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CAMPUS ACAPULCO
CONTADOR PÚBLICO
Grupo: CP2
T E M A 3:
Realizó:
Tabla de contenido
INDICE ............................................................................................................................ 2
INTRODUCCIÓN .............................................................................................................. 4
Tipos de Razones Financieras: ......................................................................................... 4
Razones financieras, razones simples y razones estandar. .............................................. 5
Métodos de razones aplicándola en la empresa Integral S.A de C.V. ............................... 7
Liquidez: ......................................................................................................................... 7
o Capital neto de trabajo. ........................................................................................... 7
o Capital neto de trabajo disponible ........................................................................... 7
Razón circulante o índice de solvencia ............................................................................ 8
o Razón acida, razón de liquidez, prueba del ácido o prueba severa del acido ............. 8
Administración de activos o de actividad. ....................................................................... 9
Rotación de activos total o rotación de la inversión total ................................................ 9
Rotación del inventario .................................................................................................. 9
Rotación de las cuentas por cobrar. .............................................................................. 10
Periodo promedio de cobro .......................................................................................... 10
Rotación de las cuentas por pagar ................................................................................ 10
Periodo promedio de pago ........................................................................................... 11
Endeudamiento, apalancamiento 0 administración de deudas. .................................... 11
Razón de endeudamiento ............................................................................................. 12
Índice de capital o razón pasivo a largo plazo entre ...................................................... 12
capital. ......................................................................................................................... 12
Razón de liquidación de intereses o razón de cobertura de intereses ............................ 12
o Razón de liquidación de pagos fijos o razón de cobertura de pago fijos.................. 13
Rentabilidad o ganancia ............................................................................................... 14
Margen neto de utilidad ............................................................................................... 14
Rendimiento de la inversión, rendimiento sobre el activo total o retorno de la inversión
..................................................................................................................................... 14
Rendimiento del capital o retorno sobre las aportaciones total de los accionistas......... 15
De utilidad de las acciones. ........................................................................................... 15
Utilidad por acción (UPA) ............................................................................................. 15
Razón de precios de mercado sobre utilidad por acción o precio entre utilidad ............. 16
o .................................................................................................................................. 16
CONCLUSIONES ............................................................................................................ 17
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS. .................................................................................... 17
INTRODUCCIÓN
Las razones financieras son una herramienta financiera que mide y analiza la
situación financiera de una empresa La toma de decisiones en una empresa es un
proceso en donde se recogen diferentes datos provenientes de la operación para
encontrar la solución a corto, mediano o largo plazo de un problema. La
interpretación correcta de los datos financieros es fundamental para una correcta
toma de decisiones. Pero, ¿Qué son las razones financieras? Son una herramienta
financiera que tiene la finalidad de medir y analizar la situación financiera dentro de
un periodo de una empresa.
Es muy importante tener la información que se encuentra en los estados financieros
de forma visible y concreta para una correcta toma de decisiones. Por otra parte,
los estados financieros también definen los escenarios en los cuales se encuentra
la empresa y así saber si la empresa es líquida y solvente.
Hay diferentes tipos de Razones Financieras son cocientes o múltiplos que se
obtienen de los distintos rubros de los estados financieros.
Tipos de Razones Financieras:
Razones de liquidez: Permiten identificar el grado de liquidez de la empresa. Para
ello, se utilizan indicadores como el índice de solvencia, que obtenemos dividiendo
el activo total entre el pasivo total. Cuanto mayor sea el resultado, más solvencia
tendrá la empresa. Otro ejemplo es el capital neto de trabajo, que obtenemos
restando al total de activos, los pasivos totales.
Razones de endeudamiento: Se encarga de medir la proporción de activos
financiados por terceros o por los socios, y se calcula dividiendo el pasivo total entre
el activo total.
Razones de rentabilidad: Permiten medir el nivel de rentabilidad de la empresa, ya
sea con respecto a los activos que tiene, a sus ventas o al capital que aportan los
socios. Un ejemplo es el margen bruto de utilidad, que se obtiene restando a los
ingresos totales, el costo de ventas, También podemos mencionar el margen de
utilidad que se obtiene dividiendo la utilidad neta entre las ventas totales.
