FINANCIAMIENTO INTERNACIONAL

La financiación internacional está plenamente en auge en nuestro país desde

hace ya muchos años. De hecho, los fondos de inversión extranjeros tienen
presencia en nuestro país de forma muy habitual y las exportaciones se
consideran a día de hoy parte del motor de la recuperación económica.

Además, ante una era de globalización y digitalización, la actividad y expansión

internacional a todos los niveles es la clave fundamental para el crecimiento y
desarrollo de cualquier tipo de empresa. 

Modalidades de financiación internacional

La financiación internacional suele constar de dos modalidades diferentes:

1. Financiación internacional para la exportación/importación. Este

tipo de financiación permite al importador/exportador conseguir liquidez
durante el período de tiempo que oscila entre la importación/exportación de
la mercadería y la posterior comercialización de la misma:
1. Pre-financiación: consiste en conceder un anticipo al importador
o exportador para que pueda cubrir los gastos del proceso de
fabricación de una mercadería que esté destinada a la exportación.
2. Post-financiación: a la inversa que el modelo anterior, consiste
en anticipar dinero al importador/exportador de forma total o parcial,
una vez enviada la mercancía.

2. Financiación internacional a través de organismos especializados fuera

del sector import/export (a través de entidades bancarias o fondos de
inversión especializados).

Las entidades bancarias son el colectivo que mayor productos y servicios

ofrecen en cuanto a financiación internacional. Se puede acceder a financiación
bancaria de entidades internacionales casi de la misma forma en que se hace
con entidades nacionales, siempre que nuestra empresa se encuentre
registrada en el país extranjero donde se quiere conseguir financiación.
Entre los productos que se pueden obtener destacan:

 Financiación de importaciones y exportaciones: sirve para poder

aplazar los pagos a los proveedores externos y, por contrapartida, avanzar
los cobros de los clientes internacionales. Esto es posible para la mayoría de
divisas y países, así como formas de cobro y pago.

 Créditos documentarios: aportan seguridad al comercio exterior,

proporcionando la garantía del cobro al exportador y envío de la mercadería
al importador en aquellas operaciones de carácter internacional.

 Factoring: este producto permite anticipar ventas de exterior y poder

externalizar la gestión de cobro.

 Avales: se encargan de incentivar la actividad de las empresas,

ofreciendo garantías a las operaciones comerciales.

 Forfaiting: es el método de financiación más recomendado para la

exportación a países con riesgo político y/o económico. Básicamente
consiste en el descuento sin recurso de los derechos de cobro de efectos
mercantiles por parte de alguna entidad financiera.

 Préstamo de inversión internacional: son aquellos préstamos que se

conceden para poder invertir en activos de países extranjeros o para poder
financiar el desarrollo de la actividad internacional de una empresa.

 Póliza de crédito: las pólizas permiten la financiación de las

operaciones circulantes de la empresa, por lo que pueden destinarse a
importaciones o exportaciones.

Financiación internacional con crowdlending 

El crowdlending es una operación que permite a cualquier empresa financiarse

de forma alternativa directamente por un grupo de personas. Estos colectivos
ofrecen los siguientes productos para la financiación internacional:
 Préstamos a corto plazo: estos préstamos, destinados a la financiación
de operaciones internacionales, proporcionan a las empresas la opción de
financiar importaciones y/o exportaciones a plazos más duraderos que los
de las entidades bancarias.

 Préstamos a largo plazo: el crowdlending también permite la

financiación a largo plazo, llegando a un máximo de 7 años para invertir en
activos extranjeros o desarrollo de la actividad empresarial internacional.

IMPORTANCIA
La mayoría de las empresas dependen del capital externo para financiar los
costos de diversos aspectos comerciales, como la publicidad. También pueden
usar este capital para financiar compras de insumos intermedios, pagos a
trabajadores, inventarios y otros costos recurrentes antes de que ocurran las
ventas y los pagos de su producción.

Las actividades de exportación implican gastos adicionales por adelantado, lo

que obliga a las compañías a contar con financiamiento externo. Además,
pueden surgir costos de comercio variables adicionales debido a los seguros
de aranceles y fletes, así como al envío. Además, la entrega transfronteriza
puede tardar más en completarse en comparación con los pedidos nacionales.
Y esto aumentará la necesidad de requisitos de capital de trabajo.

