Luis Antonio Herrera Vargas

Ingeniería Mecánica, Instituto Tecnológico de Tuxtla Gutiérrez

Desarrollo Humano

Contabilidad y costos

Profesor

ISEL COELLO RUIZ

26 de octubre de 2022
 Análisis e interpretación de resultados.
¿Qué es el método de razones financieras?
Comenzamos por decir que una razón financiera es un valor, un dato
numérico, una relación matemática que se obtiene a partir de dos o
más cuentas contables de los estados financieros.  
El método de razones financieras toma como insumo los estados
financieros comunes: el balance general y el estado de resultados. 
Según  Nacional Financiera, el método de razones
financieras, también conocido como método de razones simples,
permite relacionar rubros de los estados financieros e interpretarlos
de forma correcta, así como conocer detalles sobre el desempeño
histórico de la empresa.  
Con base en ello, habrá tantas razones financieras como cuentas o
partidas en los estados financieros y sus combinaciones; pero para
que el método sea efectivo, debe limitarse el número de razones y
agruparse en unas pocas categorías según su finalidad.  
Entonces, para que el método cobre utilidad y significado, la
práctica generalmente aceptada consiste en limitar el número de
razones y agruparlas en categorías. 
 FORMULAS MAS
COMUNES

Las fórmulas para calcular el volumen de ventas de inventario

son:

 Ventas de días en inventario: indica la cantidad de tiempo que tomará

agotar el inventario a través de las ventas.

Fórmula:

Inventario final/(Costo de bienes vendidos / 365)

 Volumen de ventas de inventario: indica la liquidez del inventario.

Fórmula:

Costo de los bienes vendidos/Inventario promedio

 Rotación de inventario en días: indica la liquidez del inventario en días.

Fórmula:

Inventario promedio/(Costo de bienes vendidos / 365)

Las fórmulas para calcular la facturación de cuentas por cobrar
son:

Fórmula:

Cuentas por cobrar brutas/(Ventas netas anuales / 365)

Facturación de cuentas por cobrar: indica la liquidez de las cuentas por cobrar

de la empresa.

Fórmula:

Ventas netas/Promedio de cuentas por cobrar brutas

 Facturación de cuentas por cobrar en días: indica la liquidez de las cuentas

por cobrar de la empresa en días.

Fórmula:

Promedio de cuentas por cobrar brutas/(Ventas netas anuales/365)

Días por pagar pendientes: indica cómo la empresa maneja las obligaciones de

sus proveedores.

Fórmula:

Cuentas por pagar finales/(Compras / 365)

Facturación por pagar: indica la liquidez de las cuentas por pagar de la empresa.

Fórmula:

Compras

Cuentas por pagar promedio

Facturación por pagar en días: indica la liquidez de las cuentas por pagar de la

empresa en días.

Fórmula:

Cuentas por pagar promedio/(Compras / 365) 

Las fórmulas para calcular la rotación de los activos son:

Rotación total de activos: mide la actividad de los activos y la capacidad de la

empresa para generar ventas a través del uso de los activos.

Fórmula:

Ventas netas/Activos totales medios

Rotación de activos fijos: mide la utilización de la capacidad y la calidad de los

activos fijos.

Fórmula:

Ventas netas/Activos fijos netos

Rotación de efectivo: mide qué tan efectiva es una empresa utilizando su

efectivo.

Fórmula:

Ventas netas/Efectivo

Ventas a Capital de Trabajo: indica el volumen de negocios en capital de trabajo

por año. Un índice bajo indica ineficiencia, mientras que un nivel alto implica que el
capital de trabajo de la empresa está trabajando demasiado.

Fórmula:

Ventas netas/Capital de trabajo promedio

aplicación práctica
Aunque el método de razones financieras permite un análisis muy completo,
pueden prestarse a errores o malinterpretaciones si no se tiene una visión
general de negocio, del entorno y del sistema de contabilidad.  

