MICROSOFT EXCEL 2016

FUNCIONES FINANCIERAS

10

Aplica las funciones financieras en

Capacidad problemas para una correcta toma de
decisiones.

1. NPER
2. PAGO
3. TASA
Contenidos 4. TIR
5. VA
6. VF
7. VNA
5. Funciones Financieras
5.1. NPER

Definición

Devuelve el número de periodos de una inversión basándose en los

pagos periódicos constantes y en la tasa de interés constante.

SINTAXIS:= NPER (tasa, pago, va, [vf], [tipo])

Dónde:

Tasa: Es la tasa de interés por periodo.

Pago: Es el pago efectuado en cada periodo; debe permanecer

constante durante la vida de la anualidad. Por lo general, incluye el
capital y el interés, pero no incluye ningún otro arancel o impuesto.

Va: Es el valor actual o la suma total de una serie de futuros pagos.

[Vf]: Es el valor futuro o saldo en efectivo que desea lograr después de

efectuar el último pago. Si omite el argumento vf, se supone que el valor
es 0 (por ejemplo, el valor futuro de un préstamo es 0)

[Tipo]: Es el número 0 o 1 e indica cuando vencen los pagos.

Ejemplo:

Figura 01: Ejemplo 01 de la Función NPER

MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 2
Figura 02: Ejemplo 02 de la Función NPER

Figura 03: Ejemplo 03 de la Función NPER

MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 3
5.2. PAGO

Definición

Calcula el pago de un préstamo basándose en pagos constantes y en una

tasa de interés constante.

Sintaxis: =PAGO (tasa, nper, va, [vf], [tipo])

Dónde:

Tasa: Es el tipo de interés del préstamo

Nper: Es el número total de pagos del préstamo.

Va: Es el valor actual, o la cantidad total de una serie de futuros pagos.

También se conoce como valor bursátil.

[Vf]: Es el valor futuro o un saldo en efectivo que se desea lograr

después de efectuar el último pago. Si omite el argumento vf, se supone
que el valor es 0 (es decir, el valor futuro de un préstamo es 0)

[Tipo]: Es el número 0 o 1 e indica cuando vencen los pagos.

Ejemplo:

Figura 04: Ejemplo 01 de la Función PAGO

MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 4
 Figura 05: Ejemplo 02 de la Función PAGO

Figura 06: Ejemplo 03 de la Función PAGO

5.3. TASA

Definición

Devuelve la tasa de interés por periodo de una anualidad. TASA se

calcula por iteración y puede tener cero o más soluciones. Si los
resultados sucesivos de TASA no convergen dentro de 0,0000001
después de 20 iteraciones, TASA el valor de error # ¡NUM!

MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 5
 SINTAXIS: =TASA (nper, pago, va, [vf], [tipo], [estimar])

Dónde:

Nper: Es el número total de periodos de pago en una anualidad.

Pago: Es el pago efectuado en cada periodo, que no puede variar

durante la vida de la anualidad.

Generalmente el argumento pago incluye el capital y el interés, pero no

incluye ningún otro arancel o impuesto. Si omite el argumento pago,
deberá incluir el argumento vf.

Va: Es el valor actual, es decir, el valor total que tiene actualmente una
serie de pagos futuros.

[Vf]: Es el valor futuro o saldo en efectivo que desea lograr después de

efectuar el último pago. Si omite el argumento vf, se supone que el valor
es 0 (por ejemplo, el valor futuro de un préstamo es 0).

[Tipo]: Es el número 0 o 1 e indica cuando vencen los pagos.

[Estimar]: Es la estimación de la tasa de interés.

 Si omite el argumento estimar, se supone que es 10%

Ejemplo:

Figura 07: Ejemplo 01 de la Función TASA

MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 6
 Figura 08: Ejemplo 02 de la Función TASA

5.4. TIR

Definición

Se utiliza para calcular la tasa interna de retorno de un conjunto de flujos

de caja periódicos.

SINTAXIS: =TIR (valores, [estimar])

Dónde:

Valores: Es el conjunto de valores correspondientes al flujo de caja

esperado.

[Estimar]: Es un valor aproximado, correspondiente al resultado

esperado, sirve de referencia al cálculo iterativo que realiza Excel.

Ejemplo:

MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 7
Figura 09: Ejemplo 01 de la Función TIR

Figura 10: Ejemplo 02 de la Función TIR

MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 8
5.5. VA

Definición

Calcula el valor actual de un préstamo o una inversión a partir de una tasa

de interés constante. Puede usar VA con pagos periódicos y constantes
(como una hipoteca u otro préstamo), o con un valor futuro que sea su
objetivo de inversión.

SINTAXIS: =VA (tasa, nper, pago, [vf], [tipo])

Dónde:

Tasa: Es la tasa de interés por periodo

Nper: Es el número total de periodos de pago en una anualidad.

Pago: Es el pago efectuado en cada periodo, que no puede variar

durante la anualidad, generalmente el argumento pago incluye el capital
y el interés, pero no incluye ningún otro arancel o impuesto.

[Vf]: Es el valor futuro o un saldo en efectivo que desea lograr después

de efectuar el último pago. Si omite el argumento vf, se supone que el
valor es 0.

