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Toda esta información que se encuentra plasmada en los estados financieros deberá ser
analizada, con el propósito de brindar información para la toma de decisiones.
Análisis Vertical
Este método de análisis financiero es uno de las más utilizados, ya que plasma con cifras
porcentuales si la empresa va por buen camino o necesitan realizar alguna decisión para
mejorar.
Es un método de fácil uso, lo más correcto es realizar mes con mes un análisis vertical de
los estados financieros para ir comparando los avances que ha tenido la empresa y así
hacer un histórico para poder tomar las decisiones correctas.
Análisis Horizontal
Este método se utiliza para comparar estados financieros homogéneos, este busca
determinar la variación o movimiento que ha sufrido un rubro ya sea proveedores,
efectivo, acreedores etc., en un periodo respecto a otro (Córdoba Padilla, 2014).
Es uno de los análisis más representativos para la empresa, así como uno de los que más
se puede interpretar la información.
Este método requiere de 2 o más estados financieros que estén en periodos consecutivos
y presentados de la misma manera.
Nos ayuda a destacar las variaciones que tuvo la empresa de un periodo a otro. Nos ayuda
a realizar futuras proyecciones y así poder fijar las metas de la empresa.
Razones financieras
Las razones financieras que se utilizan varían de acuerdo con los intereses o necesidades
de las personas o partes involucradas ya sean los socios, directivos etc...
Las necesidades o los fines para las que se ocupan son para saber la liquidez, rentabilidad,
endeudamiento y la actividad que ha tenido la empresa.
1. Liquidez corriente
Esta razón o herramienta es una de las más usadas ya que con ella podemos saber si la
empresa es capaz de enfrentar sus deudas o pagos a corto plazo. Nos ayudará a saber si la
empresa tiene liquidez suficiente.
Su fórmula es:
También llamada razón rápida. Esta es utilizada solo cuando el inventario no puede
convertirse en efectivo rápido, es decir hay mucho inventario parado o sale lentamente.
Su fórmula es
Esta herramienta o razón nos ayuda a saber el tiempo promedio que tarda la empresa
para cobrar sus cuentas a sus clientes.
Es parecida a la anterior con la diferencia que esta razón nos dará el tiempo promedio que
tenemos para pagos o que los proveedores nos otorgan para pagar.
Su fórmula es
5. Índice de endeudamiento
Como su nombre lo indica, esta razón indicara el grado de endeudamiento que tiene la
empresa.
Su fórmula es:
Nos ayuda saber en porcentaje o cantidad que la empresa tiene después de eliminar los
costos de ventas o el costo de los insumos.
7. Margen de operación
Cantidad de ingresos que tiene la empresa después de incluir todos sus costos y gastos sin
haber pagado los impuestos.
8. Rotación de activos
Que tan rápido la empresa usa sus activos para poder generar ventas.
Existen 2 formulas:
Rotación de activos= Ventas/ Activos totales. La cifra de la operación serán las veces que
el activo necesita para generar venta
Rotación de activos= Activos totales / Ventas. La cifra dada será en términos monetarios
nos dirá cuanto dinero se utilizó para generar ventas.
9. Rotación de inventarios
Nos indicará cada cuento rota el inventario. Esto ayuda cuando una empresa usa mucho
inventario para saber si se está moviendo o no y así no dejar inventario viejo y/u obsoleto.
Esta razón nos ayuda a medir que tanta utilidad se obtuvo a partir de los activos. Mientras
más alto sea el rendimiento mejor.
El análisis de los estados financieros es vital para las empresas siendo estos su base de
apoyo para poder tomar decisiones correctivas para la empresa y de crecimiento.
Aunque existen varios métodos de análisis lo correcto será escoger el adecuado para la
empresa; es decir, si es necesario se mezclaran diferentes tipos de análisis para sustentar
u obtener una visión amplia y completa de la situación de la empresa.
REFERENCIAS