Ren ngel Umaa 12/21/2016

MAP-111 Curso: Formulacin y Evaluaci

Cuadro 1. Inversiones

Inversiones Valor ($)

Terrenos $ 70,000.00
Obras civiles $ 120,000.00
Equipos:
Equipo A $ 200,000.00
Equipo B $ 50,000.00
Equipo C $ 110,000.00
Total de inversin $ 550,000.00

Cuadro 3: Flujo de Caja Inicial

Ao 1
Progr. Prod. (%) 60
Produccin (u) 3,000
Ventas ($) 240,000
Costo Var. ($) 60,000
Costo Fijo ($) 40,000

Cuadro 4: Depreciacin de Activos

Inversiones Costo ($)

Obras civiles 120,000
Terrenos 70,000
Equipo A 200,000
Equipo B 50,000
Equipo C 110,000
Total depreciacin por ao

Cuadro 5: Capital de Trabajo

Capital de Trabajo ao 1:
Activo Circulante ($): 30% ventas
Pasivo Circulante ($): 25% costos operativos

Capital de Trabajo ($) = Act.C.- Pas. C

Cuadro 6: Cuenta de Resultados

CONCEPTO 1
Ventas 240,000
Comisiones sobre Ventas (13%) 31,200
INGRESO NETO (1) 208,800
Costos Operativos 100,000
Costos Variables 60,000
Costo fijo 40,000
Costo No operat. 43,167
Depreciacin 43,167
UTILIDAD BRUTA 65,633
Impuestos a utilidades(25%) 16,408

Cuadro 7: Flujo de Caja del Proyecto de Inversin

Ao 0
Inversin -550,000
Capital de Trabajo
Ingresos
Costos Operat.
Impuestos a utilidades
Valor Desecho Activos
Flujo Neto -550,000

CON FINANCIAMIENTO

Cuadro 8. Informacin financiera

Inversiones Valor ($)

Inversin en activos fijos $ 550,000.00
% Prstamo sobre inversin 60%
Prestamo (P) $ 330,000.00
Inters (i) 13%
Aos (n) 5.00
Cuota (C) -$93,823.80
Cuadro 9: Pagos de Deuda
Ao Deuda o Saldo
1 330,000
2 279,076
3 221,532
4 156,508
5 83,030

Cuadro 10: Cuenta de Resultados con Financiamiento

CONCEPTO 1
Ventas 240,000
Comisiones sobre Ventas (13%) 31,200
INGRESO NETO (1) 208,800
Costos Operativos 100,000
Costos Variables 60,000
Costo fijo 40,000
Costo No operat. 86,067
Depreciacin 43,167
Costo financiero (intereses) 42,900
UTILIDAD BRUTA 22,733
Impuestos a utilidades(25%) 5,683

Cuadro 7: Flujo de Caja del Proyecto de Inversin

Ao 0
Inversin -550,000
Capital de Trabajo
Ingresos
Costos Operat.
Impuestos a utilidades
Valor Desecho Activos
Flujo Neto -550,000
Prstamo o Deuda $ 330,000.00
Amortizacin
Costo Financiero (intereses)
Flujo del Accionista -220,000
 FLUJOS DE CAJA - CASO LA MUEBL
12/21/2016

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Vida util (aos)

30.00

10.00
5.00
12.00

2 3
80 100
4,000 5,000
320,000 400,000
80,000 100,000
40,000 40,000

V. U. (aos) Dep. ao ($)

30 4,000

10 20,000
5 10,000
12 9,167
43,167

% Ao 1
30% 240,000
25% 100,000

2 3
320,000 400,000
41,600 52,000
278,400 348,000
120,000 140,000
80,000 100,000
40,000 40,000
43,167 43,167
43,167 43,167
115,233 164,833
28,808 41,208

1 2

-47,000 0
208,800 278,400
-100,000 -120,000
-16,408 -28,808

45,392 129,592
Cuota Intereses
93,824 42,900
93,824 36,280
93,824 28,799
93,824 20,346
93,824 10,794

