INSTITUTO TECNOLÓGICO SUPERIOR

DE SALVATIERRA

Nombre del trabajo:

Unidad 5 Análisis Financiero

Nombre del Maestro:

Alejandra Yáñez Vázquez

Elaborado por:
Casique Almodóvar Sigifredo
García Rosas Ismael
Gómez Victorino Gabriel Adrián
Hernández Ortiz Jorge Luis
Núñez Ortega Julio Alexis
Carrera:

INGENIERIA INDUSTRIAL
5 Análisis Financiero

5.1 Estructura de las inversiones y presupuesto de inversión.

Para que el proyecto se ponga en ejecución necesariamente se debe contar con un

financiamiento, consecuentemente se debe tener claro cómo se financiará el
proyecto, esto permite determinar si el proyecto es factible o no, por lo tanto hay
que tener un soporte para obtener los recursos económicos y materiales para su
implementación.

Presupuesto de la inversión

El presupuesto prevé los ingresos y gastos a realizarse, permitiendo al

administrador del proyecto, establecer prioridades, para alcanzar y evaluar la
consecución de las metas y objetivos planteados, es decir el presupuesto de este
proyecto refleja los ingresos y gastos para el tiempo de vida del proyecto a fin
cumplir con el programa de producción.

En el presupuesto de inversión, se ha considerado las inversiones necesarias para

la ejecución del proyecto, es decir, son los recursos financieros que se requieren
para la instalación y puesta en marcha de la empresa.

Activos Valor parcial Recursos financiados

Activos fijos 248300 187700
Muebles y enseres 1500
Maquinaria 22000
Equipo de oficina 7000
Equipo de computación 7000
Instalaciones 150000
Activos intangibles 6000 6000
Gastos preparativos 6000
Capital de trabajo 20800 21000
 Materia prima 700
Servicios 5100
Mano de obra directa 15000
Total 275100 195800

Egresos e ingresos

A continuación se muestran los diferentes costos totales que se presentan en la

empresa por mes y una estimación para los próximos 5 años, como ya se menciono
es una estimación, lo que quiere decir que puede variar durante el transcurso de
este tiempo, así como pueden reducirse, también pueden aumentar, esto depende
de algunos factores que esperemos que no cambien, como pueden ser la inflación
y los impuestos.

Costos totales

COSTOS DEL PROYECTO COSTOS AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO

CONCEPTO /MES 1 2 3 4 5
Administracion $ 110,000.00 $ 115,500.00 $ 121,275.00 $ 127,338.75 $ 133,705.69 $ 140,390.97
Mantenimiento $ 2,000.00 $ 2,100.00 $ 2,205.00 $ 2,315.25 $ 2,431.01 $ 2,552.56
Mano de obra $ 57,000.00 $ 59,850.00 $ 62,842.50 $ 65,984.63 $ 69,283.86 $ 72,748.05
Materia Prima $ 12,000.00 $ 12,600.00 $ 13,230.00 $ 13,891.50 $ 14,586.08 $ 15,315.38
Servicios $ 12,000.00 $ 12,600.00 $ 13,230.00 $ 13,891.50 $ 14,586.08 $ 15,315.38
TOTAL $ 202,650.00 $ 212,782.50 $ 223,421.63 $ 234,592.71 $ 246,322.34

En esta tabla solo se muestra los costos fijos que tendremos igual por los próximos
5 años es como la tabla anterior solo que sin los costos variables, como podemos
ver no son mucho pero es una suma considerable de dinero la cual nos servirá para
poder iniciar este proyecto el cual esperamos que pueda ser emprendido de la mejor
forma.
 COSTOS FIJOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Administracion $ 110,000.00 $ 115,500.00 $ 121,275.00 $ 127,338.75 $ 133,705.69
Mantenimiento $ 2,000.00 $ 2,100.00 $ 2,205.00 $ 2,315.25 $ 2,431.01
Mano de obra $ 57,000.00 $ 59,850.00 $ 62,842.50 $ 65,984.63 $ 69,283.86
Servicios $ 12,000.00 $ 12,600.00 $ 13,230.00 $ 13,891.50 $ 14,586.08
TOTAL $ 181,000.00 $ 190,050.00 $ 199,552.50 $ 209,530.13 $ 220,006.63

Aquí se muestran los costos variable que como se observa son mínimos por el
mismo hecho de que apenas queremos comenzar con este proyecto y
consideramos que solo con estos podemos iniciar de una manera firme ya tal vez
mas adelante podremos agregar más para poder complementar el proyecto de una
forma mucho más completa.

