Aná lisis financiero

empresa VEA &CIA.

Ltda.
Aplicación de Análisis financiero
Vidrios Equipos y Accesorios VEA & CIA Ltda. Es una empresa Colombiana, a la cual se le aplico
todos los conocimientos adquiridos en la academia, para desarrollar una análisis financiero
externo, analizando detalladamente su balance general y estado de resultados.
 ANÁLISIS FINANCIERO

Tabla de contenido
FORMULACIÓN DEL PROBLEMA.........................................................................................................2
OBJETIVO GENERAL............................................................................................................................2
OBJETIVOS ESPECÍFICOS.....................................................................................................................2
JUSTIFICACIÓN...................................................................................................................................3
MARCO METODOLÓGICO...........................................................................................................4
1. ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL...............................................................................4
1.1 ANÁLISIS DEL BALANCE GENERAL..........................................................................4
1.1.1 Análisis vertical.........................................................................................................4
1.1.2 Análisis horizontal....................................................................................................8
1.2 ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS............................................................12
1.2.1 Análisis vertical.......................................................................................................12
1.2.2 Análisis horizontal..................................................................................................14
2. ANÁLISIS DE INDICADORES FINANCIEROS.................................................................16
2.1 RAZONES DE LIQUIDEZ..................................................................................................16
Cuadro 1. Razones de liquidez..................................................................................................16
2.2 RAZONES DE ACTIVIDAD...............................................................................................17
Cuadro 2. Razones de actividad................................................................................................19
2.3 INDICADORES DE RENTABILIDAD...............................................................................20
Cuadro 3. Indicadores de rentabilidad......................................................................................21
2.4 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO..................................................................................22
Cuadro 4. Razones de endeudamiento.....................................................................................23
3. FLUJO DE FONDOS............................................................................................................24
3.1 CON BASE VARIACIÓN DE FUENTES Y USOS..........................................................24
3.2 CON BASE EN LA VARIACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO..............................26
4. FLUJO DE CAJA LIBRE.......................................................................................................27
5. PUNTO DE EQUILIBRIO.....................................................................................................28
6. APALANCAMIENTO OPERACIONAL................................................................................29
7. APALANCAMIENTO FINANCIERO....................................................................................29
ANÁLISIS GENERAL DE VEA & CIA. LTDA...........................................................................................30

1
 ANÁLISIS FINANCIERO

ANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA INDUSTRIAL VIDRIOS EQUIPOS Y

ACCESORIOS – VEA & CIA LTDA.

MARCO METODOLÓGICO

1. ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

1.1 ANÁLISIS DEL BALANCE GENERAL

1.1.1 Análisis vertical

ACTIVO    
ACTIVO CORRIENTE  
EFECTIVO    
  CAJA 0,90%
  BANCOS Y CORPORACIONES 66,03%
total de efectivo 66,94%
     
CUENTAS POR COBRAR  
  CLIENTES 7,73%
  PROVISION PARA PROTECCION -0,20%
  CUENTAS POR COBRAR CLIENTES -NETO - 7,53%
  ANTICIPOS Y AVANCES 0,92%
  ANTICIPOS DE IMPUESTOS 7,62%
  CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 0,00%
  DEUDORES VARIOS 0,00%
  OTROS PRESTAMOS CON GARANTIA REAL  
total de cuentas por cobrar 16,07%
     
INVENTARIOS  
  MATERIALES 4,03%
  PRODUCTO TERMINADO 1,89%
MERCANCIA NO FABRICADA POR LA
  EMPRESA 1,96%
  INVENTARIOS EN TRANSITO 1,16%
total de inventarios 9,04%
     
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 92,04%
     
ACTIVO NO CORRIENTE  
NO DEPRECIABLE  
  MAQUINARIA Y EQUIPO EN MONTAJE 0,54%

2
 ANÁLISIS FINANCIERO

DEPRECIABLE  
  MAQUINARIA Y EQUIPO 13,65%
  EQUIPO DE OFICINA 1,54%
  EQUIPO DE COMUNICACIÓN Y COMPUTO 1,72%
  FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 0,56%
  TOTAL ACTIVO FIJO 18,00%
  DEPRECIACION ACUMULADO -10,68%
total activo fijo neto 7,33%
     
OTROS ACTIVOS  
GASTOS DIFERIDOS 0,63%
LICENCIAS   0,00%
total otros activos 0,63%
     
     
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 7,96%
     
  TOTAL DEL ACTIVO 100%
   
PASIVO    
CORRIENT
E    
OBLIGACIONES FINANCIERAS  
  OBLIGACIONES BANCARIAS  
  TOTAL OBLIGACIONES  
     
CUENTAS POR PAGAR  
  PROVEEDORES NACIONALES 10,99%
  PROVEEDORES EXTRANJEROS 13,83%
  COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 10,09%
  PARTICIPACIONES POR PAGAR 0,00%
  RETENCIONES EN LA FUENTE 1,89%
  RETENCION DE IVA POR PAGAR 1,87%
  RETENCIONES DE ICA POR PAGAR 0,55%
  RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 1,30%
  ACREEDORES VARIOS 0,89%
  IMPUESTO POR PAGAR 10,92%
  OBLIGACIONES LABORALES 7,54%
  ANTICIPOS DE CLIENTES 3,09%
  SUB-TOTAL 62,96%
  PROVISION PARA IMPUESTOS 62,96%
  total cuentas por pagar 100,00%
     
