Ingeniería Industrial

UNIDAD 1 TAREAS Y/O INVESTIGACION

Materia:
Planeación Financiera

Alumno:
 Pérez Palacio José Guadalupe 18300681.

Docente:
Pedro Rodríguez Ramírez.

Horario
1: 00 – 2:00.

Día de entrega de tarea

10/02/2022

Carretera Villahermosa-Frontera Km. 3.5 Cd. Industrial C.P. 86010 Apdo. 424
Tels. 01 (993) 353-02-59, 353-26-49, Fax 137. Villahermosa, Tabasco, México
www.itvillahermosa.edu.mx
 1. PLANEACIÓN Y PRESUPUESTOS
INSTITUTO TECNOLÓGICO
Del Libro De Planeación Financiera, El Autor: Arturo Morales Castro, José Antonio Morales

de Villahermosa
Castro, Nos Hablan Sobre Planeación Y Presupuestos.

La planeación financiera establece la manera de cómo se lograrán las metas; además,

representa la base de toda la actividad económica de la empresa. Asimismo, pretende la
previsión de las necesidades futuras de modo que las presentes puedan ser satisfechas de
acuerdo con un objeto determinado, que se establece en las acciones de la empresa. Según
Joaquín Moreno, “La planeación financiera es una técnica que reúne un conjunto de
métodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una empresa pronósticos y
metas económicas y financieras por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se tienen y
los que se requieren para lograrlo”. La planeación financiera define el rumbo que tiene que
seguir una empresa para alcanzar sus objetivos estratégicos, tiene como propósito mejorar la
rentabilidad, establecer la cantidad adecuada de efectivo, así como de las fuentes de
financiamiento, fijar el nivel de ventas, ajustar los gastos que correspondan al nivel de
operación, etcétera. (Arturo Morales Castro, 2014, pág. 7)

La planificación financiera influye en las operaciones de la empresa debido a que facilita

rutas que guían, coordinan y controlan las acciones para lograr sus objetivos
organizacionales. “Dos aspectos claves del proceso de la planificación financiera son la
planificación de efectivo y la planificación de utilidades. La planificación de efectivo implica la
elaboración del presupuesto de caja de la empresa. La planificación de utilidades implica la
elaboración de estados proforma. Tanto el presupuesto de caja como los estados proforma
son útiles para la planificación financiera interna; además los prestamistas existentes y
potenciales lo exigen siempre”. (Arturo Morales Castro, 2014, pág. 7)

La planeación financiera y los procesos de control se encuentran relacionados, porque se

necesita evaluar los resultados de la planeación financiera. “La planeación y el control
financieros implican el empleo de proyecciones que toman como base las normas y el
desempeño de un proceso de retroalimentación y de ajuste para incrementar el desempeño.
Este proceso de planeación y control financiero implica la preparación de pronósticos y el
uso de varios tipos de presupuestos. Se deben desarrollar sistemas de presupuestos para
todas y cada una de las áreas significativas de una empresa”. (Arturo Morales Castro, 2014,
pág. 7)

“Para que exista un buen plan financiero es necesario que haya un buen plan general para la
empresa. Por tanto, la calidad de los planes, programas y presupuestos financieros viene
condicionada a la de los demás elementos de planificación de la empresa”. En la figura 1.3 se
observa que la planeación financiera depende de la planeación estratégica corporativa. Witte
señala que “el plan financiero es parte integrante de la planificación empresarial más amplia.
Se halla en multiforme relación con otros planes parciales, como los de ventas, producción,
stocks y aprovisionamientos”. (Arturo Morales Castro, 2014, pág. 7)

Figura 1.3 Planeación financiera en el marco de la planeación estratégica.

Presupuestos en la planeación financiera

Cuando uno de los objetivos es la ampliación de planta, cambio de maquinaria, etc., es decir,
que son decisiones sobre adquisición de activos, la reestructura de las fuentes de
financiamiento, contratación de pasivos o emisión de valores, puede ser necesario elaborar
presupuestos a largo plazo, que se extiendan hasta 5 o 10 años, en los cuales se cuantifiquen
los efectos de estas decisiones y su efecto en los planes financieros. (Arturo Morales Castro,
2014, pág. 15)

