Trabajo Final ECO

UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR
FACULTAD MULTIDISCIPLINARIA
ORIENTAL
DEPARTAMENTO DE INGENIERÍA Y ARQUITECTURA
TEMA:
TRABAJO FINAL
ASIGNATURA:
INGENIERÍA ECONÓMICA
DOCENTE:
ING. WILBER MARLON ALVARADO MARTÍNEZ
INTEGRANTES:
BR. MARTINEZ LUNA, ELIEZER EMANUEL (ML18031)
BR. VARELA RAMOS, SILVIA ARELY (VR18001)
BR. VENTURA ULLOA, XAVIER ISAAC (VU18002)
BR. GÓMEZ SORTO, GEILY KARINA (GS1802)
BR. CASTILLO MÁRQUEZ, FRANCISCO DAVID (CM18067)
BR. PAIZ RODRÍGUEZ, ALEJANDRO MELQUISEDEC (PR18024)
BR. ALVARENGA MARTÍNEZ, BRYAN ALEXANDER (AM17101)
BR. GUTIÉRREZ SORTO, CHRISTOPHER ARNOLDO (GS18029)
BR. FLORES RODRÍGUEZ, CRISTIAN ENOC (FR18020)
BR. PORTILLO GRANADOS, HERBERTH ULISES (PG18033)
INDICE
INTRODUCCIÓN...............................................................................................................3
OBJETIVOS.......................................................................................................................4
OBJETIVO GENERAL...................................................................................................4
OBETIVOS ESPECIFICOS............................................................................................4
ANTECEDENTES DE LA EMPRESA...............................................................................5
Historia...........................................................................................................................5
Descripción del negocio.................................................................................................6
Giro o actividad económica de la empresa.......................................................................7
Productos/servicio al cliente..............................................................................................7
Ubicación donde comercializa el producto o servicio.......................................................7
Mercado, proveedores y clientes......................................................................................8
Mercado..........................................................................................................................8
Proveedores...................................................................................................................9
Principales proveedores.............................................................................................9
Principales clientes.......................................................................................................10
CUADRO 4: Principales Clientes de FACENCO......................................................10
Estructura organizativa de Facenco................................................................................10
ANÁLISIS DE ACTIVOS, PASIVOS Y PATRIMONIO....................................................11
BALANCE GENERAL DE CAMAS FACENCO S.A 2017............................................13
ESTADO DE RESULTADOS DE CAMAS FACENCO S.A 2017................................14
ANALISIS VERTICAL......................................................................................................17
ANALISIS HORIZONTAL................................................................................................19
USO DE LAS RAZONES FINANCIERAS.......................................................................23
USO DE RAZONES FINANCIERAS PARA EL AÑO 2017.........................................23
PROPUESTA DE EXPANSIÓN......................................................................................35
MATRIZ DE ANSOFF..................................................................................................35
Análisis FODA..............................................................................................................36
Investigación de mercado............................................................................................36
TASA DE DESCUENTO DE LOS FLUJOS....................................................................38
Cuadro de amortización...............................................................................................39
PRESUPUESTO DE VENTAS.....................................................................................42
GASTOS DE PRODUCCIÓN.......................................................................................72
FLUJO DE EFECTIVO....................................................................................................76
METODOS DE DECISIÓN..............................................................................................78
Plazo de recuperación simple......................................................................................78
Plazo de recuperación de contado...............................................................................78
Valor actual neto e Índice de rentabilidad....................................................................78
Tasa interna de retorno................................................................................................79
CONCLUSION.................................................................................................................80
RECOMENDACIÓNES...................................................................................................81
INTRODUCCIÓN
Este Trabajo Final de la empresa “CAMAS FACENCO” se centrará en la creación de

un plan negocio para la realización de una expansión geográfica, esta es una empresa
que tiene sus orígenes en Guatemala y actualmente se expandido a otros países de la
región como Honduras Y El Salvador es una empresa dedicada a la fabricación de
productos enfocados a brindar descanso, cuenta con una experiencia de más de 30
años este rubro.
Para la toma en marcha de la expansión primero analizaremos la empresa teniendo un
contexto, identificando su giro o actividad económica, productos/servicios al cliente,
ubicación donde comercializa el producto o servicio, mercado, cliente y proveedores y
la estructura organizativa que compone a la empresa camas Facenco.
Teniendo este contexto sobre la empresa, el presente trabajo se centrará en realizar un
análisis financiero que nos dará hincapié para proseguir a la toma de decisión, si la
empresa cuenta con el recurso económico suficiente para plantearse realizar una
expansión, teniendo la aprobación económica se realizará la propuesta de expansión
para “CAMAS FACENCO” analizando el mercado en que nos introduciremos en este
caso “Omnisport”. Por objetivo de esta investigación es introducir los diferentes
productos de línea básica, línea media, línea base y comfort life de “CAMAS
FACENCO”. Por ello estableceremos un análisis FODA que nos guie para poder saber
con qué herramientas introducirnos a este nuevo establecimiento. Para estas más
seguro de dar un mejor rendimiento se establecerá un análisis de competidores que
nos servirá para identificar las empresas que más problemas nos causaran.
Por consiguiente se harán cálculos como coste de capital que se aplicara para
determinar el valor presente de un pago futuro. La tasa de descuento es muy utilizada
a la hora de evaluar proyectos de inversión. Esta herramienta nos indica cuánto vale
ahora el dinero que recibiremos en una fecha posterior, también se elaborara El flujo de
efectivo proyectado que es una herramienta básica para la administración financiero,
con esto se planificara el uso eficiente de efectivo, manteniendo saldos
razonablemente cercanos a las permanentes necesidades de efectivo.
Por últimos cálculos aplicaremos los métodos de decisión (VAN, TIR, INDICE DE
RENTABILIDAD, PERIODO DE RECUPERACION SIMPLE , PERIODO DE
RECUPERACION DESCONTADO) estos nos servirán para determinar si lo propuesto
para la expansión será factible o no, también se verá una conclusión y una serie de
recomendaciones que se harán a la empresa.
OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
 Elaborar un plan de expansión para la empresa camas FACENCO con la
finalidad de tener presencia en todo el mercado para ser una marca reconocida
y prestigiosa.
OBETIVOS ESPECIFICOS
 Estudiar la posibilidad de introducir sus productos en Omnisport y aumentar la
popularidad en el mercado salvadoreño.
 Identificar las debilidades y fortalezas de la empresa camas FACENCO, para

hacer un análisis de mercado y de sus competidores.
 Realizar un análisis estratégico y planes funcionales, tales como marketing, análisis

operacional, recursos humanos y recursos financieros.
ANTECEDENTES DE LA EMPRESA.
Historia.
 1986: Facenco inicia operaciones. Se crea una pequeña planta de producción y

oficinas administrativas ubicadas en Zona 3 de la Ciudad de Guatemala. En ese
entonces el proceso de fabricación de productos era completamente artesanal.
 2008: Tras años de experiencia y clientes satisfechos por la calidad Facenco

aumentó la demanda, se invirtió en maquinaria industrial de alta tecnología y se
mudó la fábrica a unas instalaciones más amplias en Zona 12 de la Ciudad
Guatemala.
 2012: Camas Facenco logra traspasar fronteras de su natal Guatemala para

incursionar en el mercado de El Salvador y Honduras llevando de manera
internacional sus productos; gracias a la colaboración con socios comerciales de la
región.
 2017: Se inauguran oficinas y bodegas propias en El Salvador, Honduras y

Nicaragua; facilitando el proceso de comercialización de los productos en los
diferentes países.
Descripción del negocio.

Facenco es una empresa centroamericana dedicada a la fabricación y comercialización
de productos enfocados a brindar un descanso confortable y accesible, con más de 30
años de experiencia llevando beneficios y exclusividad en los productos.
Facenco se diferencia de la competencia desde la estructura de sus camas hasta su
sistema de garantía, con 30% más de resortes brindando así una mayor cantidad de
soporte en el producto y dando la comodidad y durabilidad que necesita, las bases
cuentan con un plus que son llamadas bases acolchonadas la cual brinda un producto
2 en 1 que pueden hacer función de cama para el cliente.
Misión: Somos una empresa centroamericana dedicada a la fabricación y

comercialización de soluciones de descanso basados en una cultura de calidad hacia
nuestros pilares fundamentales.
Visión: Consolidarnos a nivel centroamericano como líderes en la fabricación, venta y

distribución de opciones de descanso rentables y accesibles, practicando nuestros
principios.
Valores:
 Respeto
 Honestidad
 Responsabilidad
 Lealtad
 Trabajo en equipo
 Compromiso
Giro o actividad económica de la empresa.
Facenco es una empresa dedicada a la importación, exportación, fabricación, compra y

venta de camas al por mayor y menor de colchonería y muebles del hogar.
Productos/servicio al cliente.
Facenco cuenta con un amplio catálogo de productos el cual está dividido en 3

segmentos: Línea alta, línea media y línea básica.
En la línea alta están los modelos:
 Orthomaster
 Sense
 Luxor
En la línea media están los modelos:
 Oasis
 Sweet relax
En la línea básica están los modelos:
 Extraflex
 Noche buena
Facenco también cuenta con una franquicia americana llamada ¨Confort life¨ que tiene
la línea premium en lo que es la comercialización de camas, dicha línea solo se
encuentra en Almacenes Siman y Sears.
Modelos de la franquicia americana Confort life:
 Twice
 Evolution confort
 Black classic
 Five system
 Midnight reset
 Black orthopedic
Ubicación donde comercializa el producto o servicio.
 Guatemala (18 avenida 39-24 zona 12 Guatemala, C.A.)
 El Salvador (Zona Industrial Merliot, Boulevard Vijosa, Calle L1, Edificio Salaverria #
3, San Salvador.)
 Honduras (Complejo CAPRISA, Colonia el pedregal, Tegucigalpa.)
 Nicaragua (Paso desnivel 800 metro norte, Industria Zona Franca Portezuelo 7A,
Managua, 505, América.)
Mercado, proveedores y clientes.
Mercado.
Las empresas que comercializan el producto de Facenco son:

 Almacenes Siman.
Cuenta con todas las líneas de camas:

 Confort life.
 Línea alta.
 Línea media.
 Línea básica.
 Sears.
Cuenta con todas las líneas de camas:

 Confort life.
 Línea alta.
 Línea media.
 Línea básica.
 Walmart.
Cuenta con las líneas de camas:

 Línea media.
 Línea básica.
 Almacenes prado.

 Línea media.
 Línea básica.
 La Curacao.

 Línea media.
 Línea básica.
 Almacenes Tropigas.
Cuenta con la línea de camas:
 Línea básica.
 Maxidespensa.
Cuenta con la línea de camas:

 Línea básica.
Proveedores.
Principales proveedores
Facenco adquiere materia prima, arrendamientos, publicidad, fletes y acarreos a

terceros independientes los cuales fueron necesarios para llevar a cabo su actividad de
negocio.
A continuación, se mencionan los principales proveedores de la empresa:
CUADRO: Principales proveedores de FACENCO.
Proveedor Tipo de servicio o producto
Chomay Materia prima

Esponjas Materia prima
San Esteban Materia prima
Cartones Materia prima
Agronorte Arrendamiento
Inversiones Elohim Fletes y acarreos
Dynamic Publicidad
Clientes
Principales clientes
Facenco vende producto terminado a su parte relacionada y a terceros independientes

los cuales fueron necesarios para llevar a cabo su actividad de negocio.
A continuación, se mencionan los principales clientes de Facenco:

CUADRO 4: Principales Clientes de FACENCO.
Cliente Tipo de servicio o producto

Fadessa S.A. Producto terminado
Operadora de Oriente S.A. Camas
Grupo Unicomer Camas
GMG Comercial Camas
Comercializadora EKT Camas
Mundi ofertas S.A. Camas
Otros Camas
Estructura organizativa de Facenco.
Organigrama administrativo de Facenco.