TOTAL PASIVO CORRIENTE 100,00%
     

3
 ANÁLISIS FINANCIERO

PATRIMONIO DE LOS SOCIOS  

  CAPITAL 3,35%
  RESERVA LEGAL 1,80%
  UTILIDADES RETENIDAS 72,54%
  RESULTADOS DEL EJERCICIO 21,29%
  REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 1,03%
  TOTAL DEL PATRIMONIO 100,00%
     
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO  

1.1.2 Análisis horizontal

VARIACION ABSOLUTA VARIACION

ACTIVO   $ RELATIVA %  

ACTIVO CORRIENTE    
EFECTIVO    
  CAJA -6.162.416,00 -7,271 %
  BANCOS Y CORPORACIONES -333.043.973,90 -5,469 %
total de efectivo -339.206.389,90 -5,494 %
       
CUENTAS POR COBRAR    
  CLIENTES 115.039.211,00 20,586 %
  PROVISION PARA PROTECCION -5.858.243,70 50,873 %
  CUENTAS POR COBRAR CLIENTES -NETO - 109.180.967,30 19,949 %
  ANTICIPOS Y AVANCES 77.137.160,00 2571,239 %
  ANTICIPOS DE IMPUESTOS 139.657.505,88 26,629 %
  CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 40.000,00 #¡DIV/0!  
  DEUDORES VARIOS    
  OTROS PRESTAMOS CON GARANTIA REAL    
total de cuentas por cobrar 326.015.633,18 30,334 %
       
INVENTARIOS    
  MATERIALES 129.473.901,60 58,383 %
  PRODUCTO TERMINADO -14.411.263,00 -8,053 %
MERCANCIA NO FABRICADA POR LA
  EMPRESA -29.875.546,55 -14,893 %
  INVENTARIOS EN TRANSITO 37.365.201,63 58,238 %
total de inventarios 122.552.293,68 18,416 %
       
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 109.361.536,96 1,382 %
       

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 ANÁLISIS FINANCIERO

ACTIVO NO CORRIENTE    
NO DEPRECIABLE    
  MAQUINARIA Y EQUIPO EN MONTAJE 0,00 0,000  
DEPRECIABLE    
  MAQUINARIA Y EQUIPO 12.923.486,00 1,098 %
  EQUIPO DE OFICINA 15.600.676,00 13,189 %
  EQUIPO DE COMUNICACIÓN Y COMPUTO 21.019.812,00 16,347 %
  FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 0,00 0,000 %
  TOTAL ACTIVO FIJO 49.543.974,00 3,259 %
  DEPRECCIACION ACUMULADO -145.728.110,00 18,567 %
total activo fijo neto -96.184.136,00 -13,084 %
       
OTROS ACTIVOS    
GASTOS DIFERIDOS -27.330.000,00 -33,333 %
LICENCIAS -40.537.770,00 -100,000 %
total otros activos -67.867.770,00 -55,389 %
    0,00  
    0,00  
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE -164.051.906,00 -19,128 %
    0,00  
  TOTAL DEL ACTIVO -54.690.369,04 -0,623 %
     
PASIVO    
CORRIENTE    
OBLIGACIONES FINANCIERAS    
  OBLIGACIONES BANCARIAS 0,00 0,000 %
  TOTAL OBLIGACIONES 0,00 0,000 %
       
CUENTAS POR PAGAR    
  PROVEEDORES NACIONALES 52.637.391,00 31,663 %
  PROVEEDORES EXTRANJEROS 211.257.878,29 329,269 %
  COSTOS Y GASTOS POR PAGAR -49.866.796,00 -19,879 %
  PARTICIPACIONES POR PAGAR -939.546.784,29 -100,000 %
  RETENCIONES EN LA FUENTE 1.940.075,87 5,426 %
  RETENCION DE IVA POR PAGAR 2.804.664,00 8,121 %
  RETENCIONES DE ICA POR PAGAR 4.637.844,24 74,123 %
  RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 1.393.249,00 5,704 %
  ACREEDORES VARIOS 987.286,18 5,912 %
  IMPUESTO POR PAGAR -80.463.466,28 -26,997 %
  OBLIGACIONES LABORALES 13.220.439,00 9,655 %
  ANTICIPOS DE CLIENTES 5.664.935,00 10,151 %
  SUB-TOTAL -775.333.283,99 -38,208 %
  PROVISION PARA IMPUESTOS -305.381.000,00 -29,277 %
  total cuentas por cobrar -1.080.714.283,99 -35,176 %

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 ANÁLISIS FINANCIERO

    0,00  
TOTAL PASIVO CORRIENTE -1.080.714.283,99 -35,176 %
       
PATRIMONIO DE LOS SOCIOS    
  CAPITAL 0,00 0,000 %
  RESERVA LEGAL 0,00 0,000 %
  UTILIDADES RETENIDAS 1.649.693.131,86 51,090 %
  RESULTADOS DEL EJERCICIO -623.669.216,91 -30,337 %
  REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 0,00 0,000 %
  TOTAL DEL PATRIMONIO 1.026.023.914,95 18,001 %
       
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO -54.690.369,04 -0,623 %