, no obstante, la autorización del funcionamiento de restaurantes y
servicios afines, excepto bares, con aforo que llegó hasta el 50% en el marco
de la fase 4 de reactivación económica.
Durante el año 2020, la actividad alojamiento y restaurantes registró una
disminución de -50,2% respecto al año anterior.
En ese sentido, es muy importante el manejo de la reactivación de las
actividades de venta de comida rápida, por lo que consideramos que esto nos
permitiría desenvolvernos en un escenario totalmente “sano”, con lo cual
nuestro negocio de envases biodegradables a base de materiales naturales, se
hace más atractivo y menos riesgoso.
c. SOCIAL
En los últimos años en nuestro país se ha incrementado la venta de comida
rápida y a delivery, y a su vez existen más cadenas de restaurantes, tanto en
Lima como en provincias. Este incremento de consumo se ve incrementada por
la clase media peruana.
Es por ello, que nuestra idea de negocio podría verse influenciada
positivamente si los hábitos de consumo de la clase media peruana perciben a
nuestros productos como “preservadores del medioambiente” cada vez que
consumen en negocios de venta de comida rápida, pollos a la brasa, pollos a la
leña/carbón, y chifas, etc.
d. TECNOLÓGICO
En el Perú, la tecnología se ha acoplado muy bien a los consumidores, que día
a día, están innovando en el requerimiento de sus productos. Las empresas
nacionales vienen incorporando exitosamente las tecnologías de la
información, aunque hace falta un esfuerzo a nivel de Estado que impulse este
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desarrollo a nivel del gobierno. No obstante, es destacable que las tecnologías
de información estén ganando más terreno, lo cual se evidencia en la
implementación de sistemas integrados ERP, así como la adopción de
tecnologías “cloud” y de aplicativos móviles que facilitan la relación con el
consumidor.
En ese sentido, consideramos que el auge de las redes sociales y de los
aplicativos móviles en particular, han incentivado que muchas empresas capten
clientes por estos canales; por ejemplo, los restaurantes ahora utilizan la carta
del menú digitalizada en un sistema que ni bien el consumidor solicita su
comida, inmediatamente, el chef empieza a prepararla.
e. ECOLÓGICO
El Perú es un país con una notable riqueza natural, pero al mismo tiempo, es
uno de los países más amenazados por los efectos producidos por el cambio
climático. A pesar de ello, las últimas administraciones públicas han logrado
notables logros al respecto.
Asimismo, a nivel del marco normativo, se han creado instrumentos valiosos
como la creación de reglamentos que protegen al medio ambiente de las
actividades extractivas como minería, hidrocarburos y pesquería. Igualmente,
debemos destacar el compromiso adoptado por el Perú en las Conferencia de
las Partes (COP), órgano supremo de la Convención de Naciones Unidas para
el Cambio Climático (CMNUCC).
En ese sentido, el Gobierno Peruano planteo prohibir el uso de bolsas, envases
de Tecnopor y cañitas plásticas que contaminan el medio ambiente.
Por lo tanto, la idea de nuestro negocio ayuda a contribuir al cuidado del medio
ambiente al promover el uso de los envases descartables hechos de materiales
naturales.
f. LEGAL
El Perú se ha promulgado un Proyecto de “Ley Nro. 2368/2017 CR que prohíbe
y reemplaza progresivamente el uso de bolsas de polietileno y otros materiales
de plástico convencional entregadas por distintos tipos de comercios para
transporte de productos y mercaderías” (Proyecto de Ley 2368/2017-CR,
2003). De esta manera, la sociedad peruana estaría obligada a reducir su uso y
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buscar alternativas que reemplacen el uso de la bolsa de polietileno y de otros
materiales plásticos.
Sobre la base de la Ley Nº28611, Ley General del Medio Ambiente, el Perú
promueve el derecho de vivir en un ambiente saludable, equilibrado y
apropiado para el desarrollo de la vida, donde todos tenemos el deber de
contribuir con la protección del medio ambiente.
En ese sentido, consideramos que nuestra sociedad podría recibir con mucha
aceptación las medidas legales que, en materia de protección ambiental,
nuestros poderes ejecutivos y legislativos pudiesen elaborar e impulsar para
disminuir el impacto ambiental por contaminación del suelo y agua generado
por la fabricación, comercialización, y desecho de envases descartables.