ANÁLISIS DE ACTIVOS, PASIVOS Y PATRIMONIO.
En esta sección se detallan los activos, pasivos y patrimonio utilizados por FACENCO
en el desarrollo normal de su actividad económica durante el ejercicio 2017 a 2019.
A continuación, presentamos los puntos en dónde se muestra la clasificación de los
activos, pasivos y patrimonio:
 Activos:

Activo corriente:
 Efectivo y equivalente de efectivo
 Cuentas por cobrar
 Materias primas
 Inventario
Activo fijo:
 Propiedad, planta y equipo
 Activos intangibles
 Pasivos:
Pasivo corriente:
 Proveedores
 Acreedores varios
 Cuentas por pagar
 Impoventas por pagar IVA
Pasivo a largo plazo:

 Pasivo a largo plazo
 Patrimonio:
 Capital inicial
 Utilidad(perdida)
 Utilidad años anteriores
 Revalorización del patrimonio
A continuación, realizaremos un análisis de cada tipo de activo, pasivo y patrimonio de

acuerdo a nuestra clasificación:
 Balance general de la empresa

 Estado de resultados de la empresa
BALANCE GENERAL DE CAMAS FACENCO S.A 2017
ACTIVO CORRIENTE IMPORTE
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 586,756.61
Cuentas por cobrar $ 1,821,374.94
Materias prima $ 997,897.60
Inventario $ 2,603,224.04
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 6,009,253.19
ACTIVOS FIJOS IMPORTE

Propiedad, planta y equipo $ 206,931.70
Activos intangibles $ 25,918.91
TOTAL ACTIVO FIJOS $232,850.61
TOTAL DE ACTIVOS $ 6,242,103.8
PASIVO CORRIENTE IMPORTE

Proveedores $ 1,866,450.683
Acreedores varios $ 205,088.28
Cuentas por pagar $ 20,376.56
Impoventas por pagar IVA $ 77,481.64
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 2,169,397.16
PASIVO LARGO PLAZO IMPORTE

Pasivo a largo plazo $ 351,324.24
TOTAL DE PASIVOS $ 2,520,721.40
PATRIMONIO IMPORTE
Capital Inicial $2,720.722.33
Utilidad(perdida) $ 510,214.73
Utilidad años anteriores $ 351,381.41
Revalorización del patrimonio $ 139,063.92
TOTAL PATRIMONIO $ 3,721,382.39
TOTAL PASIVOS + TOTAL $ 6,242,103.8

PATRIMONIO
ESTADO DE RESULTADOS DE CAMAS FACENCO S.A 2017
ESTADO DE RESULTADOS IMPORTE

Venta $ 2,915,233
Venta neta $ 2,842,401
Costo de venta $ 1,868,235
Utilidad bruta $ 974,166
Gastos operativos $ 377,922
EBITDA operativo $ 596,244
Depreciaciones $ 24,090
Otros ingresos financieros $ 13,454
Gastos financieros $ 32,478
Utilidad neta $ 553,130

Efectivo y equivalentes de efectivo $698,432.09
Materias prima $ 1,187,549.07

Activos intangibles $54,321.43
TOTAL DE ACTIVOS $6,842,525.56

Proveedores $2,053,971.01
Acreedores varios $249,110.69
Cuentas por pagar $33,821.04
Impoventas por pagar IVA $75,999.19
TOTAL PASIVO CORRIENTE $2,412,901.93

Pasivo a largo plazo $413,821.98
TOTAL DE PASIVOS $2,826,723.91

PATRIMONIO IMPORTE
Capital Inicial $2,934,443.41
Utilidad(perdida) $539,491.54
Utilidad años anteriores $381,526.89
Revalorización del patrimonio $160,339.81
TOTAL PATRIMONIO $4,016,801.65
TOTAL PASIVOS + TOTAL $6,842,525.56

PATRIMONIO

Venta $ 2,801,129

Efectivo y equivalentes de efectivo $768,351.75
Materias prima $ 1,326,464.53

Activos intangibles $89,375.31
TOTAL DE ACTIVOS $7,441,720.26

Proveedores $2,229,364.05
Acreedores varios $283,478.36
Cuentas por pagar $41,545.99
Impoventas por pagar IVA $72,364.27
TOTAL PASIVO CORRIENTE $2,626,752.67

Pasivo a largo plazo $463,654.85
TOTAL DE PASIVOS $3,090,407.52
PATRIMONIO IMPORTE
Capital Inicial $3,155,391.18
Utilidad(perdida) $584,361.07
Utilidad años anteriores $427,186.34
Revalorización del patrimonio $184,374.15
TOTAL PATRIMONIO $ 4,351,312.74
TOTAL PASIVOS + TOTAL $7,441,720.26

PATRIMONIO

Venta $ 3,623,620
ANALISIS VERTICAL
CAMAS FACENCO S. A
BALANCE GENERAL ANALISIS VERTICAL

CONCEPTO 2017 % 2018 % 2019 %
ACTIVOS
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de $ $ $
efectivo 586,756.61 9% 698,432.09 10% 768,351.75 10%
$1,821,374.9 $ $
Cuentas por cobrar
4 29% 2,009,666.23 29% 2,279,320.05 31%
$ $ $
Materias primas
997,897.60 16% 1,187,549.07 17% 1,326,464.53 18%
$2,603,224.0 $ $
Inventario
4 42% 2,650,432.77 39% 2,679,569.45 36%
TOTAL DE ACTIVO $6,009,253.1 $ $
CORRIENTE 9 96% 6,527,080.16 95% 7,053,705.78 95%
Activos fijos 0%
$ $ $
Propiedad, planta y equipo
206,931.70 3% 261,123.97 4% 298,639.17 4%
$ $ $
Activos intangibles
25,918.91 0% 54,321.43 1% 89,375.31 1%
$ $ $
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS
232,850.61 4% 315,445.40 5% 388,014.48 5%
$6,242,103.8 100 $ 100 $ 100
TOTAL ACTIVO
0 % 6,842,525.56 % 7,441,720.26 %
PASIVOS
Pasivo corriente
$1,866,450.6 $ $
Proveedores
8 74% 2,053,971.01 73% 2,229,364.05 72%
$ $ $
Acreedores varios
205,088.28 8% 249,110.69 9% 283,478.36 9%
$ $ $
Cuentas por pagar
20,376.56 1% 33,821.04 1% 41,545.99 1%
$ $ $
Impoventas por pagar IVA
77,481.64 3% 75,999.19 3% 72,364.27 2%
TOTAL DE PASIVO $2,169,397.1 $ $
CORRIENTE 6 86% 2,412,901.93 85% 2,626,752.67 85%
Pasivo largo plazo 0% 0%
$ $ $
Pasivo a largo plazo
351,324.24 14% 413,821.98 15% 463,654.85 15%
$2,520,721.4 100 $ 100 $ 100
TOTAL DE PASIVO
0 % 2,826,723.91 % 3,090,407.52 %
PATRIMONIO
$2,720,722.3 $ $
Capital inicial
3 73% 2,934,443.41 73% 3,155,391.18 73%
$ $ $
Utilidad(perdida)
510,241.73 14% 539,491.54 13% 584,361.07 13%
$ $ $
Utilidad años anteriores
351,381.41 9% 381,526.89 9% 427,186.34 10%
$ $ $
Revalorización del patrimonio
139,063.92 4% 160,339.81 4% 184,374.15 4%
$3,721,382.3 100 $ 100 $ 100
TOTAL DE PATRIMONIO
9 % 4,016,801.65 % 4,351,312.74 %
TOTAL DE PASIVO Y $6,242,103.8 $ $
PATRIMONIO 0 6,842,525.56 7,441,720.26
ANALISIS HORIZONTAL
CAMAS FACENCO
BALANCE ANALISIS HORIZONTAL
GENERAL
CONCEPTO 2017 2018 2019 Variación Variación Variación Variación

Absoluta Relativa Absoluta Relativa
2019/2018 2019/2018 2019/2017 2019/2017
ACTIVOS
Activo corriente
Efectivo y $ 586,756.61 $ 698,432.09 $ 768,351.75 $ 69,919.66 10% $ 181,595.14 31%
equivalentes de
efectivo
Cuentas por $1,821,374.94 $ 2,009,666.23 $ 2,279,320.05 $ 269,653.82 13% $ 457,945.11 25%
cobrar
Materias prima $ 997,897.60 $ 1,187,549.07 $ 1,326,464.53 $ 138,915.46 12% $ 328,566.93 33%
Inventario $ 2,603,224.04 $ 2,650,432.77 $ 2,679,569.45 $ 29,136.68 1% $ 76,345.41 3%
TOTAL DE $6,009,253.19 $ 6,527,080.16 $ 7,053,705.78 $ 526,625.62 8% $1,044,452.59 17%
ACTIVO
CORRIENTE
Activos fijos
Propiedad, planta $ 206,931.70 $ 261,123.97 $ 298,639.17 $ 37,515.20 14% $ 91,707.47 44%
y equipo
Activos $ 25,918.91 $ 54,321.43 $ $ 35,053.88 65% $ 63,456.40 245%
intangibles 89,375.31
TOTAL DE $ 232,850.61 $ 315,445.40 $ 388,014.48 $ 72,569.08 23% $ 155,163.87 67%
ACTIVOS FIJOS
TOTAL ACTIVO $6,242,103.80 $ 6,842,525.56 $ 7,441,720.26 $ 599,194.70 9% $1,199,616.46 19%
PASIVOS
Pasivo corriente
Proveedores $1,866,450.68 $ 2,053,971.01 $ 2,229,364.05 $ 175,393.04 9% $ 362,913.37 19%
Acreedores $ 205,088.28 $ 249,110.69 $ 283,478.36 $ 34,367.67 14% $ 78,390.08 38%
varios
Cuentas por $ 20,376.56 $ 33,821.04 $ 41,545.99 $ 7,724.95 23% $ 21,169.43 104%
pagar
Impoventas por $ 77,481.64 $ 75,999.19 $ 72,364.27 -$ -5% -$ 5,117.37 -7%
pagar IVA 3,634.92
TOTAL DE $2,169,397.16 $ 2,412,901.93 $ 2,626,752.67 $ 213,850.74 9% $ 457,355.51 21%
PASIVO
CORRIENTE
Pasivo largo
plazo
Pasivo a largo $ 351,324.24 $ 413,821.98 $ 463,654.85 $ 49,832.87 12% $ 112,330.61 32%
plazo
TOTAL DE $2,520,721.40 $ 2,826,723.91 $ 3,090,407.52 $ 263,683.61 9% $ 569,686.12 23%
PASIVO
PATRIMONIO
Capital inicial $2,720,722.33 $ 2,934,443.41 $ 3,155,391.18 $ 220,947.77 8% $ 434,668.85 16%
Utilidad(perdida) $ 510,241.73 $ 539,491.54 $ 584,361.07 $ 44,869.53 8% $ 74,119.34 15%
Utilidad años $ 351,381.41 $ 381,526.89 $ 427,186.34 $ 45,659.45 12% $ 75,804.93 22%
anteriores
Revalorización $ 139,063.92 $ 160,339.81 $ 184,374.15 $ 24,034.34 15% $ 45,310.23 33%
del patrimonio
TOTAL DE $3,721,382.39 $ 4,016,801.65 $ 4,351,312.74 $ 334,511.09 8% $ 629,930.35 17%
PATRIMONIO
TOTAL DE $6,242,103.80 $ 6,842,525.56 $ 7,441,720.26 $ 599,194.70 9% $ 1,199,616.46 19%
PASIVO Y
PATRIMONIO
ESTADO DE RESULTADO
CAMAS FACENCO S.A
ESTADO DE
RESULTADOS ANALISIS VERTICAL

ESTADO DE
RESULTADOS 2017 % 2018 % 2019 %
Ventas netas $ 100 $ 100 $ 100
2,842,401.00 % 2,746,954.00 % 3,562,302.00 %
Costo de ventas $ $ $
1,868,235.00 66% 2,001,589.00 73% 2,712,356.00 76%
Utilidad bruta $ $ $
974,166.00 34% 745,365.00 27% 849,946.00 24%
Gastos operativos $ $ $
377,922.00 13% 322,901.00 12% 261,247.00 7%
EBITDA operativo $ $ $
596,244.00 21% 422,464.00 15% 588,699.00 17%
Depreciaciones $ $ $
24,090.00 1% 20,152.00 1% 21,214.00 1%
Otros ingresos
financieros $ $ $
13,454.00 0% 15,851.00 1% 23,703.00 1%
Gastos financieros $ $ $
32,478.00 1% 28,781.00 1% 29,748.00 1%
Utilidad neta $ $ $
553,130.00 19% 389,382.00 14% 561,440.00 16%
CAMAS FACENCO S.A
ESTADO DE
RESULTADOS ANALISIS HORIZONTAL
Variación Variación. Variación Variación

ESTADO DE Absoluta Absoluta Relativa Relativa
RESULTADOS 2017 2018 2019 2019/2018 2019/2017 2019/2018 2019/2017
Ventas netas $ 2,842,401.00 $ 2,746,954.00 $ 3,562,302.00 $ 815,348.00 $ 719,901.00 30% 25%
Costo de ventas $ 1,868,235.00 $ 2,001,589.00 $ 2,712,356.00 $ 710,767.00 $ 844,121.00 36% 45%
Utilidad bruta $ 974,166.00 $ 745,365.00 $ 849,946.00 $ 104,581.00 -$ 124,220.00 14% -13%
Gastos operativos $ 377,922.00 $ 322,901.00 $ 261,247.00 $ 61,654.00 -$ 116,675.00 -19% -31%
EBITDA operativo $ 596,244.00 $ 422,464.00 $ 588,699.00 $ 166,235.00 -$ 7,545.00 39% -1%

$
Depreciaciones 24,090.00 $ 20,152.00 $ 21,214.00 $ 1,062.00 -$ 2,876.00 5% -12%
Otros ingresos $
financieros 13,454.00 $ 15,851.00 $ 23,703.00 $ 7,852.00 $ 10,249.00 50% 76%
$
Gastos financieros 32,478.00 $ 28,781.00 $ 29,748.00 $ 967.00 -$ 2,730.00 3% -8%
Utilidad neta $ 553,130.00 $ 389,382.00 $ 561,440.00 $ 172,058.00 $ 8,310.00 44% 2%

