Análisis de la Rentabilidad

con el método Du Pont

EMPRESA: SAJAL S.A.

FECHA: 31/12/2019

DATOS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIER SALDOS MEDIOS DURANTE EL EJERCICIO

Kw

DISPONIBLE 700.00
Efectivo y equivalentes de efectivo 500.00
11 10

Inversiones financieras 200.00 ACTIVO CORRIENTE

exigible 900.00
Cuentas por cobrar comerciales - terceros 600.00
16 12

Cuentas por cobrar diversas - terceros 300.00

EXISTENCIAS - realizable 4,000.00
20-28

Mercaderías 4,000.00
in. Inmv

ACTIVO NO CORRIENTE 19,700.00 ACTIVO NO

Terrenos y construcciones 4,000.00 CORRIENTE +
Otro inmovilizado material 15,000.00
Activos intangibles 500.00
Deprec. Inmovilizado material 200.00
CTAS. POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS RECURSOS SIN
(PROVEEDORES)
600.00
COSTO -
ACTIVO NETO 24,700.00 ACTIVO NETO

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES SALDOS AL FINAL DEL EJERCICIO

VENTAS 250,000.00
CONSUMOS 165,100.00
Compras 165,000.00 Lo que se intenta determinar es la
Variación de existencias 100.00 rentabilidad de los ACTIVOS NETOS
OTROSCOSTOS 75,600.00
(ACTIVO NO CORRIENTE + ACTIVO
CORRIENTE), independientemente de que
Gastos de personal 60,000.00 se haya financiado con recursos propios o
Servicios y suministros 1,600.00 ajenos, para ello se utiliza el RESULTADO
Otros gastos 5,600.00 GLOBAL, producido por los Activos Netos,
que es igual a: +
Gastos por depreciación 400.00
RESULTADO NETO (después de impuestos)
Gastos financieros 3,000.00 + GASTOS FINANCIEROS
Impuesto sobre beneficios 5,000.00 = RESULTADO GLOBAL
RESULTADO NETO 9,300.00
RESULTADO GLOBAL 12,300.00

DATOS
al credito - ciclo operativo - ciclo efectivo
ventas 250,000.00 150000
costo ventas 165,100.00 99060
compras crefdito 50000 50000
 lidad
el método Du Pont Gráfico Du Pont

EMPRESASAJAL S.A.

VENTAS 250

RANTE EL EJERCICIO

ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE + 19,700.00

ACTUACION SOBRE EL BALANCE

EXISTE
5,600.00

NCIAS
4,000.00

ACTIVO
REALIZA
CORRIE
BLE FONDO
NTE
900.00
19,700.00

= FONDO DE 5,600.00 DE
MANIOB
+ RA
MANIOBRA DISPONI
BLE 5,000.00
700.00
600.00
24,700.00

PROVEEDORES
ACTIVO NETO = - 600.00

COMPR
AS
165,000.
00
EL EJERCICIO
VAR.
EXIST.
100.00

e intenta determinar es la
ACTUACION SOBRE LA CUENTA DE RESULTADOS

G.PERS
dad de los ACTIVOS NETOS ONAL
O NO CORRIENTE + ACTIVO 60,000.0
NTE), independientemente de que 0
financiado con recursos propios o
para ello se utiliza el RESULTADO SUMINIS
TROS
L, producido por los Activos Netos, 1,600.00
gual a: + COSTO
ADO NETO (después de impuestos) TOTAL
OTROS 240,700. RESULT
+ GASTOS FINANCIEROS GASTOS 00 ADO
= RESULTADO GLOBAL NETO
5,600.00
9,300.00
DEPREC
IACION
400.00
DATOS
edito - ciclo operativo - ciclo efectivo
GAST.FI
NAN
3,000.00

IMPTO.
RENTA
5,000.00

VENTAS
250,000.00
 VENTAS
250,000.00

GAST.
FINANC.

3,000.00

VENTAS 250

RENTABILIDAD ROTACION % UTILIDAD

DE LA = DE LA X MARGEN
INVERSION INVERSION SOBRE VTAS.

100 x R.
RENTABILIDAD VENTAS
GLOBAL
DE LA = ACTIVO X
VENTAS
INVERSION NETO

INTERPRETACION

Como resultado, vemos que la empresa ha tenido ventas de S/.250,000.00, generando una
de 4.92%.
Observamos la eficiencia de la administración de la empres en la generación de utilidades a
promedio.
Cuanto más grande sea el porcentaje sobre los activos operativos, mejor serán sus utilidade
El margen nos indica la cantidad de utilidades de operación que se obtiene por cada nuevo
La rotación nos señala que los activos de operación son productivos para generar ventas.
La administración de la empresa es eficiente en la generaciún de utilidadesa partir de lo inv
Cuanto más sea el porcentaje que se genere de rendimiento sobre el capital, es mejor.
Gráfico Du Pont ###

250,000.00

ROTACI
ON DE
LA
INVERSI
ON
ACTIVO 10.12
NETO

24,700.0
0

RENTAB
ILIDAD
DE LA
X

INVERSI
ON

RESULT
ADO
GLOBAL

12,300.0
0 UTILIDA
DES
SOBRE
VENTAS
4.92%
 \

250,000.00

RESUMEN

% UTILIDAD
= 10.12 X 4.92% = 49.79 %
SOBRE VTAS.

250,000.00 100 12,300.00 49.79 %

= ### X 250,000.00 =

S/.250,000.00, generando una utilidad sobre sus ventas de

en la generación de utilidades a partir de los activos operativos

ativos, mejor serán sus utilidades.

que se obtiene por cada nuevo sol de ventas
uctivos para generar ventas.
n de utilidadesa partir de lo invertido por los accionistas.
sobre el capital, es mejor.
 saldos - estados financieros al 31 de didiembre del 2019

Gráfico Du Pont
EMPRESA SAJAL S.A.

