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Plan de Exportación de Quinua y Derivados Con Destino A Estados Unidos
Plan de Exportación de Quinua y Derivados Con Destino A Estados Unidos
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ESCUELA DE POSTGRADO
Es importante destacar que las exportaciones de Perú de este producto hacia otros mercados
internacionales, en especial hacia los Estados Unidos, ha tenido un ritmo acelerado en los últimos
años. Sin embargo, las exportaciones han sido principalmente de quinua a granel y es en el país
destino donde la quinua es transformada para ofrecer el producto terminado. La idea de negocio
consiste en exportar dichos productos elaborados en presentación para el consumidor final, con lo
cual se agrega valor al producto localmente.
La quinua es considerada como un alimento funcional dado que contribuye a reducir el riesgo de
varias enfermedades y promueve una mejora en la salud. El valor proteico y la cantidad de
aminoácidos de la quinua es superior al de los demás cereales, ambos ayudan en procesos de
generación de energía, aprendizaje, memorización, plasticidad neuronal, funcionamiento hepático,
gástrico, inmunitario y del sistema cardiovascular.
El presente plan de negocio incluye trabajar una primera línea comercial en base a Quinua
Convencional y Harina Instantánea en presentación para el consumidor final como marca blanca en
tiendas especializadas en alimentos sanos, nutritivos y para celiacos. Con un mayor conocimiento del
mercado en una segunda etapa se comercializarán productos con marca propia en presentaciones
nuevas como Quinoa Mushroom y Quinoa Vegetables. El abastecimiento será realizado contando
con los agricultores de la zona de la Irrigación de Majes – Arequipa y de este modo se beneficiará a
la cadena productiva dado que en adición a la compra de sus productos se brindará capacitación a los
productores.
En cuanto a la parte financiera se tiene proyectado un nivel de ingresos por ventas en el primer año
de US$ 665,111 y una utilidad neta de US$ 47,977. Para el tercer año con el ingreso de los productos
con marca propia al mercado norteamericano los ingresos por ventas serán de US$ 952,509 y la
utilidad neta sería de US$ 20,722.
La inversión inicial estimada es de US$ 117,942 de los cuales el 100% sería un aporte por parte de 4
socios. El proyecto contempla lograr un VAN del negocio de US$ 186,757 y una TIR de 37%. El
periodo de recuperación de la inversión es de 3 años y 1 mes.
ÍNDICE
CONCLUSIONES ........................................................................................................................................................... 69
ANEXOS ...................................................................................................................................................................... 70
BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................................................................................. 87
CAPÍTULO 1 : CONCEPTO DE NEGOCIO
1.1. Misión
"Inca’s Healthy Food" es una empresa que se dedica a comercialización de quinua y productos
derivados cumpliendo con los estándares de calidad solicitados por nuestros clientes y con destino al
mercado internacional. Brinda productos nutritivos a los consumidores y recetas prácticas para su
preparación. De este modo se pretende fomentar una alimentación sana y por consiguiente mejorar
el estilo de vida de los consumidores finales.
1.2. Visión
Definición Demográfica: El mercado inicial objetivo estará conformado por familias y hombres y
mujeres de los estados de Nueva York, New Jersey, Florida, Illinois y Massachusetts, entre los 18
años y 65 años y de niveles socio-económicos alto y medio.
Definición Psicográfica: El mercado inicial objetivo estará compuesto por personas con un estilo de
vida sano, que se preocupan por su salud y alimentación y por lo tanto tienen una tendencia cada vez
mayor de consumir alimentos nutritivos. Adicionalmente, estará compuesto por personas que
padecen de enfermedad celiaca o intolerantes al gluten.
1er segmento:
Personas celiacas o intolerantes al gluten que viven en los Estados de Nueva York, New Jersey,
Florida, Illinois y Massachusetts y que pertenecen a los niveles socio-económicos medio y alto,
cuyas edades fluctúen entre los 18 y 65 años.
2do segmento:
Personas preocupados por su salud e interesadas en una alimentación sana a través del consumo de
productos nutritivos. Personas que gusten de preparar sus propios alimentos por lo cual se ofrecerá la
quinua perlada para prepararla en casa. Consumidores de ambos sexos y de niveles socio-
económicos medio y alto y que vivan en los Estados de Nueva York, New Jersey, Florida, Illinois y
Massachusetts y cuyas edades fluctúen entre los 18 y 65 años.
La población americana cada día muestra mayor interés por una alimentación sana y nutritiva y en el
caso particular de la quinua los norteamericanos están valorando las propiedades nutricionales de la
misma.
El aumento de las importaciones de la quinua de los EEUU y por tanto del consumo se plasma en el
crecimiento de la demanda durante los últimos años.
La enfermedad celiaca en los EEUU afecta al 1% de americanos, lo cual significa que al menos 3
millones de americanos padecen dicha enfermedad.1 Las personas que son celiacas no toleran el
gluten por lo que se ven obligados buscar alternativas en alimentos libres de gluten.
El perfil de dicho consumidor incluye personas blancas e hispanos que son bi-cultural (más
americanizados). El ingreso anual de dichos consumidores supera los $60,000 y pertenecen a los
niveles socio-económicos medio y alto.3
1
Natural Institute of Health Universidad de Chicago
2
IFIC Consejo Internacional de Información Alimentaria
3
Primera Convención Internacional de la Quinua 2013 realizada en la ciudad de Lima, organizada por Sierra
Exportadora el día 12 de septiembre de 2013.
Adicionalmente, los hábitos alimenticios del consumidor norteamericano han ido cambiando y la
tendencia por comer comida sana y nutritiva ha ido creciendo en los últimos años tal como lo
muestran los siguientes gráficos:
Fuente: Datamonitor
4
Según el Estudio de mercado de alimentos naturales y saludables a los EEUU publicado por PROCHILE, se indica que
los alimentos funcionales son aquellos que entregan beneficios a la salud más allá de la nutrición básica.
Fuente: Datamonitor
El gráfico 2 muestra el mayor crecimiento del consumo de productos ricos en vitaminas, minerales y
fibra, así como un decreciente consumo de productos con contenido de azúcar.
La mayor concentración de consumo de quinua se da en los estados de New York, New Jersey y
Massachusetts, de acuerdo a lo indicado en la Primera Convención de la Quinua 20135
Las estadísticas demográficas de población de las ciudades elegidas como parte del segmento se
muestran a continuación:
Ciudad Población
Boston 636,479
5
Primera Convención Internacional de la Quinua 2013 realizada en la ciudad de Lima, organizada por Sierra
Exportadora el día 12 de septiembre de 2013
Miami Dade County 2’591,035
Chicago 2’714,856
En cuanto a la concentración de hogares de clase alta, se puede apreciar la misma en un sector de los
EEUU tal como se muestra a continuación:
New
New Jersey York
Fuente: Census
El gráfico muestra las ciudades de New York City o New Jersey como ciudades que tienen
concentración de hogares de nivel socio-económico alto, segmento al cual se dirigen los productos.
Personas Personas
celiacas (1%) celiacas (1%)
83, 367 2, 544
Población total
Población de Población de 14´ 533, 508
Boston 636,479 Chicago 2´714, 856
Personas Personas
celiacas (1%) celiacas (1%) Mercado
6,365 27,149
objetivo
8,720
Población de
Miami 2´591, 035
Personas
celiacas (1%)
25,910
Para el segmento objetivo de personas celiacas se tiene un mercado potencial de 145,335 personas.
De este mercado se pretende captar el 6% con lo cual se tendría un tamaño de mercado final de 8,720
personas. En el presente proyecto se estima que cada persona del mercado objetivo podría consumir
un aproximado mensual de 800 gr. de quinua en reemplazo de otros productos que no contienen
gluten. Se plantea lo anterior considerando que el consumo de carbohidratos, que es la fuente
principal de calorías y de energía para las actividades cotidianas, se da en forma diaria.
De lo anterior, las ventas mensuales de los productos ofrecidos podrían alcanzar las 7 tn., lo que
implica un total anual de ventas objetivo de al menos 80 tn de quinua.