USO DE LAS RAZONES FINANCIERAS
El análisis e interpretación de varias razones permite tener un mejor conocimiento

de la situación y el desempeño financieros de la empresa.
Para nuestros propósitos, las razones financieras pueden agruparse en tres tipos:
SOLVENCIA ROTACIÓN APALANCAMIENTO RENTABILIDAD

Rotación de Margen de
Liquidez Endeudamiento
inventarios Utilidad Neta
Rendimiento
Rotación de Apalancamiento
Prueba del ácido sobre los
activos financiero
Activos Totales
Rendimiento
sobre capital
contable
USO DE RAZONES FINANCIERAS PARA EL AÑO 2017
ÍNDICES DE SOLVENCIA:
Miden la capacidad de pago que tiene una empresa en el corto plazo,

considerando las cuentas del pasivo y activo circulantes.
Liquidez: es utilizada para medir la capacidad que tiene una empresa para
satisfacer sus obligaciones a corto plazo. Mientras mayor sea la razón, mayor será
la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Sin embargo, esta razón debe
ser considerada como una medida cruda de liquidez porque no considera la
liquidez de los componentes individuales de los activos circulantes. Se considera,
en general, que una empresa que tenga activos circulantes integrados
principalmente por efectivo y cuentas por cobrar circulantes tiene más liquidez que
una empresa cuyos activos circulantes consisten básicamente en inventarios.
 Fórmula:
Activo corriente
Pasivo corriente
 Solución:
$ 6,009,253.19
$ 2,169,397.163
¿ $ 2.77
Resultados e Interpretación: FACENCO cuenta con una razón de liquidez igual

a 2.77 por lo que podemos decir que cuenta con una buena capacidad para hacer
frente a sus compromisos financieros en el corto plazo.
Prueba del ácido: esta razón es una razón algo más precisa para la liquidez. Es
la misma que la razón anterior, excepto que esta excluye los inventarios, ya que
es la cuenta del activo menos líquida. Esta razón se concentra en el efectivo, los
valores negociables y las cuentas por cobrar en relación con las obligaciones
circulantes, por que proporciona una medida más correcta de medir la liquidez.
 Fórmula
Activo corriente −inventarios

pasivocorriente
 Solución

$ 6,009,253.19−$ 2,603,224.04
$ 2,169,397.163
¿ $ 1.57
Resultados e Interpretación: La empresa presento una razón de prueba del
ácido igual a 1.57 lo cual nos dice que la empresa puede hacer frente a sus
compromisos financieros en el corto plazo aun quitando los inventarios.
ÍNDICES DE ROTACIÓN:
Miden la velocidad, movimiento, entrada y salidas que tienen los recursos

económicos y financieros dentro de una empresa. A mayor rotación de recursos
mayor productividad y mayor ganancia.
Rotación de inventarios: esta razón indica la rapidez con que cambia el
inventario en cuentas por cobrar por medio de las ventas. Por lo general, mientras
más alta se la rotación de inventario, más eficiente será el manejo de inventario de
una empresa. En ocasiones una razón relativamente elevada de rotación de
inventarios puede ser el resultado de un nivel demasiado bajo del inventario y de
frecuentes agotamientos del mismo. También puede deberse a órdenes
demasiado pequeñas para el remplazo del mismo. Cuando la razón es
relativamente baja, indica un inventario con movimiento lento o la obsolescencia
de una parte de las existencias.
 Fórmula
Costo de ventas
inventario promedio
Como dato agregado: inventario promedio=$ 201,177.6
 Solución
$ 1,868,235
$ 201,177.6
¿ 9.29
Resultado e Interpretación: La compañía presenta una razón de rotación de

inventario de 9.29lo cual nos indica que en promedio el inventario rota unas 9
veces al año.
Rotación de activos fijos: esta razón indica la eficiencia relativa con la cual la
empresa utiliza sus recursos para generar la producción. La razón de rotación está
en función de la eficiencia con que se manejan los diversos componentes de los
activos.
 Fórmula
Ventas
Activo fijo
Resultados e Interpretación: Debido al giro de negocios de la empresa esta

razón se omite.
ÍNDICES DE APALANCAMIENTO:
3.1) Endeudamiento: esta razón indica el nivel de deuda de una empresa en

relación a sus activos. Se considera que siempre debe ser menor a 1.
 Fórmula
Pasivo total
Activo total
 Solución
$ 2,520,721.403
$ 6,242,103.8
¿ $ 0.40
Resultados e Interpretación: Al aplicar la razón a FACENCO se obtuvo un
coeficiente de 0.40, por lo que podemos decir que la cantidad de activos que la
empresa ha adquirido financiándose con capital externo está en un nivel medio, se
recomienda que esta razón sea menor a 1.
Apalancamiento Financiero: esta razón nos indica que tanto una empresa se
financia vía capital o pasivo
 Fórmula
Pasivo total
Capital contable
 Solución
$ 2,520,721.403
$ 3,721,382.397
¿ $ 0.68
Resultados e Interpretación: Al aplicar la razón a FACENCO se obtuvo un

coeficiente de 0.68, que es la cantidad con la que la empresa financia sus
operaciones.
ÍNDICES DE RENTABILIDAD: permiten analizar y valorar las ganancias de la

entidad con relación a un nivel dado de ventas, de activos o la inversión de los
dueños.
Margen de Utilidad Neta: indica la tasa de utilidad obtenida de las ventas y de
otros ingresos.
 Fórmula
Utilidad Neta
Ventas
 Solución
$ 553,130
$ 2,915,233
¿ 18.97 %
Resultados e Interpretación: Significa que la utilidad neta correspondió a un

18.97 % de las ventas en el año 2017. Es decir, cada dólar vendido generó 18.97
centavos de utilidad neta en ese año.
Rendimiento sobre los Activos Totales (RSA): Mide la eficacia integral de la
administración para generar utilidades con sus activos disponibles; se denomina
también rendimiento sobre la inversión (RSI). Es decir, cuanto más alto es el
rendimiento sobre activos totales de la entidad mejor. Rendimiento sobre el
Patrimonio (RSP).
 Fórmula
Utilidad Neta
Total Activo
 Solución
$ 553,130
$ 6,242,103.8
¿ 8.86 %
Resultados e Interpretación: La empresa FANCECO ganó 8.86 centavos sobre

cada dólar de capital invertido dentro de la empresa.
Rendimiento sobre capital contable: mide el rendimiento que obtienen los

accionistas de los fondos invertidos en la sociedad; es decir, el ROE trata de medir
la capacidad que tiene la empresa de remunerar a sus accionistas.
 Fórmula
Utilidad Neta Utilidad Neta

=
Fondos Propios Total de Activos−Total de Pasivos
 Solución
$ 553,130
$ 6,242,103.8−$ 2,520,721.40
¿ 14.86 %

cada dólar de capital en acciones.
ÍNDICES DE SOLVENCIA.
Liquidez:
 Fórmula:
Activo corriente
Pasivo corriente
 Solución:
$ 6,527,080.16
$ 2,412,901.93
¿ $ 2.70
Resultados e Interpretación: FACENCO cuenta con una razón de liquidez para

el año 2018 de 2.70 por lo que puede afrontar compromisos financieros para corto
plazo.
Prueba del ácido:

 Fórmula

pasivocorriente
 Solución
$ 6,527,080.16−$ 2,650,432.77
$ 2,412,901.93
¿ $ 1.61
Resultados e Interpretación: La razón de prueba del ácido para el 2018 es igual
a 1.61 por lo que aun quitando los inventarios se puede afrontar a compromisos
financieros que se presenten en un corto plazo.
ÍNDICES DE ROTACIÓN.
Rotación de inventarios:
 Fórmula
Costo de ventas
inventario promedio
Como dato agregado: inventario promedio=$ 239,172.4
 Solución
$ 2,001,589
$ 239,172.4
¿ 8.37
Resultado e Interpretación: para el 2018 se tiene una rotación de inventarios
promedio de 8 veces al año.
Endeudamiento:
 Fórmula
Pasivo total
Activo total
 Solución
$ 2,826,723.91
$ 6,842,525.56
¿ $ 0.41
Resultados e Interpretación: la razón de endeudamiento para FACENCO en al

análisis financiero para el año 2018 da un coeficiente de 0.41, por lo que se puede
deducir que los activos que la empresa tiene por financiamiento externo se
encuentran en un nivel medio.
ÍNDICES DE APALANCAMIENTO.
Apalancamiento Financiero:
 Fórmula
Pasivo total
Capital contable
 Solución
$ 2,826,723.91
$ 4,016,801.65
¿ $ 0.70
Resultados e Interpretación: El apalancamiento Financiero para las operaciones

de FACENCO en el 2018 es de 0.70.
ÍNDICES DE RENTABILIDAD
Margen de Utilidad Neta:
 Fórmula
Utilidad Neta
Ventas
 Solución
$ 389,382
$ 2,801,129
¿ 13.90 %

13.90 % de las ventas en el año 2018. Cada dólar vendido generó 13.9 centavos
de utilidad neta en ese año. Empieza a observarse una diferencia notoria no
beneficiosa para la empresa.
Rendimiento sobre los Activos:
 Fórmula
Utilidad Neta
Total Activo
 Solución
$ 389,382
$ 6,842,525.56
¿ 5.69 %

cada dólar de capital invertido dentro de la empresa. Se nota un declive en el
rendimiento de este punto.
Rendimiento sobre capital contable:
 Fórmula

=
 Solución
$ 389,382
$ 6,842,525.56−$ 2,826,723.91
¿ 9.70 %

cada dólar de capital en acciones. Siendo este el año menos rentable sobre
capital contable y también generalmente hablando.
Liquidez:
 Fórmula:
Activo corriente
Pasivo corriente
 Solución:
$ 7,053,705.78
$ 2,626,752.67
¿ $ 2.68
Resultados e Interpretación: FACENCO cuenta con una razón de liquidez para

el año 2019 de 2.68 por lo que puede afrontar compromisos financieros para corto
plazo.
Prueba del ácido:

 Fórmula

pasivocorriente
 Solución
$ 7,053,705.78−$ 2,679,569.45
$ 2,626,752.67
¿ $ 1.66
Resultados e Interpretación: La razón de prueba del ácido para el 2019 es igual

a 1.66 por lo que aun quitando los inventarios se puede afrontar a compromisos
financieros que se presenten en un corto plazo.
Rotación de inventarios:
 Fórmula
Costo de ventas
inventario promedio
 Solución
2,712,356
241,207.1
¿ 11.24
Resultado e Interpretación: para el 2019 se tiene una rotación de inventarios

promedio de 11 veces al año.
Endeudamiento:
 Fórmula
Pasivo total
Activo total
 Solución
$ 3,090,407.52
$ 7,441,720.26
¿ $ 0.41
Resultados e Interpretación: la razón de endeudamiento para FACENCO en al

análisis financiero para el año 2019 da un coeficiente de 0.41, por lo que se puede
deducir que los activos que la empresa tiene por financiamiento externo se
encuentran en un nivel medio.
Apalancamiento Financiero:
 Fórmula
Pasivo total
Capital contable
 Solución
$ 3,090,407.52
$ 4,351,312.74
¿ $ 0.71
Resultados e Interpretación: El apalancamiento Financiero para las operaciones

de FACENCO en el 2019 es de 0.71
.
ÍNDICES DE RENTABILIDAD.
Margen de Utilidad Neta:

 Fórmula
Utilidad Neta
Ventas
 Solución
$ 561,440
$ 3,623,620
¿ 15.49 %

15.49 % de las ventas en el año 2018. Es decir, cada dólar vendido generó 18.97
centavos de utilidad neta en ese año. Hubo una promoción en cotejo al año
anterior.
Rendimiento sobre los Activos:
 Fórmula
Utilidad Neta
Total Activo
 Solución
$ 561,440
$ 7,441,720.26
¿ 7.54 %
cada dólar de capital invertido dentro de la empresa. Ocurrió un incremento a
comparación del anterior.
Rendimiento sobre capital contable:
 Fórmula