2.2.1. INGRESOS
Tenemos en cuenta que no todas las personas pueden acceder a comprar
todos los productos, en ese sentido nos enfocamos en clientes con soporte
económico mediano a alto ya que los precios de los envases biodegradables
están por encima de los productos sustitutos.
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2.2.4. EXPECTATIVA DE LOS CONSUMIDORES
Al inicio los consumidores contaban con una baja expectativa en cuanto a los
envases biodegradables porque consideraban que era de una calidad baja y
más costosa comparado con sus similares de plástico; sin embargo, las
opiniones han ido cambiando desde que gobierno ha obligado a los
supermercados a usar bolsas biodegradables y se han ido popularizando en el
mercado.
PROYECTAR LA DEMANDA
Periodicidad Mensual
Número de períodos 12
Periodos total en el mes 60
Proyección de la población
Población/Mes 2021 2022 2023 2024 2025
Población 1,542 1,557 1,573 1,589 1,605
Población acumulada que
40 40 41 41 42
compra los productos
Total de empresas al mes
80 81 82 82 83
que compra los productos
TOTAL DE EMPRESAS
832 840 849 857 866
ACUMULADAS AL AÑO
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POBLACIÓN EMPRESARIAL DEDICADA AL SECTOR
RESTAURANTES Y COMIDA RÁPIDA EN LIMA
Negocio Año 2020 % Año 2021 %
Pollerías 611 42% 725 47%
Restaurante 458 32% 432 28%
Pizzerías 229 16% 262 17%
Hamburgueser
153 11% 123 8%
ías
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Para la determinación de la lista de precios se ha realizado un análisis de los
precios vigentes en el mercado.
Lista de precios
PRECIO PRECIO X
PRODUCTO
UNITARIO CIENTO
Caja Pizza Chica (25x25x4) 1.10 110.00
Caja Pizza Mediana (30x30x4) 1.40 140.00
Caja Pizza Familiar (40x40x4) 1.50 150.00
Caja Pollo a la Brasa (25x14x12) 0.80 80.00
Caja para papas fritas (20x12x14) 0.50 50.00
Bolsa de papel para hamburguesa 0.75 75.00
Contenedor multiproposito (19x11x6) 0.30 30.00
6.35 635.00
− Envase de bagazo
➢ Descripción:
Son (subproductos de la caña de azúcar) sin aditivos ni revestimiento
resistente a temperaturas desde -25°C hasta 220°C y apto para horno y
microondas con comidas y grasas resistente hasta 130°C, según DIN 13432
biodegradable. Son para comida "para llevar". El volumen corresponde a los
dos compartimentos llenos. Como la capa es curva, el volumen puede ser
mayor, según el contenido.
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- Envases de bambú
Descripción:
● El material principal es fibra de bambú
● Es 100% biodegradable
● Resistente, ligero
● Tolerante a la humedad
Se convierten en compost, por lo que se obtiene un mantillo de gran calidad lo
cual se usa para abonar el suelo.
• Biodegradables
• Compostable
• 100% Bagazo de caña de azúcar
• 100% Amigables con la naturaleza
• Color natural, sin colorantes
• Reciclables
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Los envases biodegradables se definen como aquellos fabricados con materia
prima orgánica que se obtiene de fuentes renovables como el plátano, la
estopa de coco, cascarilla de arroz, almidón de maíz, bagazo de caña, entre
otros. Al convertirse en residuos se deshacen al ponerse en contacto con el
medio ambiente convirtiéndose en biomasa y nutrientes, o por el metabolismo
de los organismos. Es un proceso en el que no interviene la acción del hombre
y tarda pocos años en realizar su degradación. (Baqué, 2019).
“Vida Ecológica SAC” es un envase medioambientalista elaborado con
materiales biodegradables y compostables, la materia prima usada es el
bagazo (desecho) de la caña de azúcar, la cual es resistente a altas
temperaturas. Nuestro producto será utilizado de contenedor para alimentos,
ensaladeras entre otros. Asimismo, tiene una degradación en el medio
ambiente de 90 a 120 días y es completamente inofensivo. Para lograr un
correcto diseño del producto; primero, se debe conceptualizar el producto, es
decir, definir las características del mismo. Una vez que el producto está
definido, se puede presentar un diseño preliminar que será sometido a
diferentes pruebas para llegar al diseño definitivo que demande el cliente.
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para todo tipo de alimentos fríos y o calientes, hechos de fibras naturales
renovables como la caña de azúcar o fécula de maíz, que cuentan con
certificaciones internacionales. Cuentan con productos como contenedor de
caña de azúcar, eco – bowls de papel compostable, platos y bandejas, el
vendedor es de origen peruano.