Hagamos algunas consideraciones adicionales:  

1. Lo correcto es usar varias razones en conjunto y combinarlas con el

conocimiento de aspectos cualitativos de la gestión, del negocio y el
entorno.   
2. Un análisis de razones financieras debería comprender al menos 3 años
o períodos económicos con información al cierre. No es correcto
utilizar, por ejemplo, una balanza de comprobación mensual con un
ejercicio de cierre o una trimestral u otra semestral.  
3. Cualquier conclusión con base en estados financieros no conciliados, ni
revisados, puede dar lugar a conjeturas indebidas.  
4. Debemos tener garantías de que los estados financieros empleados estén
debidamente revisados por un contador o auditor y se pueda dar fe de
que representen la situación económico-financiera de la empresa. 

Los estados financieros y, por lo tanto, el análisis de razones, representan una

“radiografía del pasado”. No son un indicio del todo certero de lo que puede
ocurrir en el futuro. De allí que una solicitud de préstamo o certificaciones de
nivel se acompañen con un plan de negocios o de inversiones. 

¿Qué son los porcientos integrales?

Consiste en la separación del contenido de los estados financieros
correspondientes a una misma fecha o un mismo período, en sus
elementos o partes integrantes, con el fin de poder determinar la
proporción que guarda cada una de ellas en relación con el todo. Es
decir, se trata de expresar en porcentaje las cifras que guarda cada
uno de los conceptos de los estados financieros. 
A través de él es posible analizar la situación financiera interna de
la empresa en un período determinado. Los porcientos integrales se
elaboran a partir del rubro más significativo del estado financiero
(activo, pasivo, y capital contable o patrimonio contable), para luego
comparar las demás partidas del estado con este rubro.

Cabe destacar, que los porcientos integrales, son también conocidos

como método de porcientos comunes o método de reducción por
porcientos.

 ¿Para qué se usan los porcientos integrales?

La utilización de lo que son los porcientos integrales 
o Lograr una mejor comprensión de las razones financieras de
la unidad económica y las relaciones que mantiene,
internamente, entre sus diferentes partidas, ya que permite
hacer comparaciones rápidas entre los elementos que
componen los estados financieros y nos indica la magnitud
proporcional de cada partida, con respecto de la inversión total.

 Base del procedimiento de los porcientos integrales

El método de los porcientos integrales toma como base el axioma
matemático que enuncia que el todo es igual a la suma de las partes.
Así, al todo se le asigna el valor del 100%, resultando las partes en
un porcentaje relativo. La fórmula aplicable en el procedimiento de
los porcientos integrales consiste en:

o Porcentaje Integral = Valor Parcial / Valor Base X 100

o Factor Constante = 100 / Valor Base X Valor Parcial
  ¿Cómo se aplican los porcientos integrales?
En el balance general

o En este ámbito, a los activos totales se les asigna el valor de

100% y todas las demás partidas del activo circulante se
expresan como un porcentaje del activo total; con lo que se
determina si las inversiones hechas en el período fueron
excesivas o insuficientes.
o Asimismo, al total del pasivo más capital, se le asigna el valor
de 100% y todas las demás partidas tanto de pasivo como de
capital se expresan como un porcentaje del total de pasivo
más capital contable. Con este se determina la dependencia de
la unidad económica respecto de sus acreedores, es decir, su
grado de endeudamiento. 
o Los cálculos de las proporciones de las cuentas por cobrar y de
activo fijo se harán sobre sus valores netos, es decir,
descontando las depreciaciones acumuladas y las cuentas
incobrables comparándose por separado estas cuentas con sus
respectivas reservas, para ver qué relación existe entre ellas.

En el estado de resultados

o Respecto a este caso, los indicadores de estructura operativa

nos muestran, a través del estado de resultados
porcentualizado, cómo es el comportamiento de cada uno de
los rubros.
o A las ventas netas se les asigna el valor de 100% y todas las
demás cuentas, se expresan como un porcentaje de las ventas
netas. De ahí que los rubros de utilidades que se presentan en
el estado de resultados se dividan entre el total de ingresos o
ventas netas para, de esa forma, calcular los márgenes
de utilidad neta.