Se puede contar con toda una amplia variedad de razones financieras para
analizar a una empresa. Es importante contar con la asesoría especializada de
consultores, como S&F Partners para poder definir y enfocarnos en aquellas
razones financieras que sean adecuadas para evaluar a nuestro negocio y que
tengan sentido con la actividad económica que desempeñamos.
Razones financieras, razones simples y
razones estandar.
Razones financieras:
Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para
medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad
evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga
cargo para poder desarrollar su objeto social.
La información que genera la contabilidad y que se resume en los estados
financieros, debe ser interpretada y analizada para poder comprender el estado de
la empresa al momento de generar dicha información, y una forma de hacerlo es
mediante una serie de indicadores que permiten analizar las partes que componen
la estructura financiera de la empresa.
Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos
contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento
de esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto,
mediano y largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados
para tomar correctivos si a ello hubiere lugar.
Objetivos:
El propósito de este tipo de razones financieras es evaluar la rentabilidad de la empresa
desde diversos puntos de vista, por ejemplo, en relación con el capital aportado, con el
valor de la empresa o bien con el patrimonio de la misma. Las razones financieras son
una forma útil de recopilar grandes cantidades de datos financieros y de comparar la
evolución de la empresa y tienen como objetivo evaluar la liquidez, actividad,
apalancamiento y rentabilidad.
Razon simple
Este procedimiento consiste en determinar las diferentes relaciones de dependencia
que existe al comparar absolutas contenidas en los Estados Financieros con el
objeto de poder establecer juicios lógicos del resultado de su comparación.
Razones estándar:
La razón estándar es igual al promedio de una serie de cifras o razones simples de
Estados Financieros de la misma empresa a distintas fechas o período, o bien, al
promedio de una serie de cifras o razones simples de estados financieros a la misma
fecha o período de distintas empresas dedicadas a la misma actividad.
Estas razones se pueden clasificar en Internas y Externas.
Objetivo
Al comparar la razón simple obtenida por la situación a los acontecimientos
sucedidos, con la razón estándar, podrá determinar si esta empresa se encuentra
dentro de los objetivos fijados en la razón estándar o si se ha alejado de ellos,
situación en la cual tendrá que investigarse las causas por las cuales no se hayan
alcanzado las metas deseadas.
Métodos de razones aplicándola en la
empresa Integral S.A de C.V.
Liquidez:
Interpretación:
Es la cantidad de -20,300 la cual representa la falta de dinero que necesita para
poder liquidar las deudas de la empresa.
Recomendación:
Implementar estrategias para obtener dinero más rápido, por medio de préstamos y
inversiones.
Formula:
!"#$%& "&(($)*#) -./,///
𝑖𝑛𝑑𝑖𝑐𝑒 𝑑𝑒 𝑠𝑜𝑙𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 = +!,$%& "&(($)*#) = 12/,3// += 𝟑. 𝟕𝟒
Interpretación: Como resultado nos da 3.74 esto indica que es la cantidad de
veces que la empresa puede llegar a cubrir sus deudas a corto plazo.
Recomendación:
Utilizar los activos correctamente
Formula :
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 800,000
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 = = = 1.0703
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 747,400
Interpretación:
Por cada peso que se invierta la empresa obtiene el 1.07 de ganancias
Recomendación:
Se recomienda implementar estrategias de ventas para incrementar las ganancias
Interpretación:
El 1.71 representa la cantidad de veces al año que rota el inventario de la empresa
Recomendación:
Se recomienda darle salida al inventario por medio de rebajas o descuentos a las
mercancías.
Rotación de las cuentas por cobrar.
Interpretación; Las cuentas por cobrar giraron un 8.42 de veces es decir que la
cantidad de 95,000 de nuestro promedio de cuentas por cobrar se convirtió 8 veces
de dicho periodo (1 año)
Recomendación:
La empresa lleva un buen control de cobranza con sus clientes, siempre y cuando
respete la fecha establecida.