[Tipo]: Es el número 0 o 1 e indica cuando vencen los pagos.

Ejemplo:

Figura 11: Ejemplo 01 de la Función VA

MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 9
 Figura 12: Ejemplo 02 de la Función VA

Figura 13: Ejemplo 03 de la Función VA

5.6. VF

Definición:

Calcula el valor futuro de una inversión a partir de una tasa de interés

constante. Puede usar vf con pagos periódicos constantes o con un único
de suma fija.

SINTAXIS: =VF (tasa, nper, pago, [va], [tipo])

Dónde:

Tasa: Es la tasa de interés por periodo.

MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 10
Nper: Es el número total de periodos de pago en una anualidad.

Pago: Es el pago que se efectúa cada periodo y que no puede cambiar

durante la vigencia de la anualidad.

[Va]: El valor actual o el importe total de una serie de pagos futuros. Si

omite el argumento va, se considerará 0 y se deberá incluir el argumento
pago.

[Tipo]: Es el numero 0 o 1; indica cuando vencen los pagos. Si omite

tipo, se considerará que es 0.

Ejemplo:

Figura 14: Ejemplo 01 de la Función VF

MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 11
 Figura 15: Ejemplo 02 de la Función VF

Figura 16: Ejemplo 03 de la Función VF

5.7. VNA

Definición

Calcula el valor neto presente de una inversión a partir de una tasa de

descuento y una serie de pagos futuros (valores negativos) e ingresos
(valores positivos).
MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 12
SINTAXIS: =VNA (tasa, valor1, [valor2],…)

Dónde:

Tasa: La tasa de descuento a lo largo de un periodo.

Valor1, [valor2]: valor1 es obligatorio, los valores siguientes son

opcionales.

Ejemplo:

1) Ingresamos el siguiente caso:

Figura 17. Datos para Valor Neto Actual

2) Calculamos su valor actual (Según el ejemplo en columna D),

aplicando la siguiente fórmula

Tasa Celda del año

Monto del año

=-VA($C$17;B21;0;C21)

Monto de pago

MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 13
 Figura 18. Aplicando Valor Actual

3. Encontramos su valor actual neto de dos formas:

a) Primera forma: Utilizando la función SUMA, sumando todos los Valores

Actuales.

Figura 19. Encontrando el valor actual

b) Segunda forma: Utilizando la función VNA

MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 14
 Rango de datos del flujo desde
Función año 1 hasta último año.

=VNA(C17;C22:C26)+C21

Tasa de interés Monto del año cero

Figura 20. Encontrando el valor actual neto

MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 15
 Referencias Bibliográficas
Microsoft. (s.f.). Funciones de Excel (por categoría). Obtenido de Centro de Ayuda de Excel:
https://support.office.com/es-es/article/funciones-de-excel-por-categor%C3%ADa-
5f91f4e9-7b42-46d2-9bd1-63f26a86c0eb?ui=es-ES&rs=es-ES&ad=ES

Ortíz, M. (s.f.). Funciones financieras. Obtenido de EXCEL TOTAL:

https://exceltotal.com/funciones/financieras/

Ribero, N. (s.f.). Funciones Financieras en Excel. Obtenido de Blogfolio de Neri Ribero:

http://neriribero.blogspot.com/2013/09/funciones-financieras-en-excel.html

Software, F. (s.f.). Matemáticas Financieras con Microsoft Excel. Obtenido de Finanplan

Software: https://www.finanplan.com/recursos/matematicas-financieras/

MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 16
  Autoevaluación Tema 10

Nombres y apellidos: Haga clic aquí para escribir texto.

INDICACIONES:
Guarde en un libro de trabajo como APELLIDOS_TEMA10.XLSX en la carpeta
APELLIDOS_TEMA10 (Crearla).

Cree una hoja cuyo nombre sea Teorico_S10 y ahí desarrolle la Parte I y II.
Solo mencione Pregunta y Respuesta:

PARTE I: RESPUESTA ÚNICA

1. Devuelve el número de periodos de una inversión basándose en los
pagos periódicos constantes y en la tasa de interés constante.
a) NPER
b) TASA
c) TIR
d) VA
e) VNA

2. Calcula el valor actual de un préstamo o una inversión a partir de una

tasa de interés constante
a) NPER
b) TASA
c) TIR
d) VA
e) VNA

3. Se utiliza para calcular la tasa interna de retorno de un conjunto de

flujos de caja periódicos
a) NPER
b) TASA
c) TIR
d) VA
e) VNA
MÓDULO DE COMPUTACIÓN II 17
PARTE II: PREGUNTAS
4. ¿Cuál es la diferencia entre las funciones financieras: ¿Tasa y TIR?

PARTE III: CASO PRÁCTICO

En el mismo archivo, desarrolle los siguientes casos en hojas de cálculo

distintas:
A. Ejercicio 01: Calcula el pago de un préstamo basándose en pagos
constantes y una tasa de interés constante.

B. Ejercicio 02: Determinar los pagos que deberían efectuarse para producir
un ahorro de $ 20.000 en 10 años a una tasa anual del 6,5% de interés en
una cuenta de ahorro.

C. Ejercicio 03: Calcular el número de pagos de un préstamo, basado en

pagos constantes, periódicos y a una tasa de interés constante.

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