ENCUESTA
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c) Tal vez
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a) Diario
b) Tres o cuatro veces a la semana
c) Solo fines de semana
d) Algunas veces durante el mes
e) Muy pocas veces al mes
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5. ¿Cuánto adicional estarías dispuesto a pagar por envases biodegradables al
mes?
a) 20 soles más
b) 50 soles más
c) 100 soles más
El 84 % de los consumidores
está dispuesto a pagar un
importe adicional por envases
biodegradables que reemplacen
a los envases de Tecnopor y/o
plásticos. Consideremos que
esto es muy importante para
nuestra idea de negocio.
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7 ¿Utiliza páginas web para conseguir proveedores de envases para delivery?
a) Si
b) No
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2.8.1. Estrategias de ventas:
Se realizó una encuesta a un público seleccionado (aproximado 50 personas),
pidiendo opiniones sobre el uso responsable de productos biodegradables,
mediante el cual se tuvo cierto análisis, como:
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25
2.9. IDENTIFICACIÓN COSTOS FIJOS
COSTOS FIJOS
COSTOS FIJOS Detalle Cant Descripción Precio S/
ALQUILER Primer mes 1 Mes de alquiler 1,200.00
Ejecutivo de ventas 1 Planilla 930.00
Conductor/Delivery 1 Planilla 1,200.00
REMUNERACIONES
Contador externo 1 Honorarios 200.00
Personal operativo 1 Planilla 930.00
4,460.00
COSTO VARIABLES
COSTOS VARIABLES Detalle Cant Descripción Precio S/ 2021 2022 2023 2024 2025
COMBUSTIBLE APROX 10 ENTREGAS X 40 km 10.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00
Costo de Envases
Pollerías X UNIDAD 0.63 151,812.36 159,402.98 168,967.16 180,794.86 195,258.45
Restaurantes X UNIDAD 0.18 50,223.60 52,734.78 55,898.87 59,811.79 64,596.73
Pizzerías X UNIDAD 0.80 56,820.00 59,661.00 63,240.66 67,667.51 73,080.91
Hamburgueserías X UNIDAD 0.45 7,707.15 8,092.51 8,578.06 9,178.52 9,912.80
TOTAL 266,563.11 279,891.27 296,684.74 317,452.67 342,848.89
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2.10. PROYECCIÓN DE INGRESOS
Ventas
Ventas
Vtas. Aprox. Precio mensuales
Periodicidad de compra anuales
PRODUCTO Empresas Mensual Promedio por promedio
(Mensual) proyectados
c/empresa envases proyectadas
(2021)
(2021)
Pollerías 47% 19 1,000 19,000 240,972 1.05 253,021 253,021
Restaurante 28% 11 2,000 22,000 279,020 0.30 6,600 83,706
Pizzerías 17% 7 800 5,600 71,025 1.33 7,467 94,700
Hamburgueserías 8% 3 450 1,350 17,127 0.75 1,013 12,845
47,950 608,144 268,100 444,272
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CAPÍTULO III
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3.1. ANÁLISIS DE LA CAPACIDAD DE PLANTA
CAPACIDAD DE PLANTA
TASA PROMEDIO DE
UTILIZACIÓN = PRODUCCION X 100%
CAPACIDAD MAXIMA
CAPACIDAD MAXIMA EN
CAPACIDAD PICO
CONDICIONES IDEALES
CAPACIDAD MAXIMA
TENIENDO EN CUENTA
CAPACIDAD NOMINAL PERIODOS DE
MANTENIMIENTO O
REPARACION
MAXIMO RESULTADO EN
CONDICIONES
CAPACIDAD EFECTIVA NORMALES
SUSTENTABLE
ECONOMICAMENTE
UTILIZACION 95.90%
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3.2. INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS Y VALOR DE RESCATE
Un componente importante que debe ser considerado como parte de la inversión neta es su valor de rescate, es decir, al término
de la vida económica del proyecto o negocio es razonable esperar que la cantidad de dinero invertida en activos fijos y en capital
de trabajo quede nuevamente disponible al empresario. El valor de rescate de la inversión neta es el flujo de efectivo que se
produce al final de la vida económica del negocio o proyecto, debido a la venta de los activos fijos y a la recuperación del capital de
trabajo.
Se consideran 3 elementos para el cálculo de VALOR DE RESCATE, debido a que la computadora, la impresora y la Van, son
equipos de computación y transporte, respectivamente.