=
 Solución
$ 561,440
$ 7,441,720.26−$ 3,090,407.52
¿ 12.90 %

cada dólar de capital en acciones. Este año fue mejor que el previo.
PROPUESTA DE EXPANSIÓN.
Con el propósito que la empresa CAMAS FACENCO tenga mayores ventas, que
posea un mayor legado e importancia en los diversos sectores salvadoreños, se
ha decido realizar esta propuesta de expansión prevista para los años 2019 –
2021. Esta expansión está pensada para realizarse en Omnisport que empezara
con la introducción de los productos de Línea alta, línea media y línea básica.
Dejando para posteriores años la incorporación de la franquicia “Confort life” para
evitar posibles pérdidas en producción por bajas ventas.
Estrategia de expansión
Se debe plantear una óptima estrategia de expansión, para ello se usará la matriz
de Ansoff
MATRIZ DE ANSOFF
PRODUCTO
ACTUAL NUEVO
A
C
T Desarrollo de nuevos
Penetración de mercado
M U productos
E A
R L
C
A
N
D
U
O
E Desarrollo de mercado Diversificación
V
O
Ocupamos una estrategia que nos ayude con el mismo mercado y con el producto
que ya poseemos, para ello recurriremos a la penetración de mercado esta
opción consiste en ver la posibilidad de obtener una mayor cuota de mercado
trabajando con nuestros productos actuales en los mercados que operamos
actualmente.
Esta opción estratégica es la que ofrece mayor seguridad y un menor margen de
error, ya que operamos con productos que conocemos, en mercados que
también conocemos. Según el significado de este plan es perfecto para nuestra
ocasión, y no ayudara para ser una guía a para la expansión hacia Omnisport.
Análisis FODA
El análisis FODA es una metodología de estudio de la situación competitiva de
una empresa en su mercado. Las debilidades y fortalezas pertenecen al ámbito
interno de la empresa, al realizar el análisis de los recursos, capacidades,
amenazas y oportunidades pertenecen siempre al entorno externo de la empresa
debiendo ésta superarlas o aprovecharlas, anticipándose a las mismas. Es la
herramienta estratégica por excelencia más utilizada para conocer la situación real
en que se encuentra la organización, en este caso Camas Facenco. Su objetivo es
determinar las ventajas competitivas de la empresa bajo análisis y la estrategia
genérica a emplear por la misma que más le convenga en función de sus
características propias y las del mercado en el que se mueve.
FORTALEZAS DEBILIDADES
Calidad del producto Servicio al cliente
Alto share of space Diseño y desarrollo de productos

nuevos
Implementación de procesos
Rentabilidad en los negocios
Precios accesibles
Falta de seguimiento y enfoque con
Garantía cadenas
Crecimiento en ventas Conocimiento de marca
Crecimiento de recursos humanos Manejo de redes sociales
OPORTUNIDADES AMENAZAS
Demanda del mercado Pagos al personal de venta por la
competencia
Personalización de distribución por
Drivers Desarrollo de productos
económicos de la competencia
Actividades de temporada
Ingreso de nuevos competidores
Universidad virtual
Percepción de la calidad de la cama
Ingresar a nuevos mercados en cadenas
Desarrollar mercados Cambio del mercado
centroamericanos
Investigación de mercado
Análisis de competidores
Los principales competidores que tiene la empresa al entrar a Omnisport son los
que se detallarán a continuación. El principal valor frente a estas empresas será
un trato más directo y personal, muy valorado por los clientes.
 Indufoam: La empresa Indufoam proporciona empleo a 400 personas.
Actualmente cubre el 51% del mercado local de camas y exporta sus
productos a toda Centroamérica, México, Colombia, Panamá, Perú y Chile,
y se prepara para incursionar en el Caribe.
 Industrias Capri: Industrias Capri no solo se dedica a la fabricación
de camas, que es su producto insigne, también fabrican muebles de sala,
muebles para niños, rattán, sofás, sillones, muebles metálicos, entre otros.
El análisis de la competencia es, indudablemente, una tarea compleja, ya que no
se puede acceder a gran parte de la información más importante, puesto que el
público no puede acceder a ella. Si se da la situación en la que la competencia es
muy numerosa habría que concentrarse en aquella que pueda influir de forma más
directa en la iniciativa empresarial, ya sea por la importancia de su cuota de
mercado, por su influencia en la zona, por la calidad de sus productos, etc.
Los principales competidores son los que ya se han nombrado son aquellos que
operan en la misma empresa Omnisport y que cuentan con un volumen de
clientes mayor al de nuestra empresa así como gran peso entre los clientes.
Objetivos de la expansión.
Los objetivos que queremos alcanzar con esta expansión son los siguientes:
 Lograr un aumento en las ventas de las distintas franquicias de línea alta,
línea media y línea baja.
 Fortalecer la relación con el cliente
 Posicionarse como la marca preferida en Omnisport
 Aumentar la popularidad en sector salvadoreño
Estos objetivos nos ayudaran a focalizar para que queremos expandirnos a un
nuevo mercado.
Desarrollo del plan de acción
Plan de inversiones y gastos: comprar una nueva máquina para producir más y
cumplir la demanda del producto, contratar más personal y publicidad.
Plan financiero: fondos con los que cuenta la empresa.
Al realizar la propuesta de expansión en el mercado actual, se determinó que se

requería de nueva maquinaria para poder producir lo necesario debido a que se
iba a requerir más producto y el costo que generará compra nueva maquinaria
será de $345,715.10. El capital inicial con el que cuenta la empresa es de
$5,795,000.00 asimismo se incurriría a contratar nuevo personal para operar la
nueva maquinaria y también se tendría que hacer publicidad para atraer a nuevos
compradores.
Además la junta directiva de la empresa les menciono que pueden aportar
$110,000.00 como inversión inicial, esperando obtener una tasa de oportunidad
del 14%.
La empresa tiene como política de inventario guardar el 20% del producto para el
próximo mes.
El detalle de la inversión inicial se considera de la siguiente manera:
Detalle de inversión inicial $
Valor del equipo $345,715.00
Publicidad $2,000.00
Transporte de equipo $1,500.00
Gastos financieros por otorgamiento de crédito con $8,000.00
IVA
Capital de trabajadores $15,000.00
Total $372,215.00
Se realizo la gestión en el banco para saber la factibilidad del préstamo a 4 años

al 9.5% del interés anual con garantía prendaria y una comisión por otorgamiento
de 0.75% más IVA.
Se estima que el tiempo de duración de la propuesta es de 5 años, además la
empresa recibe un aumento de producción del 10% cada año y se estima que la
vida útil de la nueva maquinaria a adquirir es de 10 años, tomando en cuenta su
valor a partir del tercer año como un gasto fijo de producción. El valor de desecho
es nulo.
TASA DE DESCUENTO DE LOS FLUJOS

 Datos para calcular la tasa de descuento
Deuda de $262,215.00 a 9.5% anual

Garantía prendaria con comisión por otorgamiento 0.75%
Con una inversión de la junta de $110,000.00 donde esperan obtener una tasa de
oportunidad del 14%
Impuesto o tasa impositiva de 13%
Para calcular el valor total de la deuda
valor total de la deuda=$ 262,215.00∗0.75 %
¿ $ 1966.61
valor total de la deuda=$ 262,215.00−$ 1966.61
valor total de ladeuda=$ 260,248.39
Costo de la deuda (Kd)
Kd=i ( 1−T )
i=interes del credito
T =impuesto o tasaimpositiva
Kd=9.5 % ( 1−13 % )
Kd=8.3 %
El costo de la deuda es del 8%
 Cálculo de la tasa de descuento
PROMEDIO
PARTICIPACI PONDERADO
FUENTE Valor COSTO
ON (participación *
costo)
Patrimon $110,000.
io 00 30% 14% 4%
$260,248.
Deuda 39 70% 8% 6%
$370,248.
Total 39 100% 10%
El patrimonio tiene un costo del 14% y representa 30% de la inversión total y la

deuda representa el 70% de la inversión con un costo de 8.3%. El costo de capital
promedio ponderado resultante de la empresa es 10% suponiendo que el nivel de
riesgo permanece constante esta sería una buena inversión para la empresa.
Cuadro de amortización
$
Importe: 294,080.68
Plazo de amortización
(anual): 4
Tipo de interés anual: 9.5%
Interés mensual 0.8%
Cuota mensual $7,388.229
Numero de cuotas 48
Total de intereses $60,554.32
abono a
Meses saldo inicial cuota fija interés capital saldo final
$
294,080.68
$ $ $ $ $
1 294,080.68 7,388.23 2,328.14 5,060.09 289,020.58
$ $ $ $ $
2 289,020.58 7,388.23 2,288.08 5,100.15 283,920.44
$ $ $ $ $
3 283,920.44 7,388.23 2,247.70 5,140.53 278,779.91
$ $ $ $ $
4 278,779.91 7,388.23 2,207.01 5,181.22 273,598.69
$ $ $ $ $
5 273,598.69 7,388.23 2,165.99 5,222.24 268,376.45
$ $ $ $ $
6 268,376.45 7,388.23 2,124.65 5,263.58 263,112.87
$ $ $ $ $
7 263,112.87 7,388.23 2,082.98 5,305.25 257,807.61
$ $ $ $ $
8 257,807.61 7,388.23 2,040.98 5,347.25 252,460.36
$ $ $ $ $
9 252,460.36 7,388.23 1,998.64 5,389.58 247,070.78
$ $ $ $ $
10 247,070.78 7,388.23 1,955.98 5,432.25 241,638.53
$ $ $ $ $
11 241,638.53 7,388.23 1,912.97 5,475.26 236,163.27
$ $ $ $ $
12 236,163.27 7,388.23 1,869.63 5,518.60 230,644.67
$ $ $ $ $
13 230,644.67 7,388.23 1,825.94 5,562.29 225,082.37
$ $ $ $ $
14 225,082.37 7,388.23 1,781.90 5,606.33 219,476.05
$ $ $ $ $
15 219,476.05 7,388.23 1,737.52 5,650.71 213,825.34
$ $ $ $ $
16 213,825.34 7,388.23 1,692.78 5,695.45 208,129.89
$ $ $ $ $
17 208,129.89 7,388.23 1,647.69 5,740.53 202,389.36
$ $ $ $ $
18 202,389.36 7,388.23 1,602.25 5,785.98 196,603.38
$ $ $ $ $
19 196,603.38 7,388.23 1,556.44 5,831.79 190,771.59
$ $ $ $ $
20 190,771.59 7,388.23 1,510.28 5,877.95 184,893.64
$ $ $ $ $
21 184,893.64 7,388.23 1,463.74 5,924.49 178,969.15
$ $ $ $ $
22 178,969.15 7,388.23 1,416.84 5,971.39 172,997.76
$ $ $ $ $
23 172,997.76 7,388.23 1,369.57 6,018.66 166,979.10
$ $ $ $ $
24 166,979.10 7,388.23 1,321.92 6,066.31 160,912.79
$ $ $ $ $
25 160,912.79 7,388.23 1,273.89 6,114.34 154,798.45
$ $ $ $ $
26 154,798.45 7,388.23 1,225.49 6,162.74 148,635.71
$ $ $ $ $
27 148,635.71 7,388.23 1,176.70 6,211.53 142,424.18
$ $ $ $ $
28 142,424.18 7,388.23 1,127.52 6,260.70 136,163.47
$ $ $ $ $
29 136,163.47 7,388.23 1,077.96 6,310.27 129,853.21
$ $ $ $ $
30 129,853.21 7,388.23 1,028.00 6,360.22 123,492.98
$ $ $ $ $
31 123,492.98 7,388.23 977.65 6,410.58 117,082.41
$ $ $ $ $
32 117,082.41 7,388.23 926.90 6,461.33 110,621.08
$ $ $ $ $
33 110,621.08 7,388.23 875.75 6,512.48 104,108.60
$ $ $ $ $
34 104,108.60 7,388.23 824.19 6,564.04 97,544.56
$ $ $ $ $
35 97,544.56 7,388.23 772.23 6,616.00 90,928.56
$ $ $ $ $
36 90,928.56 7,388.23 719.85 6,668.38 84,260.19
$ $ $ $ $
37 84,260.19 7,388.23 667.06 6,721.17 77,539.02
$ $ $ $ $
38 77,539.02 7,388.23 613.85 6,774.38 70,764.64
$ $ $ $ $
39 70,764.64 7,388.23 560.22 6,828.01 63,936.63
$ $ $ $ $
40 63,936.63 7,388.23 506.16 6,882.06 57,054.56
$ $ $ $ $
41 57,054.56 7,388.23 451.68 6,936.55 50,118.02
$ $ $ $ $
42 50,118.02 7,388.23 396.77 6,991.46 43,126.56
$ $ $ $ $
43 43,126.56 7,388.23 341.42 7,046.81 36,079.75
$ $ $ $ $
44 36,079.75 7,388.23 285.63 7,102.60 28,977.15
$ $ $ $ $
45 28,977.15 7,388.23 229.40 7,158.83 21,818.32
$ $ $ $ $
46 21,818.32 7,388.23 172.73 7,215.50 14,602.82
$ $ $ $ $
47 14,602.82 7,388.23 115.61 7,272.62 7,330.20
$ $ $ $ -$
48 7,330.20 7,388.23 58.03 7,330.20 0.00
PRESUPUESTO DE VENTAS
Ventas de línea alta.
Ventas mensuales Enero Febrer Marzo Abril Mayo Junio Julio Agost Septie Octubr Novie Diciem
año 1 de línea alta o o mbre e mbre bre
Precio unitario $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99
Cantidad 417 416 417 416 417 416 417 416 417 417 417 417
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
229,34 228,79 229,34 228,79 229,34 228,79 229,34 228,79 229,34 229,34 229,34 229,34
5.83 5.84 5.83 5.84 5.83 5.84 5.83 5.84 5.83 5.83 5.83 5.83
Total de unidades 5,000
vendidas
Total de ventas del $2749,950.00
año 1 de línea alta
Precio unitario $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99
Cantidad 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
274,99 274,99 274,99 274,99 274,99 274,99 274,99 274,99 274,99 274,99 274,99 274,99
5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00
Total de unidades 6000
vendidas
Precio unitario $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99
Cantidad 583 584 583 584 583 584 583 584 583 583 583 583
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
320,64 321,19 320,64 321,19 320,64 321,19 320,64 321,19 320,64 320,64 320,64 320,64
4.17 4.16 4.17 4.16 4.17 4.16 4.17 4.16 4.17 4.17 4.17 4.17

