UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA DE ESTUDIOS DE POSTGRADO
MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
FINANZAS I – 103AF
SECCIÓN D
LIC. M.S.c. PATRICIA VÁSQUEZ

Administración Financiera de Impuestos en Empresas Multinacionales

Guatemala, febrero 2022

Facultad de Ciencias Económicas
Jornada Fin de Semana
Grupo 1

Listado:

No. Carné Nombre

1 200921022 Juan Walberto Simón Pumay
2 200921206 Guillermo René Palomo Santos
3 201011271 Edgar Noé Hernández Marroquín
4 201022390 Lester Ariel López Hernández
5 201120808 Edras Nehemías Chavarría García
 Índice

Descripción Pág.
Introducción i
Capítulo I 1
Antecedentes: Globalización y la empresa multinacional 1
Ambientes fiscales 1
Enfoque mundial: 2
Enfoque territorial: 3
Diferimiento de impuestos: 3
Tipos de impuestos 4
Impuestos sobre ingresos 4
Retenciones de impuestos 4
Impuesto al valor agregado 4
Otros impuestos 5
Impuesto mínimo global 5
Conclusiones 6
Bibliografía 7
 i

Introducción
 1

Capítulo I
Antecedentes: Globalización y la empresa multinacional
Desde hace algunos años las empresas han incrementado su participación en el mercado mundial,
a este fenómeno se le conoce como globalización, la globalización puede ser definida como el
proceso social, cultural, económico, tecnológico, y político a escala global, que reside en la
creciente y continua interdependencia y comunicación de las operaciones de las compañías en el
mundo.
Con la globalización de las operaciones de las empresas se han dando diferentes y continuos
cambios estructurales y de tipo administrativo en lo que respecta a la administración de los
impuestos, esto se debe a que las empresas grandes tienen características que las hacen
relevantes en el comercio mundial, su forma de hacer negocios es compleja porque existen
diferentes operaciones y la mayoría de ellas transfronterizas, esto repercute en que los gobiernos
concentran una gran mayoría de la recaudación no solo en calidad de los contribuyentes sino
también en los agentes de retención de impuestos, los riesgos de incumplimiento asociados a las
grandes empresas son muy relevantes desde el punto de vista de las potenciales pérdidas de
recaudación; tienen acceso a asesores tributarios especializados que les ofrecen fórmulas de
planificación sofisticadas; y son muy influyentes en los medios de comunicación, la sociedad en
general y el sector público, ya que se tratan de empresas de grupos familiares poderosos,
multinacionales o corporaciones que cotizan en bolsa.
Existen diferentes organizaciones que se encargan del monitoreo continuo de los impuestos
internacionales tanto a nivel nacional de la organización como a nivel global, para América
Latina específicamente existe una entidad que se encarga del riesgo de incumplimiento tributario
el CIAT monitorea permanentemente la recaudación. A diferencia de lo que sucede en los países
desarrollados, el desempeño de los impuestos que gravan las utilidades, rentas y ganancias de
capital de las empresas ha mejorado notoriamente. De recaudar en 2000, en promedio, 2.4% del
PIB, casi que duplicaron su desempeño en 2012 al recaudar 4.4% del PIB, en promedio.
Ambientes fiscales
Los impuestos afectan a las decisiones económicas tomadas por las empresas multinacionales.
Los tratados fiscales entre las naciones, y las estructuras, tasas y prácticas fiscales diferenciales
dan como resultado un campo de juego con niveles muy desiguales para las empresas
multinacionales que compiten en los mercados mundiales.
Generalmente, las naciones estructuran sus sistemas fiscales a lo largo de uno de dos enfoques
básicos: el enfoque mundial o el enfoque territorial. Ambos son intentos para determinar qué
empresas —extranjeras o nacionales por incorporación—, o qué ingresos —de origen extranjero
o nacional—, están sujetos a los impuestos de las autoridades del país anfitrión.
 2