CAPÍTULO 3 : PRODUCTO Y PROPUESTA DE VALOR
La quinua es una planta andina que tiene un alto valor proteico, superior al de los demás cereales. El
37% de las proteínas de la quinua está formado por aminoácidos esenciales. Los aminoácidos de la
quinua en mayor cantidad son: ácido. glutámico, ácido aspártico, isoleucina, lisina, fenilalanina,
tirosina y valina. Estos ayudan en procesos de producción de energía y participan en fenómenos
como el aprendizaje, la memorización, la plasticidad neuronal, funcionamiento hepático, gástrico,
inmunitario y del sistema cardiovascular.
El grano de la quinua tiene minerales en un nivel superior al de los demás cereales como el hierro y
el arroz. También contiene un alto contenido de vitaminas B, C y E y en el caso de las vitaminas B y
C es mayor a la del trigo. Los minerales son fundamentales para la regulación de líquidos, el
correcto desarrollo óseo y compensan los electrolitros en el organismo. Las vitaminas ayudan a la
digestión de proteínas, a la funcionalidad encefálica, facilita el transporte de oxígeno en la sangre y
tiene propiedades antioxidantes.
6
Codex Alimentarius
La quinua es consumida por personas que prefieren una alimentación nutritiva, alimentación
vegetariana y para dietas dirigidas a adultos mayores, niños, deportistas, diabéticos, celiacos y en
algunos casos personas que sufren de intolerancia a la lactosa.7
“La quinua es el único cereal que además de estabilizar los niveles de grasa en el
cuerpo humano, es capaz de reemplazar, en situaciones de emergencia a la leche
materna. Se le denomina pseudo cereal porque no pertenece a la familia de las
gramíneas en la que se encuentran los demás cereales tradicionales, pero debido a su
alto contenido de almidón, su uso es el de un cereal. Se cultiva en los Andes del Perú
y Bolivia y en pequeña escala en Ecuador, Colombia, Chile y Argentina”. (Maximixe,
Club de análisis de Riesgos, Riesgos de Mercado, Marzo 2012:17)
7
www.fao.org.quinoa-2013/what-is-quinuoa/es/
3.2. Características y condiciones del producto para la exportación
En la primera etapa del proyecto se exportará quinua blanca perlada convencional y será presentada
en bolsas de polipropileno en presentación de 12 oz y la harina de quinua instantánea (tostada) será
de 18 oz en bolsas de polietileno para venta en lugares especializados.
A partir del tercer año se plantea una industrialización más compleja que implica la elaboración de
mezclas de quinua que se exportarán a la par con los productos anteriormente mencionados. La
producción será tercerizada localmente y con 2 productos de quinua presentadas en bolsas laminadas
de 4.8 oz: Quinoa Vegetables (con tomates y albahaca deshidratada) y Quinoa Mushrooms (con
champiñones deshidratados)
Presentación:
Requisitos de exportación:8
Registro de las instalaciones del alimento con la FDA. Por fábrica o instalación de producción.
Análisis según los requisitos que solicita el cliente tanto químicos como microbiológicos
(Normativa DIGESA)
Certificaciones de Digesa.
Certificado sanitario
Certificado de calidad
Certificado de origen
Lista de empaque
8
www.fda.gov
9
www.fda.gov
3.3. Diferenciación y ventaja competitiva
En una segunda etapa se ofrecerán productos de quinua mezclada con productos deshidratados que
se cocinarán entre 12 y 15 minutos. Este será el factor diferenciador del proyecto a largo plazo.
Estos productos se caracterizarán por su alto valor nutritivo, ideal para las personas que prefieren una
alimentación natural y sana y que no toleran el gluten (celíacos). Además al ser productos
deshidratados estos serán de fácil almacenamiento y de vencimiento prolongado.
La venta será a través de tiendas especializadas de productos sanos, naturales y para celiacos.
El nivel de calidad de la quinua embolsada cumplirá con todos los requisitos de calidad para el
mercado norteamericano.
CAPÍTULO 4 : ANÁLISIS DE LA INDUSTRIA
La superficie cosechada de quinua hasta el año 2011 creció a un ritmo promedio de 3.36%
aproximadamente entre los años 2002 y 2011. En el año 2012, la superficie cosechada fue de 38,500
ha. lo cual representa un 8.5% adicional sobre el total de superficie cosechada del año anterior. La
campaña de cosecha de quinua generalmente se da entre los meses de Febrero y Junio de cada año.
Asimismo la quinua puede ser cultivada desde el nivel del mar hasta los 4,000 m.s.n.m.
Por el lado de la producción anual de quinua, ésta ha mostrado un crecimiento promedio de 4.34%
entre el año 2002 y 2012. En el 2011 la producción de quinua fue de 41,168 TM y en el año 2012 la
producción fue de 43,600 TM. Puno es la principal región en la que se cosecha la quinua, con casi el
80% de producción nacional anual. Le siguen los departamentos de Cusco, Junín y Ayacucho. En los
departamentos de Cusco y Junín la producción de quinua alcanzó en el año 2011 el 4.4% y 3.5% de
participación, respectivamente (1,796.4 tn y 1,448.3 TM respectivamente).
La producción mensual de quinua se concentra en los meses de Marzo a Julio con el 97.8% de la
producción anual en dicho periodo. Esto indica que se tiene una ventana en la cual el producto puede
ser cosechado. En general la primera cosecha de la quinua se da seis o siete meses después de la
siembra de la semilla. Pero también se depende del clima y de las lluvias que se presenten en las
zonas productoras.
El Perú produce quinua principalmente en la zona altoandina (hasta 4,100 msnm), sin embargo según
últimos estudios indican que la quinua puede crecer desde el nivel del mar. En el país la producción
de quinua se basa en el trabajo de 70,000 pequeños y medianos agricultores.
50
43.6
41.1 41.2
39.4 38.5
40
35.3 35.5
34
32.6 31.8
30.4 30.1 30.4 29.9
30 27.8 28.3 30.4 31.2
27.1
29.9
27.7 28.7
20
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
El rendimiento por hectárea promedio en el año 2011 fue de 1.16 TM/ha, sin embargo hay regiones
que muestran un rendimiento por hectárea mayor a las 2 TM. Tal es el caso del departamento de
Arequipa que ha mostrado en los últimos años un crecimiento muy dinámico y un rendimiento por
hectárea en promedio mayor al resto de departamentos productores, sin embargo su aporte al total de
la producción nacional es aún marginal. En el año 2013 en algunas zonas del departamento de
Arequipa se obtuvo niveles de rendimiento de 4 TM a 5 TM. por hectárea.
En cuanto al precio en chacra de la quinua éste ha mostrado un incremento continuo a partir del año
2007 y por otro lado hay mucha dispersión entre los precios que reciben los productores. El precio
promedio para el año 2011 fue de S/. 3.4 por Kg (S/. 3.3 por Kg en el año anterior). En la región
Arequipa se pagó un precio más alto de S/. 4.6 por kg y en la región Junín el precio en chacra
promedio fue de S/. 4.3. En el año 2013 debido a la creciente demanda del producto el precio del kilo
en chacra llegó a los S/. 8.20 en el mes de julio (nivel máximo en los últimos 6 años).
Gráfico N° 6: Precio del Kilo de quinua en Chacra (2006 – 2011)
4 110.0
99.4 3.42
3.34
3.19
3 80.0
2 50.0
1.6
1 20.0
3.4 4.7
1.7 2.4
0 -10.0
2006 2007 2008 2009 2010 2011
S/./Kg Var. %
El presente plan de negocio contempla trabajar con productores de quinua del departamento de
Arequipa de la zona de la Irrigación de Majes – Pedregal (en adelante Majes), lugar donde el
rendimiento promedio es de más de 3 TM/ha. Para el año 2013 se estima un total de 1,200 ha. de
quinua sembrada. Por otro lado, dadas las condiciones climáticas y sistemas de riego utilizados en la
zona, la producción de quinua no depende como en otros departamentos de la lluvia, con lo cual la
producción se da a lo largo del año y en dos o en algunos casos hasta en 3 campañas agrícolas.