vendidas
Precio unitario $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99
Cantidad 584 583 584 583 583 583 583 583 583 583 584 584
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
321,19 320,64 321,19 320,64 320,64 320,64 320,64 320,64 320,64 320,64 321,19 321,19
4.16 4.17 4.16 4.17 4.17 4.17 4.17 4.17 4.17 4.17 4.16 4.16
vendidas
Precio unitario $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99 549.99
Cantidad 584 583 584 583 583 583 583 583 583 583 584 584
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
321,19 320,64 321,19 320,64 320,64 320,64 320,64 320,64 320,64 320,64 321,19 321,19
4.16 4.17 4.16 4.17 4.17 4.17 4.17 4.17 4.17 4.17 4.16 4.16
vendidas
Ventas de línea media.
año 1 de línea o o mbre e mbre bre
media
Precio unitario $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99
Cantidad 400 400 450 550 450 450 400 400 550 550 700 700
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
163,99 163,99 184,49 225,49 184,49 184,49 163,99 163,99 225,49 225,49 286,99 286,99
6.00 6.00 5.50 4.50 5.50 5.50 6.00 6.00 4.50 4.50 3.00 3.00
vendidas
año 1 de línea
media
Ventas Enero Febrer Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septie Octubr Noviem Diciem
mensuales o mbre e bre bre
año 2 de línea
media
Precio $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
unitario 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99
Cantidad 500 525 550 475 550 425 600 650 625 550 750 800
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
204,99 215,24 225,49 194,74 225,49 174,24 245,99 266,49 256,243 225,49 307,492 327,99
5.00 4.75 4.50 5.25 4.50 5.75 4.00 3.50 .75 4.50 .50 2.00
Total de 7000
unidades
vendidas
Total de $2869,930.00
ventas del
año 2 de línea
media
media
Precio unitario $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99
Cantidad 700 625 675 650 650 550 550 700 600 650 850 800
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
286,99 256,24 276,74 266,49 266,49 225,49 225,49 286,99 245,99 266,49 348,49 327,99
3.00 3.75 3.25 3.50 3.50 4.50 4.50 3.00 4.00 3.50 1.50 2.00
vendidas
año 3 de línea
media
media
Precio unitario $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99
Cantidad 800 675 625 450 550 700 650 550 525 775 850 850
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
327,99 276,74 256,24 184,49 225,49 286,99 266,49 225,49 215,24 317,74 348,49 348,49
2.00 3.25 3.75 5.50 4.50 3.00 3.50 4.50 4.75 2.25 1.50 1.50
vendidas
año 4 de línea
media
media
Precio unitario $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99 409.99
Cantidad 675 625 550 450 650 700 550 700 750 650 800 900
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
276,74 256,24 225,49 184,49 266,49 286,99 225,49 286,99 307,49 266,49 327,99 368,99
3.25 3.75 4.50 5.50 3.50 3.00 4.50 3.00 2.50 3.50 2.00 1.00
vendidas
año 5 de línea
media
Ventas de línea básica.
básica
Promedio de precio $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
unitario 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00
Cantidad 400 550 350 375 450 475 550 500 500 600 650 600
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
124,00 170,50 108,500 116,25 139,50 147,25 170,50 155,00 155,00 186,00 201,50 186,00
0.00 0.00 .00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
vendidas
año 1 de línea
básica
básica
unitario 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00
Cantidad 450 500 550 400 450 500 450 500 375 525 650 650
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
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0.00 0.00 .00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
vendidas
año 2 de línea
básica
básica
unitario 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00
Cantidad 500 550 550 575 625 550 550 625 575 550 650 700
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
155,00 170,50 170,500 178,25 193,75 170,50 170,50 193,75 178,25 170,50 201,50 217,00
0.00 0.00 .00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
vendidas
año 3 de línea
básica
básica
unitario 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00
Cantidad 500 550 550 575 625 550 550 625 575 550 650 700
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
155,00 170,50 170,500 178,25 193,75 170,50 170,50 193,75 178,25 170,50 201,50 217,00
0.00 0.00 .00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
vendidas
año 4 de línea
básica
básica
unitario 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00 310.00
Cantidad 500 550 550 575 625 550 550 625 575 550 650 700
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
155,00 170,50 170,500 178,25 193,75 170,50 170,50 193,75 178,25 170,50 201,50 217,00
0.00 0.00 .00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
vendidas
año 5 de línea
básica
Ventas de línea Confort Life.
confort life
unitario 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00
Cantidad 100 150 200 125 225 250 150 125 100 125 200 250
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
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00 00 .00 00 0.00 0.00 .00 .00 .00 .00 0.00 0.00
vendidas
año 1 de línea
confort life
confort life
unitario 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00
Cantidad 200 125 150 75 150 100 250 200 150 175 200 225
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
120,00 75,000. 90,000. 45,000. 90,000 60,000 150,00 120,00 90,000 105,00 120,00 135,00
0.00 00 00 00 .00 .00 0.00 0.00 .00 0.00 0.00 0.00
vendidas
año 2 de línea
confort life
confort life
unitario 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00
Cantidad 200 200 125 275 150 150 175 275 150 225 275 300
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
120,00 120,00 75,000. 165,00 90,000 90,000 105,00 165,00 90,000 135,00 165,00 180,00
0.00 0.00 00 0.00 .00 .00 0.00 0.00 .00 0.00 0.00 0.00
vendidas
año 3 de línea
confort life
confort life
unitario 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00
Cantidad 200 200 125 275 150 150 175 275 150 225 275 300
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
120,00 120,00 75,000. 165,00 90,000 90,000 105,00 165,00 90,000 135,00 165,00 180,00
0.00 0.00 00 0.00 .00 .00 0.00 0.00 .00 0.00 0.00 0.00
vendidas
año 4 de línea
confort life
confort life
unitario 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00
Cantidad 200 200 125 275 150 150 175 275 150 225 275 300
Ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
120,00 120,00 75,000. 165,00 90,000 90,000 105,00 165,00 90,000 135,00 165,00 180,00
0.00 0.00 00 0.00 .00 .00 0.00 0.00 .00 0.00 0.00 0.00
vendidas
año 5 de línea
confort life
PROYECCIÓN DE VENTAS ANUALES

Proyección de ventas anuales Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
promedio de precio unitario $549.99 $549.99 $549.99 $549.99 $549.99
línea alta en $
cantidad 5,000 6000 7000 7000 7000
promedio de precio unitario $409.99 $409.99 $409.99 $409.99 $409.99
línea media en $
cantidad 6,000 7000 8000 8000 8000
promedio de precio línea básica $310.00 $310.00 $310.00 $310.00 $310.00
en $
cantidad 6000 6,000 7000 7000 7000
promedio de precio de línea $600.00 $600.00 $600.00 $600.00 $600.00
confort life $
cantidad 2000 2,000 2500 2500 2500
ventas anuales línea alta en $ $2749,950.00 $3299,940.00 $3849,930.00 $3849,930.00 $3849,930.00
ventas anuales línea media en $ $2459,940.00 $2869,930.00 $3279,920.00 $3279,920.00 $3279,920.00
ventas anuales línea básica en $ $1860,000.00 $1860,000.00 $2170,000.00 $2170,000.00 $2170,000.00
ventas anuales línea confort life $1200,000.00 $1200,000.00 $1500,000.00 $1500,000.00 $1500,000.00
en $
Ventas totales por año en $ $8,269,890.0 $9,229,870.0 $10,799,850.0 $10,799,850.0 $10,799,850.0
0 0 0 0 0
Entradas de efectivo proyectadas línea alta.
programa de entrada de efectivo proyectadas año 1 de la línea alta

enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiem octubre noviem diciemb
bre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 229,345 228,795 229,345 228,795 229,345 228,795 229,345 228,795 229,345 229,345 229,345 229,345
.83 .84 .83 .84 .83 .84 .83 .84 .83 .83 .83 .83
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado 172,009 171,596 172,009 171,596 172,009 171,596 172,009 171,596 172,009 172,009 172,009 172,009
(75%) .37 .88 .37 .88 .37 .88 .37 .88 .37 .37 .37 .37
cuentas por cobrar
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
crédito al 57,336. 57,336. 57,198. 57,336. 57,198. 57,336. 57,198. 57,336. 57,198. 57,336. 57,336. 57,336.
siguiente 46 46 96 46 96 46 96 46 96 46 46 46
mes (25%)
total de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
entradas de 229,345 228,933 229,208 228,933 229,208 228,933 229,208 228,933 229,208 229,345 229,345 229,345
efectivo .83 .34 .33 .34 .33 .34 .33 .34 .33 .83 .83 .83
total de $2520,604.17
entradas de
efectivo
anual

bre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995
.00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado 206,246 206,246 206,246 206,246 206,246 206,246 206,246 206,246 206,246 206,246 206,246 206,246
(75%) .25 .25 .25 .25 .25 .25 .25 .25 .25 .25 .25 .25
cuentas por cobrar
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
crédito al 68,748. 68,748. 68,748. 68,748. 68,748. 68,748. 68,748. 68,748. 68,748. 68,748. 68,748. 68,748.
siguiente 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75
mes (25%)
total de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
entradas de 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995 274,995
efectivo .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00
total de $3024,945.00
entradas de
efectivo
anual

bre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 320,644 321,194 320,644 321,194 320,644 321,194 320,644 321,194 320,644 320,644 320,644 320,644
.17 .16 .17 .16 .17 .16 .17 .16 .17 .17 .17 .17
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado 240,483 240,895 240,483 240,895 240,483 240,895 240,483 240,895 240,483 240,483 240,483 240,483
(75%) .13 .62 .13 .62 .13 .62 .13 .62 .13 .13 .13 .13
cuentas por cobrar
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
crédito al 80,161. 80,161. 80,298. 80,161. 80,298. 80,161. 80,298. 80,161. 80,298. 80,161. 80,161. 80,161.
siguiente 04 04 54 04 54 04 54 04 54 04 04 04
mes (25%)
total de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
entradas de 320,644 321,056 320,781 321,056 320,781 321,056 320,781 321,056 320,781 320,644 320,644 320,644
efectivo .17 .66 .67 .66 .67 .66 .67 .66 .67 .17 .17 .17
total de $3529,285.83
entradas de
efectivo
anual

bre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 321,194 320,644 321,194 320,644 320,644 320,644 320,644 320,644 320,644 320,644 321,194 321,194
.16 .17 .16 .17 .17 .17 .17 .17 .17 .17 .16 .16
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado 240,895 240,483 240,895 240,483 240,483 240,483 240,483 240,483 240,483 240,483 240,895 240,895
(75%) .62 .13 .62 .13 .13 .13 .13 .13 .13 .13 .62 .62
cuentas por cobrar
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
crédito al 80,298. 80,298. 80,161. 80,298. 80,161. 80,161. 80,161. 80,161. 80,161. 80,161. 80,161. 80,298.
siguiente 54 54 04 54 04 04 04 04 04 04 04 54
mes (25%)
total de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
entradas de 321,194 320,781 321,056 320,781 320,644 320,644 320,644 320,644 320,644 320,644 321,056 321,194
efectivo .16 .67 .66 .67 .17 .17 .17 .17 .17 .17 .66 .16
total de $3528,735.84
entradas de
efectivo
anual

bre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 321,194 320,644 321,194 320,644 320,644 320,644 320,644 320,644 320,644 320,644 321,194 321,194
.16 .17 .16 .17 .17 .17 .17 .17 .17 .17 .16 .16
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado 240,895 240,483 240,895 240,483 240,483 240,483 240,483 240,483 240,483 240,483 240,895 240,895
(75%) .62 .13 .62 .13 .13 .13 .13 .13 .13 .13 .62 .62
cuentas por cobrar
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
crédito al 80,298. 80,298. 80,161. 80,298. 80,161. 80,161. 80,161. 80,161. 80,161. 80,161. 80,161. 80,298.
siguiente 54 54 04 54 04 04 04 04 04 04 04 54
mes (25%)
total de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
entradas de 321,194 320,781 321,056 320,781 320,644 320,644 320,644 320,644 320,644 320,644 321,056 321,194
efectivo .16 .67 .66 .67 .17 .17 .17 .17 .17 .17 .66 .16
total de $3528,735.84
entradas de
efectivo
anual
Entradas de efectivo proyectadas línea media.
programa de entrada de efectivo proyectadas año 1 de la línea media

bre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 163,996 163,996 184,495 225,494 184,495 184,495 163,996 163,996 225,494 225,494 286,993 286,993
.00 .00 .50 .50 .50 .50 .00 .00 .50 .50 .00 .00
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado 122,997 122,997 138,371 169,120 138,371 138,371 122,997 122,997 169,120 169,120 215,244 215,244
(75%) .00 .00 .63 .88 .63 .63 .00 .00 .88 .88 .75 .75
cuentas por cobrar
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
crédito al 40,999. 40,999. 40,999. 46,123. 56,373. 46,123. 46,123. 40,999. 40,999. 56,373. 56,373. 71,748.
siguiente 00 00 00 88 63 88 88 00 00 63 63 25
mes (25%)
total de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
entradas de 163,996 163,996 179,370 215,244 194,745 184,495 169,120 163,996 210,119 225,494 271,618 286,993
efectivo .00 .00 .63 .75 .25 .50 .88 .00 .88 .50 .38 .00
total de $2265,194.75
entradas de
efectivo
anual

