Actividad:

Nombres y Apellidos del estudiante:

Formato de entrega de la actividad

Todos los documentos de respuesta a las Actividades, deberán cumplir los siguientes requisitos
formales:

1. Devolver el documento en este mismo archivo Word.

2. El nombre del archivo deberá tener la siguiente estructura: Nombre de
la actividad__integrante 1_integrante 2.doc
3. Fuente Arial de 12 puntos y espacio sencillo.
4. En la parte superior del documento se deberán completar los campos
de Actividad y Nombre y Apellidos de los estudiantes.

Las “Preguntas del Tutor” deberán resolverse en un máximo de tres páginas. Las gráficas y
tablas requeridas se deben copiar y pegar en este archivo.

Envía la respuesta al Tutor en este mismo archivo.

Con base en todos los recursos de la plataforma, los estudios previos desarrollados y toda la
información que se requiera, se debe:

1. Elaborar el estado de resultados del primer año.

Empresa GRUPO INDUSTRIAL OCUPACIONAL S.A.S

Cifras reportadas en COP
   
Años a revisar $ 2.020,00
   
Ventas (Ingresos operativos) $ 98.500.000,00
   
Costo de ventas $ 32.000.000,00
   
Utilidad bruta $ 66.500.000,00
   
Gastos de administración $ 4.000.000,00
Gastos de ventas $ 3.500.000,00
   
Utilidad operativa (UAII) $ 59.000.000,00
   
Ingresos no operacionales $ 25.000.000,00

1
 Gastos no operacionales $ 14.500.000,00
Gastos financieros $ 10.500.000,00
   
Utilidad antes de impuestos (UAI) $ 9.000.000,00
   
Provision de renta $ 1.710.000,00
   
Utilidad neta $ 7.290.000,00

2. Elaborar el cuadro de costos de producción.

Costos de producción  
Año 2020
Materia prima $ 45.500.000,00
Insumos $ 36.000.000,00
Mano de obra $ 12.000.000,00
Costos indirectos de fabricación $ 7.500.000,00
Costos totales de producción $ 101.000.000,00

3. Generar el balance general comparativo en millones tomando como base la media aritmética
de la inflación en los último tres (3) años
Empresa GRUPO INDUSTRIAL OCUPACIONAL S.A.S
Cifras reportadas en COP
       
Años a revisar 2020 2021 2022
       
Activo      
       
Disponible $ 20.000.000,00 $ 20.700.000,00 $ 21.424.500,00
Inversiones $ 15.000.000,00 $ 15.525.000,00 $ 16.068.375,00
Deudores (Cartera) $ 5.000.000,00 $ 5.175.000,00 $ 5.356.125,00
Inventarios $ 21.500.000,00 $ 22.252.500,00 $ 23.031.337,50
Diferidos $ 40.000.000,00 $ 41.400.000,00 $ 42.849.000,00
Otros activos corrientes $ - $ - $ -
       
Total Activos corrientes $ 101.500.000,00 $ 105.052.500,00 $ 108.729.337,50
       
Terrenos $ - $ - $ -
Construcciones y edificaciones $ - $ - $ -
Maquinarias y equipo $ 65.000.000,00 $ 67.275.000,00 $ 69.629.625,00
Flota y equipo de transporte $ 120.000.000,00 $ 124.200.000,00 $ 128.547.000,00

1
Muebles y enseres $ 13.000.000,00 $ 13.455.000,00 $ 13.925.925,00
Redes y equipos de computo $ 9.000.000,00 $ 9.315.000,00 $ 9.641.025,00
Otros activos no corrientes $ 4.500.000,00 $ 4.657.500,00 $ 4.820.512,50
Depreciación acumulada $ 4.000.000,00 $ 4.140.000,00 $ 4.284.900,00
Intangibles $ 12.000.000,00 $ 12.420.000,00 $ 12.854.700,00
Diferidos $ 25.000.000,00 $ 25.875.000,00 $ 26.780.625,00
Otros activos $ 12.000.000,00 $ 12.420.000,00 $ 12.854.700,00
Valorizaciones $ 5.500.000,00 $ 5.692.500,00 $ 5.891.737,50
       
Total Activo no corriente $ 270.000.000,00 $ 279.450.000,00 $ 289.230.750,00
       
Total Activos $ 371.500.000,00 $ 384.502.500,00 $ 397.960.087,50
       
       
Pasivos      
       
Obligaciones financieras CP $ 101.000.000,00 $ 98.475.000,00 $ 96.013.125,00
Proveedores $ 4.000.000,00 $ 3.900.000,00 $ 3.802.500,00
Cuentas por pagar $ 6.000.000,00 $ 5.850.000,00 $ 5.703.750,00
Impuestos, gravámenes y tasas $ 2.500.000,00 $ 2.437.500,00 $ 2.376.562,50
Obligaciones laborales $ 11.000.000,00 $ 10.725.000,00 $ 10.456.875,00
Pasivos estimados y provisiones $ 5.500.000,00 $ 5.362.500,00 $ 5.228.437,50
Otros pasivos a corto plazo $ 4.000.000,00 $ 3.900.000,00 $ 3.802.500,00
       