COSTOS VARIABLES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Materia Prima $ 12,000.00 $ 12,600.00 $ 13,230.00 $ 13,891.50 $ 14,586.08
Papeleria $ 7,000.00 $ 7,350.00 $ 7,717.50 $ 8,103.38 $ 8,508.54
TOTAL $ 19,000.00 $ 19,950.00 $ 20,947.50 $ 21,994.88 $ 23,094.62

El siguiente tabla se muestran los ingresos que tendremos, e igual se muestra un

presupuesto para los siguientes cinco años en esta tabla se muestra el precio
unitario que se acordó por el equipo de trabajo, la cantidad de producto que será
vendido por semana y por último las ventas por año estas es tan representadas en
dinero para un mejor entendimiento de ellas. Nuestros ingresos solo dependerán de
un producto ya que solo nos dedicaremos a vender este artículo y nada más ya que
la empresa solo se dedica a producir este tipo de productos.

Concepto Precio U/mes Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

calentador $ 8,000.00 3 $ 288,000.00 $ 302,400.00 $ 317,520.00 $ 333,396.00 $ 350,065.80

5.2 Fuentes y estructura de financiamiento.

Para nuestro proyecto las fuentes de financiamiento será de forma externa puesto
que solo es una propuesta y no contamos con ningún tipo de activo, además de que
e n esto tiempos sobran instituciones que quieren ayudar a los jóvenes a emprender
sus negocios por lo que estaremos presentando alguna propuestas de
financiamiento que más nos interesan.
CAPITAL SEMILLA

Proporciona apoyo financiero temporal en forma de crédito simple para el arranque

y etapa inicial de un negocio.

Para obtenerlo tendrás que incubarte en el Sistema Nacional de Incubación de

Empresas de la Secretaría de Economía. Si tu negocio es del tipo tradicional o de
tecnología intermedia, podrás acceder a un monto de $50,000 a $500,000. Si es de
alta tecnología hasta $1.5 millones. El porcentaje máximo de apoyo será de hasta
el 70% del costo total del proyecto, con un plazo de 36 y 48 meses respectivamente
y un periodo de gracia de hasta seis y nueve meses en capital en cada uno de los
casos.

BANCA COMERCIAL

Otorga créditos de entre $10,000 y hasta $10 millones, dependiendo de las

necesidades de cada empresa y su capacidad de pago. Además, ahora ofrece
productos específicos para los emprendedores, con los que da financiamientos por
hasta $500,000 y $1.5 millones, dependiendo del nivel de tecnología del negocio
que se quiera emprender.

Los fondos pueden destinarse al desarrollo de un prototipo comercial; adquisición

de maquinaria y equipo; inversiones para lanzar un producto al mercado;
adaptación, ampliación y remodelación; registro de patentes y capital de trabajo
para la operación del negocio.

Fondos Gubernamentales

Se usan para generar modelos de negocio y desarrollo del proyecto, es decir,

cuando está más avanzado que una simple idea. Asimismo, se usan para crear
prototipos que ayuden a comercializar el producto o servicio en el mercado. Las
principales fuentes son los fondos de la Secretaría de Economía (SE), uno de ellos
es:

Nafin
 Esta institución es una banca de desarrollo que es de una rama gubernamental que
ayuda a los emprendedores o si ya tienes tu negocio te ayuda a hacerlo crecer. Esta
empresa puede proporcionar créditos desde $150,000 y hasta $500,000, el
financiamiento del proyecto es de un 80% con una tasa anual fija de 9.9%.

Esta página nos da una opción para poder calcular nuestro crédito y así de esta
forma es un poco más entendible y fácil de interpretar.

2017-5-23 Crédito Joven :: Calculadora Créditos CALCULADORA CRÉDITO

JOVEN

Producto de crédito:

Incubación presencial

Monto (Pesos):

200,000.00

El monto máximo para este tipo de crédito es de 500,000.00

Plazo Total (Meses):

48

Perido de gracia (Meses):

Tasa Interes (%):

9.9

Tipo de crédito:
http://www.creditojoven.gob.mx/portalcj/content/calculadora.jsp 1/2 2017-5-23 Crédito Joven :: Calculadora Créditos
http://www.creditojoven.gob.mx/portalcj/content/calculadora.jsp 2/2
5.3 Análisis de estados financieros.

El Estado de Resultado muestra los Ingresos y los egresos, así como la utilidad o
pérdida, que esta ocasión nos está generando una ganancia aunque no es mucha
sigue siendo ganancia para nosotros, esto es resultante de las operaciones de la
empresa durante un periodo determinado, generalmente un año pero nosotros igual
lo estimamos para los próximos cinco años. Como ya se mencionó se está
obteniendo una utilidad, aunque no es muy considerable esto nos hace referencia
a que nuestro proyecto va por buen camino y llegara a ser viable.

