ESPECIALIZACIÓN EN ALTA GERENCIA DE EMPRESAS

Modulo Gerencia Financiera y de Valor

Actividad de aprendizaje No. 1: Planeación Financiera
Ejercicio práctico 2022-II

OBJETIVO DEL CURSO:

Proporcionar al estudiante los conocimientos necesarios para el uso e interpretación de los

instrumentos de gestión financiera y de cómo estos se articulan como herramienta en la
administración empresarial.

OBJETIVO DE APRENDIZAJE DE LA ACTIVIDAD:

Comprendo la importancia de la planeación financiera en el cumplimiento del propósito

organizacional y la creación de Valor.

Parámetros de presentación:

▪ La actividad se podrá presentar en equipos de 2 o 3 estudiantes.

▪ Para el desarrollo del caso se deben basar en los capítulos IV y VI del ebook “Administración
financiera” que se encuentra enlazado en la plataforma del Curso.
▪ El caso debe ser entregado en un Archivo de formato Excel formulado. Las respuesta a las
preguntas de reflexión, así como el análisis de datos y las recomendaciones deben agregarse en
nuevas “hojas” dentro del documento.
▪ El documento de entrega debe ser nombrado de la siguiente manera: Unidad1_ apellido (primer
integrante) _ apellido (segundo integrante)_ apellido(tercer integrante si lo hay).
▪ Diligencie el formato de Coevaluación de los integrantes del grupo y adjúntelo en el documento
de entrega.
▪ Tenga en cuenta rúbrica de valoración adjunta.

Aspectos para reflexionar:

¿Cómo se determinan los ingresos futuros de una empresa?

¿Cuál es la importancia de la política de ventas en la planeación financiera?
¿Qué impacto tiene la carga impositiva en la planeación financiera?
¿Cuál es la importancia de la depreciación en la planeación financiara?
¿Qué impacto tiene la financiación en los resultados de la organización?
¿Por qué es importante realizar una buena clasificación y gestión de costos?
 CASO PROPUESTO:

Has decidido junto con tu socio realizar un emprendimiento para comercializar un nuevo
producto tecnológico, para lo cual y conforme a los estudios realizados necesitas las siguientes
inversiones:

VR Valor de
CONCEPTO CANTIDAD VR TOTAL Depreciación
UNITARIO salvamento
Computador 3 $3.400 $10.200 5 años Línea Recta 10%
Máquina registradora 1 $5.500 $5.500 5 años Línea Recta 10%
Impresora 1 $4.300 $4.300 5 años Línea Recta 10%
Local comercial 1 $180.000 $180.000 10 años reducción de saldos 20%
Muebles de exposición 3 $1.600 $4.800 5 años Línea Recta 0%
Vehículo para entregas 1 $50.000 $50.000 5 años suma de dígitos 10%
Archivadores 1 $800 $800 5 años Línea Recta 0%
Estantería 1 $5.000 $5.000 5 años Línea Recta 0%
Sillas 4 $400 $1.600 5 años Línea Recta 0%
Capital de trabajo 1 $ 109.500 $ 109.500 NA NA

✓ Del capital necesario el 55% de los recursos serán aportados por los socios, y se solicitará un
crédito en un Banco Nacional que ofrece dos opciones DTF+4% EA o tasa fija del 17%EA las
dos opciones con amortización trimestral. (debes elegir la tasa más conveniente conforme a
la DTF de la semana en la cual estés realizando la actividad), a un plazo de 36 meses.

✓ Para la operación se necesitará de un administrador al cual se le asignará un salario fijo de

$4.000, una asistente con un salario fijo de $1.100, 3 vendedores de vitrina con salario de
$1.200 más un porcentaje de comisión del 1% sobre las ventas totales del la empresa en el
mes (valor del bien + IVA) y un vendedor externo con un salario de $1.500 más comisiones
del 1% sobre las ventas totales de la empresa en el mes (valor del bien + IVA), Todos los
funcionarios serán contratados desde el primer día hábil de enero, día en que inicia la
empresa y contarán con todas las prestaciones sociales.
*La empresa opera de lunes a sábado de 10 de la mañana a 1 de la tarde, y de 2 de la tarde a
7 de la noche.