Luego de las comunidades andinas productoras, vienen los acopiadores intermediarios que adquieren
la producción de la quinua en las ferias locales o a través de la compra directa bajo la modalidad de
10
Maximixe, Club de análisis de Riesgos, Riegos de Mercado, Marzo 2012:18
entrega de insumos para la siembra. En general los comerciantes mayoristas se encargan de procesar
y transportar la quinua a los mercados de las ciudades y revenderlo a los comerciantes minoristas que
tienen como consumidor final al mercado limeño y al mercado externo.11
Para el presente plan de negocio, se plantea realizar la compra en forma directa a los productores de
la zona de Majes en Arequipa.
Como referencia inicial, se muestra a continuación quienes son los principales importadores
mundiales de quinua proveniente de todos los productores mundiales y su tendencia de los últimos
años:
va lor importa da e n va lor importa da e n va lor importa da e n va lor importa da e n va lor importa da e n
Importa dore s %
2008 2009 2 0 10 2 0 11 2 0 12
Mundo 96861 100%
Fuente: Trademap
El crecimiento de las importaciones de la quinua a nivel internacional demuestra que existe un gran
potencial en la exportación de la quinua.
11
Maximixe, Club de análisis de Riesgos, Riegos de Mercado, Marzo 2012:18
Las exportaciones peruanas alcanzaron un total de 10, 200 TM y 7,689 TM en los años 2012 y 2011,
respectivamente. Dichas cifras representan un 23,3% y 18.6% sobre la producción anual en los años
2012 y 2011, respectivamente. En el año 2010 las exportaciones alcanzaron el 12% de la producción
nacional. Las exportaciones en los últimos años han tenido un crecimiento más dinámico que la
producción nacional. Las importaciones son poco significativas o en algunos años casi nulas.
50
43.6
39.5 41.1 41.2
40
30.4 31.8 29.9
30
20
10.2
10 8.0
2.7 4.8
1.3 1.6 2.1
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Quinua ( cheno p o d ium q uino a) excep t o p ar a 5,0 77,3 4 3 .16 7,2 9 1,4 2 1.3 4 13 ,13 8 ,2 70 .8 1 2 3 ,9 13 ,6 6 3 .10
la siemb r a
Par t . N ° 10 0 8 9 0 19 0 0
Estados Unidos 3,176,730.77 3,326,431.90 8,420,906.69 14,315,381.37
Alemania 248,022.95 736,803.94 1,049,897.73 1,841,303.25
Italia 11,246.05 14,378.27 148,502.03 1,613,229.69
Canadá 120,682.79 245,496.63 558,414.18 1,235,164.27
Australia 2,458.35 127,140.56 390,571.15 1,155,495.81
Otros países 1,518,202.25 2,841,170.04 2,569,979.03 3,753,088.71
El principal país de destino en el año 2011 fue EEUU con el 60% de participación y con un
crecimiento anual de 70% en dicho año. El segundo destino fue Alemania con el 8% de participación
y con un crecimiento anual de 76%.
Se observa que aún existe potencial para exportación debido a que sólo el 20% en promedio de la
producción nacional es exportado. El incremento en las exportaciones se ha dado por la mayor
demanda que se ha presentado en los países como EEUU, Canadá, Alemania, Francia; así como en el
incremento del precio de exportación.
EEUU
1% 1% 2%
7% Alemania
6%
1% 5% Australia
2% Nueva Zelanda
5%
60% Holanda
8%
Canadá
Italia
Brasil
Japón
En cuanto al precio promedio de exportación de quinua, éste fue de US$ 3,174 por TM en el año
2011 (crecimiento del 15.1% con respecto al año 2010 año en el cual alcanzó un promedio de US$
2,758). El incremento del precio es explicado también por una mayor demanda por parte de países
europeos y los EEUU. En el año 2011 el precio promedio de exportación hacia EEUU fue de US$
3,049.4 por TM.12
12
Presentación del Ministerio de Agricultura
Gráfico N° 9: Evolución del precio promedio de Exportación de Quinua ($/TM)
20,000 17,985
18,000
16,000 14,427
14,000
12,000
10,000 8,421
8,000
6,000
4,000 3,177 3,326
2,000 1,211
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Miles de US$ FOB
Fuente: Sunat
CAPÍTULO 5 : COMPETENCIA
Como países productores y exportadores competidores están Bolivia y Ecuador. El primer país tiene
una mayor cantidad de hectáreas sembradas sin embargo su rendimiento por hectárea promedio es
menor. En menor proporción se siembra en Ecuador, Chile y Argentina.
En el año 2011 fueron 57 empresas las que exportaron quinua desde Perú, 38 países más que en el
año 2010. La empresa que lideró las exportaciones fue Exportadora Agrícola Orgánica que sumó
US$ 10,2 millones a valores FOB (equivalente al 40.1% de participación). La segunda empresa
exportadora del año 2011 fue Grupo Orgánico Nacional con un total de US$ 3,6 millones (14,2%).
Fuente: Sunat
Las exportaciones al mercado de EEUU en el año 2011 por las principales exportadoras se detallan a
continuación:
Factor diferenciador Prestigio internacional, Linea Prestigio Internacional, Linea Prestigio internacional, marca Presentaciones variadas tanto a granel (en
orgánica, productos retail, Creación organica, productos retail, licenCia en presentación retail sacos de prolipropileno, papel y yute en
de valor compartido. de uso marca pais Perú sacos de 50 lb, 25kg, 30 kg, 100 lb o 50kg)
como en presentaciones retail (1/2 kg, 2lb,
4lb y 5kg)
Nivel de reconocimiento de Reconocimiento Internacional Reconocimiento Internacional Reconocimiento local e Reconocimiento local e internacional Reconocimiento local
marca /empresa Internacional
Destino de exportación El 67.1% de su exportación va a los Estados Unidos 89%, Alemania Estados Unidos (65%), Japón Estados Estados Unidos (41.5%),
estados unidos, Alemania (10,6%), (6,8%), Brazil (2,9%), Canada (1,3%) (22.1%), China (6,3%), Unidos (33.6%) Canadá (9.3%) Italia (7.6%) Panamá (9.6%), Reino
Australia (9,8%), Paises bajos Bolivia (3.1%), Otros (3.6%) España (6.2%) Otros (26 paises 43.3%) Unido (8.7%), Canadá
(5,3%), Otros (6 paises 6,7%) (7.9%) y otros (25 paises,
32.2%)
Elaboración propia
5.2. Productos sustitutos
En el segundo segmento los productos sustitutos son los cereales de bajo costo a nivel
mundial como es el caso de la soya, producto cuyo valor nutricional es cercano. Por otro
lado se encuentran los productos andinos como la kiwicha, cañihua, amaranto, e incluso el
mismo trigo.
Dado el crecimiento de la demanda de este producto tanto en los EEUU, así como en países
europeos, existe la amenaza de nuevos entrantes al sector como exportadores de quinua,
tanto en el Perú como en países vecinos productores. Asimismo, el alza del precio de
exportación en los años recientes hace que sea un sector interesante para poder ingresar.
En el año 2011 exportaron quinua 57 empresas, 38 más que en el año 2010. Esto
significa que es un sector en el cual están ingresando cada vez más empresas
interesadas.
6.1. Oportunidades
- Incremento del rendimiento promedio del cultivo de quinua por ha. en ciertas zonas
del país.
- Mayor promoción del cultivo de quinua por parte del Ministerio de Agricultura.
- Tratado de Libre Comercio firmado con los EEUU en el año 2010 lo cual permite el
ingreso de la quinua sin aranceles.
6.2. Amenazas
- Falta de asistencia técnica a los productores que les permita hacer frente a las
enfermedades propias del cultivo.
- La cadena productiva de la quinua peruana es incipiente, atomizada por la parte de
los productores y compleja por la alta intermediación. Falta de organización en las
etapas de acopio.
