Matemáticas Financieras: definición, formulas

y ejemplos
El presente blog tiene como objetivo hablar de las matemáticas financieras, se entiende por
ello, una rama de las matemáticas que estudia las variaciones cuantificables que se producen
en los capitales (aportes en dinero) financieros durante el transcurso del tiempo. Las
matemáticas financieras es la rama de las matemáticas que se encarga del estudio de las
operaciones financieras, en donde se intercambian flujos de dinero que pueden sufrir
variaciones cuantitativas en el tiempo. Esto se debe a que el capital, gracias al tiempo que
pasa depósito genera intereses.

¿Qué son las matemáticas financieras?

Está comprobado que el dinero pierde su valor en el tiempo, por ejemplo una cantidad
determinada que se recibe en el futuro perderá su valor, debido a la inflación y la subsecuente
pérdida del valor adquisitivo. Si no hubiera inflación, de igual manera el dinero futuro valdría
menos que en el presente y esto sucede porque los consumidores prefieren utilizar el
consumo corriente contra el consumo futuro, con la posibilidad de hacer sus inversiones en
los recursos en proyectos que tienen un rendimiento real.

Con este método de Interés Simple el interés se calcula siempre con base al valor inicial ósea
con el capital con que se invierte. De esta manera, en cada periodo, el interés es igual al valor
inicial multiplicado por la tasa de interés.

 
Para realizar esta operación necesitas estos elementos:
 C- Es el capital que se invierte.
 t- Se refiere al tiempo
 M- Aquí encontramos el monto, equivalente al capital, sumándole los intereses.

Esta es la ecuación del interés simple.

M= C (1+ it)

En la ecuación anterior, nos referimos al monto como valor futuro, por referirse a la cantidad
de dinero que alcanzara una inversión en alguna fecha futura, por ser la cantidad de dinero
que permitirá alcanzar una inversión en una fecha futura al generar intereses a alguna tasa
simple.

Por otro lado, el valor presente es un mecanismo de valoración de activos, su cálculo consiste
en el descuento del flujo futuro a una tasa de rentabilidad ofrecida por diferentes alternativas
de inversión comparables, generalmente denominada costo de capital, de esta manera el valor
presente equivale al capital invertido, por lo que puede ser estimado con la siguiente ecuación

C= M / (1+it)
Interés Compuesto: el dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran ligados con la
vida de las personas y con los negocios. Cuando ocurren excedentes de efectivo, se ahorran
durante un tiempo determinado, a fin de ganar un interés que aumente tu capital original.

Los temas que tratan las matemáticas financieras son los siguientes: interés, descuentos
simples, anualidades, amortización de créditos, depreciación de costos.

 
Clasificaciones de las matemáticas financieras
Dentro de las matemáticas se estudian las operaciones financieras simples y
las complejas, la definición es la siguiente:
 Simple: Analiza los dineros que provienen de un solo capital (Denominados
intereses).
 Complejas: Analiza los dineros que provienen de más de un capital (Denominadas
Rentas).

Otra clasificación es la aplicación de las operaciones de la aplicación, donde dependiendo la

temporalidad, pueden existir dos grandes principios:

 Principio de Capitalización: Cuando tengo flujos al día de hoy y quiero saber cuánto
tendré a futuro  
 Principio de Descuento: Cuanto flujo tendré a futuro y quisiera saber cuánto vale el
día de hoy.
El propósito de poder analizar esta corriente, se repunta por el principio que el dinero pierde
valor en el tiempo, ¿Se ha dado cuenta que comprar un paquete de papas fritas antes valía
$200 y ahora vale $500?, alguna gente lo considera como “Inflación”, pero no
necesariamente es solo eso. También existe otro factor que se denomina “Costo de
Oportunidad”, donde este dice que es lo que yo sacrifico por disponer de los flujos en un
concepto y no otro. Ejemplo: “Usted posee $100.000 el día de hoy, de lo cual los puede
gastar en hacer una fiesta, o sino invertir y en dos meses más, recibir $105.000”, si usted
elige la primera opción, el costo de oportunidad sería dejar de ganar $5.000, si elige la
segunda opción, el costo de oportunidad consiste en no hacer la celebración. Por lo cual las
matemáticas financieras nacen para analizar flujos y dependiendo la decisión que quiera
tomar, poder añadir o quitar este concepto que denominaremos momentáneamente
como “Suma de la inflación y costo de oportunidad”.