✓ Según el estudio de mercado se ha presupuestado la siguiente proyección de ventas, a un

precio de $1.050 cada unidad más IVA del 19%

VENTAS MENSUALES
Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic.
121 124 127 130 133 136 138 141 144 147 150 152
*La empresa tiene una política de ventas del 70% al contado y 30% a 30 días
 *El producto tiene un impuesto al valor agregado (IVA) del 19%

✓ Para cumplir con la demanda estimada, se tiene una negociación con el proveedor para
comprar 130 unidades mensuales en el primer trimestre con incrementos trimestrales de 10
unidades, a razón de $850 más IVA cada unidad; la forma de pago acordada es 60% al contado
y 40% a 30 días.
✓ Se presupuestan además los siguientes gastos mensuales:

Gastos Mensuales
Servicios públicos $ 600
Publicidad $ 1.200
Gastos Generales e imprevistos $ 4.000

Con la anterior información debes realizar la planeación financiera para el primer año (2022),
la cual debe contener:

• Presupuesto de Inversión y Financiación

• Estado de situación financiera inicial
• Presupuesto de ingresos y gastos de enero a diciembre (incluyendo IVA)
• Flujo de caja (enero a diciembre)
• Estados financieros a Diciembre (estado de situación financiera y estado de resultados)
• Dar respuesta con tus propios argumentos a las preguntas de reflexión. (no se acepta
copia).
• Analizar e interpretar los resultados de la actividad obtenidos y dar recomendaciones que
contribuyan a la creación de valor en la empresa.

COEVALUACION:

Por favor evalúe la participación de sus compañeros de grupo en el desarrollo del trabajo,
marcando con una X en la casilla que corresponda:

Participó Participó faltando Participó sobre el No realizó aportes

Nombre del activamente y a poco tiempo para la tiempo para la para el desarrollo de
tiempo. Sus entrega. Sus aportes entrega. Sus aportes la actividad grupal.
Integrante del aportes fueron podrían haber sido fueron mínimos
equipo de Trabajo. Significativos. mejor de haberlos dada la premura del
hecho con más tiempo tiempo
Nombre 1 .
Nombre 2
Nombre 3.

3 Puntos
Indicador de desempeño
Valoración
excelente /
destacado
Presenta los tres
Presenta Estado de elementos del Estado de
situación financiera inicial situación financiera inicial
de forma objetiva y de forma objetiva y
acertada. acertada.
Calcula de forma
Calcula el presupuesto de
acertada el presupuesto
inversión y financiación
de inversión y
correctamente
financiación.
Calcula el Presupuesto de Calcula de forma
ingresos y gastos de acertada el Presupuesto
enero a diciembre de ingresos y gastos de
(incluyendo IVA) enero a diciembre
correctamente (incluyendo IVA)
Calcula correctamente
Calcula el flujo de caja todos los elementos del
(enero a diciembre) flujo de caja (enero a
correctamente diciembre)
Presenta todos los
Presenta Estados elementos de los Estados
financieros a 31 de financieros a 31 de
diciembre de forma diciembre de forma
objetiva y acertada. objetiva y acertada.
Presenta informe
Presenta informe donde completo, donde analiza
analiza e interpreta los e interpreta los
resultados de la actividad resultados de la
actividad
Participó activamente y
a tiempo en el
desarrollo de la
Coevaluación de sus actividad. Sus aportes
compañeros del grupo fueron Significativos.
de Trabajo.
RUBRICA DE EVALUACION
2 Puntos
Desempeño
medio
satisfactorio
Presenta uno o dos
elementos del Estado de
situación financiera inicial
de forma objetiva y
acertada.
Calcula uno de los
presupuestos de forma
correctamente
Calcula uno de los
presupuestos de forma
correctamente
Calcula correctamente de
uno a dos elementos del NO calcula el flujo de caja NO presenta desarrollo de
flujo de caja (enero a (enero a diciembre)
diciembre) correctamente
Presenta de uno a cuatro
elementos de los Estados
financieros a 31 de
diciembre de forma
objetiva y acertada.
Presenta informe de
forma parcial, donde
analiza e interpreta los
resultados de la
actividad
Participó en el
desarrollo de la
actividad grupal aunque
lo hizo faltando poco
tiempo para la entrega.
Sus aportes podrían
haber sido mejor de
haberlos hecho con más
tiempo.
1 Puntos 0 Puntos
Insuficiente No presenta la
Actividad
NO presenta Estado de NO presenta desarrollo de
situación financiera inicial la actividad
de forma objetiva y
acertada.
NO calcula el NO presenta desarrollo
presupuesto de inversión de la actividad
y financiación
correctamente
NO calcula el NO presenta desarrollo
Presupuesto de ingresos de la actividad
y gastos de enero a
diciembre (incluyendo
IVA) correctamente
la actividad
NO Presenta Estados NO presenta desarrollo de
financieros a 31 de la actividad
diciembre de forma
objetiva y acertada.
NO Presenta informe NO presenta desarrollo
donde analiza e de la actividad
interpreta los resultados
de la actividad
Participó en el No realizó aportes para
desarrollo de la el desarrollo de la
actividad grupal aunque actividad grupal.
lo hizo sobre el tiempo
para la entrega. Sus
aportes fueron mínimos
dada la premura del
tiempo.