RESOLUCION FLUJO DE CAJA Nro 2: Caso Mermeladas

PRECIO DE VENTA MERMELADA 18 BS/KILO

PRECIO DE VENTA JUGOS 14 BS/LITROS
CAPACIDAD DE PRODUCCION MERMELADA
MERMELADA 100,000 KILOS 1 Unidad 800 Gramos
JUGO 100,000 LITROS Capacidad en gr 100,000,000 Gramos
COSTOS DE PRODUCCION TOTAL 125000 Unidades
COSTO VARIABLE MERMELADA 9
COSTO VARIABLE JUGO 7.5
COSTO FIJO MERMELADA 145,000
COSTO FIJO JUGOS 115,000

MERMELADA 55% 65% 75% 85% 100% 100%

JUGO 60% 70% 80% 90% 100% 100%
CANTIDADES A VENDER
MERMELADA 68,750 81,250 93,750 106,250 125,000 125,000
JUGO 60,000 70,000 80,000 90,000 100,000 100,000

PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6
INGRESOS EFECTIVOS
Ventas mermelada 1,237,500.00 1,462,500.00 1,687,500.00 1,912,500.00 2,250,000.00 2,250,000.00
Ventas jugo 840,000.00 980,000.00 1,120,000.00 1,260,000.00 1,400,000.00 1,400,000.00
Ventas en efectivo 2,077,500.00 2,442,500.00 2,807,500.00 3,172,500.00 3,650,000.00 3,650,000.00
ingresos por venta de activos 5,000.00 113,500.00
TOTAL INGRESOS 2,077,500.00 2,442,500.00 2,807,500.00 3,177,500.00 3,650,000.00 3,763,500.00

EGRESOS EFECTIVOS
COSTOS DE PRODUCCION
Costo variable mermelada 618,750.00 731,250.00 843,750.00 956,250.00 1,125,000.00 1,125,000.00
Costo variable jugos 450,000.00 525,000.00 600,000.00 675,000.00 750,000.00 750,000.00
Costo variable total 1,068,750.00 1,256,250.00 1,443,750.00 1,631,250.00 1,875,000.00 1,875,000.00
Costo fijo total 260,000.00 260,000.00 260,000.00 260,000.00 260,000.00 260,000.00
Depreciacion de activo fijo 30,750.00 30,750.00 30,750.00 30,750.00 30,750.00 30,750.00
Gastos de venta 140,000.00 140,000.00 140,000.00 140,000.00 140,000.00 140,000.00
Gastos de administracion 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00
Impuestos IVA IT 298,600.00 357,000.00 415,400.00 473,800.00 550,200.00 550,200.00
Gastos financieros 43,750.00 38,426.51 32,437.58 25,700.04 18,120.30 9,593.10
TOTAL EGRESOS 1,921,850.00 2,162,426.51 2,402,337.58 2,641,500.04 2,954,070.30 2,945,543.10

UTILIDAD GRAVABLE 155,650.00 280,073.49 405,162.42 535,999.96 695,929.70 817,956.90

IUE 25% 38,912.50 70,018.37 101,290.60 133,999.99 173,982.42 204,489.22
UTILIDAD NETA 116,737.50 210,055.12 303,871.81 401,999.97 521,947.27 613,467.67
Depreciacion 30,750.00 30,750.00 30,750.00 30,750.00 30,750.00 30,750.00
Valor en libros 405,500.00
Recuperacion de cap de trabajo 177,916.67
INVERSIONES INICIALES
Inversion Fija -550,000.00
Capital de trabajo -110,729.17
INVERSIONES DE OPERACION
Inv de Ampliacion
Incremento del Cap de Trabajo -15,625.00 -15,625.00 -15,625.00 -20,312.50
Inv de reemplazo
Inv fija -40,000.00
FINANCIAMIENTO 350,000.00
AMORTIZACION DE CAPITAL -42,587.92 -47,911.41 -53,900.34 -60,637.88 -68,217.62 -76,744.82
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -310,729.17 89,274.58 177,268.70 265,096.47 311,799.59 484,479.65 1,150,889.52
FUENTES DE FINANCIAMIENTO MONTO PROPORCION COSTO C DESP DE IMP WACC
PROPIOS 310,729.17 47.03% 20% 20% 9.41%
AJENOS 350,000.00 52.97% 12.5% 9.38% 4.97%
TOTAL 660,729.17 100.00% 14.37% Costo de Capital

INDICADORES DE RENTABILIDAD
VAN 1,024,007.59 El VAN es positivo mayor a cero, lo cual hace que el proyecto sea factible debido a
que se generan ganancias.
TIR 65.97% La TIR es positivo mayor al costo de capital, esto demuestra la catibilidad del
proyecto de inversion.
IR 4.30 Por cada peso invertido, el proyecto obtiene ingresos de Bs 4.30, lo cual genera
una utilidad de Bs 3.30
INDICADOR DE LIQUIDEZ
Periodo de recuperacion de la Inversion descontado
PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6
FCN -310,729.17 89,274.58 177,268.70 265,096.47 311,799.59 484,479.65 1,150,889.52
FCND 78,056.49 135,517.24 177,193.45 182,221.87 247,560.72 514,186.98
FCNDA 78,056.49 213,573.73 310,729.17

