Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
¨CUESTIONARIO DUPONT¨
Finanzas 1
Cochabamba-Bolivia
Octubre, 2021
Índice
Introducción .......................................................................................................................... 1
Desarrollo.............................................................................................................................. 1
1. ¿Qué es un ratio financiero? ............................................................................................... 1
2. ¿Qué se entiende por desempeño económico de una empresa? ............................................... 1
3. ¿Qué se entiende por desempeño laboral de una empresa? ..................................................... 2
4. ¿Qué se entiende por nivel de eficiencia de la empresa? ........................................................ 2
5. ¿Qué se entiende por análisis de rentabilidad? ...................................................................... 3
6. Defina Estado de Resultados y Balance General de una empresa ............................................ 4
7. ¿Qué se entiende por Rendimiento sobre los activos? ............................................................ 5
8. ¿Qué se entiende por Rendimiento sobre el patrimonio? ........................................................ 5
9. ¿Qué se entiende por “grado de eficiencia” en la que una empresa utiliza sus activos? .............. 6
10. ¿Qué se entiende por capital de trabajo? .......................................................................... 6
11. ¿Qué se entiende por multiplicador de capital? ................................................................. 7
12. ¿Cómo interpreta el ratio : (Beneficio Neto/ Ventas) ......................................................... 8
13. ¿Cómo interpreta el ratio : (Activos/ Recursos Propios) ..................................................... 8
14. ¿Cómo interpreta el ratio : (Ventas/ Activos) .................................................................... 9
15. ¿Qué se entiende por beneficio neto? ............................................................................... 9
16. Explique qué se entiende por análisis Dupont ................................................................... 9
17. Mencione la principal utilidad del análisis Dupont ............................................................ 9
18. Explique el ratio: Beneficio Neto/ Beneficio antes de impuestos ....................................... 10
19. Explique el ratio: Beneficio antes de intereses e impuestos /Ventas ................................... 10
20. Cuál es la fórmula de versión extendida para el análisis Dupont........................................ 10
Conclusiones........................................................................................................................ 11
Bibliografía ......................................................................................................................... 11
¨CUESTIONARIO DUPONT¨
Introducción
Los indicadores financieros o como también se conocen en el área de la economía y finanzas,
son probablemente una de las herramientas o instrumentos que se utilizan con mayor
frecuencia en el Análisis Financiero para poder hacer un análisis de la información obtenida
de los Estados Financieros. Los indicadores son entonces uno de los métodos más utilizados
debido a que tiene la capacidad de poder medir la eficacia y el comportamiento que tiene una
empresa, y además ayudan a realizar una adecuada evaluación de la condición financiera,
desempeño, tendencias y variaciones en las principales cuentas de una empresa.
En el siguiente cuestionario podremos observar algunas definiciones más claras y
profundas de los indicadores financieros.
Desarrollo
En otras palabras, son índices o razones que muestran una realidad financiera más acabada de
la empresa, partiendo de las diferentes variables que inciden en ella; en este caso específico,
las cuentas que componen los estados financieros.
Su funcionamiento se supedita a la creación de dichos índices que denotan un
comportamiento dentro un renglón de la empresa. Es decir, existen razones financieras que
están dedicadas a analizar la rentabilidad de la empresa, tanto en el aspecto de expectativa de
satisfacción como de histórico para entonces determinar cuáles son la acciones que hay que
llevar a cabo para la implementación de mejoras en la gestión empresarial. Pero de una forma
simple, sencilla y entendible, ya que no maneja grandes cantidades sino números, que
usualmente, no son mayores a tres dígitos.
Teniendo como resultado que esta herramienta sea una fuente de valiosa información a la
hora de definir los rumbos financieros de la empresa. Al mismo tiempo que simplifica el
análisis financiero.
Reconocer una empresa eficiente es sencillo, ya que todas las que lo son presentan los
siguientes atributos básicos:
● Creación de valor y generación de riqueza.
● Definición clara de objetivos y adecuación de planes para garantizar su
consecución.
● Forma sistemática de operar aplicada a procesos y sistemas, orientada a
resultados positivos.
● Conocimiento y preocupación por satisfacer las necesidades, expectativas y
deseos de sus clientes.
● Diseño de planes de desarrollo y mejora continua.
● Fomento de los programas de motivación laboral.
● Promoción del desarrollo profesional de los equipos de trabajo.
En este caso, la utilidad neta o beneficio neto después de impuestos se divide entre el
patrimonio o los capitales propios con el objetivo de obtener el margen de rentabilidad sobre
el patrimonio. Es importante entender que los capitales propios corresponden, como
mencionamos anteriormente, a la diferencia entre los activos y los pasivos existentes.
9. ¿Qué se entiende por “grado de eficiencia” en la que una empresa utiliza sus activos?
