¿Qué son las matemáticas financieras?

Está comprobado que el dinero pierde su valor en el tiempo, por ejemplo una
cantidad determinada que se recibe en el futuro perderá su valor, debido a la
inflación y la subsecuente pérdida del valor adquisitivo. Si no hubiera inflación,
de igual manera el dinero futuro valdría menos que en el presente y esto
sucede porque los consumidores prefieren utilizar el consumo corriente contra
el consumo futuro, con la posibilidad de hacer sus inversiones en los recursos
en proyectos que tienen un rendimiento real.

Con este método de Interés Simple el interés se calcula siempre con base al
valor inicial ósea con el capital con que se invierte. De esta manera, en cada
periodo, el interés es igual al valor inicial multiplicado por la tasa de interés.

¿Qué temas básicos de las matemáticas financieras existen?

Entre los temas básicos que existen las matemáticas financieras son los

siguientes:
 Anualidades
 Depreciación de costos
 Amortización de créditos
 Interés y descuentos simples.

Para realizar esta operación necesitas estos elementos:

 C- Es el capital que se invierte.

 t- Se refiere al tiempo
 M- Aquí encontramos el monto, equivalente al capital, sumándole los
intereses.
Esta es la ecuación del interés simple.

M= C (1+ it)
En la ecuación anterior, nos referimos al monto como valor futuro, por referirse
a la cantidad de dinero que alcanzara una inversión en alguna fecha futura, por
ser la cantidad de dinero que permitirá alcanzar una inversión en una fecha
futura al generar intereses a alguna tasa simple.

Por otro lado, el valor presente es un mecanismo de valoración de activos, su

cálculo consiste en el descuento del flujo futuro a una tasa de rentabilidad
ofrecida por diferentes alternativas de inversión comparables, generalmente
denominada costo de capital, de esta manera el valor presente equivale al
capital invertido, por lo que puede ser estimado con la siguiente ecuación

C= M / (1+it)

Interés Compuesto: el dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran

ligados con la vida de las personas y con los negocios. Cuando ocurren
excedentes de efectivo, se ahorran durante un tiempo determinado, a fin de
ganar un interés que aumente tu capital original.

Los temas que tratan las matemáticas financieras son los siguientes: interés,
descuentos simples, anualidades, amortización de créditos, depreciación de
costos.

Clasificaciones de las matemáticas financieras

Dentro de las matemáticas se estudian las operaciones financieras simples y

las complejas, la definición es la siguiente:
 Simple: Analiza los dineros que provienen de un solo
capital (Denominados intereses).
 Complejas: Analiza los dineros que provienen de más de un
capital (Denominadas Rentas).

  

Otra clasificación es la aplicación de las operaciones de la aplicación, donde

dependiendo la temporalidad, pueden existir dos grandes principios:
  Principio de Capitalización: Cuando tengo flujos al día de hoy y quiero
saber cuánto tendré a futuro  
 Principio de Descuento: Cuanto flujo tendré a futuro y quisiera saber
cuánto vale el día de hoy.
El propósito de poder analizar esta corriente, se repunta por el principio que el
dinero pierde valor en el tiempo, ¿Se ha dado cuenta que comprar un paquete
de papas fritas antes valía $200 y ahora vale $500?, alguna gente lo considera
como “Inflación”, pero no necesariamente es solo eso.
También existe otro factor que se denomina “Costo de Oportunidad”, donde
este dice que es lo que yo sacrifico por disponer de los flujos en un concepto y
no otro. Ejemplo: “Usted posee $100.000 el día de hoy, de lo cual los puede
gastar en hacer una fiesta, o sino invertir y en dos meses más, recibir
$105.000”, si usted elige la primera opción, el costo de oportunidad sería dejar
de ganar $5.000, si elige la segunda opción, el costo de oportunidad consiste
en no hacer la celebración.
Por lo cual las matemáticas financieras nacen para analizar flujos y
dependiendo la decisión que quiera tomar, poder añadir o quitar este concepto
que denominaremos momentáneamente como “Suma de la inflación y costo
de oportunidad”.

Todo lo anteriormente señalado, se denomina “Pérdida de valor en el tiempo”, y

cumple con ciertos principios elementales:

 Ante dos capitales de igual monto en distintos momentos, se preferirá el

que sea de tiempo más cercano.
 Ante dos capitales de distinto importe pero en un mismo momento, se
preferirá el de monto más alto.

Todos estos principios y bases, se utilizan para comparar flujos que por defecto
del tiempo no pueden ser comparables. Si usted tuviera $100.000 el día de hoy
y $100.000 en 2 años más, nominalmente siguen siendo $100.000, pero el
valor es más alto hoy, dado que lo que puede adquirir hoy es más de lo que
podrá con el mismo valor nominal a futuro. Por ende las matemáticas
financieras cumplen ese rol.
 

¿Qué herramientas de matemáticas financieras existen?