Enfoque mundial:
Al enfoque mundial también se le conoce como enfoque residencial o nacional, en este caso los
impuestos se fijan sobre los ingresos obtenidos por las empresas que se encuentran incorporadas
en el país anfitrión, indistintamente de dónde se haya obtenido el ingreso (de forma nacional o en
el extranjero). Una empresa multinacional que obtenga ingresos tanto de forma nacional como en
el extranjero, encontraría por lo tanto que su ingreso mundial estaría gravado por las autoridades
fiscales del país de origen país, indistintamente de si el ingreso obtenido tiene una fuente
nacional o una extranjera. En el caso de Estados Unidos, el ingreso ordinario proveniente de una
fuente extranjera se grava tan sólo cuando es remitido a la empresa matriz. Sin embargo, como
sucede con todas las cuestiones fiscales, existen numerosas condiciones y excepciones. El
problema principal es que esto no trata el ingreso obtenido por las empresas extranjeras que
operan en Estados Unidos. Los países como Estados Unidos aplican entonces el principio de
imposición territorial a las empresas extranjeras dentro de su jurisdicción legal, gravando
también todos los ingresos obtenidos por las empresas extranjeras dentro de sus fronteras.
En otras palabras, el principio de renta de fuente mundial se justifica con razonamientos de
eficiencia económica, así como con la necesidad de que los sistemas tributarios sean neutrales
para el logro de tal objetivo. Un sistema tributario debe ser neutral y la neutralidad significa que
no debería influenciar la decisión de los diferentes agentes económicos, sino que la colocación
de capitales o la elección de las actividades a desarrollar deberían seguir un criterio de eficiencia
económica, entendiendo por tal, la colocación o uso de recursos en el lugar y/o actividad donde
sean más productivos. El principio de renta mundial es el más generalizado en la actualidad y ha
sido adoptado por la mayoría de legislaciones tributarias de la región, este principio supedita la
potestad tributaria del estado a la existencia de una vinculación o relación del contribuyente con
el estado. La renta del contribuyente es sometida en su totalidad a la imposición del estado.
Cuando un país aplica el sistema de residencia, todos los ingresos del contribuyente, sean
nacionales o extranjeros, están potencialmente sujetos a este impuesto.
Cabe precisar que, si bien el criterio de gravar las rentas de fuente mundial podría ocasionar una
doble imposición, el pago que pudiera realizarse en un país distinto al de residencia, dicho pago
del impuesto a la renta en el exterior, se considera como un crédito, cuya finalidad es la de
aliviar, en la medida de lo posible la doble imposición internacional que podría afectar a los
sujetos domiciliados en el país. Ello, porque en los países que utilizan este tipo de criterios se
grava las rentas de fuente mundial, es decir, no sólo aquellas con fuente en el domicilio, sino
también las que se produzcan en el exterior. Siendo ello así, y dado que respecto de dichas rentas
es probable que el país fuente también considere tener jurisdicción tributaria, el mecanismo para
aliviar una posible doble imposición internacional es esencial. Básicamente de lo que trata la
Renta de Fuente Mundial es que una persona residente en el país A debe de tributar el Impuesto a
la Renta de todos sus ingresos obtenidos no solo en el país A (el país fuente) sino también los
ingresos que esta persona pudo haber generado en los países B y C, para después aplicar los
 3

