A continuación, se presenta la cuenta patrimonial de los accionistas de la Compañía Howe

Acciones comunes (500.000 accciones, valor a la par $450)

Capital pagado en exceso del valor a la par
Ganancias retenidas
Patrimonio total de los accionistas

Las ganancias disponibles para los accionistas comunes en este periodo de operacio

a. ¿Cuál es el dividendo máximo por acción que la empresa puede pagar? (Suponga que e
b. Si la compañía cuenta con $160.000.000 en efectivo, ¿cuál es el dividendo por acción m
c. Indique las cuentas y los cambios, de existir, que resultarán si la compañía paga los div

NOTA: Supongamos que las utilidades a repartir ya pagaron impuesto de renta del 33%.

Solución

Q acciones comunes en circulación

Ganancias disponibles para los accionistas comunes

A Dividendo máximo a pagar por acción común

Efectivo por distribuir a los accionistas comunes

B Dividendo por acción más alto a pagar sin incurrir préstamo

Los dividendos en Colombia pueden ser gravados por la empresa encargada de distribuirlo
antes de entregarlos a los accionistas, estos dividendos se consideran “dividendos y
conocen como ‘beneficios no gravados’. Al distribuir prestaciones ya gravadas la empre
puede acreditar esa retención adicional a los efectos del impuesto sobre la renta.
Al distribuir dividendos no gravados, la empresa deberá realizar la misma retención d
COP $ 10.892.400 (300 UVT).
El beneficiario final deberá pagar un 3X% de impuesto sobre la renta sobre el divid

El artículo 49 del estatuto tributario señala las reglas que se deben aplicar para determina
Base. Sumatoria de la renta líquida y la ganancia ocasional gravables de la sociedad que
Restar. Sumatoria del impuesto básico de renta y el impuesto de ganancias ocasionales q
Restar. Los descuentos tributarios por impuestos pagados en el exterior correspondientes
Tributario.
Sumar. Dividendos o participaciones recibidos de otras sociedades nacionales y de socied
Sumar. Beneficios o tratamientos especiales que, por expresa disposición legal, deban co
Igual. Utilidad máxima susceptible de ser distribuida a título de ingreso no constitutivo de
 Sumar. Beneficios o tratamientos especiales que, por expresa disposición legal, deban co
Igual. Utilidad máxima susceptible de ser distribuida a título de ingreso no constitutivo de

Cálculo distribución de dividendos - Régimen Ordinario - Año 2019

Suponga Utilidad Neta a distribuir

Utilidad máxima a distribuir como INRNGO

Utilidad Gravada
Tarifa Vigente de Impuesto a la Renta

C.A. Dividendos por distribuir a Sociedad Nacional

Utilidad No Gravada

Asientos Contables
370501 Utilidad acumulada No Gravada (2019)
236510 Retención sobre dividendos - Trasladable
236001 Dividendos por pagar

C.B. Dividendos por distribuir a Sociedad Nacional

Utilidad No Gravada
Utilidad Gravada
Total

Asientos Contables
370501 Utilidad acumulada No Gravada (2019)
370502 Utilidad acumulada Gravada (2019)
236510 Retefuente sobre dividendos
236510 Retención sobre dividendos - Trasladable
236001 Dividendos por pagar
 los accionistas de la Compañía Howe:

$ 225,000,000
$ 100,000,000
$ 190,000,000
$ 515,000,000

omunes en este periodo de operaciones son 100.000.000 pesos, que se incluyen como parte de los 190 mill

mpresa puede pagar? (Suponga que el capital legal incluye todo el capital pagado).
vo, ¿cuál es el dividendo por acción más alto que puede pagar sin recurrir a un préstamo?
resultarán si la compañía paga los dividendos indicados en los incisos a y b.

pagaron impuesto de renta del 33%.

500,000
$ 100,000,000

$ 200.00

$ 160,000,000

$ 320.00

r la empresa encargada de distribuirlos o por la persona o entidad que recibe dichos dividendos. Esto significa q
dendos se consideran “dividendos ya gravados”. Por otro lado, las empresas también pueden entregarlos
ir prestaciones ya gravadas la empresa deberá realizar una retención adicional del 7,5% a los residentes
del impuesto sobre la renta.
eberá realizar la misma retención del 7.5% o 10% explicada anteriormente, y una retención adicional

uesto sobre la renta sobre el dividendo recibido y podrá acreditar el 10% adicional retenido.

que se deben aplicar para determinar la parte que el contribuyente puede declarar como ingreso no con
asional gravables de la sociedad que hace la distribución.
impuesto de ganancias ocasionales que liquida la sociedad que distribuye dividendos.
gados en el exterior correspondientes a dividendos y participaciones a los que se refieren los literales a), b) y c

as sociedades nacionales y de sociedades domiciliadas en los países miembros de la Comunidad Andina de Nac
r expresa disposición legal, deban comunicarse a los socios, accionistas, asociados, suscriptores, o similares.
a título de ingreso no constitutivo de renta ni de ganancia ocasional.
r expresa disposición legal, deban comunicarse a los socios, accionistas, asociados, suscriptores, o similares.
a título de ingreso no constitutivo de renta ni de ganancia ocasional.

rdinario - Año 2019

$ 160,000,000

$ 150,000,000

$ 10,000,000
33%

Impto Divid. Reten. Fte.

33% 33%
$ 100,000,000 $ - 0

DEBE HABER
$ 100,000,000
$ 7,500,000
$ 92,500,000

Impto Divid. Reten. Fte.

33% 33%
$ 150,000,000 0 0
$ 10,000,000 $ 3,300,000 $ 3,300,000
$ 160,000,000 $ 3,300,000 $ 3,300,000

DEBE HABER
$ 150,000,000
$ 10,000,000
$ 3,300,000
$ 11,752,500
$ 144,947,500
se incluyen como parte de los 190 millones de pesos en ganancias retenidas.

pagado).
r a un préstamo?
b.

cibe dichos dividendos. Esto significa que las empresas pueden gravar los dividendos
presas también pueden entregarlos sin calcular previamente el impuesto, estos se
dicional del 7,5% a los residentes y del 10% a los no residentes. El beneficiario

rmente, y una retención adicional del 10% cuando distribuya valores superiores a

10% adicional retenido.

ede declarar como ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional:

e dividendos.
que se refieren los literales a), b) y c) del inciso segundo del artículo 254 del Estatuto

mbros de la Comunidad Andina de Naciones, que tengan el carácter no gravado.

asociados, suscriptores, o similares.
Reten. Fte. Trasladable
7.5% Neto
$ 7,500,000 $ 92,500,000

Reten. Fte. Trasladable Leer Art. 242-1 del Estatuto Tributario.

7.5% Neto
$ 11,250,000 $ 138,750,000
$ 502,500
$ 11,752,500