“Un presupuesto no es otra cosa que un plan por escrito expresado en términos de unidades, dinero,
o ambos. En esencia, es un modelo que representa el efecto de varios niveles de actividad (insumos)
sobre los costos, ingresos y flujos de efectivo (resultados)”. El servicio que proporcionan los
presupuestos es agrupar el conjunto de necesidades existentes, con el fin de facilitar, por una parte,
las que se satisfacen por la generación de recursos de la empresa, y por otra, las que no puedan ser
satisfechas durante el ejercicio. El objetivo básico del presupuesto a largo plazo es determinar el
efecto de varios planes sobre las necesidades financieras. Básicamente, la planeación a largo plazo es
hacer estimaciones en las operaciones de las empresas y reflejarlas en los estados financieros a
futuro, para identificar las necesidades de recursos, además de la deuda planeada a corto plazo, la
retención de utilidades esperada, el pasivo existente a largo plazo, y el capital social común, lo que
ayuda a calcular las necesidades de pasivo adicional de largo plazo, o en su caso emisión de acciones
comunes o preferentes. (Arturo Morales Castro, 2014, pág. 16)
Figura 1.6 Planeación financiera en la administración financiera, con aspectos fiscales.

1.1 Presupuestos de capital (inversión fija, diferida y capital de

trabajo)
Un presupuesto de capital es una previsión financiera por la cual se determina la diferencia
entre las inversiones futuras y los recursos que hacen falta para llevarlas a cabo. (Llamas,
2020)

En otras palabras, se trata de visualizar o predecir escenarios por los cuales la empresa
pueda o no permitirse cierto volumen o tipos de inversiones. (Llamas, 2020)

El presupuesto de capital puede llegar a determinar la estrategia de la empresa a medio y largo

plazo, ya que el destino de las inversiones dependerá de la necesidad y el rumbo que se quiera
tomar. (Llamas, 2020)
¿Cuándo necesitamos un presupuesto de capital?

Algunos escenarios por los cuales una empresa necesite un presupuesto de capital de forma
imperativa son casos como los siguientes:

 Expansión territorial.
 Conversión del negocio a franquicia.
 Adquisición de empresas de otros países como filiales.
 Inversión en el capital humano a base de formación avanzada.
 Renovación del activo no corriente, tales como maquinaria o flota de vehículos.
 Ampliación de línea de negocio.

Estos son algunos de los casos en los que se puede requerir de una gran inversión por parte
de la empresa y que se debe estudiar a conciencia si la inversión impactará de la forma
esperada o no.

Inversión fija

La inversión fija también se conoce como formación bruta de capital fijo. La palabra fijo se
usa para destacar que, contrariamente a los inventarios, estos bienes estarán fijos en la
economía durante un tiempo largo y se usaran para producir nuevos bienes. En
consecuencia, la inversión es la edición de bienes capital al stock existente. (Rebeco, 2007,
pág. 18)

Inversión diferida

Las inversiones diferidas son aquellas que se realizan sobre la compra de servicios o derechos
que son necesarios para la puesta en marcha del proyecto; tales como: los estudios técnicos,
económicos y jurídicos; los gastos de organización; los gastos de montaje, ensayos y puesta
en marcha; el pago por el uso de marcas y patentes; los gastos por capacitación y
entrenamiento de personal. (Miranda, 2005, pág. 179)
Capital de trabajo

El capital de trabajo es una magnitud contable referida a aquellos recursos económicos con
los que cuenta una empresa dentro de su patrimonio para afrontar compromisos de pago en
el corto plazo y relacionados con su actividad económica. (Westreicher, 2020)

En un esquema contable simple, el concepto de capital de trabajo se centra en los recursos

de capital con los que una empresa determinada puede contar en el corto plazo para operar.
Es decir, aquellos capitales comúnmente utilizados en la actividad económica diaria que la
firma realiza. (Westreicher, 2020)

Estos recursos propiedad de la sociedad son el dinero en efectivo, la cartera de productos

financieros y otras inversiones realizadas por la empresa. (Westreicher, 2020)

Por ello, el capital de trabajo suele identificarse con el concepto de activo corriente dentro
del balance general. A su vez, es frecuente que el concepto de capital de trabajo sea
identificado con el de liquidez de una organización. (Westreicher, 2020)

Debemos recordar que las empresas usualmente deben cubrir en el corto plazo
requerimientos de insumos o materia prima, pago a los trabajadores, reposición de activos,
entre otros. De otro modo, no pueden seguir operando. (Westreicher, 2020)

1.2 Presupuesto de venta

Un presupuesto de ventas es un informe que detalla una estimación de ingresos por ventas
de una empresa en un periodo determinado. (Llamas, Economipedia , 2020)

