Redacción de los ejercicios

VA: Es una de las funciones financieras, que nos permite calcular el valor actual de un
préstamo o una inversión a partir de una tasa de interés constante. Puede usar VA con
pagos periódicos y constantes (como una hipoteca u otro préstamo), o con un valor
futuro que sea su objetivo de inversión.
Como se usa
Entramos a Excel y escribimos el siguiente comando, aunque también lo podemos
buscar en el apartado de fórmulas, en la sección financieras
=VA(tasa,nper,pago,vf,tipo)
O en ingles
=PV(rate,nper,pmt,fv,type)
Donde
 Tasa (Rate): Es la tasa de interés por período.
 Nper: Es el número total de períodos de pago
 Pago (pmt): Es el pago efectuado en cada período, que no puede variar durante
la vida de la anualidad. Generalmente el argumento pago incluye el capital y el
interés, pero no incluye ningún otro arancel o impuesto.
 VF: Es el valor futuro o saldo en efectivo que desea lograr después de efectuar
el último pago.
 Tipo (Type): Nos indica cuando vence el pago
- 0: Si el pago vence al final del periodo
- 1: Si el pago vence al inicio del periodo

Aunque también lo podemos buscar en el apartado de fórmulas, en la sección de

financieras
Al presionar nos aparece la siguiente ventana
Aquí pondríamos los números correspondientes según lo que necesitemos, o la
posición de la casilla como lo haremos en el siguiente ejemplo
Ejemplo
Supongamos que has tomado un préstamo y debes abonar 1000 dólares al final de
cada año durante 6 años a una cuenta bancaria que paga 4% anual de intereses.
Queremos conocer cuánto es el monto total del préstamo.
Procedemos a llenar los datos en Excel

Al ser un prestamos queremos que el valor futuro sea cero, para no tener deuda

Ahora nos vamos a la sección de fórmulas y llenamos los datos según la casilla
correspondiente a cada dato:
Y así obtendríamos el monto total de nuestro préstamo

¡Recuerda que puedes aplicar la función VA en Excel para calcular el valor presente en
diferentes situaciones financieras!

Función Tirm.
La función TIRM (Tasa Interna de Retorno Modificada) es una herramienta financiera
que calcula la tasa interna de retorno modificada para una serie de flujos de caja
periódicos. A diferencia de la TIR convencional, la TIRM toma en cuenta tanto el costo
de la inversión como el interés obtenido por la reinversión del dinero.
En resumen, la TIRM te proporciona una medida relativa de la rentabilidad y te ayuda a
determinar si un proyecto es rentable. Si la TIRM es mayor que la tasa de
financiamiento, el proyecto es viable. ¡Evalúa tus proyectos utilizando la TIRM para

tomar decisiones informadas! 📊💰

Como se usa:
Nuevamente entramos a una hoja de cálculo en Excel, y en la celda deseada
escribimos el siguiente comando
= TIRM(valores, tasa_financiamiento, tasa_reinversión)
O si usamos Excel en inglés
=MIRR(values,finance_rate,reinvest_rate)
También que sea más intuitivo lo podemos buscar en el apartado de fórmulas
financieras
Donde
 Valores (Values): Representa los flujos de efectivo, incluyendo el desembolso
inicial y los flujos futuros, ordenados cronológicamente con signos opuestos
(negativo para el desembolso inicial y positivo para flujos futuros).
 Tasa_financiamiento (Finance_rate): Es la tasa de interés que se paga por el
dinero usado en los flujos de caja.
 Tasa_reinversión (Reinvest_rate): Es la tasa de interés obtenida por los flujos de
caja a medida que se reinvierten.

Ejemplo:
Se desea conocer la rentabilidad de un proyecto cuyo Costo inicial es de
120000$, con una tasa de interés anual por el préstamo para poner en marcha el
proyecto del 10%, y con una tasa de interés anual por los beneficios reinvertidos
del 12%
Y se estima que su rendimiento en el primer año sea de 39000$, para el
segundo 30000$, para el tercer 21000$, para el cuarto año 37000$ y para el
quinto 46000$.

Solución: procedemos a anotar los datos en nuestra hoja de calculo

El costo inicial y el rendimiento por año serán nuestros flujos de efectivo estando desde
la casilla B2 hasta la B6, y son los valores que estarán dentro de la casilla “valores”
Ahora remplazamos los datos
Nos aparecerá lo siguiente
Si comparamos la TIRM con la tasa de financiamiento, vemos que la TIRM es mayor.
¡Por lo tanto, el proyecto es rentable!

Función TIR.NO:PER
Se utiliza para calcular la Tasa Interna de Retorno Modificada (TIR) para una serie de
flujos de caja que no son necesariamente periódicos.
Es útil cuando trabajamos con flujos de caja que no siguen un patrón regular y
queremos evaluar la rentabilidad de un proyecto.
Como se usa:
Escribimos en una hoja de cálculo el siguiente, o simplemente lo buscamos en la
sección de fórmulas financieras.
=TIR.NO.PER(valores.fechas,estimación)
O´
=XIRR(values,dates,guess)
Donde ´
 Valores (Values): Representa los flujos de efectivo, incluyendo el desembolso
inicial y los flujos futuros, ordenados cronológicamente
  Fechas (Dates): Es un calendario de fechas de pago que corresponde a los
pagos del flujo de efectivo. Las fechas pueden aparecer en cualquier orden. Las
fechas deben especificarse mediante la función FECHA
 Estimación (Guess): Es un número que el usuario considera aproximado al
resultado de TIR.NO.PER.

Para mayor facilidad también puede usarse desde la casilla de formulas

Ejemplo:
Se quiere conocer la tasa de inter de retorno de una empresa que tuvo los
siguientes flujos de caja, 1 de enero del 2023 tuvo una inversión de 10000$, el 1 de
marzo del 2023 un beneficio de 2750$, el 30 de octubre del 2023 de 4250$, el 15 de
febrero del 2024 de 3250 y el 1 de abril del 2024 de 2750$

Solución, procedemos a colocar la información en una hoja de cálculo en Excel

Las fechas las colocamos mediante el comando =DATE(year,month,day)
O =FECHA(año,mes.dia)
Ejemplo para la primer fecha: =date(2023,01,01)
Ahora calculamos la TIR,

Con una estimación del 10% vemos que la empresa tiene una TIR del 37%