Total Pasivos corrientes $ 134.000.000,00 $ 130.650.000,00 $ 127.383.750,00
       
Obligaciones financieras LP $ 8.500.000,00 $ 8.287.500,00 $ 8.080.312,50
Bonos $ 3.000.000,00 $ 2.925.000,00 $ 2.851.875,00
Cuentas por pagar LP $ 5.250.000,00 $ 5.118.750,00 $ 4.990.781,25
Impuestos LP $ 1.500.000,00 $ 1.462.500,00 $ 1.425.937,50
Obligaciones laborales LP $ 30.000.000,00 $ 29.250.000,00 $ 28.518.750,00
Otros pasivos a largo plazo $ 25.000.000,00 $ 24.375.000,00 $ 23.765.625,00
       
Total Pasivos no corrientes $ 73.250.000,00 $ 71.418.750,00 $ 69.633.281,25
       
Total Pasivos $ 207.250.000,00 $ 202.068.750,00 $ 197.017.031,25
       
Patrimonio      
       
Capital social $ 6.500.000,00 $ 6.695.000,00 $ 6.895.850,00
Superávit de Capital $ 4.500.000,00 $ 4.635.000,00 $ 4.774.050,00
Reservas $ 10.000.000,00 $ 10.300.000,00 $ 10.609.000,00

1
Revalorización del patrimonio $ 3.500.000,00 $ 3.605.000,00 $ 3.713.150,00
Dividendos $ 5.560.000,00 $ 5.726.800,00 $ 5.898.604,00
Resultados del ejercicio $ 10.000.000,00 $ 10.300.000,00 $ 10.609.000,00
Resultados de ejercicios anteriores $ 9.500.000,00 $ 9.785.000,00 $ 10.078.550,00
Superávit por valorizaciones $ 5.650.000,00 $ 5.819.500,00 $ 5.994.085,00
Otras cuentas del patrimonio $ 4.650.000,00 $ 4.789.500,00 $ 4.933.185,00
       
Total, Patrimonio $ 59.860.000,00 $ 61.655.800,00 $ 63.505.474,00
       
Total, Pasivo y Patrimonio $ 267.110.000,00 $ 263.724.550,00 $ 260.522.505,25
       
Diferencia $ 104.390.000,00 $ 120.777.950,00 $ 137.437.582,25

La media aritmética de la inflación en los último tres (3) años que se utilizo para este
ejercicio fue del 3%ón causada, es decir, la inflación a la que cierra el año.

4. Construir el flujo de caja libre.

  2020 2021 2022 2023

INGRESOS   $ 101.947.500 $ 101.947.500 $ 101.947.500
COSTO DE PRODUCCIÓN   $ 101.000.000 $ 85.850.000 $ 72.972.500
DEP. MAQUIN   $ 6.500.000 $ 5.850.000 $ 5.265.000
DEP. MUEBLES   $ 1.550.000 $ 1.395.000 $ 1.255.500
DEP. FLOTA Y TRANSPORTE   $ 23.500.000 $ 21.150.000 $ 19.035.000
UTILIDAD   $ 210.997.500 $ 210.997.500 $ 210.997.500
IMPUESTO (25%)   $ 40.089.525 $ 40.089.525 $ 40.089.525
UTILIDAD NETA   $ 170.907.975 $ 170.907.975 $ 170.907.975
MAQUINARIA $ 65.000.000      
FLOTA Y EQUIPO DE
TRANSPORTE $ 120.000.000      
MUEBLES $ 13.000.000      
FLUJO NETO $ 198.000.000 $ 202.457.975 $ 202.457.975 $ 202.457.975

En el flujo de caja libre, se puede observar que, en el periodo siguiente de haberse hecho la
inversión, se logra recuperar lo invertido empezando a su vez a obtenerse utilidades. Esto
en parte se debe a los beneficios en cuanto al pago progresivo de los impuestos, por ser
una empresa nueva de acuerdo con la ley 1429 de 2010.

5. Mostrar dos indicadores que señalen que el proyecto es o no viable financieramente

TIR 86,48%
VAN -102,252%

1
Cuando el VAN es negativo, significa que la inversión no puede rendir el 8% previsto;
necesitaría ganar (después del descuento) un monto adicional equivalente al monto del
VAN para salir sin pérdida o ganancia.

Cuanto más alto sea el TIR mayor rentabilidad vamos a obtener por el dinero invertido, esto
quiere decir, que si tenemos un TIR alto obtendremos por la inversión un interés alto