pagos del impuesto a la renta en países como crédito contra el Impuesto global en la declaración
de Renta del país A.
Enfoque territorial:
El enfoque territorial, también denominado enfoque fuente, se concentra en el ingreso obtenido
por las empresas dentro de la jurisdicción legal del país anfitrión, y no en el país de la
incorporación de la empresa. Los países como Alemania que siguen el enfoque territorial aplican
los impuestos por igual a las empresas extranjeras y nacionales sobre el ingreso obtenido dentro
del país, pero no sobre el ingreso ganado fuera del país. El enfoque territorial, al igual que el
enfoque mundial, da como resultado una brecha mayor en la cobertura si las empresas residentes
obtienen ingresos fuera del país, pero no están gravadas por el país en el cual se ganan las
utilidades. En este caso, las autoridades fiscales extienden la cobertura fiscal al ingreso obtenido
en el extranjero si éste no está cubierto por las jurisdicciones fiscales extranjeras. Una vez más,
se necesita una mezcla de los dos enfoques para la cobertura total del ingreso.
En el caso de países que aplican el criterio de Renta Territorial, se somete al impuesto a la renta a
aquellos ingresos generados dentro del territorio del estado o considerados de fuente nacional
según lo que establezca cada legislación tributaria, con independencia de la nacionalidad, el
domicilio o el lugar de residencia del contribuyente. Bajo este principio se somete a imposición a
toda persona que haya obtenido algún tipo de renta o enriquecimiento en su territorio o en cuyo
territorio existió su disponibilidad jurídica y económica.
Este principio es muy usado en aquellos países en los que preponderaba la importación de
capital, gravando los enriquecimientos que se producían en su país. En la actualidad algunos de
los países que utilizan dicho principio son: Uruguay, Costa Rica, Paraguay, Bolivia y Panamá.
En resumen loa renta territorial, significa que un estado decide imponer tributos a sus habitantes
y solamente dentro su territorio; en cambio, renta mundial significa que un estado decide
imponer tributos a sus habitantes por todas las rentas que estos produzcan, sin importar si estos
ingresos se causan dentro o fuera de su territorio.

Diferimiento de impuestos:
Si se sigue al pie de la letra el enfoque mundial para los gravámenes internacionales, ello pondría
fin al privilegio del diferimiento de impuestos para muchas empresas multinacionales. Las
subsidiarias extranjeras de las empresas multinacionales pagan los impuestos sobre ingresos
corporativos del país anfitrión, pero muchos países paternos difieren la reclamación de impuestos
adicionales sobre los ingresos aplicables a ese ingreso proveniente de una fuente extranjera hasta
que es remitido a la empresa matriz. Por ejemplo, los impuestos sobre ingresos corporativos de
Estados Unidos sobre algunos tipos de ingresos de fuentes extranjeras provenientes de
subsidiarias poseídas por Estados Unidos, incorporadas en el extranjero, se difieren hasta que las
 4

ganancias se remiten a la empresa matriz estadounidense. Sin embargo, en octubre de 2004, las
leyes fiscales de Estados Unidos se modificaron para motivar que el ingreso de fuentes
extranjeras fiscalmente diferido y ganado antes de 2003 fuera repatriado a Estados Unidos a una
tasa fiscal tan baja como 5.25%. Para calificar para la nueva tasa baja, este dinero tenía que ser
repatriado antes de finales de 2005 y usado para estimular la creación de empleos en Estados
Unidos.
En algunas ocasiones quizá haya escuchado el consejo de que los impuestos, cuanto más tarde
mejor. Este mantra empresarial define en qué consiste el diferimiento fiscal. No es otra cosa que
retrasar al máximo posible el pago de impuestos en la renta. Por ejemplo, al invertir en acciones
de bolsa, cada vez que se vende una acción se debe pasar por la caja de Hacienda. No existe
diferimiento fiscal y con cada operación pagarás en el IRPF entre un 19 % y un 23 % del
beneficio. Con un fondo de inversión no se tendrá que pagar impuestos por los beneficios se
reinvierten las ganancias en otro fondo. Esto se debe a que se tributa cuando se recupera
efectivamente el dinero. Hasta entonces se puede saltar de un fondo a otros sin pasar por la caja
de Hacienda y evitar perder un 19 % del beneficio con cada salto.
Tipos de impuestos
Los impuestos se clasifican de diversos modos: si se aplican de forma directa a los ingresos, se
denominan impuestos directos, pero si se aplican sobre la base de alguna otra característica de
desempeño mensurable de la empresa, se denominan impuestos indirectos. Algunos de los
impuestos internacionales son:
Impuestos sobre ingresos
Muchos gobiernos se basan en los impuestos sobre ingresos personales y corporativos como sus
principales fuentes de ingresos. Los impuestos sobre ingresos corporativos son ampliamente
usados en la actualidad. Algunos países imponen distintas tasas de impuestos corporativos sobre
los ingresos distribuidos versus los no distribuidos. Las tasas de impuestos sobre ingresos
corporativos varían a lo largo de un ámbito relativamente amplio, llegando a un nivel tan alto
como de 45% en Guyana y disminuyendo a un nivel tan bajo como de 17% en Hong Kong, 15%
en las Islas Vírgenes Británicas, 10% en Chipre y una tasa efectiva de 0% en un número de
paraísos fiscales en ultramar (los cuales se exponen posteriormente en este capítulo).
Retenciones de impuestos
Los ingresos pasivos (dividendos, intereses, regalías) ganados por un residente de un país dentro
de la jurisdicción fiscal de un segundo país generalmente están sujetos a una retención de
impuestos en el segundo país. La razón para la institución de la retención de impuestos es en
realidad muy sencilla: los gobiernos reconocen que la mayoría de los inversionistas
institucionales no presentarán una declaración de impuestos en cada uno de los países en los que
inviertan, y por lo tanto el gobierno desea asegurar que se reciba un pago de impuestos mínimo.
Como lo implica el término retención, los impuestos son retenidos del pago hecho al
 5

