PROYECTO ADA

I) INTERPRETACIÓN
Obtener el Valor Actual Neto (VAN), tanto económico como financiero.

II) ANÁLISIS
Se realizará los flujos de caja económico y financiero, metodo del Valor Actual Neto (VAN), el Estado de Perdidas y Gananci

III) SOLUCIÓN

Ventas

Detalle 1 2 3
Unidades vendidas 2,000 2,000 2,000
Precio ($) 50 50 60
Total Ventas 100,000 100,000 120,000

Inversión Tangible

Detalle Año 0_Monto ($) Año 5_Monto ($)

Terrenos 1,500 -
Infraestructura 3,000 2,000
Equipos 1,000 2,000
Total Inversión Tangible 5,500 4,000

Costos de producción

Detalle Año 1_Monto ($) Año 5_Monto ($)

Materia prima 15.00 13.50
Mano de obra 10.00 10.00
CIF 3.00 3.00
Total Costos de producción 28.00 26.50

Gastos de Ventas
 Detalle Año 1_Monto ($) Año 5_Monto ($)
GV variable 2,000 3,000
GV fijo 1,200 1,200
Total Gastos de Ventas 3,200 4,200

Gastos Operativos

Detalle 1 2 3
Gastos de Ventas 3,200 3,200 3,200
Gastos de Administración 800 800 800
Total Gastos Operativos 4,000 4,000 4,000

Capital de Trabajo

Detalle Monto ($) Calculo del capital de trabajo por el periodo promed
Costo de Fabricacion 2,528 CTP = (CTA / 360) x PPD
Gastos operativos 4,000 CTP =
Capital de Trabajo Anual 6,528

El periodo de desfase del capital de trabajo es de 4 meses.

Depreciación

Para los primeros 4 años

Activos Monto ($) % Depreciación Depreciación Anual
Infraestructura 3,000 10% 300
Equipos 1,000 20% 200
Total 4,000 500

Detalle 1 2 3
Para 2000 unidades 500 500 500
Para 2500 unidades
Total Depreciación 500 500 500
eto (VAN), el Estado de Perdidas y Ganancias.

4 5 6 7 8
2,000 2500 2500 2500 2500
60 60 60 60 60
120,000 150,000 150,000 150,000 150,000

Valor de recupero

Detalle Monto ($)

Infraestructura (con terrenos) 7,000
Equipos 2,500
Total Valor de recupero 9,500

Costos Fijos de fabricación

Detalle Monto ($)

Año 1-Costos fijos (sin depreciación) 2,500
Año 5-Costos fijos (sin depreciación) 3,500

Gastos de Administración
 Detalle Año 1_Monto ($) Año 6_Monto ($)
GA 800.0 1,200.0
Total Gastos de Administración 800.0 1,200.0

4 5 6 7 8
3,200 4,200 4,200 4,200 4,200
800 800 1,200 1,200 1,200
4,000 5,000 5,400 5,400 5,400

Otros gastos iniciales

del capital de trabajo por el periodo promedio de desfase Detalle

CTA / 360) x PPD Puesta en marcha
2,176
Estudio
Amortización
Amortización_Estudi

Apartir del año 5

Monto ($) % Depreciación Depreciación Anual
2,000 10% 200
2,000 20% 400
4,000 600

4 5 6 7 8
500 500 500 500 500
600 600 600 600
500 1,100 1,100 1,100 1,100
9 10
2500 2500
60 60
150,000 150,000
 9 10
4,200 4,200
1,200 1,200
5,400 5,400

Otros gastos iniciales

Monto ($)
1,500

600
10%
60

9 10
500 500
600 1,000
1,100 1,500
 Inversión Inicial 9176

Servicio a la deuda AÑOS SALDO

0 5,505.6
Préstamo 5505.6 1 4,404.5
Tasa anual 28% 2 3,303.4
Plazo (años) 5 3 2,202.2
4 1,101.1
5 -

ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 1 2 3 4
CONCEPTOS
VENTAS
Ventas del producto 100,000 100,000 120,000 120,000
Ventas extraordinarias de activos
TOTAL VENTAS 100,000 100,000 120,000 120,000
COSTOS DE VENTAS
Costos de fabricación 2,528 2,528 2,528 2,528
Depreciación 500 500 500 500
TOTAL DE COSTOS 3,028 3,028 3,028 3,028
UTILIDAD BRUTA 96,972 96,972 116,972 116,972
GASTOS OPERATIVOS 4,000 4,000 4,000 4,000
UTILIDAD OPERATIVA 92,972 92,972 112,972 112,972
GASTOS FINANCIEROS 1,542 1,233 925 617
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO 91,430 91,739 112,047 112,355
IMPUESTO A LA RENTA (30%) 27,429 27,522 33,614 33,707
UTILIDAD NETA 64,001 64,217 78,433 78,649
AMORTIZACIÓN INTERESES CUOTAS

1,101.1 1,541.6 2,642.7

1,101.1 1,233.3 2,334.4
1,101.1 924.9 2,026.1
1,101.1 616.6 1,717.7
1,101.1 308.3 1,409.4

5 6 7 8 9 10

150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000

9,500
150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 159,500

3,527 3,527 3,527 3,527 3,527 3,527

1,100 1,100 1,100 1,100 1,100 1,500
4,627 4,627 4,627 4,627 4,627 5,027
145,374 145,374 145,374 145,374 145,374 154,474
5,000 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400
140,374 139,974 139,974 139,974 139,974 149,074
308
140,065 139,974 139,974 139,974 139,974 149,074
42,020 41,992 41,992 41,992 41,992 44,722
98,046 97,981 97,981 97,981 97,981 104,351
 FLUJO DE CAJA ECONOMICO

AÑOS 0 1 2 3
CONCEPTOS
INGRESOS
Ventas del producto 100,000 100,000 120,000
Valor de recupero
Recuperación del capital de trabajo
TOTAL DE INGRESOS - 100,000 100,000 120,000
EGRESOS
Inversión tangible 5,500
Puesta en marcha 1,500
Capital de Trabajo 2,176
Costo de Fabricación 2,528 2,528 2,528
Gastos operativos 4,000 4,000 4,000
Impuesto a la renta 27,429 27,522
TOTAL DE EGRESOS 9,176 6,528 33,957 34,050
SALDO - 9,176 93,472 66,043 85,950

VAN
TIR 993%
4 5 6 7 8 9 10

120,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000

9,500
2,176
120,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 161,676

4,000

2,528 3,527 3,527 3,527 3,527 3,527 3,527

4,000 5,000 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400
33,614 33,707 42,020 41,992 41,992 41,992 86,714
40,142 46,233 50,946 50,919 50,919 50,919 95,641
79,858 103,767 99,054 99,081 99,081 99,081 66,035
 FLUJO DE CAJA FINANCIERO

AÑOS 0 1 2 3
CONCEPTOS
INGRESOS
Préstamos 5,506
Ventas del producto 100,000 100,000 120,000
Valor de recupero
Recuperación del capital de trabajo
TOTAL DE INGRESOS 5,506 100,000 100,000 120,000
EGRESOS
Inversión tangible 5,500
Puesta en marcha 1,500
Capital de Trabajo 2,176
Costo de Fabricación 2,528 2,528 2,528
Gastos operativos 4,000 4,000 4,000
Amortización 1,161 1,161 1,161
Gastos financieros 1,542 1,233 925
Impuesto a la renta 27,429 27,522
TOTAL DE EGRESOS 9,176 9,231 36,352 36,136
SALDO - 3,670 90,769 63,648 83,864

VAN
TIR 2445%
4 5 6 7 8 9 10

120,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000

9,500
2,176
120,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 161,676

4,000

2,528 3,527 3,527 3,527 3,527 3,527 3,527

4,000 5,000 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400
1,161 1,161 60 60 60 60 60
617 308
33,614 33,707 42,020 41,992 41,992 41,992 86,714
41,920 47,703 51,006 50,979 50,979 50,979 95,701
78,080 102,297 98,994 99,021 99,021 99,021 65,975