1) IMPRESORA (Marca: Multifuncional HP 2775 DeskJet Ink Advantage), Se le colocará como valor de rescate, el monto de S/
450.00
2) COMPUTADORAS (Marca: Lenovo M93P I5-4570, 8GB 1TB 18.5" TECLADO + MOUSE), Se le colocará como valor de rescate,
el monto de S/ 1,050.00.
3) Gran Super Van, Marca Changan auto, Se le colocará como valor de rescate, el monto de S/ 28,000.00.
VALOR VALOR
DESCRIPCION MARCA % DEPRECIACIÓN
CANTIDAD UNITARIO TOTAL
ESCRITORIOS Melamine blanco 3 130.00 390.00 10% 39.00
SILLAS DE OFICINA Fursys S256 6 130.00 780.00 10% 78.00
IMPRESORA Multifuncional HP 2775 DeskJet Ink Advantage 1 900.00 900.00 25% 225.00
COMPUTADORA Lenovo M93P I5-4570 2 2,400.00 4,800.00 25% 1,200.00
ESTANTE / LIBRERO 1 184.50 184.50 10% 18.45
Grand SuperVan Changan auto 1 39,000.00 39,000.00 20% 7,800.00
TOTALES A.F 46,054.50 9,360.45
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3.3. INVERSIÓN EN GASTOS PRE-OPERATIVOS
En el momento de constitución de una emprendimiento o proyecto es cuando se presentan loa gastos pre-operativos. Esos
desembolsos son los que se realizan antes que la empresa abra sus puertas al público. Asimismo, también se llaman así a los
costos que empieza a generar un proyecto nuevo en una empresa ya formada.
A continuación, se detalla los gastos pre- operativos de la empresa y las áreas participantes. Tales como:
TOTAL 8,812.50
3.4. INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO
PORCENTAJES DE
N INVERSIONISTAS CAPITAL
PARTICIPACION
1 Sayuri Velarde Jara 25.00% 12,000.00
2 Stefannie Yalta Garcia 25.00% 12,000.00
3 Kathy Kujan 25.00% 12,000.00
4 Miriam 25.00% 12,000.00
48,000.00
APORTE DE
APORTE
ACCIONISTAS
CAPITAL PROPIO 48,000.00 55%
CAPITAL FINANCIADO 39,000.00 45%
TOTAL PROYECTO 87,000.00 100%
• COSTOS FIJOS:
COSTOS FIJOS
COSTOS FIJOS Detalle Cant Descripción Precio S/
ALQUILER Primer mes 1 Mes de alquiler 1,200.00
Ejecutivo de ventas 1 Planilla 930.00
Conductor/Delivery 1 Planilla 1,200.00
REMUNERACIONES
Contador externo 1 Honorarios 200.00
Personal operativo 1 Planilla 930.00
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4,460.00
• COSTOS VARIABLES:
COSTOS VARIABLES Detalle Cant Descripción Precio S/
COMBUSTIBLE APROX 10 ENTREGAS X 40 km 10.00
Costo de Envases
Pollerías X UNIDAD 0.63
Restaurantes X UNIDAD 0.18
Pizzerías X UNIDAD 0.80
Hamburgueserías X UNIDAD 0.45
PUNTO DE EQUILIBRIO
Datos
0.52
Costos Fijos
Alquiler 1,200
Remuneraciones 3,260
4,460
COSTO COSTO
UNIDADES INGRESO COSTOS
VARIABLE FIJO UTILIDAD
VENDIDAS TOTAL TOTALES
TOTAL TOTAL
47,950 41,157.08 24,694.25 4,460.00 29,154.25 12,002.83
12,990 11,150.00 6,690.00 4,460.00 11,150.00 -
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3.7. FUENTES DE FINANCIAMIENTO
PORCENTAJES DE
N° INVERSIONISTAS CAPITAL
PARTICIPACION
1.- Sayuri Velarde Jara 25.00% 12,000.00
2.- Stefannie Yalta Garcia 25.00% 12,000.00
3.- Kathy Kujan 25.00% 12,000.00
4.- Miriam 25.00% 12,000.00
TOTALES 100% 48,000.00
34
Cuadro de Amortización de Préstamo
TEA 15.81%
TEM 1.23%
CAPITAL 39,000
N° CUOTAS ANUAL 36 3 AÑOS
AMERICANO
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3.9. CÁLCULO DEL COSTO PROMEDIO PONDERADO DEL CAPITAL
WACC = 16%
36
CAPÍTULO IV
EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA
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4.1. PROYECCIÓN DEL FLUJO DE CAJA ECONÓMICO Y FINANCIERO