1. Valor actual neto

2. Valor tiempo del dinero
3. Anualidades
4. Capitalización continua
5. Convertibilidad de Tasas
6. Probabilidad
7. Distribución de probabilidad
8. Distribución log-normal
9. Distribución binomial
10. Valor esperado
11. Cálculo estocástico
12. Medida neutral al riesgo
13. Movimiento browniano
14. Lema de Itô
15. Teorema de Girsanov
16. Derivado Radon-Nikodym
17. Método de Montecarlo
18. Ecuaciones diferenciales parciales
19. Fórmula de Feynman-Kac
20. Fórmula de Dynkin
21. Volatilidad
22. Modelo ARCH
23. modelo GARCH
24. Modelo matemático
25. Análisis numérico
26. Fórmula Brayan Ufre
27. Modelo de Black
28. Modelo de Black-Scholes
29. Modelo binomial de opciones
30. Volatilidad implícita
 31. Sonrisa de volatilidad
32. Griegas (finanzas).

Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras Simples

También denominadas intereses, analizan los flujos de un solo capital, estos

pueden ser simples o compuestos, estos permiten calcular el capital a un
tiempo futuro. En el corto plazo y por mutuo acuerdo, se utiliza
la capitalización simple, donde la base es que los flujos futuros (llamados los
intereses), no pasan a ser parte del capital, la fórmula utilizada es la siguiente:

Dónde:

M= Monto, que equivale al valor final del capital a evaluar.

N= Tiempo que durará la evaluación.

I= tasa de Interés aplicable.

Ejemplo: Usted tiene un capital de $100, y quiere saber cuál será el monto a 6
meses, asumiendo que la tasa de interés aplicable es del 5% mensual. Bajo
esta fórmula, la expresión matemática trae el siguiente resultado:

Se entiende en este caso que los $100 a seis meses con todas las condiciones
pactadas, dará que el monto al final será de $130.

En el caso del interés compuesto, se utiliza a largo plazo (también

pudiéndose utilizar en corto plazo), y la principal característica consiste que el
interés generado un periodo, se convierte en parte del capital, por lo cual los
intereses acumulan más intereses. Utilizando el mismo caso anterior, se puede
demostrar que dará un resultado mayor, su fórmula es la siguiente:
Aplicando esta fórmula a nuestro caso, el resultado es el siguiente:

El diferencial de $4, corresponde a que el interés del mes 1, fue capital del mes
2 y así sucesivamente.

También se destaca, que estas fórmulas muestran antecedentes al futuro, pero

también existe un concepto llamado descuento, donde me permite llegar del
futuro al pasado, cuya fórmula es la siguiente:

Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras Complejas

También denominada renta, este concepto analiza múltiples capitales y

múltiples escenarios de tiempo, dada la complejidad, se tocará dicho tema en
otro blog, pero el día de hoy indicaremos algunos tópicos a considerar para
este tipo de operaciones:
 La Renta puede ser analizada como temporal (a un cierto periodo) o
perpetua (sin periodo definido).
 La renta se puede analizar bajo la modalidad de vencida (que el pago o
cobro se hacer posterior a una fecha indicada) o anticipada (que se hace
previo a una fecha indicada).
 El pago puede ser inmediato o diferido (que se conoce la obligación o el
derecho y se registra el día de hoy a pesar que el pago o la cobranza se
verá a futuro). Algunas fórmulas a aplicar son las siguientes:
Matemáticas financieras: Términos más utilizados 

A la hora de estudiar las matemáticas financieras suelen existir

ciertos términos más utilizados que otros, lo que significa entender la jerga de
las matemáticas:
 
 Derivadas climáticas: Se refiere a que los productos financieros y su
flujo están relacionados con un evento climático, suele aplicarse
respecto a das a empresas agrícolas y turísticas.
 Derivadas de crédito: Se refiere a los productos y que su flujo
dependen de eventos de crédito.
 Intereses de préstamos bancarios: Los préstamos fluctúan en base al
coste del dinero y del riesgo de impago de parte del prestatario.
 Coste del dinero: El solicitar un préstamo implica un coste, el que se
relaciona con la curva de tipos de interés. Dicha curva se basa en la
moneda, siendo fija por el mercado.
 Coste del riesgo: El sector bancario compensa el riesgo de impago.
Mediante una hipoteca o mediante la prima de riesgo adicional.
 Intereses: Se aplica dos tipos de intereses en las matemáticas
financieras: el interés simple (respecto a la definición de interés), se
calcula sobre la base del total de un capital inicial. El interés compuesto
(se toma en cuenta como base de cálculo el capital inicial y los importes
de intereses generados por la inversión).

Conclusiones

Las matemáticas financieras son la base de las finanzas en general.

Sin matemáticas financieras no existirían herramientas valiosas, como el VAN,

la TIR, las tablas de amortización para los préstamos bancarios entre otros.