bre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 204,995 215,244 225,494 194,745 225,494 174,245 245,994 266,493 256,243 225,494 307,492 327,992
.00 .75 .50 .25 .50 .75 .00 .50 .75 .50 .50 .00
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado 153,746 161,433 169,120 146,058 169,120 130,684 184,495 199,870 192,182 169,120 230,619 245,994
(75%) .25 .56 .88 .94 .88 .31 .50 .13 .81 .88 .38 .00
cuentas por cobrar
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
crédito al 51,248. 51,248. 53,811. 56,373. 48,686. 56,373. 43,561. 61,498. 66,623. 64,060. 56,373. 76,873.
siguiente 75 75 19 63 31 63 44 50 38 94 63 13
mes (25%)
total de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
entradas de 204,995 212,682 222,932 202,432 217,807 187,057 228,056 261,368 258,806 233,181 286,993 322,867
efectivo .00 .31 .06 .56 .19 .94 .94 .63 .19 .81 .00 .13
total de $2634,185.75
entradas de
efectivo
anual

bre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 286,993 256,243 276,743 266,493 266,493 225,494 225,494 286,993 245,994 266,493 348,491 327,992
.00 .75 .25 .50 .50 .50 .50 .00 .00 .50 .50 .00
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado 215,244 192,182 207,557 199,870 199,870 169,120 169,120 215,244 184,495 199,870 261,368 245,994
(75%) .75 .81 .44 .13 .13 .88 .88 .75 .50 .13 .63 .00
cuentas por cobrar
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
crédito al 71,748. 71,748. 64,060. 69,185. 66,623. 66,623. 56,373. 56,373. 71,748. 61,498. 66,623. 87,122.
siguiente 25 25 94 81 38 38 63 63 25 50 38 88
mes (25%)
total de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
entradas de 286,993 263,931 271,618 269,055 266,493 235,744 225,494 271,618 256,243 261,368 327,992 333,116
efectivo .00 .06 .38 .94 .50 .25 .50 .38 .75 .63 .00 .88
total de $2982,677.25
entradas de
efectivo
anual

bre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 327,992 276,743 256,243 184,495 225,494 286,993 266,493 225,494 215,244 317,742 348,491 348,491
.00 .25 .75 .50 .50 .00 .50 .50 .75 .25 .50 .50
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado 245,994 207,557 192,182 138,371 169,120 215,244 199,870 169,120 161,433 238,306 261,368 261,368
(75%) .00 .44 .81 .63 .88 .75 .13 .88 .56 .69 .63 .63
cuentas por cobrar
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
crédito al 81,998. 81,998. 69,185. 64,060. 46,123. 56,373. 71,748. 66,623. 56,373. 53,811. 79,435. 87,122.
siguiente 00 00 81 94 88 63 25 38 63 19 56 88
mes (25%)
total de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
entradas de 327,992 289,555 261,368 202,432 215,244 271,618 271,618 235,744 217,807 292,117 340,804 348,491
efectivo .00 .44 .63 .56 .75 .38 .38 .25 .19 .88 .19 .50
total de $2946,803.13
entradas de
efectivo
anual

bre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 276,743 256,243 225,494 184,495 266,493 286,993 225,494 286,993 307,492 266,493 327,992 368,991
.25 .75 .50 .50 .50 .00 .50 .00 .50 .50 .00 .00
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado 207,557 192,182 169,120 138,371 199,870 215,244 169,120 215,244 230,619 199,870 245,994 276,743
(75%) .44 .81 .88 .63 .13 .75 .88 .75 .38 .13 .00 .25
cuentas por cobrar
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
crédito al 69,185. 69,185. 64,060. 56,373. 46,123. 66,623. 71,748. 56,373. 71,748. 76,873. 66,623. 81,998.
siguiente 81 81 94 63 88 38 25 63 25 13 38 00
mes (25%)
total de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
entradas de 276,743 261,368 233,181 194,745 245,994 281,868 240,869 271,618 302,367 276,743 312,617 358,741
efectivo .25 .63 .81 .25 .00 .13 .13 .38 .63 .25 .38 .25
total de $2980,114.81
entradas de
efectivo
anual
Entradas de efectivo proyectadas línea básica.

programa de entrada de efectivo proyectadas año 1 de la línea básica
enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septie octubre noviem diciemb
mbre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 124,00 170,50 108,500 116,25 139,50 147,25 170,50 155,00 155,00 186,00 201,50 186,00
0.00 0.00 .00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado (75%) 93,000. 127,87 81,375. 87,187. 104,62 110,43 127,87 116,25 116,25 139,50 151,12 139,50
00 5.00 00 50 5.00 7.50 5.00 0.00 0.00 0.00 5.00 0.00
Cuentas por cobrar
ventas al crédito $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
al siguiente mes 92,247. 31,000. 42,625. 27,125. 29,062. 34,875. 36,812 42,625 38,750. 38,750. 46,500. 50,375.
(25%) 75 00 00 00 50 00 .50 .00 00 00 00 00
total de entradas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
de efectivo 185,24 158,87 124,000 114,31 133,68 145,31 164,68 158,87 155,00 178,25 197,62 189,87
7.75 5.00 .00 2.50 7.50 2.50 7.50 5.00 0.00 0.00 5.00 5.00
total de entradas $1720,500.00
de efectivo anual
mbre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 139,50 155,00 170,500 124,00 139,50 155,00 139,50 155,00 116,25 162,75 201,50 201,50
0.00 0.00 .00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado (75%) 104,62 116,25 127,875 93,000. 104,62 116,25 104,62 116,25 87,187. 122,06 151,12 151,12
5.00 0.00 .00 00 5.00 0.00 5.00 0.00 50 2.50 5.00 5.00
Cuentas por cobrar
al siguiente mes 46,500. 34,875. 38,750. 42,625. 31,000. 34,875. 38,750 34,875 38,750. 29,062. 40,687. 50,375.
(25%) 00 00 00 00 00 00 .00 .00 00 50 50 00
de efectivo 151,12 151,12 166,625 135,62 135,62 151,12 143,37 151,12 125,93 151,12 191,81 201,50
5.00 5.00 .00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 7.50 5.00 2.50 0.00
de efectivo anual

mbre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 155,00 170,50 170,500 178,25 193,75 170,50 170,50 193,75 178,25 170,50 201,50 217,00
0.00 0.00 .00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado (75%) 116,25 127,87 127,875 133,68 145,31 127,87 127,87 145,31 133,68 127,87 151,12 162,75
0.00 5.00 .00 7.50 2.50 5.00 5.00 2.50 7.50 5.00 5.00 0.00
Cuentas por cobrar
al siguiente mes 50,375. 38,750. 42,625. 42,625. 44,562. 48,437. 42,625 42,625 48,437. 44,562. 42,625. 50,375.
(25%) 00 00 00 00 50 50 .00 .00 50 50 00 00
de efectivo 166,62 166,62 170,500 176,31 189,87 176,31 170,50 187,93 182,12 172,43 193,75 213,12
5.00 5.00 .00 2.50 5.00 2.50 0.00 7.50 5.00 7.50 0.00 5.00
de efectivo anual

mbre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 155,00 170,50 170,500 178,25 193,75 170,50 170,50 193,75 178,25 170,50 201,50 217,00
0.00 0.00 .00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado (75%) 116,25 127,87 127,875 133,68 145,31 127,87 127,87 145,31 133,68 127,87 151,12 162,75
0.00 5.00 .00 7.50 2.50 5.00 5.00 2.50 7.50 5.00 5.00 0.00
Cuentas por cobrar
al siguiente mes 54,250. 38,750. 42,625. 42,625. 44,562. 48,437. 42,625 42,625 48,437. 44,562. 42,625. 50,375.
(25%) 00 00 00 00 50 50 .00 .00 50 50 00 00
de efectivo 170,50 166,62 170,500 176,31 189,87 176,31 170,50 187,93 182,12 172,43 193,75 213,12
0.00 5.00 .00 2.50 5.00 2.50 0.00 7.50 5.00 7.50 0.00 5.00
de efectivo anual

mbre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 155,00 170,50 170,500 178,25 193,75 170,50 170,50 193,75 178,25 170,50 201,50 217,00
0.00 0.00 .00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado (75%) 116,25 127,87 127,875 133,68 145,31 127,87 127,87 145,31 133,68 127,87 151,12 162,75
0.00 5.00 .00 7.50 2.50 5.00 5.00 2.50 7.50 5.00 5.00 0.00
Cuentas por cobrar
al siguiente mes 54,250. 38,750. 42,625. 42,625. 44,562. 48,437. 42,625 42,625 48,437. 44,562. 42,625. 50,375.
(25%) 00 00 00 00 50 50 .00 .00 50 50 00 00
de efectivo 170,50 166,62 170,500 176,31 189,87 176,31 170,50 187,93 182,12 172,43 193,75 213,12
0.00 5.00 .00 2.50 5.00 2.50 0.00 7.50 5.00 7.50 0.00 5.00
de efectivo anual
Entradas de efectivo proyectadas línea Confort Life.
programa de efectivo proyectadas año 1 de la línea confort life

enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiem octubre noviem diciembr
bre bre e
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 60,000. 90,000. 120,000 75,000. 135,000 150,000 90,000. 75,000. 60,000. 75,000. 120,000 150,000
00 00 .00 00 .00 .00 00 00 00 00 .00 .00
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado 45,000. 67,500. 90,000. 56,250. 101,250 112,500 67,500. 56,250. 45,000. 56,250. 90,000. 112,500
(75%) 00 00 00 00 .00 .00 00 00 00 00 00 .00
cuentas por cobrar
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
crédito al 15,000. 22,500. 30,000. 18,750. 33,750. 37,500. 22,500. 18,750. 15,000. 18,750. 30,000.
siguiente 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
mes (25%)
total de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
entradas de 60,000. 67,500. 112,500 86,250. 120,000 146,250 105,000 78,750. 63,750. 71,250. 108,750 142,500
efectivo 00 00 .00 00 .00 .00 .00 00 00 00 .00 .00
total de $1102,500.00
entradas de
efectivo
anual
programa de entrada de efectivo proyectadas año 2 de la línea confort life

enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiem octubre noviem diciembr
bre bre e
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 120,000 75,000. 90,000. 45,000. 90,000. 60,000. 150,000 120,000 90,000. 105,000 120,000 135,000
.00 00 00 00 00 00 .00 .00 00 .00 .00 .00
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado 90,000. 56,250. 67,500. 33,750. 67,500. 45,000. 112,500 90,000. 67,500. 78,750. 90,000. 101,250
(75%) 00 00 00 00 00 00 .00 00 00 00 00 .00
cuentas por cobrar
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
crédito al 30,000. 30,000. 18,750. 22,500. 11,250. 22,500. 15,000. 37,500. 30,000. 22,500. 26,250. 30,000.
siguiente 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
mes (25%)
total de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
entradas de 120,000 86,250. 86,250. 56,250. 78,750. 67,500. 127,500 127,500 97,500. 101,250 116,250 131,250
efectivo .00 00 00 00 00 00 .00 .00 00 .00 .00 .00
total de $1076,250.00
entradas de
efectivo
anual

bre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 120,000 120,000 75,000 165,000 90,000. 90,000 105,000 165,000 90,000. 135,000 165,000 180,000
.00 .00 .00 .00 00 .00 .00 .00 00 .00 .00 .00
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado 90,000. 90,000. 56,250 123,750 67,500. 67,500 78,750. 123,750 67,500. 101,250 123,750 135,000
(75%) 00 00 .00 .00 00 .00 00 .00 00 .00 .00 .00
cuentas por cobrar
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
crédito al 30,000. 30,000. 30,000 18,750. 41,250. 22,500 22,500. 26,250. 41,250. 22,500. 33,750. 41,250.
siguiente 00 00 .00 00 00 .00 00 00 00 00 00 00
mes (25%)
total de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
entradas de 120,000 120,000 86,250 142,500 108,750 90,000 101,250 150,000 108,750 123,750 157,500 176,250
efectivo .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00
total de $
entradas de 1365,000.00
efectivo
anual

bre bre re
ventas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
proyectadas 120,000 120,000 75,000 165,000 90,000. 90,000 105,000 165,000 90,000. 135,000 165,000 180,000
.00 .00 .00 .00 00 .00 .00 .00 00 .00 .00 .00
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
contado 90,000. 90,000. 56,250 123,750 67,500. 67,500 78,750. 123,750 67,500. 101,250 123,750 135,000
(75%) 00 00 .00 .00 00 .00 00 .00 00 .00 .00 .00
cuentas por cobrar
ventas al $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
crédito al 30,000. 30,000. 30,000 18,750. 41,250. 22,500 22,500. 26,250. 41,250. 22,500. 33,750. 41,250.
siguiente 00 00 .00 00 00 .00 00 00 00 00 00 00
mes (25%)
Total de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
entradas de 120,000 120,000 86,250 142,500 108,750 90,000 101,250 150,000 108,750 123,750 157,500 176,250
efectivo .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00
Total de $1365,000.00
entradas de
efectivo
anual
TOTAL DE VENTAS PROYECTADAS

a enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiem octubre noviem diciemb Total
ñ bre bre re
o
1 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
638,589 619,30 645,07 644,74 677,641 704,991 668,01 630,554 658,078 704,340 807,339 848,713 8,247,38
.58 4.34 8.96 0.59 .08 .34 6.71 .34 .21 .33 .21 .83 8.50
2 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
751,115 725,05 750,80 669,30 707,177 680,677 773,92 814,988 757,238 760,551 870,050 930,612 9,191,49
.00 2.31 2.06 2.56 .19 .94 6.94 .63 .69 .81 .50 .13 5.75
3 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
894,262 871,61 849,15 908,92 885,900 823,113 818,02 930,612 867,900 878,200 999,886 1,043,1 10,770,7
.17 2.73 0.04 5.10 .17 .41 6.17 .54 .42 .30 .17 36.05 25.25
4 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
939,686 896,96 839,17 842,02 834,513 858,575 864,01 894,325 829,326 908,949 1,013,1 1,059,0 10,779,7
.16 2.11 5.29 6.73 .92 .05 2.55 .92 .36 .55 10.85 60.66 25.13
5 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
888,437 868,77 810,98 834,33 865,263 868,824 833,26 930,200 913,886 893,574 984,924 1,069,3 10,761,7
.41 5.29 8.48 9.42 .17 .80 3.30 .05 .80 .92 .04 10.41 88.06
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN
GASTOS DE ADMINISTRACION MENSUALES