FLUJO DE CAJA
Inversión Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos
Ventas 444,271.00 466,484.55 489,808.78 514,299.22 540,014.18
Valor de Rescate 29,500.00
Total de Ingresos - 444,271.00 466,484.55 489,808.78 514,299.22 569,514.18
Egresos
Inversión Inicial 8,812.50
Activos fijos 46,054.50
Capital de Trabajo 28,087.50
Compra de Mercadería 266,563.11 279,891.27 296,684.74 317,452.67 342,848.89
Sueldos Administrativos
Gastos Administrativos 3,480.00 3,480.00 3,480.00 3,480.00 3,480.00
Sueldos de Ventas 42,840.00 42,840.00 42,840.00 42,840.00 42,840.00
Pago de IR 35,998.09 38,619.29 40,545.86 41,644.00 41,738.03
Otros
Total Egresos 82,954.50 348,881.20 364,830.55 383,550.60 405,416.67 430,906.91
FC Económico - 82,954.50 95,389.80 101,654.00 106,258.18 108,882.55 138,607.26
Préstamos 39,000.00 - 39,000.00
Interés - 5,759.60 - 5,759.60 - 5,759.60
Escudo Fiscal 1,699.08 1,699.08 1,699.08
Flujo de Caja Financiero - 43,954.50 91,329.28 97,593.48 63,197.66 108,882.55 138,607.26
ANEXO DE ESTADO DE RESULTADOS
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4.2. INDICADORES FINANCIEROS
(ECONÓMICO Y FINANCIERO)
Para determinar el VAN y el TIR del proyecto de inversión, se deben utilizar los
valores del flujo de caja Económico y Financiero a corto y largo plazo, para
observar la progresión de año a año.
FLUJO DE CAJA
INVERSION AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Total de Ingresos - 444,271.00 466,484.55 489,808.78 514,299.22 569,514.18
Total Egresos 82,954.50 348,881.20 364,830.55 383,550.60 405,416.67 430,906.91
FC Económico - 82,954.50 95,389.80 101,654.00 106,258.18 108,882.55 138,607.26
COK 16%
Se tiene en cuenta que el 16% que considera la rentabilidad esperada por los
accionistas, y obtener un TIR que supera el porcentaje (118%) nos dice que la
empresa tiene un rendimiento superior al esperado.
39
4.2.2. CÁLCULO DEL PERÍODO DE RECUPERO DESCONTADO
FLUJO DE CAJA
FC Económico 95,389.80 101,654.00 106,258.18 108,882.55 138,607.26
Flujo de Caja Financiero 91,329.28 97,593.48 63,197.66 108,882.55 138,607.26
40
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
FLUJO DE
FLUJO DE CAJA FLUJO DE CAJA
CAJA
AÑO FINANCIERO NETO FINANCIERO
FINANCIERO
DESCONTADO ACUMULADO
NETO
1 91,329.28 78,842.63 78,842.63
2 97,593.48 72,731.57 151,574.20
3 63,197.66 40,658.77 192,232.98
4 108,882.55 60,473.16 252,706.13
5 138,607.26 66,457.11 319,163.24
41
4.2.3. CÁLCULO DEL RATIO BENEFICIO COSTO
Para determinar el Ratio Beneficio Costo, se deben utilizar los valores del flujo
de caja Económico - Financiero a corto y largo plazo, considerando los totales
de Ingresos-Egresos, más la inversión.
FC ECONOMICO FC FINANCIERO
VNA INGRESOS 1,605,002.33 VNA INGRESOS 1,605,002.33
VNA EGRESOS 1,251,604.26 VNA ESCUDO FISCAL 3,826.14
VNA EGRESOS+INVERSION 1,334,558.76 1,608,828.48
COSTO BENEFICIO 1.20
VNA EGRESOS 1,251,604.26
VNA INTERESES 12,969.98
INVERSION FC FINANC 43,954.50
DEVOL PRESTAMO 25,091.00
1,333,619.73
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CONCLUSIONES Y BIBLIOGRAFíA
43
CONCLUSIONES
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BIBLIOGRAFÍA
• http://iinei.inei.gob.pe/microdatos/
• https://www.sdelsol.com/glosario/tasa-interna-de-retorno-tir/.
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