Esta estimación se realizaría con base en datos internos y externos de la empresa, ya que hay
que tener en cuenta ejercicios anteriores de la empresa y el comportamiento de los agentes
externos, tales como competencia, clientes y sector público. (Llamas, Economipedia , 2020)

Objetivos de un presupuesto de ventas

Este presupuesto sirve para marcar la estrategia de la empresa al inicio del nuevo ciclo
económico, generalmente de 1 año. Para ello, el presupuesto de ventas integra qué cantidad
de producto se va a vender, a qué precio, en cuánto tiempo, dónde y cómo se van a producir
esos ingresos por ventas. (Llamas, Economipedia , 2020)
Con base en esos ingresos por ventas la compañía deberá establecer unos objetivos y una
ruta para no desviarse en exceso de la estimación e intentar superarla, cosa que es bastante
difícil porque suele ser un documento que acostumbra a ser fiel a la realidad salvo
excepciones. (Llamas, Economipedia , 2020)

Además, es habitual que el presupuesto de ventas incluya una estimación de cómo va a ir el

sector en el que se encuentre la empresa, para así determinar qué peso e importancia va a
tener la empresa en el mercado. (Llamas, Economipedia , 2020)

Cómo hacer un presupuesto de ventas

Para elaborar un presupuesto de ventas, en primer lugar, debe incluir la siguiente

información y cálculos:

1. Periodo para el que se elabora.

2. Recopilación de datos reales y anteriores presupuestos de ejercicios previos.
3. Estimación del ejercicio objetivo, respondiendo al qué, cuánto, dónde y cómo se va a
comercializar los productos de la empresa.
4. Estimación del papel de la empresa en el sector y su evolución.
5. Relación de excepciones y factores a tener en cuenta en posibles giros de mercado.
6. Conclusión y datos finales del informe.

Resumiendo, podemos afirmar que con estos seis puntos tendríamos en principio un
presupuesto de ventas bastante simplificado con lo esencial. Sin embargo, cada empresa y
sector puede adaptarlo como mejor le convenga para aprovecharlo al máximo. (Llamas,
Economipedia , 2020)

1.3 Presupuesto de gasto administrativo

(PGA) es considerado como la parte medular de todo presupuesto porque se destina la

mayor parte del mismo; son estimados que cubren la necesidad inmediata de contar con
todo tipo de personal para sus distintas unidades, buscando darle operativa al sistema. Debe
ser lo más austero posible sin que ello implique un retraso en el manejo de los planes y
programas de la empresa.

1.4 Presupuesto de producción

El presupuesto de producción es el documento por el cual se prevé el nivel de fabricación de

existencias o realización de servicios. (Llamas, Economipedia , 2020)

En este documento se especifica con especial atención los costes en los que se cree que
incurrirá la empresa al llevar a cabo su producción y las unidades que se van a fabricar o
realizar. (Llamas, Economipedia , 2020)

Fórmula del presupuesto de producción

Para calcular el presupuesto de producción es necesario tener en cuenta los siguientes
factores:

 Inventario inicial.
 Inventario final.
 Ventas previstas.
 Producción prevista.

Utilizando cada factor nos quedaría la siguiente fórmula:

Si bien el único factor que sabemos con exactitud es el relacionado con las existencias
iniciales, los demás son previsiones fruto de los objetivos y metas que se proponga la
empresa. Por otra parte, salvo las unidades de producción las cuales son previsiones
segundas de la ecuación, y el factor que mayor importancia cobra en el presupuesto.
(Llamas, Economipedia , 2020)

1.5 Presupuesto de operación

El presupuesto de operación comprende todos los conceptos que integran los resultados de
operación de una empresa, algunos de los cuales están ligados íntimamente con conceptos
que integran el presupuesto financiero. (ClikBalance, 2018)
Como ejemplo se pueden citar el nivel de ventas, que es el primer concepto del presupuesto
de operación que determinará las necesidades de efectivo, también cuentas por cobrar,
inventarios y activos fijos, todos aquellos conceptos del presupuesto financiero.

