Balance General Inicial

( $ millones)
Activos Pasivos
Disponible $9 Obligaciones Financieras $ 15
Activos fijos 18
Activos Diferidos 3 Patrimonio $ 15
Total $ 30 Total $ 30
 Cuadro de Inversiones $ Millones
Item Fuentes
Propias Crédito Total
Capital de Trabajo $9 9
Maquinaria $3 15 18
Diferidos $3 3
Total $ 15 $ 15 $ 30
Monto 15
Plazo 3
Tasa 20%

Cuadro de Amortización del Crédito $( millones)

Periodo Saldo Abono Interés Pago Total
0 15
1 10 5 3 8
2 5 5 2 7
3 0 5 1 6
 CUADRO DE AMORTIZACIÓN DIFERIDA

ITEM
Acivos Diferidos $ (millones) 3
Años 3
Amortizacion Diferida Anual $(millones) 1
HORIZONTE OPERACIONAL 3

CUADRO DE DEPRECIACION Y VALOR RESIDUAL

$( millones)
Costo de Valor a Depreciacion Valor de
Vida Útil
Activo Activo Depeciar Anual Rescate

Maquinaria 18 3 18 6 0

Total 18 18 6 0

Valor de Residual = ( No. Años que hacen falta por Depreciar x Depreciación anual )

No. Años que hacen falta por Depreciar = Vida Util - Horizonte Operativo
 Cuadro de Producción y Venta

Periodo 0 1 2 3
Cap. De Producción (Miles Unid.) 100 100 100
Cap.Utilizada (%) 70% 80% 100%
Producción ( Miles Unidades) 70 80 100
Precio Unitario ($) 1,000 1,000 1,000
Ventas ( $ millones ) 70 80 100
Flujo de Caja del Inversionista
Instalacion Operación/ Liquidación
0 1 2 3
Datos Básicos
Cap. De Producción (Miles Unid.) 100 100 100
Cap.Utilizada (%) 70% 80% 100%
Ventas ( Miles Unidades) 70 80 100
Precio Unitario ($) 1,000 1,000 1,000
Costo Variable Unitario ($) 700 700 700
Flujo de Operación ( $ Millones)
Ventas ($ Millones) 70 80 100
Costo Variable 49 56 70
Costo Fijo 10 10 10
Intereses 3 2 1
Depreciación 6 6 6
Gastos preoperativos 1 1 1
Utilidad Gravable 1.0 5.0 12.0
Impuesto 40% 0.40 2.00 4.80
Utilidad Neta 0.60 3.00 7.20
Mas Depreciación 6 6 6
Mas Amortización diferida 1 1 1
Total Flujo de Operación 7.60 10.00 14.20

Flujo de Inversión (Millones $)

Maquinaria -3
Capital de Trabajo -9
Diferidos -3
Amortización del Crédito -5 -5 -5
Valor residual 0
Recuperación del Capital de Trabajo 9
Total Flujo de Inversión -15 -5 -5 4
Flujo Neto de Caja -15 2.6 5 18.2

TIR 23.6%
VPN

Flujo de Caja del Proyecto

Instalacion Operación/ Liquidación
0 1 2 3
Datos Básicos
Cap. De Producción (Miles Unid.) 100 100 100
Cap.Utilizada (%) 70% 80% 100%
Ventas ( Miles Unidades) 70 80 100
Precio Unitario ($) 1,000 1,000 1,000
Costo Variable Unitario ($) 700 700 700
Flujo de Operación
Ventas ($ Millones) 70.00 80.00 100.00
Costo variable ($ millones) 49.00 56.00 70.00
Costo Fijo 10.00 10.00 10.00
Intereses
Depreciación 6.00 6.00 6.00
Gastos preoperativos 1.00 1.00 1.00
Utilidad Gravable 4.00 7.00 13.00
Impuesto 40% 1.60 2.80 5.20
Utilidad Neta 2.40 4.20 7.80
Mas Depreciación 6.00 6.00 6.00
Mas Amortización diferida 1.00 1.00 1.00
Total Flujo de Operación 9.40 11.20 14.80

Flujo de Inversión
Maquinaria -18
Capital de Trabajo -9
Gastos Preoperativos -3
Amortización del Crédito
Valor residual 0
Recuperación del Capital de Trabajo 9
Total Flujo de Inversión -30 0 0 9
Flujo Neto de Caja -30 9.4 11.2 23.8

TIR 18.88%
VPN

0 1 2 3
Flujo Neto de Caja del Inversionista -15 2.6 5 18.2
Flujo Neto de Caja -30 9.4 11.2 23.8
 0 1 2 3
FNC -$ 1,000,000 $ 500,000 $ 500,000 $ 500,000

Tasa de descuento 10.00%

TIR 23.38%
VPN $243,426.00
R (B/C) $1.24

VP + $1,243,426
VP- $1,000,000
 Proyecto 0 1 2 3

A -2,000 500 500 500

B -2,000 500 1,800 0
C -2,000 1,800 500 0
Tasa de descuento 10%
PRI VPN (10%)

-$756.57
-$57.85
$49.59