Por lo tanto, los gobiernos y las instituciones financieras han creado diferentes
instrumentos para proporcionar financiamiento comercial. Estos instrumentos
se utilizan y adaptan para satisfacer las necesidades de los exportadores. La
mayoría de estos requieren algún tipo de garantía. El papel de la financiación
del comercio en el comercio internacional es significativamente importante. De
hecho, hasta el 90% del comercio mundial se basa en instrumentos de
financiamiento comercial.
 
2 Propósitos de la Financiación del Comercio
 
1. Sirve como una fuente de capital de trabajo para comerciantes y compañías
internacionales que necesitan activos líquidos.
 
2. Proporciona seguro de crédito contra los riesgos políticos y los riesgos del
comercio internacional, como las fluctuaciones de la moneda. Estas funciones
se cumplen mediante un conjunto de instrumentos de crédito, proporcionados
por el gobierno o instituciones financieras
 
5 Tipos de Instrumentos de Financiamiento Comercial
 
1. Crédito documental
 
Esto se basa en cartas de crédito comerciales. El banco emisor declarará su
compromiso de pagar al beneficiario o exportador una cierta cantidad de dinero
en nombre del comprador o importador. A su vez, el vendedor debe seguir
todos los términos y condiciones establecidos en el contrato de venta. Este
instrumento de financiamiento comercial le permite al importador usar su flujo
de efectivo para propósitos más importantes.
La carta de crédito se asegura de que el exportador reciba el pago de manera
oportuna. Este instrumento es ideal para contratos internacionales que no son
fáciles de cumplir e implican más riesgos que los contratos nacionales.
 
2. Compensación
 
Esta es una práctica comercial en la que el proveedor se compromete por
contrato a emprender iniciativas específicas que beneficiarán y compensarán a
la otra parte. Ambas partes acordarán que los productos se comercializarán a
un valor fijo sin el uso de términos de crédito. En su lugar, se utilizarán
promesas de recompra o intercambio de trueque.
Este instrumento es adecuado para situaciones y países en los que la escasez
de activos líquidos o reservas de divisas podría impedir el intercambio de
bienes por efectivo. Pero esto implica mayores riesgos y mayores costos de
transacción que las simples transacciones de exportación.
 
3. Perdiendo
 
Con este instrumento, el exportador remitirá la deuda garantizada de una venta
a crédito a un tercero, generalmente una empresa financiera, que paga al
vendedor en efectivo por adelantado el valor de la deuda menos el descuento.
El descuento es el precio que el exportador paga voluntariamente para
transferir el riesgo de incumplimiento a la institución financiera. Entonces,
cuando la deuda llegue a su vencimiento, el vendedor no será responsable por
el incumplimiento del importador.
 
4. Cuenta Abierta
 
Este es un método conveniente de pago en una transacción extranjera. Esto
puede ser satisfactorio cuando el comprador está bien establecido, se ha
comprobado su solvencia crediticia o si ha demostrado tener un historial de
pago favorable.
Con este instrumento, el exportador factura al cliente, quien pagará según los
términos acordados en una fecha determinada. Algunas grandes corporaciones
hacen una compra solo en una cuenta abierta. Sin embargo, esto plantea
mayores riesgos. Por ejemplo, la ausencia de canales y documentos bancarios
puede hacer que el cumplimiento legal de las reclamaciones sea demasiado
difícil de realizar.
Por lo tanto, antes de emitir una factura pro forma a un comprador, los
exportadores que esperan una venta en términos de cuenta abierta deben
examinar los riesgos económicos, políticos y comerciales en detalle. .
 
5. Avalización de Cuentas
 
Este es el compromiso del banco en nombre del importador. El banco del
comprador garantizará el pago al vendedor si el comprador no paga. Esto es
bastante similar a una carta de crédito: proporciona una comodidad similar al
proveedor. Sin embargo, este instrumento tiene una estructura más fácil para el
importador. La factura aprobada sustituye el riesgo del banco por el riesgo del
importador.
Por lo tanto, el exportador cuenta con la garantía de que el pago se realizará.
Esto también se puede utilizar para negociar mejores términos de crédito para
impulsar la relación comercial con el importador.

Hoy en día, la mayor preocupación de los exportadores es que se les pague a

tiempo y en su totalidad. Por lo tanto, el riesgo es una gran consideración en el
comercio internacional. Pero hay métodos para reducir tales riesgos; Saber qué
riesgos existen es uno. Por lo tanto, los exportadores deben consultar al mejor
banco de negocios para decidir el método ideal de pago para cada transacción
específica.