inversionista por la corporación, y los impuestos retenidos se entregan entonces a las autoridades
gubernamentales. La retención de impuestos es un tema fundamental de los tratados fiscales de
tipo bilateral, y generalmente oscila entre 0 y 25%.
Impuesto al valor agregado
El impuesto al valor agregado ha logrado una gran prominencia. Es un tipo de impuesto nacional
sobre ventas que se cobra en cada etapa de producción o de venta de bienes de consumo en
proporción al valor agregado durante esa etapa. En general, los bienes de producción como la
planta y el equipo no han estado sujetos al impuesto al valor agregado. Ciertas necesidades
básicas como las medicinas y otros gastos relacionados con la salud, educación y actividades
religiosas y el servicio postal generalmente están exentos de impuestos o se gravan a tasas más
bajas. El impuesto al valor agregado ha sido adoptado como la principal fuente de ingresos por
concepto de impuestos indirectos por todos los miembros de la Unión Europea, la mayoría de los
países de Europa Occidental, un número de países latinoamericanos, Canadá y otros países
dispersos.
Otros impuestos
Existe una variedad de otros impuestos nacionales, los cuales varían de importancia de país a
país. El impuesto a la rotación (impuesto sobre la compra o venta de valores en algunos
mercados regionales de valores) y el impuesto sobre las utilidades no distribuidas se
mencionaron anteriormente. Los impuestos sobre la propiedad y la herencia, también
denominados impuestos de transferencia, se imponen en una variedad de formas para lograr la
redistribución social deseada del ingreso y de la riqueza, así como para aumentar el ingreso.
Existe un número de cargos por trámites en conexión con ciertos servicios públicos que en
realidad son impuestos del usuario
Impuesto mínimo global
Con los presupuestos tensos tras la crisis de COVID-19, muchos gobiernos quieren disuadir más
que nunca a las multinacionales de trasladar sus ganancias -y sus ingresos fiscales- a países de
baja tributación, independientemente de dónde se realicen sus ventas. Cada vez más, los ingresos
procedentes de fuentes intangibles, como las patentes de medicamentos, los programas
informáticos y los derechos de propiedad intelectual, han emigrado a estas jurisdicciones,
permitiendo a las empresas evitar el pago de impuestos más altos en sus países de origen.
El impuesto mínimo y otras disposiciones pretenden poner fin a décadas de competencia fiscal
entre gobiernos para atraer la inversión extranjera. a tasa impositiva mínima global se aplicaría a
las ganancias en el extranjero de las empresas multinacionales con 750 millones de euros (868
millones de dólares) de ventas en todo el mundo. Los gobiernos podrían seguir fijando el tipo
local del impuesto de sociedades que deseen, pero si las empresas pagan tasas más bajas en un
determinado país, los gobiernos en sus países de origen podrían "completar" sus impuestos hasta
el mínimo del 15%, eliminando la ventaja de trasladar las ganancias.
 6

Conclusiones
 7

Bibliografía