6.3. Fortalezas
- Producto gourmet con marca blanca, lo cual permite la venta a diversas cadenas
especializadas.
- Producto con marca propia en segunda etapa que brinda nuevas presentaciones en
base a mezcla de productos sanos y nutritivos adicionales a la quinua.
6.4. Debilidades
Entrantes Potenciales:
Competidores:
Los productores de la quinua son contactados por 1) Exportadora Agrícola Orgánica Las exportaciones a valor FOB de quinua durante el 2011
acopiadores, quienes realizan la compra de la 2) Grupo Orgánico Nacional fueron de US$ 24 millones aprox. obteniendo un crecimiento
quinua puesta en chacra para venderla 3) Interamsa Agroindustrial de 82% respecto al 2010. Los importadores americanos
posteriormente a los exportadores. 4) Alisur tienden a comprar la quinua a granel para procesarla
5) Vínculos Agrícolas directamente.
Las empresas maquiladoras no están concentradas,
hay varias empresas maquiladoras en el mercado. Cadenas de tiendas especializadas en venta de productos
Las 5 principales competidores tienen la mayor participación del sanos y nutritivos.
mercado en exportación de la quinua, poseen una gran experiencia en el
negocio de la exportación, con más de 5 años en el mercado, además de El proyecto a esta dirigido a la venta de los productos a las
ser empresas solidas localmente. Cuentan con una gama de productos cadenas de venta especializada.
peruanos y su exportación no sólo es al mercado americano, sino otros
países del mundo.
Sustitutos:
La creciente demanda por la quinua durante los últimos años ha despertado el interés de
muchos empresarios locales para incursionar en el negocio de exportación de quinua, en
especial la exportación a los EEUU que es el país que mayor demanda está generando.
La venta de nuestros productos esta dirigida hacia las cadenas de tiendas especializadas
posicionadas en el mercado norteamericano ofreciendo productos retail en marca blanca. Se
está considerando una negociación directa con dichas cadenas. Las cadenas de tiendas
tienden a fijar precios según el mercado y considerando sus propios márgenes de ganancia.
Por lo anterior, el poder negociación de los clientes es alto.
Decisor: Hombres y mujeres en el caso que estén o vivan solos. Madres y/o padres de
familia encargados de realizar las compras de alimentos para el hogar.
A partir del tercer año, se iniciará la venta de mezclas de quinua en presentaciones de 4.8
oz, en bolsas laminadas que ayudarán a una mejor conservación de la humedad. Dichas
presentaciones en marca propia son: Quinoa Vegetables y Quinoa Mushroom.
Se busca cubrir la necesidad de contar con productos libres de gluten con alto valor
nutritivo que puedan consumir las personas que sufren de enfermedad celiaca y en general
personas que deseen tener una alimentación sana, natural y nutritiva.
Los productos cumplirán con todos los estándares de calidad exigidos por los EEUU y
asimismo se enfatizará en los procesos productivos tercerizados para obtener un producto,
que luego al ser cocinado, tenga un sabor agradable para los usuarios finales. Por lo anterior
todos los productos vendrán acompañados de recetas fáciles de preparar y sobre todo serán
agradables para los consumidores finales (niños, adolescentes, personas mayores de edad,
padres y madres de familia y hombres y mujeres solos). Asimismo, todos los productos
tendrán la Certificación Free Gluten obtenida para su comercialización.
Posicionamiento:
Para personas que quieren disfrutar de una alimentación sana, nutritiva y libre de gluten, la
quinua es un alimento de alto valor nutritivo, que aporta energía y ayuda a la salud.
7.3. Precio:
La fijación del precio de los productos considerará tres aspectos importantes: Los costos de
producción, el precio que ofrecen las empresas competidoras en el mercado norteamericano
y obtención de un margen de ganancia deseada. La política de precios se ha establecido
sobre la base de análisis de competidores y que brinde un margen de utilidad atractivo para
el negocio. El precio final de los productos hacia los consumidores será similar al mercado.
Los precios serán revisados de manera trimestral teniendo en cuenta el consumo y demanda
del producto así como los precios de la competencia.
7.4. Promoción:
La promoción del producto durante la primera fase en la que se fabricará con marca blanca
se realizará a través de brochures y nuestra página web, donde se brindará toda la
información necesaria para los potenciales clientes. Se incluye también el uso de correo
electrónico para comunicación con los representantes de las cadenas especializadas.
Se generarán alianzas con las tiendas especializadas para promocionar los productos vía
folletos, volantes y banners en los puntos de venta finales.
Se realizará contacto con las organizaciones de los enfermos celiacos para tener presencia
de marca dentro de sus páginas web y que pueda recomendarse el producto en los blog con
los que cuentan.
Por otro lado, como parte del plan de promoción es importante mencionar la participación
en las ferias en las que se dará a conocer la empresa, los productos y las ventajas que se
brindan a través de los mismos.
Participación en Ferias
Ciudad: California
Ciudad: Baltimore
Ciudad: Lima
País: Perú
Importadores y exportadores.
Inversionistas.
En una etapa inicial los productos sólo serán ofrecidos a través de las tiendas de venta
especializada en productos sanos, naturales y para celiacos.
Las cadenas de tiendas de venta de especializada en alimentos nutritivos en EEU son las
siguientes:
Trader Joe’s
Tasteforlife
Nuline Inc.
Delicious Living
Harris Teeter
Emas Nutrition
Natures Market
Wholesale Nutrition
N° tiendas de la N° tiendas
cadena Whole de la cadena Total de
CIUDADES foods Trade´s tiendas
Miami 7 2 9
Jersey City 11 4 15
New York 13 18 31
Boston 7 14 21
Chicago 9 15 24
Total 47 53 100
El abastecimiento mensual para cada una de ellas se calcula en 200 unidades de los
productos Quinua perlada y Harina de Quinua. En una segunda etapa se atenderá vía otras
cadenas de tiendas de tienda especializada en las cuales se ofrecerá marca propia de los 4
productos Quinua Perlada Convencional Blanca, Harina Instantánea Tostada, Quinua
Vegetables y Quinua Mushroom.
Se establecerá un convenio directo con Whole Foods y Trade Joe’s para el abastecimiento
directo y venta con marca blanca, es decir con marca de la propia tienda. El proceso de
maquila en el Perú incluye el etiquetado completo del producto final.
13
http://www.wholefoodsmarket.com/store
CAPÍTULO 8 : OPERACIONES
Gráfico N° 12: Etapas del proceso desde la producción hasta la venta a la Cadena
Especializada
Maquilador
Productor de Quinua
Acopiador (acopia la Producto terminado
(siega, trilla y venteo de la quinua cruda trillada) (desaponifica, selecciona,
quinua)
embolsa y muele)
Cliente/Cadena
Agente Aduanero y
especializada Proveedor de almacenaje
(Comercializa productos Naviero (Embarque del
producto con dirección a (almacén previo al
terminados al consumidor embarque)
Estados Unidos)
final)
Elaboración propia
La cosecha de la quinua se realiza cuando el grano está maduro y los procesos principales
de la cosecha son: siega, trilla y venteo. Cuando el grano está seco se procede a
almacenarlo con las medidas de higiene y seguridad alimentaria respectivas.
QUINUA
LIMPIEZA
SELECCIÓN Y CLASIFICACIÓN
DESAPONIFICADO *
SECADO
ENVASADO Y ALMACENAMIENTO
Cabe indicar que en varias fases del procesamiento se realiza la selección, de tamaño de
grano y de otros elementos ya que puede haber piedras del tamaño y peso de la quinua.14
14
http://www.agropuno.gob.pe/puno/documentos/manuales/agentes_cp_quinua_q.pdf
Gráfico N° 14: Operaciones para la obtención de Harina de quinua instantánea
(tostada) (12 oz)
QUINUA PERLADA
TOSTADO
MOLIENDA
La harina de quinua instantánea tiene como rendimiento un 66.2% sin embargo; sólo el
6.5% es merma dado que el 24.3% restante es moyuelo y afrecho que son subproductos
luego de extraer la harina fina. Estos subproductos son utilizados mucho en la industria
panadera y también en alimentos ganaderos.
