Tema:

ACTIVIDAD 5 ESTUDIO FINANCIERO

Estudiante(s):

Luz Adriana Casas

Sandra Isabel Cruz Cruz

Marco Hernando López González

Lancheros Ramirez, Leidy Viviana

Profesor(a):
Omar Adres Borda
NRC: 2481

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

BOGOTÁ D.C., DE MA ABRIL RZO DE 2021

 ESTUDIO FINANCIERO

1.Indica las necesidades totales de capital manifestadas en: capital fijo (maquinaria y

equipo, terrenos, patentes, entre otros) y capital circulante (capital de trabajo).

CAPITAL FIJO
CANTIDAD DESCRIPCION VALOR C/U VALOR TOTAL
4 Equipos de Cómputo $ 1,500,000 $ 6,000,000
4 Puestos de Trabajo $ 390,000 $ 1,560,000
Equipo Mobiliario $ 1,000,000 $ 1,000,000
Total $ 2,890,000 $ 8,560,000

CAPITAL CIRCULANTE
CANTIDAD DESCRIPCION VALOR C/U VALOR TOTAL
1 Disponible en Efectivo $ 10,400,000 $ 10,400,000
Total $ 10,400,000 $ 10,400,000

Para un total de dieciocho millones novecientos sesenta mil pesos ($18´960.000) como

capital de la empresa.

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 2.Realice los estados financieros: flujo de caja mensual para el año 1 y anual para los

siguientes años, estados de resultados y Balance Inicial, así como la proyección del balance

general: todo proyectado a 5 años

FLUJO DE CAJA MES A M

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
cantidades vendidas en el año 1100 1309 1335 1362 1389 1417
precio por unidad $ 8,000 $ 8,000 $ 8,000 $ 8,000 $ 8,000 $ 8,000

3.Realice un presupuesto de nómina. Para el incremento de la proyección anual se

efectuará un indicador basado en el promedio ponderado del aumento del salario mínimo de los

cinco últimos años: 2011, 2012, 2013, 2014 y 2015.

Nomina Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5

Sueldos de Administración $500,000 $8,000,000 $8,000,000 $8,000,000 $8,000,000
Cargas Sociales $1,520,000 $1,520,000 $1,520,000 $1,520,000 $1,520,000
Total Nomina $2,020,000 $9,520,000 $9,520,000 $9,520,000 $9,520,000

4. Haga una depreciación de los bienes tangibles de la compañía: maquinaria y equipo,

muebles y enseres, vehículos, etc.

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 DEPRECIACION DE BIENES TANGIBLES
CANTIDAD DESCRIPCION VALOR C/U VALOR TOTAL DEP. 5 AÑOS
4 Equipos de Cómputo $ 1,500,000 $ 6,000,000 $ 1,200,000
4 Puestos de Trabajo $ 390,000 $ 1,560,000 $ 312,000
Equipo Mobiliario $ 1,000,000 $ 1,000,000 $ 200,000
Total $ 2,890,000 $ 8,560,000 $ 1,712,000

5.Establece el origen de los fondos (estableciendo capital propio, préstamos e ingresos de

operación del proyecto. Defina de dónde sacarán los fondos para la inversión.

Realizaremos un prestamos de $10.400.000 con la entidad Bancaria Davivienda

6.Si el origen de los fondos es un crédito financiero efectúe la tabla de amortizaciones

correspondientes

Como se Determina la
Cuota
vp $ 10,400,000
i 1.75%
n 12
Cuota (R) $968,383.25

Amortizacion vencido
Periodo Saldo inicial Cuota Interes Capital
1 $ 10,400,000 $ 968,383.25 $ 182,000 $ 786,383
2 $ 9,613,617 $ 968,383.25 $ 168,238 $ 800,145

7. Presenta e interpreta el cálculo de coeficientes e indicadores característicos de los

resultados financieros del proyecto: tasa interna de retorno TIR, y valor neto actual VNA.

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 Inversión $ 18,960,000
Tasa de Desc $0

FLUJO DE CAJA MES A

INVERSION Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5
cantidades vendidas en el a 1100 1309 1335 1362 1389
precio por unidad $ 8,000 $ 8,000 $ 8,000 $ 8,000 $ 8,000
ingresos totales $ 8,800,000 $ 10,472,000 $ 10,681,440 $ 10,895,069 $ 11,112,970
costos

8. Muestra y explica la utilidad o pérdida por año en una proyección de tres años.

Según los flujos de caja presentados en los puntos 2 y 7, podemos observar que nuestro

proyecto presenta pérdidas durante los primeros cuatro meses de operación, y nos deja cerrando

el año con un valor de $ 3.990.788, como utilidad neta teniendo en cuenta que ya se subsanan los

cuatro meses de perdida (es decir que la deuda adquirida de los cuatro meses por valor de

$3.231.491, al final del año queda saldada).

En el segundo año teniendo en cuenta el aumento de la proyección de ventas y resaltando

que no se tiene una deuda, se cierra el año con una utilidad por $ 90.247.853.

para el tercer año se pronostica un crecimiento del 67% en la utilidad neta de la

operación, teniendo en cuenta indicadores como el IPC e inflación.

Para el cuarto año se ve un crecimiento del 52%, de nuestra utilidad.

Y finalmente para nuestro quinto año nos muestra un crecimiento del 45% de la utilidad

neta de la compañía, teniendo en cuenta que es un negocio con buena solvencia económica.

9.Presenta el periodo de recuperación de la inversión y lo argumenta teniendo en cuenta:

estudio de mercados, estudio técnico, plan de ventas y presupuestos en general, y sobre todo la

utilidad reflejada en el estado de resultados. Cuando se recupera exactamente la inversión.

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 El periodo de recuperación de inversión seda en el primer año, si observamos la tabla del

punto dos que se refiere al flujo de caja, podemos observar que, en nuestra operación en los

cuatro primeros meses, no es favorable y representa un déficit significativo para el proyecto. Esto

se debe a la proyección que hemos planteado debido a que es un mercado nuevo que a un no

tiene mayor dinámica, desde el quinto mes debió al crecimiento parcial de la demanda,

comenzamos a experimentar una recuperación económica, que a un no es suficiente para

solventar los meses anteriores. Proyectando el ejercicio de la operatividad a lo largo del tiempo,

al final del año podemos observar que obtenemos como resultado una utilidad de $7.222.279, a

este valor le descontamos las pérdidas de los cuatro primeros meses las cuales suman

$3.231.491, tenemos finalmente una utilidad neta de $ 3.990.788.

10.Para la proyección financiera de las ventas y los costos anuales use indicador basado

en el promedio ponderado de la inflación de los últimos cinco años: 2011, 2012, 2013, 2014 y

2015.

En las tablas se puede evidenciar, la debida proyección del crecimiento de la inflación.

11.Explique en qué momento las utilidad o pérdida de la operación es igual a 0 respecto a

costos variables y fijos= Costos Totales. Es decir, realice un punto de equilibrio.

Según la proyección de ventas y los flujos de caja podemos inferir que la compañía

alcanza su punto de equilibrio a mediados del año dos, esto porque en este periodo se obtienen

los recursos y la necesidad de solventar las responsables financieras adquiridas