FINANZAS CORPORATIVAS

ALUMNA: ALVA AGUIRRE LUCY

"PEQUEÑA INGENIEROS": Flujo de Caja Proye

Ingresos por obras

Costo de obras 90%
Utilidad Bruta
Gastos de administración 3%
Utilidad (pérdida) de la operación
Otros ingresos (gastos)
Otros 0.01%
Utilidad (pérdida) antes de impuesto a la renta
Impuestos 30%
Utilidad operativa después de impuestos
Depreciación
Amortización
Flujo de caja operativo (FCO)
Incremento de capital fijo
Incremento de capital de trabajo 1%
Flujo de Caja libre (FCL)
Factor de correccion
FLUJO ACTUALIZADO

Valor presente neto FCL $ 3,390,217

Valor de perpetuidad $ 5,567,820 Capital
Deuda $ 5,000,000 Deuda
Total
Valor para el accionista $ 3,958,037

"CONSTRUCTORA MEDIANA": Flujo de Caja Proy

Ingresos por obras
Costo de obras 87%
Utilidad Bruta
Gastos de administración 2.5%
Utilidad (pérdida) de la operación
Otros ingresos (gastos)
Otros 0.01%
Utilidad (pérdida) antes de impuesto a la renta
Impuestos 30%
Utilidad operativa después de impuestos
Depreciación
Amortización
Flujo de caja operativo (FCO)
Incremento de capital fijo
Incremento de capital de trabajo 1%
Flujo de Caja libre (FCL) - 6,000,000

Valor presente neto FCL $ 9,495,120

Valor de perpetuidad $ 15,433,260 Capital
Deuda $ 7,000,000 Deuda
Total
Valor para el accionista $ 17,928,380

"GIGANTE INMOBILIARIO": Flujo de Caja Proye

Ingresos por obras

Costo de obras 85%
Utilidad Bruta
Gastos de administración 2%
Utilidad (pérdida) de la operación
Otros ingresos (gastos)
Otros 0.01%
Utilidad (pérdida) antes de impuesto a la renta
Impuestos 30%
Utilidad operativa después de impuestos
Depreciación
Amortización
Flujo de caja operativo (FCO)
Incremento de capital fijo
Incremento de capital de trabajo 1%
Flujo de Caja libre (FCL) - 17,485,895

Valor presente neto FCL $ 21,670,277

Valor de perpetuidad $ 35,147,496 Capital
Deuda $ 20,400,210 Deuda
Total
Valor para el accionista $ 36,417,563
OS": Flujo de Caja Proyectado
2009 2010 2011 2012
30,000,000 31,500,000 33,075,000 34,728,750
- 27,000,000 - 28,350,000 - 29,767,500 - 31,255,875
3,000,000 3,150,000 3,307,500 3,472,875
- 900,000 - 945,000 - 992,250 - 1,041,863
2,100,000 2,205,000 2,315,250 2,431,013

3,900 4,095 4,300 4,515

2,103,900 2,209,095 2,319,550 2,435,527
- 631,170 - 662,729 - 695,865 - 730,658
1,472,730 1,546,367 1,623,685 1,704,869
30,000 30,000 30,000 30,000
10,000 10,000 10,000 10,000
1,512,730 1,586,367 1,663,685 1,744,869
100,000 100,000 100,000 100,000
300,000 315,000 330,750 347,288
1,112,730 1,171,367 1,232,935 1,297,582
0.8678881 0.7532298 0.6537192 0.5673552
965725.17 882,308.56 805993.32 736,189.85

Monto Composicíon Tasa Tasa Ponderada

4,000,000 44% 18% 8.00%
5,000,000 56% 13% 7.22%
9,000,000 100% 31% 15.22%

ANA": Flujo de Caja Proyectado

 2009 2010 2011 2012
50,000,000 52,500,000 55,125,000 57,881,250
- 43,500,000 - 45,675,000 - 47,958,750 - 50,356,688
6,500,000 6,825,000 7,166,250 7,524,563
- 1,250,000 - 1,312,500 - 1,378,125 - 1,447,031
5,250,000 5,512,500 5,788,125 6,077,531

6,500 6,825 7,166 7,525

5,256,500 5,519,325 5,795,291 6,085,056
- 1,576,950 - 1,655,798 - 1,738,587 - 1,825,517
3,679,550 3,863,528 4,056,704 4,259,539
50,000 50,000 50,000 50,000
20,000 20,000 20,000 20,000
3,749,550 3,933,528 4,126,704 4,329,539
120,000 120,000 120,000 120,000
500,000 525,000 551,250 578,813
3,129,550 3,288,528 3,455,454 3,630,727

Monto Composicíon Tasa Costo ponderado

6,000,000 46% 18% 8.31%
7,000,000 54% 13% 7%
13,000,000 100% 31% 15.31%

RIO": Flujo de Caja Proyectado

2009 2010 2011 2012
90,000,000 94,500,000 99,225,000 104,186,250
- 76,500,000 - 80,325,000 - 84,341,250 - 88,558,313
13,500,000 14,175,000 14,883,750 15,627,938
- 1,800,000 - 1,890,000 - 1,984,500 - 2,083,725
11,700,000 12,285,000 12,899,250 13,544,213

11,700 12,285 12,899 13,544

11,711,700 12,297,285 12,912,149 13,557,757
- 3,513,510 - 3,689,186 - 3,873,645 - 4,067,327
8,198,190 8,608,100 9,038,504 9,490,430
 80,000 30,000 30,000 30,000
30,000 10,000 10,000 10,000
8,308,190 8,648,100 9,078,504 9,530,430
220,000 220,000 220,000 220,000
900,000 945,000 992,250 1,041,863
7,188,190 7,483,100 7,866,254 8,268,567

Monto Composicíon Tasa Costo ponderado

17,485,895 46% 18% 8.31%
20,400,210 54% 13% 7%
37,886,105 100% 31% 15.31%
 S/.3,390,217

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