15
Estudio Económico Productivo del Perú “Producto Quinua”, Cuarta Edición – Lamina 085 – D. 2009
Proceso de Mezclas preparadas de Quinua de 12 oz
La quinua perlada se mezcla con productos deshidratados (humedad menor a 10%) como el
tomate, albahaca y champiñones. Estos elementos deshidratados pasan por un proceso de
selección, clasificación, cortado, pelado y despepitado (solo en el caso del tomate), lavado
y secado por aire caliente, luego empaquetado y almacenado.
SELECCIÓN Y CLASIFICACIÓN
LAVADO
PELADO Y DESPEPITADO*
MEZCLADO SECADO
ENVASADO
MEZCLA DE QUINUA
16
Estudio Económico Productivo del Perú “Producto Quinua”, Cuarta Edición – Lamina 085 – D. 2009
En cuanto al almacenamiento se debe considerar para los 4 productos, ambientes que
deben tener buena ventilación, humedad y temperatura, sin presencia de plagas ni roedores.
Ambientes donde los productos terminados sean colocados sobre parihuelas y estén
separados por fechas de producción o lotes.
Fuente: FDA
17
http://www.slideshare.net/ircdirector/requisitos-de-la-fda-para-exportar-alimentos-procesados-a-eeuu
CAPÍTULO 9 : ORGANIZACIÓN Y GERENCIA
Administrador
Supervisor de
Jefe Comercial
Operaciones
Asistente Asistente
Elaboración propia
Todos los puestos recibirán remuneración fija. El administrador tendrá un nivel de sueldo
de S/. 4000 mensual y la Jefatura comercial de S/.3000 mensual y el Supervisor de
operaciones percibirá S/.2500. En cuanto a la Jefatura comercial conforme vaya creciendo
la empresa se le incrementará una remuneración variable en cuanto su desempeño.
Niveles de ventas.
NOPAT
Utilidad bruta.
Participación de mercado.
Crecimiento en ventas.
“El 82% de los agricultores en el Perú posee solo hasta 5 hectáreas de tierras
por ello es que se acopiará de varios productores”. (Ministerio de
Agricultura, Resultados del Censo Nacional Agropecuario 2012).
En la zona de Majes los agricultores cuentan con 5.5 ha. y en el primer año se trabajará con
7 productores. Se estima que se dedique en promedio 4 ha. por agricultor al cultivo de
quinua por lo que en un inicio se calcula que se utilizará la producción de 28 hectáreas. Se
trabajará con productores cuya producción esté alrededor de 3500 kg/ha. Esto generará un
aprovisionamiento de 99 tn en el primer año con lo cual se lograrían las ventas proyectadas.
Dado que se trabajará con 7 productores, las familias que serán directamente beneficiadas
serán 7. En promedio las familias en zonas rurales cuentan con 5 miembros por lo que la
población directamente beneficiada sería de 35 personas para el primer año.
Cuadro N° 12: N° Productores y familias Beneficiadas
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
No. Productores 7 7 8 8 9 10 10 11 12 12
No. familias total 7 7 8 8 9 10 10 11 12 12
No. Personas (5 por fam) 35 35 40 40 45 50 50 55 60 60
Elaboración propia
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Total de Quinua 99 102 115 120.3 126 133 143 154 167 180
Elaboración propia
10.2. Capacitación
En general los pequeños productores pueden tener problemas operacionales debido a que
están sujetos a factores climáticos y otros factores de la naturaleza, lo que
implica variabilidad en el volumen de producción, en la calidad y en la estacionalidad de
las cosechas.
Para el desarrollo del proyecto es básico que los productos a adquirir como materia prima
cuenten con la calidad adecuada. Por lo anterior será un proceso de beneficio mutuo definir
criterios claros sobre las expectativas de calidad. Para asegurar estándares de calidad se
brindará capacitación y monitoreo constante a los proveedores, a través de la contratación
de un tercero, en:
Cuadro N° 14: Contenido de Capacitación a los productores
- Control y manejo de
Im - Implementación de mejoras y
inventarios
buenas prácticas agrícolas
de producción.
Elaboración propia
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
VENTAS 1,862,311 1,955,427 2,667,027 2,836,477 3,029,053 3,234,751 3,505,731 3,821,247 4,165,159 4,540,023
COSTO DE VENTAS 1,147,830 1,205,222 1,378,148 1,471,962 1,574,078 1,683,287 1,831,678 1,996,529 2,176,217 2,372,076
Utilidad Bruta 714,481 750,205 1,288,879 1,364,515 1,454,975 1,551,464 1,674,053 1,824,718 1,988,942 2,167,947
GASTOS ADMINISTRATIVOS 505,033 502,779 1,243,552 1,231,794 1,307,065 1,343,047 1,425,645 1,468,026 1,558,965 1,606,324
DEPRECIACION DE EQUIPO 2,640 2,640 2,640 2,640 400 0 0 0 0 0
AMORTIZACION DE INTANGIBLES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Utilidad de Operaciones 206,808 244,786 42,687 130,081 147,510 208,417 248,408 356,691 429,977 561,623
GASTOS FINANCIEROS 14,898 15,643 45,836 47,192 48,732 50,378 52,546 55,070 57,821 60,820
OTROS INGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
OTROS EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CARGAS EXEPCIONALES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
INGRESOS EXTRAORDINARIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Utilidad Antes de Im puestos 191,910 229,143 -3,149 82,889 98,778 158,039 195,862 301,621 372,156 500,803
IMPUESTO A LA RENTA 57,573 68,743 0 24,867 29,633 47,412 58,759 90,486 111,647 150,241
Utilidad Neta S/. 134,337 160,400 -3,149 58,022 69,144 110,627 137,103 211,135 260,509 350,562
Rentabilidad 7.21% 8.20% -0.12% 2.05% 2.28% 3.42% 3.91% 5.53% 6.25% 7.72%
Utilidad Neta $ 47,977 57,286 -1,125 20,722 24,694 39,510 48,966 75,405 93,039 125,201
11.2. Flujo caja anual
FLUJO DE CAJA LIBRE PROYECTADO
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
INGRESOS 1,862,311 1,955,427 2,667,027 2,836,477 3,029,053 3,234,751 3,505,731 3,821,247 4,165,159 4,540,023
Ventas 1,862,311 1,955,427 2,667,027 2,836,477 3,029,053 3,234,751 3,505,731 3,821,247 4,165,159 4,540,023
Otros Ingresos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
EGRESOS 330,238 1,655,503 1,710,641 2,624,340 2,706,396 2,881,543 3,026,334 3,257,323 3,464,556 3,735,182 3,978,400
Inversión
Inversión tangible 10,960
Inversion intangibles 1,000
Capital de trabajo 302,552
Imprevistos 15,726
Costos Operativos
Gastos Administrativos y de ventas 505,033 502,779 1,243,552 1,231,794 1,307,065 1,343,047 1,425,645 1,468,026 1,558,965 1,606,324
Depreciación 2,640 2,640 2,640 2,640 400 0 0 0 0 0
Materia prima 1,147,830 1,205,222 1,378,148 1,471,962 1,574,078 1,683,287 1,831,678 1,996,529 2,176,217 2,372,076
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMP. 206,808 244,786 42,687 130,081 147,510 208,417 248,408 356,691 429,977 561,623
Impuesto a la Renta 57,573 68,743 0 24,867 29,633 47,412 58,759 90,486 111,647 150,241