El término período promedio de cobro se refiere al tiempo que requiere una empresa
para recibir los pagos adeudados por sus clientes en términos de cuentas por cobrar
(AR). Las empresas utilizan el período promedio de cobro para asegurarse de tener
suficiente efectivo disponible para cumplir con sus obligaciones financieras.
Formula:
𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑐𝑜𝑚𝑒𝑟𝑐𝑖𝑎𝑙 𝑋365 95,000𝑥 365
PPC = + = 43.34
𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠 800,000
Interpretación:
El plazo medio de cobro seria por lo tanto de 43.34 y estos son los días que
tarda la empresa integral en cobrarle a sus clientes
Recomendación:
La empresa se encuentra estable en los días de cobro siempre y cuando se esté
basando en sus políticas contables.
Formula:
𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 𝑎 𝑐𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡𝑜 300,000
rotacion de cuenta por pagar = = = 3.33
𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 90,000
Interpretación:
Como podemos ver en la sustitución, la empresa integral tiene una rotación de
cuentas x pagar de 3.33, es decir que está pagando sus deudas 3 veces en el
periodo (un año).
Recomendación:
Por lo que podemos entender que tiene una capacidad de pago estable, ya que está
pagando sus deudas de manera eficiente, dando entender que posee un buen
manejo de sus recursos (efectivo) aprovechando a su vez para el financiamiento de
inversiones, nuevos proyectos.
Interpretación:
Como resultado la empresa paga sus deudas 109 veces en un periodo, alrededor
de 3 meses
Recomendación: De acuerdo a estos resultados obtenidos, podemos decir que la
empresa integral está bien, ya que el PPC es de 43 días y el PPP es de 109 días quiere
decir que primero cobra a sus deudores y después hace el pago a sus proveedores, lo cual
es lo más óptimo y favorable para una empresa.
Endeudamiento, apalancamiento 0
administración de deudas.
La ratio de endeudamiento es un índice financiero que se utiliza en contabilidad
para determinar qué parte de los activos de una empresa se financia mediante
deuda. Con la ratio de endeudamiento se pone sobre la mesa la financiación ajena
con la que cuenta la empresa y sus recursos propios.
Razón de endeudamiento
Se refiere al porcentaje del activo total que se financia con el pasivo.
Formula:
𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 300,800
𝑅𝑎𝑧𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑒𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 = = = 0.40246187
𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 747,400
formula:
Interpretación: Por cada peso de capital que aportaron los socios para el
financiamiento a largo plazo de la empresa, los terceros a portaron los 0.40 centavos
Recomendación: Se recomienda que mantenga o disminuya este índice para que
la empresa no contraiga fuertes deudas que puedan provocar la pérdida total.
Interpretación: Por cada acción que la compañía tiene obtiene una ganancia de
0.18 centavos, considerando que tiene un valor de 2 pesos, es un índice bajo.
Las razones financieras son de gran importancia para las empresas ya que en ella
se pueden integrar los datos obtenidos de los estados financieros de manera que
todo aquel que lo lea lo pueda entender, y con ella poder darse cuenta de cual es
la realidad financiera de las empresas a las que se les aplica, también sirve para
poder darnos cuenta de cuales son las obligaciones a las cuales debe hacerles
frente la empresa, para poder crecer económicamente, estas también sirven como
punto de partida para los accionistas y estos puedan saber si es rentable invertir
en esta empresa.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS.
DAVID, F. R. (2006). II. El área de finanzas / contabilidad. En Conceptos de
http://www.joseacontreras.net/direstr/cap53d.htm
ESCALONA, I. (2009). Métodos de evaluación financiera en evaluación de
https://ebookcentral.proquest.com/lib/unidsp/reader.action?
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GARCÍA, J. Y PAREDES, L. (2014). Estrategias financieras empresariales.
México. Grupo Editorial Patria. Recuperado de:
https://ebookcentral.proquest.com/lib/unidsp/reader.action?
docID=3227432&ppg=33
[NOVIEMBRE ANARANJADO]. (2012, noviembre 09). Introducción al análisis de
https://www.youtube.com/watch?v=LVA2k0g6jR8