Enero Febrer Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septie Octubr Noviem Diciem TOTAL
o mbre e bre bre
Salarios $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
nominale 24,800. 24,800. 24,800. 24,800. 24,800 24,800. 24,800 24,800 24,800 24,800. 24,800. 24,800. 297,60
s 00 00 00 00 .00 00 .00 .00 .00 00 00 00 0.00
Prestaci $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
ones 6,944.0 6,944.0 6,944.0 6,944.0 6,944. 6,944.0 6,944. 6,944. 6,944. 6,944.0 6,944.0 6,944.0 83,328.
laborales 0 0 0 0 00 0 00 00 00 0 0 0 00
Servicios $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
básicos 4,800.0 4,800.0 4,800.0 4,800.0 4,800. 4,800.0 4,800. 4,800. 4,800. 4,800.0 4,800.0 4,800.0 57,600.
0 0 0 0 00 0 00 00 00 0 0 0 00
otros $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
gastos 2,350.0 2,350.0 2,350.0 2,350.0 2,350. 2,350.0 2,350. 2,350. 2,350. 2,350.0 2,350.0 2,350.0 28,200.
0 0 0 0 00 0 00 00 00 0 0 0 00
TOTAL $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
38,894. 38,894. 38,894. 38,894. 38,894 38,894. 38,894 38,894 38,894 38,894. 38,894. 38,894. 466,72
00 00 00 00 .00 00 .00 .00 .00 00 00 00 8.00
GASTOS DE VENTAS
GASTOS DE VENTAS MENSUALES AÑO 1

o mbre e bre bre
Valor de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
ventas 638,58 619,30 645,078 644,74 677,64 704,99 668,01 630,55 658,07 704,34 807,33 848,71
9.58 4.34 .96 0.59 1.08 1.34 6.71 4.34 8.21 0.33 9.21 3.83
Salarios $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
nominale 24,800. 24,800 24,800. 24,800. 24,800 24,800. 24,800 24,800 24,800 24,800. 24,800. 24,800. 297,60
s fijos 00 .00 00 00 .00 00 .00 .00 .00 00 00 00 0.00
Comisio $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
nes (1%) 6,385.9 6,193. 6,450.7 6,447.4 6,776. 7,049.9 6,680. 6,305. 6,580. 7,043.4 8,073.3 8,487.1 76,087
0 04 9 1 41 1 17 54 78 0 9 4 .99
Impuest $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
os (30%) 191,57 185,79 193,523 193,42 203,29 211,49 200,40 189,16 197,42 211,30 242,20 254,61 2282,6
6.87 1.30 .69 2.18 2.32 7.40 5.01 6.30 3.46 2.10 1.76 4.15 39.68
TOTAL $2656,327.67

Enero Febrer Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septie Octubr Noviem Diciem TOTA
o mbre e bre bre L
Valor de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
ventas 751,11 725,05 750,802 669,30 707,17 680,67 773,92 814,98 757,23 760,55 870,05 930,61
5.00 2.31 .06 2.56 7.19 7.94 6.94 8.63 8.69 1.81 0.50 2.13
Salarios $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
nominale 24,800. 24,800. 24,800. 24,800. 24,800 24,800. 24,800 24,800 24,800 24,800. 24,800. 24,800. 297,60
s fijos 00 00 00 00 .00 00 .00 .00 .00 00 00 00 0.00
Comisio $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
nes (1%) 7,511.1 7,250.5 7,508.0 6,693.0 7,071. 6,806.7 7,739. 8,149. 7,572. 7,605.5 8,700.5 9,306.1 91,914
5 2 2 3 77 8 27 89 39 2 1 2 .96
Impuest $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
os (30%) 225,33 217,51 225,240 200,79 212,15 204,20 232,17 244,49 227,17 228,16 261,01 279,18 2757,4
4.50 5.69 .62 0.77 3.16 3.38 8.08 6.59 1.61 5.54 5.15 3.64 48.73
TOTAL $3146,963.68

o mbre e bre bre
Valor de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
ventas 894,26 871,61 849,150 908,92 885,90 823,11 818,02 930,61 867,90 878,20 999,88 1043,1
2.17 2.73 .04 5.10 0.17 3.41 6.17 2.54 0.42 0.30 6.17 36.05
Salarios $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
nominale 24,800. 24,800. 24,800. 24,800. 24,800 24,800. 24,800 24,800 24,800 24,800. 24,800. 24,800 297,60
s fijos 00 00 00 00 .00 00 .00 .00 .00 00 00 .00 0.00
Comisio $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
nes (1%) 8,942.6 8,716.1 8,491.5 9,089.2 8,859. 8,231.1 8,180. 9,306. 8,679. 8,782.0 9,998.8 10,431 107,70
2 3 0 5 00 3 26 13 00 0 6 .36 7.25
Impuest $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
os (30%) 268,27 261,48 254,745 272,67 265,77 246,93 245,40 279,18 260,37 263,46 299,96 312,94 3231,2
8.65 3.82 .01 7.53 0.05 4.02 7.85 3.76 0.13 0.09 5.85 0.81 17.58
TOTAL $3636,524.83

o mbre e bre bre L
Valor de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
ventas 939,68 896,96 839,175 842,02 834,51 858,57 864,01 894,32 829,32 908,94 1013,1 1059,0
6.16 2.11 .29 6.73 3.92 5.05 2.55 5.92 6.36 9.55 10.85 60.66
Salarios $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
nominale 24,800. 24,800. 24,800. 24,800. 24,800 24,800. 24,800 24,800 24,800 24,800. 24,800. 24,800. 297,60
s fijos 00 00 00 00 .00 00 .00 .00 .00 00 00 00 0.00
Comisio $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
nes (1%) 9,396.8 8,969.6 8,391.7 8,420.2 8,345. 8,585.7 8,640. 8,943. 8,293. 9,089.5 10,131. 10,590. 107,79
6 2 5 7 14 5 13 26 26 0 11 61 7.25
Impuest $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
os (30%) 281,90 269,08 251,752 252,60 250,35 257,57 259,20 268,29 248,79 272,68 303,93 317,71 3233,9
5.85 8.63 .59 8.02 4.18 2.51 3.76 7.78 7.91 4.86 3.26 8.20 17.54
TOTAL $3639,314.79

o mbre e bre bre L
Valor de $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
ventas 888,43 868,77 810,988 834,33 865,26 868,82 833,26 930,20 913,88 893,57 984,92 1069,3
7.41 5.29 .48 9.42 3.17 4.80 3.30 0.05 6.80 4.92 4.04 10.41
Salarios $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
nominale 24,800. 24,800. 24,800. 24,800. 24,800 24,800. 24,800 24,800 24,800 24,800. 24,800. 24,800. 297,60
s fijos 00 00 00 00 .00 00 .00 .00 .00 00 00 00 0.00
Comisio $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
nes (1%) 8,884.3 8,687.7 8,109.8 8,343.3 8,652. 8,688.2 8,332. 9,302. 9,138. 8,935.7 9,849.2 10,693. 107,61
7 5 8 9 63 5 63 00 87 5 4 10 7.88
Impuest $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
os (30%) 266,53 260,63 243,296 250,30 259,57 260,64 249,97 279,06 274,16 268,07 295,47 320,79 3228,5
1.22 2.59 .54 1.83 8.95 7.44 8.99 0.01 6.04 2.48 7.21 3.12 36.42
TOTAL $3633,754.30
COSTOS DE PRODUCCIÓN
presupuesto de producción año 1
enero febrer marzo abril mayo junio julio agost septie octubr novie diciem total
o o mbre e mbre bre
unidades a 1,317 1,516 1,417 1,466 1,542 1,591 1,517 1,441 1,567 1,692 1,967 1,967 17683
vender
inventario inicial 0 3537
303 283 293 308 318 303 288 313 338 393 393
inventario final
(20% de la 303 283 293 308 318 303 288 313 338 393 393 330 3,537
producción del
siguiente mes)
producción 1620 1496 1427 1481 1552 1576 1502 1466 1592 1747 1967 1904 17683
necesaria

enero febre mar abr ma jun juli agos septiemb octub noviemb diciemb tota
ro zo il yo io o to re re re re l
unidades a vender 1650 1650 175 14 165 15 18 135 1650 1750 2100 2175 205
0 50 0 25 00 0 00
inventario inicial 330 350 29 330 30 36 270 330 350 420 435 377
330 0 5 0 0
inventario final (20% de la 330 350 290 33 305 36 27 330 350 420 435 397 383
producción del siguiente 0 0 0 7
mes)
producción necesaria 1650 1670 169 14 162 15 17 141 1670 1820 2115 2137 205
0 90 5 80 10 0 67

ener febrer marz abril may juni julio agos septiembr octubr noviembr diciembr total
o o o o o to e e e e
unidades a vender 1,98 1,959 1,93 2,0 2,0 1,8 1,8 2,18 1,908 2,008 2,358 2,383 2450
3 3 84 08 34 58 4 0
inventario inicial 397 392 387 417 402 367 372 437 382 402 472 477 4503
inventario final (20% de la 391. 387 417 402 367 372 437 382 402 472 477 417 4528
producción del siguiente 8
mes)
8 9 3 9 3 5

ener febrer marz abri may juni juli agost septiembr octubr noviembr diciembr total
o o o l o o o o e e e e
4 3 8 3 8 0
producción del siguiente
mes)
9 8 3 8 3 0

ener febrer marz abri may juni juli agost septiembr octubr noviembr diciembr total
o o o l o o o o e e e e
9 3 8 3 8 0
producción del siguiente
mes)
9 8 3 8 3 8
TOTAL DE UNIDADES A VENDER MENSUALES

año Ener Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
o
1 1,317 1,516 1,417 1,466 1,542 1,591 1,517 1,441 1,567 1,692 1,967 1,967
2 1,650 1,650 1,750 1,450 1,650 1,525 1,800 1,350 1,650 1,750 2,100 2,175
3 1,983 1,959 1,933 2,084 2,008 1,834 1,858 2,184 1,908 2,008 2,358 2,383
4 2,084 2,008 1,884 1,883 1,908 1,983 1,958 2,033 1,833 2,133 2,359 2,434
5 1,959 1,958 1,809 1,883 2,008 1,983 1,858 2,183 2,058 2,008 2,309 2,484
GASTOS DE PRODUCCIÓN
Se considera la depreciación de las maquinas
Depreciación acumulada de la maquinaria adquirida inicialmente. Se aplica el
método de Línea Recta. Costo de la maquinaria: $372,215.00. Vida útil: 10 años,
Valor de desecho: 0 Nulo
p−L
D=
n
$ 372,215−0
D=
10
D=$ 37,221.50
Cargo anual de depreciación: $ 37,221.50. Cargo mensual de depreciación:
$3,101.79
% de depreciación: 10%
Año Depreciación Anual Depreciación acumulada Valor en libros
0 $ 372,215.00
1 $ 37,221.50 $ 37,221.50 $ 334,993.50
2 $ 37,221.50 $ 74,443.00 $ 297,772.00
3 $ 37,221.50 $ 111,664.50 $ 260,550.50
4 $ 37,221.50 $ 148,886.00 $ 223,329.00
5 $ 37,221.50 $ 186,107.50 $ 186,107.50
6 $ 37,221.50 $ 223,329.00 $ 148,886.00
7 $ 37,221.50 $ 260,550.50 $ 111,664.50
8 $ 37,221.50 $ 297,772.00 $ 74,443.00
9 $ 37,221.50 $ 334,993.50 $ 37,221.50
10 $ 37,221.50 $ 372,215.00 $ -
Mes Depreciación mensual