NOPAT = EBIT - IMPUESTOS -330,238 149,235 176,043 42,687 105,214 117,877 161,005 189,649 266,205 318,330 411,382
Cambios en capital de trabajo 13,865 14,508 19,068 20,239 21,485 22,812 29,320 31,639 34,154 36,883
Depreciación 0 2,640 2,640 2,640 2,640 400 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA LIBRE S/. -330,238 138,010 164,175 26,259 87,615 96,792 138,193 160,330 234,566 284,176 374,500
Flujo acum ulado -330,238 -192,228 -28,052 -1,793 85,822 182,614 320,807 481,137 715,702 999,879 1,374,378
Prestamo Bancario 0 0 0 196,000 196,000 196,000 196,000 196,000 196,000 196,000 196,000
Servicio de la deuda 14,898 15,643 241,836 243,192 244,732 246,378 248,546 251,070 253,821 256,820
Intereses 0 0 24,500 24,500 24,500 24,500 24,500 24,500 24,500 24,500
Amortización 0 0 196,000 196,000 196,000 196,000 196,000 196,000 196,000 196,000
Costo financiero por Carta de Credito 14,898 15,643 21,336 22,692 24,232 25,878 28,046 30,570 33,321 36,320
Escudo Fiscal 4,470 4,693 13,751 14,158 14,620 15,113 15,764 16,521 17,346 18,246
TOTAL DE EGRESOS 330,238 1,665,932 1,721,591 2,656,425 2,739,430 2,915,656 3,061,599 3,294,105 3,503,105 3,775,657 4,020,975
FLUJO DE CAJA ACCIONISTAS S/. -330,238 127,581 153,225 -5,826 54,581 62,679 102,929 123,547 196,017 243,701 331,926
Flujo acum ulado -330,238 -202,657 -49,432 -55,258 -677 62,002 164,931 288,478 484,495 728,196 1,060,122
FLUJO DE CAJA LIBRE $ -117,942 49,289 58,634 9,378 31,291 34,568 49,355 57,261 83,774 101,491 133,750
FLUJO DE CAJA ACCIONISTAS $ -117,942 45,565 54,723 -2,081 19,493 22,385 36,760 44,124 70,006 87,036 118,545
11.3. Análisis financieros (Van, Tir, Ratios)
Escenario Inicial Escenario 1: Optim ista en ventas Escenario 2: Pesim ista en ventas
EVALUACION FINANCIERA EVALUACION FINANCIERA EVALUACION FINANCIERA
ANÁLISIS ECONÓMICO ANÁLISIS ECONÓMICO ANÁLISIS ECONÓMICO
Tasa descuento 11.78% Tasa descuento 11.78% Tasa descuento 11.78%
VAN S/. 522,921.18 VAN S/. 1,096,933.51 VAN S/. 242,808.63
VAN $186,757.57 VAN $391,761.97 VAN $86,717.37
TIR 37.39% TIR 49.14% TIR 27.89%
Periodo de recuperación (años) 3 años 1 mes Periodo de recuperación (años) 2 años 5 meses Periodo de recuperación (años) 3 años 6 meses
ANALISIS A NIVEL ACCIONISTA ANALISIS A NIVEL ACCIONISTA ANALISIS A NIVEL ACCIONISTA
VAN S/. 361,544.31 VAN S/. 923,857.04 VAN S/. 87,757.87
VAN $129,122.97 VAN $329,948.94 VAN $31,342.10
TIR -- TIR 43.86% TIR 18.27%
Periodo de recuperación (años) 4 años Periodo de recuperación (años) 3 años 3 meses Periodo de recuperación (años) 5 años 9 meses
Nota. Considerando incremento en ventas: Nota. Considerando incremento en ventas: Nota. Considerando incremento en ventas:
2do año: 5 % 2do año: 8 % 2do año: 3 %
3er al 6to año: 7% 3er al 6to año: 10% 3er al 6to año: 5%
7m o en adelante: 9% 7m o en adelante: 12% 7m o en adelante: 6%
Escenario 3: Mayor Tasa Descuento Escenario 4: Tipo de cam bio m ayor Escenario 5: Tipo de cam bio m enor
EVALUACION FINANCIERA EVALUACION FINANCIERA EVALUACION FINANCIERA
ANÁLISIS ECONÓMICO ANÁLISIS ECONÓMICO ANÁLISIS ECONÓMICO
Tasa descuento 13.00% Tasa descuento 11.78% Tasa descuento 11.78%
VAN S/. 472,619.98 VAN S/. 1,216,976.17 VAN S/. 175,893.69
VAN $168,792.85 VAN $405,658.72 VAN $65,145.81
TIR 37.39% TIR 67.34% TIR --
Periodo de recuperación (años) 3 años 1 mes Periodo de recuperación (años) 1 año 4 meses Periodo de recuperación (años) 6 años 2 meses
ANALISIS A NIVEL ACCIONISTA ANALISIS A NIVEL ACCIONISTA ANALISIS A NIVEL ACCIONISTA
VAN S/. 320,714.01 VAN S/. 1,044,072.37 VAN S/. 20,280.28
VAN $114,540.72 VAN $348,024.12 VAN $7,511.21
TIR -- TIR 61.37% TIR --
Periodo de recuperación (años) 4 años Periodo de recuperación (años) 1 año 6 meses Periodo de recuperación (años) 7 años 10 meses
Nota. Tipo de cambio asumido S/ 3 Nota. Tipo de cambio asumido S/ 2.7
11.4. Balance general
BALANCE GENERAL PRIMER AÑO
(En Nuevos Soles)
APERTURA 31-Dec APERTURA 31-Dec
ACTIVO PASIVO
CORRIENTE CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 319,278 136,977 TRIBUTOS POR PAGAR -
CUENTAS POR COBRAR - 319,278 PROVEEDORES -
MATERIA PRIMA Y AUXILIARES DEUDA A CORTO PLAZO - -
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 319,278 456,255 TOTAL PASIVO CORRIENTE - -
NO CORRIENTE NO CORRIENTE
INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPOS 10,960 10,960 PRESTAMO BANCARIO - -
DEPRECIACION ACUMULADA - - 2,640
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE - -
PATRIMONIO
CAPITAL 330,238 330,238
RESULTADOS ACUMULADOS -
UTILIDAD DEL EJERCICIO - 134,337
TOTAL PATRIMONIO 330,238 464,575
RATIOS FINANCIEROS
CAPITAL DE TRABAJO 456,255
ROTACION DE ACTIVO FIJO 170
ESTRUCTURA DEL CAPITAL -
ENDEDUDAMIENTO -
RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL 0.41
2. Las personas que padecen la enfermedad celiaca o que son intolerantes al gluten, tienen
necesidades de alimentación particulares.
Data Financiera
Tabla de Precios
Precios de Quinua
Presentacion en Precio establecido Presentacion en
Productos oz. final gr.
Quinua blanca perlada convencional (marca blanca) 12 oz 2.22 340 gr
Harina de quinua tostada (marca blanca) 18 oz 4.44 510 gr
Quinoa Vegetables (garden vegetable; roasted garlic & olive oil) 4.8 oz 4.28 136 gr
Quinoa Mushrooms (sunried tomato & basil & mushroom) 4.8 oz 4.28 136 gr
Elaboración propia
Referencia de márgenes
Rango Final
Margen importador 30-40 35
Retail / Tda espec. 33-50 45
SUPUESTOS
CONCEPTO VALOR
Tipo de Cambio (Nuevos soles por US$) S/. 2.80
Periodo de análisis en años 10
Precio de venta Quinua Perlada (bolsa de 12 oz) S/.6.22
Precio de venta Harina de Quinua (bolsa 18 oz) S/.12.44
Quinua Vegetables S/.11.97
Quinua Mushrooms S/.11.97
Imprevistos 5.00%
Incremento de venta anual quinua perlada y harina
de quinua (2do año) 3.00%
Incremento de venta anual quinua perlada y harina
de quinua (3ro año al 6to año) 5.00%
Incremento de venta anual quinua perlada y harina
de quinua (7mo año en adelante) 8.00%
Ingreso de quinua con especies 3er año
Incremento de venta anual quinua con especies
(4to año) 3.00%
Incremento de prod. anual quinua con especies
(5to al 7mo año) 5.00%
Incremento de prod. anual quinua con especies
(8vo en adelante) 8.00%
Impuesto a la Renta Anual (pago mensual) 2.00%
Impuesto a la Renta anual (Regimen general) 30.00%
Incremento en Gastos administrativos y ventas 3.00%
Rango de costo de Broker 2.50%
Comision por carta de crédito 1.00%
Proyección de ventas
Ventas Quinua blanca perlada convencional 12 oz. (marca blanca) Año 1 (En Nuevos Soles)
Conceptos Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic TOTAL PROM.