2 3
320,000 400,000
41,600 52,000
278,400 348,000
120,000 140,000
80,000 100,000
40,000 40,000
79,447 71,966
43,167 43,167
36,280 28,799
78,953 136,034
19,738 34,009

1 2

-47,000 0
208,800 278,400
-100,000 -120,000
-5,683 -19,738

56,117 138,662

-50,924 -57,544
-42,900 -36,280
-37,707 44,838
E CAJA - CASO LA MUEBLERA

Cuadro 2. Datos Generales

Descripcin Datos
Vida util (aos) 10
Cantidad a vender al 100% (u/ao) 5000
Precio de venta ($/u) $ 80.00
Costo variable ($/u) $ 20.00
Costo fijo ($/ao) $ 40,000.00
Comisiones sobre ventas 13%
Impuestos a las utilidades 13%

4 5 6
100 100 100
5,000 5,000 5,000
400,000 400,000 400,000
100,000 100,000 100,000
40,000 40,000 40,000

V. Desecho
Ao 5 Ao 10
100,000 80,000
70,000
20,000
10,000
0
Valor de desecho 180,000

72,000
 25,000
47,000

4 5 6
400,000 400,000 400,000
52,000 52,000 52,000
348,000 348,000 348,000
140,000 140,000 140,000
100,000 100,000 100,000
40,000 40,000 40,000
43,167 43,167 43,167
43,167 43,167 43,167
164,833 164,833 164,833
41,208 41,208 41,208

3 4 5

0 0 0
348,000 348,000 348,000
-140,000 -140,000 -140,000
-41,208 -41,208 -41,208

166,792 166,792 166,792

Amortizacin
50,924
57,544
65,025
73,478
83,030

4 5 6
400,000 400,000 400,000
52,000 52,000 52,000
348,000 348,000 348,000
140,000 140,000 140,000
100,000 100,000 100,000
40,000 40,000 40,000
63,513 53,961 43,167
43,167 43,167 43,167
20,346 10,794 0
144,487 154,039 164,833
36,122 38,510 41,208

3 4 5

0 0 0
348,000 348,000 348,000
-140,000 -140,000 -140,000
-34,009 -36,122 -38,510

173,991 171,878 169,490

-65,025 -65,025 -73,478

-28,799 -20,346 -10,794
80,168 86,508 85,218
7 8 9 10
100 100 100 100
5,000 5,000 5,000 5,000
400,000 400,000 400,000 400,000
100,000 100,000 100,000 100,000
40,000 40,000 40,000 40,000
7 8 9 10
400,000 400,000 400,000 400,000
52,000 52,000 52,000 52,000
348,000 348,000 348,000 348,000
140,000 140,000 140,000 140,000
100,000 100,000 100,000 100,000
40,000 40,000 40,000 40,000
43,167 43,167 43,167 43,167
43,167 43,167 43,167 43,167
164,833 164,833 164,833 164,833
41,208 41,208 41,208 41,208

6 7 8 9 10

0 0 0 0 47,000
348,000 348,000 348,000 348,000 348,000
-140,000 -140,000 -140,000 -140,000 -140,000
-41,208 -41,208 -41,208 -41,208 -41,208
180,000
166,792 166,792 166,792 166,792 393,792
7 8 9 10
400,000 400,000 400,000 400,000
52,000 52,000 52,000 52,000
348,000 348,000 348,000 348,000
140,000 140,000 140,000 140,000
100,000 100,000 100,000 100,000
40,000 40,000 40,000 40,000
43,167 43,167 43,167 43,167
43,167 43,167 43,167 43,167
0 0 0 0
164,833 164,833 164,833 164,833
41,208 41,208 41,208 41,208

6 7 8 9 10

0 0 0 0 47,000
348,000 348,000 348,000 348,000 348,000
-140,000 -140,000 -140,000 -140,000 -140,000
-41,208 -41,208 -41,208 -41,208 -41,208
180,000
166,792 166,792 166,792 166,792 393,792

-83,030
0
83,762 166,792 166,792 166,792 393,792