97,155.43
177,193.45
MESES 0.55 12
MESES 6.58 MESES 0.55

DIAS 0.58 30 2.55 A

DIAS 17

PRID= 2 ANOS, 6 MESES Y 17 DIAS

CUADROS AUXILIARES

DETERMINACION DE LA DEPRECIACION EVALUACION 6

ACTIVO COSTO VU DEPREC VAL EN LIB VAL COMER B-P/V.A.
Terreno 130,000 0 130,000 180,000 50,000
Edificacion 150,000 40 3750 127500 175,000 47,500
Maquinaria 110,000 10 11000 44000 44,000 0
planta de almacenamiento 120,000 20 6000 84000 100,000 16,000
equipo de computacion 40,000 4 10000 0 5,000 5,000 4TO
TOTAL 550,000 30,750 385,500 504,000 113,500 6TO

INVERSION DE REEMPLAZO EVALUACI 2

ACTIVO COSTO VU DEPREC VAL EN LIB VAL COMER B-P/V.A.
equipo de computacion 40,000 4 10000 20000 20,000 0
TOTAL 40,000 10,000 20,000 20,000 0

DETERMINACION DE LOS IMPUESTOS IVA-IT

PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6
VENTAS 2,077,500.00 2,442,500.00 2,807,500.00 3,172,500.00 3,650,000.00 3,650,000.00
DEBITO FISCAL 13% 270,075.00 317,525.00 364,975.00 412,425.00 474,500.00 474,500.00
COMPRAS 260,000.00 260,000.00 260,000.00 260,000.00 260,000.00 260,000.00
CREDITO FISCAL 13% 33,800.00 33,800.00 33,800.00 33,800.00 33,800.00 33,800.00
IMPUESTO IVA POR PAGAR DF-CF 236,275.00 283,725.00 331,175.00 378,625.00 440,700.00 440,700.00
IT 3% 62,325.00 73,275.00 84,225.00 95,175.00 109,500.00 109,500.00
IMPUESTO IVA-IT 298,600.00 357,000.00 415,400.00 473,800.00 550,200.00 550,200.00
DETERMINACION DEL SERVICIO DE LA DEUDA
PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6
saldo pendiente 350,000.00 307,412.08 259,500.66 205,600.32 144,962.44 76,744.82 0.00
tasa de interes 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5% 12.5%
amort de interes 43,750.00 38,426.51 32,437.58 25,700.04 18,120.30 9,593.10
amort de capital 42,587.92 47,911.41 53,900.34 60,637.88 68,217.62 76,744.82
cuota 86,337.92 86,337.92 86,337.92 86,337.92 86,337.92 86,337.92

CUOTA 86337.92

DETERMINACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6
COSTO TOTAL DESEMBOLSABLE 1,328,750.00 1,516,250.00 1,703,750.00 1,891,250.00 2,135,000.00 2,135,000.00
CAPITAL DE TRABAJO 12 110,729.17 126,354.17 141,979.17 157,604.17 177,916.67 177,916.67
INCREMENTO DEL CAP DE TRABAJ 15,625.00 15,625.00 15,625.00 20,312.50 0.00

CASOS ESPECIALES PARA DETERMINACION DEL SERVICIO DE LA DEUDA

con dos periodos de gracia reducida (Se pagan solo intereses, no se amortiza el capital)

PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6
saldo pendiente 350,000.00 350,000.00 350,000.00 276,767.95 194,748.05 102,885.76 0.00
tasa de interes 12% 12% 12% 12% 12% 12%
amort de interes 42,000.00 42,000.00 42,000.00 33,212.15 23,369.77 12,346.29
amort de capital 0.00 0.00 73,232.05 82,019.90 91,862.29 102,885.76
cuota 42,000.00 42,000.00 115,232.05 115,232.05 115,232.05 115,232.05

CUOTA 115232.05

con dos periodos de gracia muerta (No se amortiza ni el capital ni el interes, el interes se capitaliza a la deuda)

PERIODOS 0 1 2 3 4 5 6
saldo pendiente 350,000.00 392,000.00 439,040.00 347,177.71 244,291.95 129,059.90 0.00
tasa de interes 12% 12% 12% 12% 12% 12%
amort de interes 0.00 0.00 52,684.80 41,661.33 29,315.03 15,487.19
amort de capital 0.00 0.00 91,862.29 102,885.76 115,232.05 129,059.90
cuota 0.00 0.00 144,547.09 144,547.09 144,547.09 144,547.09
interes capit 42000 47040

cuota 144547.09