Ventas producto embolsado (S/.) 0 31,733 31,733 59,111 69,067 75,289 74,667 73,422 50,400 50,400 46,667 44,178 606,667 50,556
% de participación en las ventas 0.00% 5.23% 5.23% 9.74% 11.38% 12.41% 12.31% 12.10% 8.31% 8.31% 7.69% 7.28% 100.00%
% de participación en las ventas 0.00% 5.05% 5.05% 9.42% 12.09% 12.98% 12.88% 11.00% 9.02% 8.03% 7.43% 7.04% 100.00%
Ventas por Producto
VENTAS EN S/.
Producto AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Quinua blanca perlada convencional 12 oz 606,667 637,000 681,590 729,301 780,352 834,977 910,125 992,036 1,081,320 1,178,638
Harina de quinua tostada 18 oz 1,255,644 1,318,427 1,410,717 1,509,467 1,615,129 1,728,188 1,883,725 2,053,261 2,238,054 2,439,479
Quinua Garden Vegetables 0 0 287,360 298,854 316,786 335,793 355,940 387,975 422,893 460,953
Quinua Three Cheese 0 0 287,360 298,854 316,786 335,793 355,940 387,975 422,893 460,953
Total 1,862,311 1,955,427 2,667,027 2,836,477 3,029,053 3,234,751 3,505,731 3,821,247 4,165,159 4,540,023
VENTAS EN UNIDADES
Producto AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Quinua blanca perlada convencional 12 oz 97,500 102,375 109,541 117,209 125,414 134,193 146,270 159,434 173,783 189,424
Harina de quinua tostada 18 oz 100,900 105,945 113,361 121,296 129,787 138,872 151,371 164,994 179,844 196,030
Quinua Garden Vegetables 0 0 24,000 24,960 26,458 28,045 29,728 32,403 35,320 38,498
Quinua Three Cheese 0 0 24,000 24,960 26,458 28,045 29,728 32,403 35,320 38,498
Quinua en onzas total 2,986,200 3,135,510 3,585,396 3,829,461 4,095,128 4,379,247 4,765,302 5,194,179 5,661,655 6,171,204
Quinua en toneladas total 85 89 102 109 116 124 135 147 161 175
Tasa de crecimiento de tn vendidas 0 5.00% 14.35% 6.81% 6.94% 6.94% 8.82% 9.00% 9.00% 9.00%
Tasa de conversión
1 kg 35.273962
1 oz 0.02834952
Costos
COSTEO DIRECTO Y PUNTO DE EQUILIBRIO: QUINUA PERLADA BOLSA 12 oz. ( 340 gr)
-
-
COSTO VARIABLE TOTAL 424,125.00
COSTO VARIABLE UNITARIO 4.35
PUNTO DE EQUILIBRIO
Precio de venta unitario 6.22
Costo variable unitario 4.35
Margen de contribución a los CF y Util 1.87
Costos fijos anuales 176,761.47
Producto: HARINA DE QUINUA TOSTADA Unidad de costo: Bolsa de 18 oz. (510 gr)
Precio de venta unitario: S/. 12.44 Unidades vendidas: 100,900 en unidades al año
Costo Unitario Total S/. 10.43 Margen de Utilidad S/. 203,667.89
Margen utilidad final unitario S/. 2.02
PUNTO DE EQUILIBRIO
Precio de venta unitario 12.44
Costo variable unitario 7.17
Margen de contribución a los CF y Util 5.27
Costos fijos anuales 328,271.31
RUBROS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Sueldo Administracion y ventas 173,765.00 180,715.60 189,751.38 199,238.95 209,200.90 219,660.94 230,643.99 242,176.19 254,285.00 266,999.25
Teléfono e internet 2,500.00 2,600.00 2,704.00 2,812.16 2,924.65 3,041.63 3,163.30 3,289.83 3,421.42 3,558.28
Outsourcing contable 18,000.00 18,720.00 19,468.80 20,247.55 21,057.45 21,899.75 22,775.74 23,686.77 24,634.24 25,619.61
Promoción 5,000.00 5,200.00 5,408.00 5,624.32 5,849.29 6,083.26 6,326.60 6,579.66 6,842.85 7,116.56
Flete local 18,000.00 18,900.00 21,611.79 23,082.95 24,684.31 26,396.90 28,723.94 31,309.10 34,126.91 37,198.34
Registros sanitarios (Senasa, Digesa) 1,606.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,686.30 0.00 0.00 0.00 0.00
Certificacion Free Gluten 260.00 270.40 281.22 292.46 304.16 316.33 328.98 342.14 355.83 370.06
Agente de Aduana 56,784.00 59,623.20 68,177.99 72,819.01 77,870.78 83,273.44 90,614.46 98,769.76 107,659.04 117,348.35
Seguros (venta a CIF) 6,720.00 7,056.00 8,068.40 8,617.63 9,215.48 9,854.84 10,723.60 11,688.73 12,740.71 13,887.38
Flete maritimo (venta a CIF) Cont. Consolidado 25,200.00 26,208.00 27,256.32 28,346.57 29,480.44 30,659.65 31,886.04 33,161.48 34,487.94 35,867.46
Alquiler de oficina 20,000.00 20,800.00 21,632.00 22,497.28 23,397.17 24,333.06 25,306.38 26,318.64 27,371.38 28,466.24
Almacenaje 20,000.00 20,800.00 21,632.00 22,497.28 23,397.17 24,333.06 25,306.38 26,318.64 27,371.38 28,466.24
Capacitacion a productores y asesoria tecnica 36,000.00 37,440.00 38,937.60 40,495.10 42,114.91 43,799.50 45,551.48 47,373.54 49,268.49 51,239.23
Luz y Agua 2,000.00 2,080.00 2,163.20 2,249.73 2,339.72 2,433.31 2,530.64 2,631.86 2,737.14 2,846.62
Participacion en ferias 36,000.00 15,840.00 37,440.00 16,473.60 38,937.60 17,132.54 40,495.10 17,817.85 42,114.91 18,530.56
Gastos de viajes 24,640.00 25,625.60 26,650.62 27,716.65 28,825.31 29,978.33 31,177.46 32,424.56 33,721.54 35,070.40
Broker 46,557.78 48,420.09 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Otros 12,000.00 12,480.00 12,979.20 13,498.37 14,038.30 14,599.83 15,183.83 15,791.18 16,422.83 17,079.74
Gastos administrativos por apertura EEUU
Sueldo Administracion y ventas 0.00 0.00 211,626.00 220,091.04 228,894.68 238,050.47 247,572.49 257,475.39 267,774.40 278,485.38
Gastos apertura oficina USA 0.00 0.00 42,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Teléfono e internet 0.00 0.00 6,720.00 6,988.80 7,268.35 7,559.09 7,861.45 8,175.91 8,502.94 8,843.06
Outsourcing contable 0.00 0.00 40,320.00 41,932.80 43,610.11 45,354.52 47,168.70 49,055.45 51,017.66 53,058.37
Promoción 0.00 0.00 336,000.00 349,440.00 363,417.60 377,954.30 393,072.48 408,795.38 425,147.19 442,153.08
Registros sanitarios 0.00 0.00 803.00 835.12 0.00 0.00 0.00 843.15 0.00 0.00
Alquiler de oficina 0.00 0.00 33,600.00 34,944.00 36,341.76 37,795.43 39,307.25 40,879.54 42,514.72 44,215.31
Luz y Agua 0.00 0.00 1,120.00 1,164.80 1,211.39 1,259.85 1,310.24 1,362.65 1,417.16 1,473.84
Otros 0.00 0.00 67,200.00 69,888.00 72,683.52 75,590.86 78,614.50 81,759.08 85,029.44 88,430.62
TOTAL (S/.) 505,032.78 502,778.89 1,243,551.52 1,231,794.18 1,307,065.06 1,343,047.21 1,425,645.02 1,468,026.45 1,558,965.12 1,606,323.96
TOTAL (US$) 180,368.85 179,563.89 444,125.54 439,926.49 466,808.95 479,659.72 509,158.94 524,295.16 556,773.26 573,687.13
Ley Mype
Sueldos normales 12
CTS 0.5
Vacaciones 0.5
Gratifiaciones 2
Essalud 0.11
Total sueldos al año 15.11 1.259166667 Nota. Este factor es aplicado al salario bruto que
es adicionado como costo para la empresa
SUELDOS USA
REMUNERACIÓN
CARGO REM Basica REM / MES
ANUAL BRUTA
Administrador 12,000.00 12,724.00 152,688.00
Asistente 4,500.00 4,911.50 58,938.00
TOTAL (S/.) 211,626.00
TOTAL (US$) 75,580.71
Ley EEUU
Sueldos normales en veces al año 12
Vacaciones en veces al año 0.5
Seguridad social en dolares 80
Total sueldos al año 12.5 1.041666667 Nota. Factor aplicado a la remuneración básica
Capital de Trabajo
Nota. El 1er mes no hay venta, sin embargo si hay abastecimiento de materia prima y envio para maquila, por dicha razón sí se esta considerando dicho mes para el cálculo de Capital de Trabajo.
