MATEMATICA FINANCIERA
¿Qué son las matemáticas financieras?
Está comprobado que el dinero pierde su valor en el tiempo, por ejemplo, una cantidad
determinada que se recibe en el futuro perderá su valor, debido a la inflación y la
subsecuente pérdida del valor adquisitivo. Si no hubiera inflación, de igual manera el
dinero futuro valdría menos que en el presente y esto sucede porque los consumidores
prefieren utilizar el consumo corriente contra el consumo futuro, con la posibilidad de
hacer sus inversiones en los recursos en proyectos que tienen un rendimiento real.
Con este método de Interés Simple, el interés se calcula siempre con base al valor
inicial. O sea, con el capital con que se invierte.
De esta manera, en cada periodo, el interés es igual al valor inicial multiplicado por la
tasa de interés.
“El interés es igual al valor inicial multiplicado por la tasa de interés”
¿Qué temas básicos de las matemáticas financieras existen?
Entre los temas básicos que existen, las matemáticas financieras son los siguientes:
Anualidades
Depreciación de costos
Amortización de créditos
Interés y descuentos simples
Para realizar esta operación necesitas estos elementos:
C- Es el capital que se invierte.
t- Se refiere al tiempo
M- Aquí encontramos el monto, equivalente al capital, sumándole los intereses.
Esta es la ecuación del interés simple.
M= C (1+it)
En la ecuación anterior, nos referimos al monto como valor futuro, por referirse a la
cantidad de dinero que alcanzará una inversión en alguna fecha futura, por ser la
cantidad de dinero que permitirá alcanzar una inversión en una fecha futura al generar
intereses a alguna tasa simple.
Por otro lado, el valor presente es un mecanismo de valoración de activos, su cálculo
consiste en el descuento del flujo futuro a una tasa de rentabilidad ofrecida por
diferentes alternativas de inversión comparables, generalmente denominada costo de
capital, de esta manera el valor presente equivale al capital invertido, por lo que puede
ser estimado con la siguiente ecuación.
C= M / (1+ it)
Interés Compuesto: el dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran ligados
con la vida de las personas y con los negocios. Cuando ocurren excedentes de efectivo,
se ahorran durante un tiempo determinado, a fin de ganar un interés que aumente tu
capital original.
Los temas que tratan las matemáticas financieras son los siguientes: interés, descuentos
simples, anualidades, amortización de créditos, depreciación de costos.
CLASIFICACIONES DE LAS MATEMÁTICAS FINANCIERAS
CLASIFICACIONES DE LAS
MATEMÁTICAS
FINANCIERAS
Dentro de
las matemáticas se
estudian las operaciones
financieras simples y
las complejas
SIMPLE COMPLEJAS
Analiza los dineros que Analiza los dineros que
provienen de un solo provienen de más de un
capital (Denominados capital (Denominadas
intereses). Rentas).
¿Qué herramientas de matemáticas financieras existen?
Valor actual neto
Valor tiempo del dinero
Anualidades
Capitalización continua
Convertibilidad de Tasas
Probabilidad
Distribución de probabilidad
Distribución log-normal
Distribución binomial
Valor esperado
Cálculo estocástico
Medida neutral al riesgo
Movimiento browniano
Lema de Itô
Teorema de Girsanov
Derivado Radon-Nikodym
Método de Montecarlo
Ecuaciones diferenciales parciales
Fórmula de Feynman-Kac
Fórmula de Dynkin
Volatilidad
Modelo ARCH
modelo GARCH
Modelo matemático
Análisis numérico
Fórmula Brayan Ufre
Modelo de Black
Modelo de Black-Scholes
Modelo binomial de opciones
Volatilidad implícita
Sonrisa de volatilidad
Griegas (finanzas)
Operaciones financieras simples y complejas
La ingeniería financiera se basa en la creación de productos más sofisticados para la
solución de problemas con un mayor beneficio. Asimismo, pueden registrar operaciones
con un solo instrumento o a través de la combinación de algunos de ellos, a esto es lo
que denominamos operaciones simples y complejas.
Entre las operaciones simples se encuentran:
• Forwards
• Futuros
• Opciones
• Swaps.
Las operaciones complejas incluyen la combinación de diversos instrumentos, por
ejemplo:
• La cobertura contra las tasas de interés con un swap, lo que le permite pasar de tasas
de interés fijas a variables y viceversa.
• Aplazamiento de los flujos monetarios: Con el fin de que las empresas cuenten con
una mayor cantidad de flujo de efectivo cuando lo requieran, por lo que puede adelantar
o atrasar esa generación de efectivo, acorde a sus necesidades de liquidez y fiscales.
• Aumento de la liquidez: En condiciones adversas del mercado, se pueden realizar
operaciones con opciones, las cuales se ejercerán sólo si el mercado le resulta favorable,
lo que le permitirá a una empresa tener mayor liquidez en el presente y una mínima
reducción de las ganancias futuras.
• Leasing: Cuando se tienen problemas de liquidez o solvencia, las empresas pueden
vender algunos de sus activos para que sean arrendados.
CONCLUSION
Las matemáticas financieras es una herramienta que permite entender el valor del dinero
en el tiempo y, en este orden de ideas, aspectos financieros como el valor presente, el
valor futuro, el interés simple, el interés compuesto, la inflación, la tasa de interés real,
el costo de los créditos y la formulación y evaluación financiera de proyectos