VENTAS
250,000.00

ACTIVO NO CORRIENTE
ACTUACION SOBRE EL BALANCE

19,700.00
250000
EXISTENCIAS ROTACION
4,000.00 DE LA
10.12
INVERSION
TOTAL 10.12
ACTIVOS 24700
exigible ACTIVO
ACTIVO
900.00 CORRIENTE KW NETO
5,600.00 NETO
FONDO DE
MANIOBRA
24,700.00
DISPONIBLE
700.00
5,000.00

PAS. CTE - PROVEEDORES

- 600.00
RENTABI
LIDAD DE
X LA
INVERSIO
N
COMPRAS
ACTUACION SOBRE LA CUENTA DE RESULTADOS

165,000.00

VAR. EXIST.
100.00

G.PERSONAL
240700

60,000.00

SUMINISTROS
1,600.00
COSTO
TOTAL
240,700.00 RESULTADO
OTROS GASTOS
NETO
5,600.00
9,300.00 RESULTAD
O GLOBAL
12,300.00
DEPRECIACION UTILIDADE
400.00
S SOBRE
VENTAS
4.92%
GAST.FINAN
3,000.00

IMPTO. RENTA
5,000.00

VENTAS
250,000.00
12300
GAST.
FINANC.
4.92
3,000.00
250000
\
 VENTAS
250,000.00

RESUMEN

RENTABILIDAD ROTACION % UTILIDAD

DE LA = DE LA X MARGEN = 10.12 X 4.92% =
INVERSION INVERSION SOBRE VTAS.
49.79

100 x R.
RENTABILIDAD VENTAS 250,000.00 100 12,300.00

%
GLOBAL
DE LA = ACTIVO X
VENTAS
= 24,700.00 X 250,000.00 = 49.79
INVERSION NETO

INTERPRETACION

Como resultado, vemos que la empresa ha tenido ventas de S/.250,000.00, generando una utilidad sobre sus ventas de
de 4.92%.
Observamos la eficiencia de la administración de la empres en la generación de utilidades a partir de los activos operativos
promedio.
Cuanto más grande sea el porcentaje sobre los activos operativos, mejor serán sus utilidades.
El margen nos indica la cantidad de utilidades de operación que se obtiene por cada nuevo sol de ventas
La rotación nos señala que los activos de operación son productivos para generar ventas.
La administración de la empresa es eficiente en la generaciún de utilidadesa partir de lo invertido por los accionistas.
Cuanto más sea el porcentaje que se genere de rendimiento sobre el capital, es mejor.
 saldos - estados financieros al 31 de didiembre del 2019
LOS CONDES SAC
ANALISIS DEL CICLO OPERATIVO Y CICLO DEL EFECTIVO
Presenta la siguiente imformacion: Datos del Estado de Ganan
saldo inicial 17,000 Ventas al Credito
Existencias
Saldo Final 4,000 Costo de Ventas
saldo inicial 24,900 Compras al Credito
Ctas x Cobrar comer
Saldo final 900
saldo inicial 9,900
Ctas x Pagar comer
Saldo final 600

1º Determinacion del promedio de cada una de las cuentas

PROMEDIO C/ CTA = Saldo Inicial + Saldo final
2
= 17,000.00 4,000 = 10,500.00
pr. Existencias
2
= 24,900 900 = 12,900.00
pr. Cuentas por cobrar
2
= 9,900 600 = 5,250.00
pr. Cuentas por pagar
2

2º Determinacion de los ratios del Ciclo Operativo

numero veces al año
Costo de Ventas
=
Promedio de Existencia
Rotacion de Exist. 9.43
99,060 =
=
10,500
1
numero dias al año
360 dias
Periodo de Exist. =
Rotacion de Exist.
Periodo de Exist. = 360 = 38
9.43
numero veces al año
ventas al credito
=
pr Ctas por Cobrar
Rot de ctas por cobrar
150,000 = 11.63
=
12,900
2 numero dias al año
360 dias
=
Rotacion Ctas por Cob.
Perio. Ctas por Cob.
=
360 = 31
11.63

Ciclo Operativo=Per. de Existencia + Per. de Cobranza

38 (+) 31 = 69

3º Determinar los Ratios del Ciclo Efectivo

Compra a Credito
= Promedio de Ctas por Pagar
Rot. Ctas por Pagar
50,000 = 9.5
= 5,250

360 dias
= Rot. Ctas por Pagar
Per. Ctas por Pagar
360 = 38
= 9.5

4º Ciclo del Efectivo

 Ciclo Efectivo=Ciclo Operativo - Periodo de Ctas por Pagar
69 38 = 31.3

vos operativos
embre del 2019

ECTIVO
atos del Estado de Ganancias y Perdidas
as al Credito 150,000
o de Ventas 99,060
pras al Credito 50,000

Es el promedio anual de las existencias

son utilizables para una empresa
Es el promedio anual de las ventas de una empresa

Es el promedio anual de las compras de una empresa

La cantidad de veces al año

Se entiende como la prolongacion de tiempo que se

requiere de existencias de la primera compra a la segunda

Las veces que genera liquidez la empresa

Los dias al año que se realiza la transaccion

Transcurren la cantidad de dias

despues que se adquiere
hasta que se vendieron y se cobran

Es el numero de veces que los

activos rotan en el periodo
respecto a las ventas

Los dias al año que se realizan las transacciones

La empres tiene tiene un ciclo de efectivo de -24.9 dias

al año transcurridos desde que se paga la mercaderia
hasta que se cobra