Esta clase de razones, llamadas también indicadores de rotación, miden el grado de eficiencia
con el cual una empresa emplea las diferentes categorías de activos que posee o utiliza en sus
operaciones, teniendo en cuenta su velocidad de recuperación, expresando el resultado
mediante índices o número de veces.
Razones De Eficiencia. Rotación de activos totales: es una razón de eficiencia total porque
ingresan todos los activos productivos y no productivos, para saber cuántos pesos genera cada
peso invertido en el activo total.
Con base en la primera referencia lo que se busca es que las empresas mantengan o mejoren,
esto implica una mayor ganancia en el precio de venta, un mejor manejo de costos y una
buena gestión de gastos de administración y ventas. Por el contrario, una disminución del
margen operacional implica que los costos de producción estarían subiendo o que ha tenido
que disminuir precios para hacerle frente a una competencia más agresiva o que algo está
incrementándose en los gastos de administración y ventas.
El análisis Dupont de una empresa brinda una idea de la evolución del negocio en el tiempo,
si se consideran los datos históricos. Además, permite simular la repercusión de determinadas
acciones en distintos escenarios.
Donde:
Beneficio neto/BAT: Denominado efecto fiscal. Indica cuantas unidades de beneficio neto
quedan por cada unidad del beneficio antes de impuestos. Es decir, mide el impacto del pago
de tributos en las ganancias de la compañía.
Activos/Patrimonio*BAT/BAIT: Refleja el apalancamiento financiero. Si su resultado es
mayor a 1, la deuda está aumentando el ROE. En cambio, si es menor a 1, las consecuencias
del crédito son negativas en el beneficio de la empresa. Si es igual a 1, no hay repercusión.
BAIT/Ventas: Es el EBIT Margin o Margen BAIT que mide la rentabilidad obtenida antes
del pago de intereses e impuestos. También se le conoce como margen operativo.
Ventas/Activos: Rotación de activos
En esta versión más amplia del análisis Dupont se distingue con mayor claridad cómo
impacta, por ejemplo, un incremento en los impuestos. Si el gobierno eleva la tasa impositiva
a las empresas, disminuye el beneficio neto, cayendo el ratio de efecto fiscal. En
consecuencia, se reduce el ROE.
Conclusiones
Los indicadores realmente nos pueden mostrar todo acerca de una empresa, como está
financieramente hablando. Tenemos indicadores para cada situación, ya sea que el gerente
quiera ver cómo está su empresa, los inversionistas para ver si invertirán o no y para las
entidades financieras ya que serán un método para ver nuestra situación para darnos un
crédito o no. Es saludable hacer constantemente estos indicadores (Comparando dos años)
para ver nuestro rendimiento y a que aspiramos viendo el mercado.
Bibliografía
https://finanzasyproyectos.net/que-son-los-ratios-financieros/
https://www.contabilidae.com/ratios-financieros/
Análisis Dupont - Qué es, definición y concepto | 2021 | Economipedia
http://www.fechac.org/pdf/rse/indicadores_de_desempenio_economico.pdf
https://www.workmeter.com/blog/mejorar-desempeno-laboral/
Beneficio neto - Qué es, definición y concepto | 2021 | Economipedia
https://www.workmeter.com/blog/eficiencia-empresarial-secretos-de-una-empresa-eficiente/
https://www.inadem.gob.mx/eficiencia-eficacia-y-productividad-en-una-
empresa/#:~:text=Eficacia%3A%20Consiste%20en%20alcanzar%20las,reducci%C3%B3n%
20de%20recursos%20al%20m%C3%ADnimo.
http://www.globalvalue.cl/?q=node/46
https://es.shopify.com/enciclopedia/analisis-de-rentabilidad
https://estadoderesultados.win/balance-general-y-estado-de-
resultados/#:~:text=Es%20un%20estado%20financiero%20principal,de%20solvencia%20de
%20una%20entidad.
https://enciclopediaeconomica.com/balance-general/
https://es.shopify.com/enciclopedia/rentabilidad-sobre-activos
https://www.altosempresarios.com/noticias/indicador-de-eficacia
https://economipedia.com/definiciones/capital-de-trabajo.html
Qué es, cómo se calcula y para que se usa el margen operacional - Bursitia
¿Qué mide la razon de actividad o eficiencia? (askinglot.com)
Escuela financiera: ratio de rotación de activos - Empresa Actual
https://www.efficy.com/es/que-es-el-ebit/
https://www.zonaeconomica.com/analisis-financiero/ratios-rentabilidad
https://www2.ulpgc.es/hege/almacen/download/11/11284/9_La_cuenta_de_resultado.pdf
https://www.financlick.es/ratio-de-solvencia-como-calcularlo-e-interpretarlo-n-120-es