Proyección Financiera DE LA Empresa Mercado Y Bolsa

Electiva cpc (Corporación Universitaria Minuto de Dios)

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PROYECCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA MERCADO Y BOLSA.

DERIAN JABID GARCES ARROYO

ID 758055

NRC 3389
ANÁLISIS FINANCIERO
MIGUEL ALFREDO FORERO LONDOÑO

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS
SEDE VIRTUAL Y A DISTANCIA
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
BOGOTÁ, COLOMBIA
2021.

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 INTRODUCCION

Las proyecciones financieras pueden ofrecerle a un empresario diversos escenarios en los

que podría encontrarse su empresa gracias a lo cual se puede detectar posibles riesgos y
perdidas en un ejercicio fiscal futuro, nos señala Víctor Ureta Rivera.

Además, la proyección financiera te ayuda a tener una estimación de cuál va ser tu nivel de
gastos y la rentabilidad que podrían tener las inversiones que realice la empresa. Por
ejemplo, si compras activos fijos como por ejemplo maquinaria, la proyección financiera te
puede ayudar a saber cuál va ser tu retorno y la utilidad que vas a lograr con tus nuevas
máquinas.

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 OBJETIVOS

Objetivo General:

Conocer y entender que es la proyección financiera.

Objetivos Específicos:

□ Calcular el apalancamiento operativo o

□ Calcular el apalancamiento financiero
□ Las anteriores definiciones aplicarlas en nuestro campo laboral y personal

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 PROYECCION FINANCIERA MERCADO Y BOLSA S.A

Parte de la planificación de un negocio tiene que ver con realizar pronósticos de cómo será
el futuro de tu empresa. La herramienta para poder prever el futuro de tu organización es la
proyección financiera, que es un análisis económico para anticipar cuáles serán las
eventuales ganancias o pérdidas.

La proyección financiera le sirve a un empresario, principalmente, para tomar decisiones

sobre sus negocios, asegura Víctor Ureta Rivera, asesor empresarial y Contador Público
colegiado.

Por lo tanto de la empresa Mercado y Bosa SA se realizara la proyección financiera a 5

años, calculando de esa manera los ingresos y gastos que pueden ser generados a futuro
teniendo como meta final el año 2022.
No Año Incremento Incremento Ingresos Gastos
anual de anual
ingresos de
gastos
1 2018 8% 4% $1.772.722 $1.459.503
2 2019 7% 3% $1.896.813 $1.503.288
3 2020 6,5% 3,5% $2.020.106 $1.555.903
4 2021 7,5% 4,5% $2.171.614 $1.625.919
5 2022 9% 5% $2.367.059 $1.707.214

Capacidad de inversión que tiene la empresa aplicando calculando el apalancamiento

operativo y financiero.

Apalancamiento operativo: esta operación de realiza restando los ingresos con los gastos.

Ingresos:
(-) Costos fijos operativos:
(-) Costos variables:
Total: utilidad antes inter. E impuestos

No Año Incremento Incremento ingresos gastos Apalancamient

anual de anual de o operativo
ingresos gastos
1 2018 8% 4% $1.772.722 $1.459.503 $313.219
2 2019 7% 3% $1.896.813 $1.503.288 $393.524
3 2020 6,5% 3,5% $2.020.106 $1.555.903 $464.203
4 2021 7,5% 4,5% $2.171.614 $1.625.919 $545.695
5 2022 9% 5% $2.367.059 $1.707.214 $659.845

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 Teniendo en cuenta los resultados anteriores de la proyección operativa de los cinco años
podemos concluir que la los ingresos que se generaron año a año son suficiente para pagar
los gastos, pues de esa manera pudo generar utilidades antes de inter. E impuestos, para que
la empresa pueda seguir funcionando con la actividad que desarrolla.

Apalancamiento Financiero: Para el cálculo de este apalancamiento, de ejecuta restando

el resultado del apalancamiento operativo con los impuesto.

Utilidad antes de impuestos:

(-) Impuesto:
(-) Dividendos acciones preferentes:

N Año Increment Increment Ingresos Gastos Apalancamient Increment impuesto Apalancamient

o o anual de o anual de o operativo o anual de s o financiero
ingresos gastos impuestos
1 201 8% 4% $1.772.72 $1.459.50 $313.219 2% $93.757 $219.462
8 2 3
2 201 7% 3% $1.896.81 $1.503.28 $393.524 2% $95.632 $297.892
9 3 8
3 202 6,5% 3,5% $2.020.10 $1.555.90 $464.203 2% $97.545 $366.658
0 6 3
4 202 7,5% 4,5% $2.171.61 $1.625.91 $545.695 2% $99.496 $446.199
1 4 9
5 202 9% 5% $2.367.05 $1.707.21 $659.845 2% $198.99 $460.853
2 9 4 2

Análisis del resultado: en esta operación hay que hacer aclaración que teniendo los
dividendos fueron “0”, debido a que no se estableció durante el ejercicio y teniendo en
cuenta la nota 15 argumenta que para los años 2016 y 2017 no hubo reconocimiento de
dividendos a los accionistas, podemos decir que la empresa tiene la capacidad suficiente
para realizar una inversión teniendo en cuenta que a futuro le pueda generar utilidades.

Apalancamiento Total: Podemos decir que todos los gastos generados por la empresa, así
hubieran sido bajo o alto en todos los cinco años, fueron necesarios para producir unos
ingresos que al final nos da para tener una utilidad suficiente que siendo combinada con el
apalancamiento financiero nos da un resultado total, que lo podemos utilizar en otra
actividad, es decir que todas las actividades que la empresa llevo a acabo obtuvo los
ingresos suficiente para cubrir todos los gastos y quedando un remanente que nos permite
disponer de él y hacer cualquier tipo de inversión.

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 CONCLUSIÓN.

La proyección financiera es una herramienta es importante para poder decidir en qué se va

invertir el dinero de la empresa y cómo va mejorar su capacidad productiva, la maquinaria
y el nivel del ventas. De esta forma, vamos a saber cómo se van a cubrir todas las
necesidades y cómo se va mejorar la liquidez de la empresa, nos asegura el contador Víctor
Ureta Rivera.

La proyección financiera permitirá determinar cuál es el nivel de gastos que puede soportar
el negocio, qué monto es conveniente invertir para su desarrollo y cuándo el negocio en
cuestión sería rentable si se cumplen las expectativas de ventas, por ejemplo. Los resultados
de la proyección incluso podrían indicar que no es conveniente llevar a cabo el negocio.

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 Referencias.

Libro guía. Gitman, L. J., et al. (2012). Principios de administración financiera (decimosegunda
ed.). México: Pearson.

Baena, T. D. (2010). Análisis financiero: enfoque, proyecciones financieras. Bogotá, CO: Ecoe
Ediciones.

Mercado y Bolsa S.A. Estados Financieros Consolidados a diciembre 31 de 2017 y 2016.[informe].

□ https://www.eaeprogramas.es/empresa-familiar/que-es-el-apalancamiento-operativo

□ http://www.expansion.com/ahorro/2017/04/29/5902f69ee5fdea24558b467a.html

□ https://www.gerencie.com/analisis-de-estados-financieros.html

□ https://www.academia.edu/8956949/Trabajo_ANALISIS_DE_ESTADOS_FINANCIEROS

□ https://definicion.de/proyeccion-financiera/

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