ANALISIS DE CASO

Caso The Financial Detective 2016

Alumno: Carlos Andrés Albán Salazar

Fecha: 21 de julio de 2021

MATRIZ DE INDUSTRIAS

IND. EMP. SELECCIÓN CRITERIO

Aerolínea de bajo costo líder en los Estados Unidos. Una fuente de eficiencia operativa es el hecho
de que la compañía lleva solo tres aviones diferentes en su flota, lo que hace que el mantenimiento
A
sea mucho más simple que para aerolíneas heredadas que podrían necesitar dar servicio a 20 o 30
Aerolíneas
gastos operativos representan porcentaje menor para A que
para B, esto se debe a los ahorros al mantener solo 3 tipos de
aeronaves. Margen de utilidad neta algo más alto debido a la

modelos de aeronaves diferentes. eficiencia operativa.

importante aerolínea que vuela tanto a nivel nacional como internacional y ofrece servicios
Net PP&E considerablemente más alto en B debido a la mayor
adicionales que incluyen paquetes de viaje y reparación de aviones. La compañía posee una refinería
B cantidad de aviones, la refinería y el mantenimiento. Por
para suministrar su propio combustible para aviones como cobertura a la volatilidad del precio del
ende, rotación de inventarios es mucho mayor.
combustible.
Alto goodwill e intangibles debido a recetas secretas y
es la cervecera artesanal más grande de Estados Unidos. Como la mayoría de los cerveceros
reputación de su marca. Margen de beneficio neto es
artesanales, esta empresa produce cervezas de mayor calidad que las marcas del mercado masivo,
C considerablemente más alto a causa de sus precios elevados.
pero la producción es de menor volumen y las cervezas tienen precios superiores. La empresa es
Bajo volumen de producción enfocado en calidad sobre
Cerveza

conservadora desde el punto de vista financiero.

cantidad.
opera una extensa red de cervecerías y sistemas de distribución. La empresa también es
PP&E neto de D superior debido al número de negocios
propietaria de una serie de negocios relacionados con la cerveza, como empresas de fabricación de
D relacionados que posee. Debido a expansión en función de
botanas y envases de aluminio, y varios parques temáticos importantes. Durante los últimos 12 años,
otros negocios, el margen de beneficio es un poco reducido.
ha adquirido varias grandes cerveceras de todo el mundo.
E tiene una gran proporción de valores negociables a largo
vende sistemas informáticos de alto rendimiento ("supercomputadoras") a agencias
plazo debido a que son conservadores. El margen de beneficio
gubernamentales, universidades y empresas comerciales. Ha experimentado un crecimiento
E de esta empresa es considerablemente mayor, al no tener
considerable debido a una base de clientes cada vez mayor. La empresa es conservadora desde el
Computadores

gastos adicionales de I + D y SG&A debido a clientes con baja

punto de vista financiero.
exigencia.
vende computadoras personales, así como dispositivos portátiles y software. La firma ha sabido
Alto costo de I + D, debido al gasto de diferenciación e
diferenciarse utilizando su propio sistema operativo para sus ordenadores y creando nuevos e
innovación de todos sus productos. Porcentaje de inventario
F innovadores diseños para todos sus productos. Estos productos tienen precios superiores a nivel
considerablemente más alto, debido a la cantidad de
nacional y mundial. La compañía sigue una estrategia de integración vertical que comienza con la
productos adicionales.
propiedad de fabricantes de chips y termina con la propiedad de sus propias tiendas minoristas.
 alto PP&E neto debido a que son propietarios. La sección de
es propietaria y opera varias cadenas de hoteles y complejos turísticos exclusivos y de servicio
fondo de comercio e intangibles es más baja porque no crece
G completo. La estrategia de la firma es mantener la presencia en el mercado al poseer todas sus
mediante la compra de los derechos para administrar
propiedades, lo que contribuye al alto reconocimiento de sus marcas líderes en la industria.
cadenas.
Hoteles