Enero $3,101.79
Febrero $3,101.79
Marzo $3,101.79
Abril $3,101.79
Mayo $3,101.79
Junio $3,101.79
Julio $3,101.79
Agosto $3,101.79
Septiembre $3,101.79
Octubre $3,101.79
Noviembre $3,101.79
Diciembre $3,101.79
Total $37,221.50
GASTOS DE VENTAS
A partir del tercer año se toma en consideración la depreciación de la nueva maquinaria.
Producción Año 1 Enero Febrer Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septie Octubr Noviem Diciem
o mbre e bre bre
Cantidad 1317 1516 1417 1466 1542 1591 1517 1441 1567 1692 1967 1967
Materiales Directos $52,68 $60,64 $56,68 $58,64 $61,68 $63,64 $60,68 $57,64 $62,68 $67,68 $78,68 $78,68
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Mano de obra directa $8,000. $8,000. $8,000. $8,000. $8,000. $8,000. $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000. $8,000
00 00 00 00 00 00 .00 .00 .00 .00 00 .00
Gastos Variables $13,17 $15,16 $14,17 $14,66 $15,42 $15,91 $15,17 $14,41 $15,67 $16,92 $19,67 $19,67
Indirectos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos fijos de $65,85 $75,80 $70,85 $73,30 $77,10 $79,55 $75,85 $72,05 $78,35 $84,60 $98,35 $98,35
producción 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total de gastos de $139,7 $159,6 $149,7 $154,6 $162,2 $167,1 $159,7 $152,1 $164,7 $177,2 $204,7 $204,7
producción 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00
Total de gastos de $1,996,000.00
producción anual
o mbre e bre bre
Cantidad 1650 1650 1750 1450 1650 1525 1800 1350 1650 1750 2100 2175
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
00 00 00 00 00 00 .00 .00 .00 .00 00 .00
Indirectos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos fijos de $82,50 $82,50 $87,50 $72,50 $82,50 $76,25 $90,00 $67,50 $82,50 $87,50 $105,0 $108,7
producción 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 00 50
producción 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00 00.00
producción anual
o mbre e bre bre
Cantidad 1983 1959 1933 2084 2008 1834 1858 2184 1908 2008 2358 2383
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
00 00 00 00 00 00 .00 .00 .00 .00 00 .00
Indirectos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos fijos de $102,2 $101,0 $99,75 $107,3 $103,5 $94,80 $96,00 $112,3 $98,50 $103,5 $121,0 $122,2
producción 52 52 2 02 02 2 2 02 2 02 02 52
producción 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79
producción anual
o mbre e bre bre
Cantidad 2084 2008 1884 1883 1908 1983 1958 2033 1833 2133 2359 2434
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
00 00 00 00 00 00 .00 .00 .00 .00 00 .00
Indirectos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos fijos de $107,3 $103,5 $97,30 $97,25 $98,50 $102,2 $101,0 $104,7 $94,75 $109,7 $121,0 $124,8
producción 02 02 2 2 2 52 02 52 2 52 52 02
producción 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79
producción anual
o mbre e bre bre
Cantidad 1959 1958 1809 1883 2008 1983 1858 2183 2058 2008 2309 2484
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
00 00 00 00 00 00 .00 .00 .00 .00 00 .00
Indirectos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos fijos de $101,0 $101,0 $93,55 $97,25 $103,5 $102,2 $96,00 $112,2 $106,0 $103,5 $118,5 $127,3
producción 52 02 2 2 02 52 2 52 02 02 52 02
producción 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79 01.79
producción anual
Total de gastos de producción anual

Producción Año 1 $1,996,000.00
FLUJO DE EFECTIVO
Flujo neto proyectado expresado en dólares de los Estados Unidos de América ($)

Año 1 2 3 4 5
Ingresos
Entrada de efectivo por ventas $8,247,388.5 $9,191,495.7 $10,770,725.2 $10,779,725.1 $10,761,788.0
proyectadas 0 5 5 3 6
$8,247,388.5 $9,191,495.7 $10,770,725.2 $10,779,725.1 $10,761,788.0
Total de ingresos 0 5 5 3 6

Egresos
$ $ $ $ $
Gastos de producción 1,996,000.00 2,146,000.00 2,583,221.48 2,583,221.48 2,583,221.48
$ $ $ $ $
Gastos de administración 466,728.00 466,728.00 466,728.00 466,728.00 466,728.00
$ $ $ $ $
Gastos de ventas 2,656,327.67 3,146,963.68 3,146,963.68 3,146,963.68 3,146,963.68
$ $ $ $ $
Cuota anual 88,658.75 88,658.75 88,658.75 88,658.75 -
$5,207,714.4 $ $ $ $
Total de egresos 1 5,848,350.43 6,285,571.91 6,285,571.91 6,196,913.16
$ $ $ $ $
FLUJO NETO DE EFECTIVO 3,039,674.09 3,343,145.32 4,485,153.34 4,494,153.21 4,564,874.90
FLUJO NETO DE EFECTIVO $
TOTAL 19,927,000.86
Flujo de fondos iniciales del proyecto
$
Valor del equipo 345,715.00
$
Transporte del equipo 1,500.00
Gastos financieros por otorgamiento $
con IVA 8,000.00
$
Capital de trabajadores 15,000.00
$
Publicidad 2,000.00
$ $ $ $ $
flujo de fondo operacional 3,039,674.09 3,343,145.32 4,485,153.34 4,494,153.21 4,564,874.90
$ $ $ $ $ $
372,215.00 3,039,674.09 3,343,145.32 4,485,153.34 4,494,153.21 4,564,874.90
Años Flujo de Efectivo
0 $5,795,000.00
1 $3,039,674.09
2 $3,343,145.32
3 $4,485,153.34
4 $4,494,153.21
5 $4,564,874.90
METODOS DE DECISIÓN
Plazo de recuperación simple

Años meses Dias
1 9 26
Años Flujo de efectivo Va

0 $5,795,000.00
1 $3,039,674.09 $3,015,549.69
2 $3,343,145.32 $3,290,290.10
3 $4,485,153.34 $4,379,209.27
4 $4,494,153.21 $4,353,171.18
5 $4,564,874.90 $4,386,581.67
total $19,927,000.86 $19,424,801.91
Plazo de recuperación de contado

Años meses Días
1 10 2
Valor actual neto e Índice de rentabilidad
0 $5,795,000.00
1 $3,039,674.09 $3,015,549.69
2 $3,343,145.32 $3,290,290.10
3 $4,485,153.34 $4,379,209.27
4 $4,494,153.21 $4,353,171.18
5 $4,564,874.90 $4,386,581.67
total $19,927,000.86 $19,424,801.91
VAN $13,629,801.91
IR 30%
Tasa interna de retorno
Años Flujo de efectivo VA
0 -$5,795,000.00
1 $3,039,674.09 $3,015,549.69
2 $3,343,145.32 $3,290,290.10
3 $4,485,153.34 $4,379,209.27
4 $4,494,153.21 $4,353,171.18
5 $4,564,874.90 $4,386,581.67
total $19,927,000.86 $19,424,801.91
TIR 56%
CONCLUSION
Podemos decir que la empresa camas FACENCO tiene que tener claro sus
objetivos a corto y mediano plazo los cuales deben ser la expansión
geográficamente, para incrementar las ventas de sus franquicias y ampliar su
gama de productos ofreciendo a sus clientes un amplio catálogo, asimismo se
puedan adaptar a todos los tipos de consumidores ofreciendo siempre un trato
personal de calidad.
También deben ser consciente de que habrá que invertir más en la partida de
publicidad y promoción ya que de la obtención de nuevos clientes dependerá la
supervivencia de la empresa, para ello podría ser necesario contratar a más
equipo comercial, publicitarse más, en definitiva, mayor actividad comercial debido
a que si es una empresa que cuenta con una gran presencia en el mercado pero
es una marca poco conocida y esto debido a que no cuentan con el
reconocimiento de las personas.
Se debe tener en cuenta que deberá luchar contra un mercado cada vez más
exigente y competitivo en el cual los gustos y estilos de vida están cambiando
constantemente; habrá que saber adaptarse a estos cambios para sobrevivir ya
que las personas tienden cada vez a llevar estilos de vida más distintos y esto
podría repercutirnos de manera negativa si no sabemos adaptarnos.
La situación de la empresa es rentable para poder llevar a cabo una propuesta de

expansión como la planteada debido a que aumenta su presencia en el mercado
nacional e internacional y esto le beneficia con mas ganancias de las ya existentes
y puede abrir la puerta a nuevas inversiones y una expansión de mercado, puesto
que el objetivo primordial es el expandir su mercado y este es el primer paso para
llevarlo a cabo.
RECOMENDACIÓNES
 Se propone a la empresa “CAMAS FACENCO” que tome en cuenta este

plan de expansión puesto que con este llegaran a tener una seria de
objetivos y metas claras para corto y mediano plazo donde lograra mejores
ventas para sus diferentes gamas de productos como línea alta, línea
media, línea básica y comfort life.
 Se recomienda invertir en publicidad, esto servirá para que la población

este al tanto de la expansión de empresa, generando interés en estos
consumidores para aumentar así las ventas de los primeros años.
 Es indispensable que “CAMAS FACENCO” realice durante cada año un

estudio de mercado que le ayude a saber sobre los intereses de los
clientes, sabiendo así como mejorar sus productos y servicios, pudiendo
estar siempre por encima de los competidores.

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UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR

Este Trabajo Final de la empresa “CAMAS FACENCO” se centrará en la creación de

 Identificar las debilidades y fortalezas de la empresa camas FACENCO, para

 Realizar un análisis estratégico y planes funcionales, tales como marketing, análisis

 1986: Facenco inicia operaciones. Se crea una pequeña planta de producción y

 2008: Tras años de experiencia y clientes satisfechos por la calidad Facenco

 2012: Camas Facenco logra traspasar fronteras de su natal Guatemala para

 2017: Se inauguran oficinas y bodegas propias en El Salvador, Honduras y

Descripción del negocio.

Misión: Somos una empresa centroamericana dedicada a la fabricación y

Visión: Consolidarnos a nivel centroamericano como líderes en la fabricación, venta y

Giro o actividad económica de la empresa.

Facenco es una empresa dedicada a la importación, exportación, fabricación, compra y

Facenco cuenta con un amplio catálogo de productos el cual está dividido en 3

En la línea alta están los modelos:

En la línea básica están los modelos:

Modelos de la franquicia americana Confort life:

Ubicación donde comercializa el producto o servicio.

 Guatemala (18 avenida 39-24 zona 12 Guatemala, C.A.)

 Honduras (Complejo CAPRISA, Colonia el pedregal, Tegucigalpa.)

Mercado, proveedores y clientes.

Las empresas que comercializan el producto de Facenco son:

Cuenta con todas las líneas de camas:

Cuenta con todas las líneas de camas:

Cuenta con las líneas de camas:

Cuenta con las líneas de camas:

Cuenta con las líneas de camas:

Cuenta con la línea de camas:

Facenco adquiere materia prima, arrendamientos, publicidad, fletes y acarreos a

Proveedor Tipo de servicio o producto

Chomay Materia prima

Facenco vende producto terminado a su parte relacionada y a terceros independientes

A continuación, se mencionan los principales clientes de Facenco:

Cliente Tipo de servicio o producto

Estructura organizativa de Facenco.

Organigrama administrativo de Facenco.

Pasivo a largo plazo:

A continuación, realizaremos un análisis de cada tipo de activo, pasivo y patrimonio de

 Balance general de la empresa

ACTIVOS FIJOS IMPORTE

TOTAL DE ACTIVOS $ 6,242,103.8

PASIVO CORRIENTE IMPORTE

PASIVO LARGO PLAZO IMPORTE

TOTAL DE PASIVOS $ 2,520,721.40

TOTAL PASIVOS + TOTAL $ 6,242,103.8

ESTADO DE RESULTADOS IMPORTE

BALANCE GENERAL DE CAMAS FACENCO S.A 2018

ACTIVOS FIJOS IMPORTE

TOTAL DE ACTIVOS $6,842,525.56

PASIVO CORRIENTE IMPORTE

PASIVO LARGO PLAZO IMPORTE

TOTAL DE PASIVOS $2,826,723.91

TOTAL PASIVOS + TOTAL $6,842,525.56

ESTADO DE RESULTADOS DE CAMAS FACENCO S.A 2018

ESTADO DE RESULTADOS IMPORTE

BALANCE GENERAL DE CAMAS FACENCO S.A 2019

ACTIVOS FIJOS IMPORTE

TOTAL DE ACTIVOS $7,441,720.26

PASIVO CORRIENTE IMPORTE

PASIVO LARGO PLAZO IMPORTE

TOTAL DE PASIVOS $3,090,407.52

TOTAL PASIVOS + TOTAL $7,441,720.26

ESTADO DE RESULTADOS DE CAMAS FACENCO S.A 2019