Equipos
EQUIPOS INICIALES
PRECIO
ITEM EQUIPO CANTIDAD TOTAL CARATERISTICAS
UNITARIO
COMPUTADOR
1 SET COMPUTADORA + IMPRESORA + SOFTWARE 4 2,240.00 8,960.00 Computadoras I3, Multif uncional HP
MOBILIARIO
2 SET MOBILIARIO OFICINA (ESCRITORIOS, SILLAS Y ARCHIVADORES) 4 500.00 2,000.00 Escritorios, sillas y archivadores en melamine.
$ 3,914.29
Depreciación
INVERSION DEPRECIACION
COSTO VIDA TASA DEPR TASA DEPR DEPR DEPR
RUBRO USO CANTIDAD COSTO
TOTAL UTIL ANUAL MENSUAL MENSUAL ANUAL
MOBILIARIO, HERRAMIENTAS Y UTENSILIOS GENERAL
SET MOBILIARIO OFICINA (ESCRITORIOS, SILLAS Y ARCHIVADORES) 4 500 2,000 5 20.00% 1.667% 33 400 Del 1 al 5 año
COMPUTADOR GENERAL
SET COMPUTADORA + IMPRESORA + SOFTWARE 4 2240 8,960 4 25.00% 2.083% 187 2,240 Del 1 al 4 año
INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO 10,960 220 2,640
MONTO MONTO %
FUENTE
(S/.) (US$) INVERSIÓN
Préstamo 0.00 0.00 0.00%
Aporte en efectivo 330,238.07 117,942.17 100.00%
TOTAL 330,238.07 117,942.17 100.00%
Préstamos
Financiaciento por carta de crédito 14,898 1,242 1,242 1,242 1,242 1,242 1,242 1,242 1,242 1,242 1,242 1,242 1,242
Escudo Fiscal 4,470 372 372 372 372 372 372 372 372 372 372 372 372
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 127,581 -152,473 -45,312 -45,312 35,179 77,863 94,937 93,108 68,717 21,764 9,568 -1,408 -8,725
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO $ 49,289 -54,144 -15,872 -15,872 12,874 28,119 34,217 33,563 24,852 8,083 3,728 -192 -2,806
FLUJO DE CAJA FINANCIERO $ 45,565 -54,455 -16,183 -16,183 12,564 27,808 33,906 33,253 24,542 7,773 3,417 -503 -3,116
Estado de Ganancias y Pérdidas Mensual
Utilidad Bruta 714,481 0 36,524 36,524 68,034 84,745 91,429 90,713 81,164 62,783 58,008 53,711 50,847
GASTOS ADMINISTRATIVOS 505,033 42,086 42,086 42,086 42,086 42,086 42,086 42,086 42,086 42,086 42,086 42,086 42,086
DEPRECIACION DE EQUIPOS 2,640 220 220 220 220 220 220 220 220 220 220 220 220
AMORTIZACION DE INTANGIBLES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Utilidad de Operaciones 206,808 -42,306 -5,782 -5,782 25,728 42,439 49,123 48,407 38,858 20,477 15,702 11,405 8,541
GASTOS FINANCIEROS 14,898 0 762 762 1,419 1,767 1,906 1,892 1,692 1,309 1,210 1,120 1,060
OTROS INGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
OTROS EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CARGAS EXEPCIONALES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
INGRESOS EXTRAORDINARIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Utilidad Antes de Impuestos 191,910 -42,306 -6,544 -6,544 24,310 40,671 47,216 46,515 37,165 19,167 14,493 10,285 7,480
IMPUESTO A LA RENTA 57,573 0 1,904 1,904 3,547 4,418 4,766 4,729 4,231 3,273 3,024 2,800 2,651
Utilidad Neta S/. 134,337 -42,306 -8,448 -8,448 20,763 36,254 42,450 41,786 32,934 15,895 11,469 7,485 4,830
Rentabilidad 7.21%
Utilidad Neta $ 47,977 -15,109 -3,017 -3,017 7,415 12,948 15,161 14,924 11,762 5,677 4,096 2,673 1,725
Nota.
En IR los pagos a cuenta mensuales se realizan sobre la base del 2% de los ingresos netos. El pago final anual es para Regimen General 30% , sin embargo para el presente
modelo se considera la suma de las declaraciones y pagos mensuales.
Posición Pasivo / Patrim onio ( en Nuevos Soles y en Porcentajes)
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Patrimonio Neto Fin año 464,575 624,975 621,825 679,848 748,992 859,619 996,723 1,207,858 1,468,367 1,818,929
Financiamiento 0 0 196,000 196,000 196,000 196,000 196,000 196,000 196,000 196,000
Total Pasivo financiero y Patrim. 464,575 624,975 817,825 875,848 944,992 1,055,619 1,192,723 1,403,858 1,664,367 2,014,929
Patrimonio Neto Fin año 100% 100% 76% 78% 79% 81% 84% 86% 88% 90%
Financiamiento 0% 0% 24% 22% 21% 19% 16% 14% 12% 10%
Total Pasivo financiero y Patrim. 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
CODEX ALIMETARIUS
2013 (http://www.codexalimentarius.org)
Página Web internacional sobre normas internacionales de alimentos (Consulta: 15 de
Setiembre)
DAMODARAN
2013 (http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/)
Pagina Web del profesor Damodaran que brinda datos de evaluación financiera y
corporativa (Consulta: 18 de Setiembre)
INFLACION USA
(http://es.global-rates.com/estadisticas-economicas/inflacion/indice-de-precios-al-
consumo/ipc/estados-unidos.aspx)
INSTITUTO CUÁNTO
2011 (http://www.cuanto.org/)
Página Web, contiene información de medición, evaluación, opinión y mercado. Además de
información socioeconómica. (Consulta: 23 de Agosto)
ROOT CAPITAL – Fondo de inversión social sin fines de lucro que apoya el crecimiento
de la prosperidad rural en sectores de bajos recursos y ambientalmente vulnerables en
África y América Latina. 2013 (http://www.rootcapital.org/)
STOCKS
http://people.stern.nyu.edu/adamodar/
TAPIA, Mario
2000, Cultivos andinos subexplotados y su aporte a la alimentación (Capítulo VI, Valor
Nutritivo y patrones de Consumo (Consulta: 03 de Agosto)
(http://www.rlc.fao.org/es/agricultura/produ/cdrom/contenido/libro10/cap04.htm)
TASA LIBRE DE RIESGO
http://www.bloomberg.com/markets/rates-bonds