opera hoteles y complejos residenciales, elige administrar o franquiciar sus hoteles. Recibe sus
Alta proporción de pasivos y capital contable negativo. El
ingresos cada mes con base en contratos a largo plazo con los propietarios del hotel, quienes pagan
valor S/E negativo se atribuye a la deuda en comparación con
H un porcentaje de los ingresos del hotel como tarifa de administración o tarifa de franquicia. Esta
la pequeña proporción de activos. Esto se debe a que no es
compañía también ha seguido una estrategia de recompra de un porcentaje significativo de las
propietaria de sus hoteles.
acciones de sus propias acciones ordinarias.
Fundada en 1851, es reconocida por su periódico de gran circulación que se ofrece tanto en
El margen de beneficio neto positivo indica precisamente a
formato impreso como en línea. Debido a que la empresa se centra principalmente en un producto,
I esta empresa ya que ha mantenido la rentabilidad en su
tiene fuertes controles centrales que le han permitido seguir siendo rentable a pesar de la feroz
Periódicos

industria altamente competitiva.

competencia por los suscriptores y los ingresos publicitarios.
posee y opera dos periódicos en el suroeste de los Estados Unidos. Debido a la transición de la
preferencia del cliente de la impresión a la digital, la empresa ha comenzado a ofrecer servicios de
J
marketing y publicidad digital y a adquirir empresas en industrias más rentables. La empresa ha
introducido controles de costos para abordar cuestiones de estructura de costos.
se centra en productos farmacéuticos genéricos y dispositivos médicos. La mayor parte del
crecimiento de esta empresa ha sido inorgánico; la estrategia de crecimiento ha sido realizar
K
Fármacos
tiene beneficios brutos, ingresos netos y margen de beneficio
neto negativos. Su proporción de CoGS es alta, esto por su
recientemente transición a lo digital y los posibles problemas
de control de costos.
Adquisiciones han provocado que el monto de la deuda a largo
plazo constituya una gran proporción del pasivo total y del

adquisiciones altamente apalancadas. El objetivo de adquirir nuevos negocios es mejorar el valor de
los medicamentos probados en la cartera.
empresa diversificada que vende tanto productos farmacéuticos humanos como productos
L sanitarios para animales. La estrategia de esta empresa es mantenerse por delante de la
competencia invirtiendo en el descubrimiento y desarrollo de fármacos nuevos e innovadores.
posee grandes plantas de generación de energía eléctrica, en su mayoría a carbón, en países de
todo el mundo. La mayoría de sus ingresos provienen de acuerdos de compra de energía con el
M
gobierno de un país que compran la energía generada. Algunos de sus activos estadounidenses
Energías
capital. A partir de estas adquisiciones, ha acumulado un gran
porcentaje de fondo de comercio e intangibles.
gran proporción de gastos de I + D en comparación con la
empresa K, lo que se debe a su estrategia de invertir en
medicamentos nuevos e innovadores
posee muchas plantas grandes, por lo tanto, porcentaje mayor
de PP&E. Los PPA hacen que su flujo de ingresos sea más
seguro y que su volatilidad esté más estrechamente

incluyen servicios públicos regulados. relacionada con el mercado.

tiene más gastos de venta, generales y administrativos e I +
Una empresa se centra en la energía solar. Esto incluye la fabricación y venta de sistemas de
N D debido a sus otros métodos de generar ingresos y su
energía, así como los servicios de mantenimiento para esos sistemas.
enfoque en la energía solar.
tiene gastos de I + D de su estrategia para mejorar sus
líder en comercio electrónico que vende una amplia gama de productos, incluidos medios y
tecnologías en línea para una mayor satisfacción del cliente.
O electrónicos, que en conjunto representan el 92% de los ingresos. Un tercio de los ingresos son
Proporción menor de PP&E netos, ya que venden sus productos
internacionales y el 20% de las ventas provienen de vendedores externos.
en línea.
Retail

mayor proporción de inventario y PP&E netos indican que

un minorista líder en ropa y accesorios de moda para hombres, mujeres y niños. La empresa vende operan en tiendas departamentales físicas. El margen de
P
principalmente a través de sus exclusivos grandes almacenes físicos. beneficio neto también indica que es un minorista de alto
nivel.