Estado de resultados

ESTADO DE RESULTADOS
CONCEPTOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
( + ) VENTAS $ 288,000.00 $ 302,400.00 $ 317,520.00 $ 333,396.00 $ 350,065.80
COSTOS FIJOS $ 181,000.00 $ 190,050.00 $ 199,552.50 $ 209,530.13 $ 220,006.63
COSTOS VARIABLES $ 19,000.00 $ 19,950.00 $ 20,947.50 $ 21,994.88 $ 23,094.62
( - ) COSTOS TOTALES $ 200,000.00 $ 210,000.00 $ 220,500.00 $ 231,525.00 $ 243,101.25
( = ) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 88,000.00 $ 92,400.00 $ 97,020.00 $ 101,871.00 $ 106,964.55
( - ) IMPUESTOS $ 14,080.00 $ 14,784.00 $ 15,523.20 $ 16,299.36 $ 17,114.33
( = ) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 73,920.00 $ 77,616.00 $ 81,496.80 $ 85,571.64 $ 89,850.22

5.4 Evaluación financiera (cálculo de indicadores

financieros: TIR, VPN, relación

Costo/Beneficio, Punto de equilibrio).

TIR, VPN, relación Costo/Beneficio

Aquí se presenta la tabla donde se calculó la Tasa Interna de Retorno, el Valor

Presente Neto y la relación Costo-Beneficio.
TASA DE ACTUALIZACION 10%

AÑO INGRESOS COSTOS FLUJO DE TASA INGRESOS EGRESOS

EFECTIVO (1+t)-n ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS
AÑO 0 $ - $ 195,800.00 -$ 195,800.00 1.00000 $ - $ 195,800.00
AÑO 1 $ 288,000.00 $ 200,000.00 $ 46,800.00 0.90909 $ 261,818.18 $ 181,818.18
AÑO 2 $ 302,400.00 $ 210,000.00 $ 49,140.00 0.82645 $ 249,917.36 $ 173,553.72
AÑO 3 $ 317,520.00 $ 220,500.00 $ 51,597.00 0.75131 $ 238,557.48 $ 165,664.91
AÑO 4 $ 333,396.00 $ 231,525.00 $ 54,176.85 0.68301 $ 227,713.95 $ 158,134.69
AÑO 5 $ 350,065.00 $ 243,101.25 $ 56,885.69 0.62092 $ 217,362.82 $ 150,946.75
TOTAL $ 1,591,381.00 $ 1,300,926.25 $ 62,799.54 $ 1,195,369.79 $ 1,025,918.25

VAN $ 169,451.54
TIR 9.70%
B/C 1.17

De acuerdo a los resultados obtenidos en los indicadores financieros evaluados a 5

años con una Tasa de Actualización de 10% se determina que el proyecto es viable,
ya que presenta un Valor Presente Neto mayor a cero, lo que refleja ganancias
extras después de haber recuperado la inversión, de haber obtenido utilidades y
ganancias. De la misma manera la relación B/C indica que por cada peso invertido
este se recupera y además obtenemos 0.17 pesos más, aunque es muy poco es
entendible puesto que apenas es el comienzo y solo es una estimación por lo que
esperamos que esto mejore a partir del segundo año y que nuestro proyecto
prospere.

Punto de equilibrio

En esta tabla se muestra el punto de equilibrio reflejando, en que momento ya

hemos recuperado la inversión que se hizo esto se muestra de forma monetaria.
 CONCEPTOS / AÑO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VENTAS $ 288,000.00 $ 302,400.00 $ 317,520.00 $ 333,396.00 $ 350,065.80
COSTOS FIJOS $ 181,000.00 $ 190,050.00 $ 199,552.50 $ 209,530.13 $ 220,006.63
COSTOS VARIABLES $ 19,000.00 $ 19,950.00 $ 20,947.50 $ 21,994.88 $ 23,094.62
COSTOS TOTALES $ 200,000.00 $ 210,000.00 $ 220,500.00 $ 231,525.00 $ 243,101.25
PUNTO DE EQUILIBRIO $ $ 193,784.39 $ 203,473.61 $ 213,647.29 $ 224,329.65 $ 235,546.13
PUNTO DE EQUILIBRIO % 67% 67% 67% 67% 67%

Significa el porcentaje de ventas que se tiene que realizar por año para no tener
pérdidas, esto dicho de otra forma si por año debemos vender 144 artículos
debemos vender un 67% de estos, que son 96.48 productos. Dicho de manera
monetaria debemos vender $193748.39 durante el primer año. Es decir es el valor
mínimo en ventas que se tiene que realizar para no perder, ahora que si vendemos
más de esos valores significaría que estamos obteniendo ganancias extras, y estas
van a nuestros bolsillos.