1.6 Punto de equilibrio

La determinación del punto de equilibrio en operación (u operativo) permite calcular el nivel

en que las ventas de la empresa son iguales a sus costos de venta y sus gastos de operación.
“También muestra la magnitud de las utilidades o las pérdidas operativas de la empresa si las
ventas aumentan o disminuyen por debajo de ese punto. El análisis del punto de equilibrio es
importante en el proceso de planeación y control porque la relación costo-volumen-utilidad
puede ser influida en forma importante por la proporción de las inversiones en activos fijos.
Se debe anticipar y lograr un volumen de ventas suficientes si desean cubrirse los costos fijos
y variables, pues de otro modo la empresa incurrirá en pérdidas provenientes de las
operaciones”.35 Para el cálculo del punto de equilibrio se usa la siguiente fórmula:

El punto de equilibrio es la determinación del volumen de ventas o el importe de ingresos

necesarios que cubrirán la totalidad de los costos, es decir, el punto en el cual la empresa
logra la recuperación de sus costos y gastos. (Arturo Morales Castro, 2014, pág. 20)

Usos del punto de equilibrio

1. Conocer el volumen de ventas o ingresos necesarios para cubrir los costos totales. 2.

2. Fijar el precio mínimo al que se debe vender los productos que permitan recuperar
los costos y gastos.

3. Establece la relación: costo, volumen y utilidad, es decir, la variación que existe en el

punto de equilibrio de acuerdo a los cambios de costos para los distintos volúmenes
de producción.
 4. Ayuda a identificar los costos fijos y variables asociados al proceso de operación
empresarial.

5. Proporciona información de la capacidad de producción ocupada por la empresa.

6. Ayuda a planear la capacidad de producción ociosa.

7. Permite identificar si podría rentar parte de su capacidad de producción. A

continuación, se presenta la tabla 1.1 en la que se clasifican los costos en fijos y
variables.

Determinación del punto de equilibrio

La fórmula para determinar el punto de equilibrio es:

Donde:

Pe = Punto de equilibrio

CF = Costo Fijo

CV = Costo Variable

PV = Precio de Venta
 CONCLUSIÓN

Aprendimos que la planeación suele ser la diferencia entre el éxito y el fracaso de un

negocio. Fomentando el pensamiento anticipado en una forma coordinada, el proceso
presupuestal es una herramienta administrativa útil para todas las fases de las operaciones
comerciales. No sólo los presupuestos hacen que la administración se anticipe a los
problemas que se avecinan, también sirven como normas para el desempeño en tanto
avanza el negocio.

Sabemos que la planificación financiera es una herramienta indispensable para garantizar el

logro de los objetivos., su importancia radica en que permiten anticiparse y mostrar los
problemas que puedan aparecer en el futuro, hacer un balance de dónde se encuentra la
compañía y también establecer un curso claro a seguir. Así como brindan un marco para
determinar el impacto financiero y los efectos de varias acciones correctivas.
 Referencias
Arturo Morales Castro, J. A. (2014). Planeacion Financiera. Grupo Editorial Patria. Obtenido de
https://books.google.com.mx/books?id=SdvhBAAAQBAJ&dq=1.+planeaci
%C3%B3n+y+presupuestos&source=gbs_navlinks_s

ClikBalance. (1 de julio de 2018). Obtenido de https://clickbalance.com/blog/contabilidad-y-

administracion/el-presupuesto-de-operacion/

Llamas, J. (9 de Diciembre de 2020). Obtenido de Economipedia :

https://economipedia.com/definiciones/presupuesto-de-produccion.html

Llamas, J. (8 de Septiembre de 2020). Economipedia. Obtenido de

https://economipedia.com/definiciones/presupuesto-capital.html

Llamas, J. (23 de Abril de 2020). Economipedia . Obtenido de

https://economipedia.com/definiciones/presupuesto-de-ventas.html

Miranda, J. J. (2005). Gestion de Proyecto. (MMEditores, Ed.) Obtenido de

https://books.google.com.mx/books?
id=pAQ9QelkHmkC&pg=PA179&dq=inversion+diferida&hl=es-
419&sa=X&ved=2ahUKEwju_dDN1vP1AhXsDkQIHWS4CM4QuwV6BAgMEAc#v=onepage&q=i
nversion%20diferida&f=false

Rebeco, J. E. (2007). Mecroeconomia Intermedia. Pearson Educacion. Obtenido de

https://books.google.com.mx/books?id=VXrSHa7PJb0C&pg=PA18&dq=inversion+fija&hl=es-
419&sa=X&ved=2ahUKEwjK8LG_1PP1AhWBJUQIHR44CX0QuwV6BAgIEAc#v=onepage&q=inv
ersion%20fija&f=true

Westreicher, G. (17 de Agosto de 2020). Economipedia. Obtenido de

https://economipedia.com/definiciones/capital-de-trabajo.html