Todo lo anteriormente señalado, se denomina “Pérdida de valor en el tiempo”, y cumple con

ciertos principios elementales:

 Ante dos capitales de igual monto en distintos momentos, se preferirá el que sea de
tiempo más cercano.
 Ante dos capitales de distinto importe pero en un mismo momento, se preferirá el de
monto más alto.

Todos estos principios y bases, se utilizan para comparar flujos que por defecto del tiempo no
pueden ser comparables. Si usted tuviera $100.000 el día de hoy y $100.000 en 2 años más,
nominalmente siguen siendo $100.000, pero el valor es más alto hoy, dado que lo que puede
adquirir hoy es más de lo que podrá con el mismo valor nominal a futuro. Por ende las
matemáticas financieras cumplen ese rol.
  

Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras Simples

También denominadas intereses, analizan los flujos de un solo capital, estos pueden ser
simples o compuestos, estos permiten calcular el capital a un tiempo futuro. En el corto plazo
y por mutuo acuerdo, se utiliza la capitalización simple, donde la base es que los flujos
futuros (llamados los intereses), no pasan a ser parte del capital, la fórmula utilizada es la
siguiente:

Dónde:

M= Monto, que equivale al valor final del capital a evaluar.

N= Tiempo que durará la evaluación.

I= tasa de Interés aplicable.

Ejemplo: Usted tiene un capital de $100, y quiere saber cuál será el monto a 6 meses,
asumiendo que la tasa de interés aplicable es del 5% mensual. Bajo esta fórmula, la expresión
matemática trae el siguiente resultado:

Se entiende en este caso que los $100 a seis meses con todas las condiciones pactadas, dará
que el monto al final será de $130.

En el caso del interés compuesto, se utiliza a largo plazo (también pudiéndose utilizar en

corto plazo), y la principal característica consiste que el interés generado un periodo, se
convierte en parte del capital, por lo cual los intereses acumulan más intereses. Utilizando el
mismo caso anterior, se puede demostrar que dará un resultado mayor, su fórmula es la
siguiente:

Aplicando esta fórmula a nuestro caso, el resultado es el siguiente:

El diferencial de $4, corresponde a que el interés del mes 1, fue capital del mes 2 y así
sucesivamente.

También se destaca, que estas fórmulas muestran antecedentes al futuro, pero también existe
un concepto llamado descuento, donde me permite llegar del futuro al pasado, cuya fórmula
es la siguiente:
  

Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras Complejas

También denominada renta, este concepto analiza múltiples capitales y múltiples escenarios
de tiempo, dada la complejidad, se tocará dicho tema en otro blog, pero el día de hoy
indicaremos algunos tópicos a considerar para este tipo de operaciones:
 La Renta puede ser analizada como temporal (a un cierto periodo) o perpetua (sin
periodo definido).
 La renta se puede analizar bajo la modalidad de vencida (que el pago o cobro se hacer
posterior a una fecha indicada) o anticipada (que se hace previo a una fecha indicada).
 El pago puede ser inmediato o diferido (que se conoce la obligación o el derecho y se
registra el día de hoy a pesar que el pago o la cobranza se verá a futuro). Algunas
fórmulas a aplicar son las siguientes:
Matemáticas Financieras: Conclusiones
 Las matemáticas financieras son la base de las finanzas en general.
 Sin matemáticas financieras no existirían herramientas valiosas, como el VAN, la
TIR, las tablas de amortización para los préstamos bancarios entre otros.