UNIVERSIDAD DEL CARIBE (UNICARIBE)

ASIGNATURA:
ADMINSTRACION FINANCIERA II.

TEMA:
EL LEASING COMO MEDIO DE FINANCIAMIENTO EN REPUBLICA
DOMINICANA

SUSTENTANTES:

Rosa nildenia Geraldo Sención

Linader de los santos meran

FACILITADOR:

LEONTE AQUILINO CASTILLO

FECHA.

31-06-2020

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 Índice

JUSTIFICACIÓN ..................................................................................................... 03
INTRODUCCIÓN ..................................................................................................... 04
DESARROLLO… ..................................................................................................... 05
EL LEASING ............................................................................................................ 06
ANTECEDENTES HISTÓRICOS……………………………………………………………….06
TIPOS DE LEASING……………………………………………………………………………06
EL CONTRATO DE LEASING ............................................................................. 07-08
BENEFICIOS DE LEASING PARA LAS EMPRESAS .................................................... 09
ENTIDADES FINANCIERAS QUE OFRECEN EL LEASING .................................. 10-11-12
Ventajas y desventajas del leasing………………………………………………………..13
CONCLUSIÓN .......................................................................................................... 14

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 Justificación

En nuestro trabajo daremos a ver el motivo por el cual el leasing es importante en la república
dominicana.

Dando a conocer que el leasing es innovador, es una nueva técnica financiera mediante el
cual constituye en nuestro reordenamiento jurídico, un contrato nuevo.
En la república dominicana solo existía una compañía de leasing: la (Repecho leasing), la
cual se dedicaba al financiamiento de vehículos, podríamos decir que fue a partir del 1983,
con la compañía dominicana de leasing ahí se inicia la carrera de leasing financiero en la
república dominicana.

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 INTRODUCCION

Al pasar las líneas de este trabajo, pudimos observar la importancia que tiene el Leasing
como medio financiero y cómo influye en las operaciones de las diferentes empresas en
el país.
Mediante leasing se llevan a cabo una serie de actividades en el manejo de
arrendamiento, las cuales son cumplidas mediante sus leyes.
El Leasing es una figura utilizada fundamentalmente por empresas. El contrato de
Leasing suele durar tanto como la vida económica del elemento patrimonial en cuestión,
que al final del periodo de alquiles puede ser comprado.

En este trabajo estaremos tratando puntos importantes, tales como:

Antecedentes y Orígenes primitivos

El Leasing Financiero
El Leasing Operativo
Beneficio del Leasing Financiero
Ventajas y desventajas del mismo
El Leasing como medio de financiamiento en República Dominicana.

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 LEASING

"Leasing" es una palabra en idioma inglés que significa "arriendo" y sirve para denominar
a una operación de crédito. Esta consiste en un conjunto de arriendo de equipos
mobiliarios (por ejemplo, vehículos) e inmobiliarios (por ejemplo, oficinas) por parte de
una empresa especializada, la que de inmediato se lo arrienda a un cliente que se
compromete a comprar lo que haya arrendado al finalizar el contrato.
Las normas referidas a este tipo de operaciones indican que las instituciones financieras
podrán celebrar contratos de leasing que consistan en la prestación de un servicio
financiero equivalente al financiamiento a más de un año plazo para la compra de bienes
de capital (bienes raíces, maquinarias, equipos, etc.), viviendas y bienes muebles
durables susceptibles de ser arrendados bajo la modalidad de leasing financiero.
La diferencia del "Leasing" con otros sistemas como créditos comerciales o créditos con
hipoteca sobre el bien que se compra, es que la empresa que se dedica al "leasing" hace
la adquisición a su nombre y luego la deja en arriendo a un tercero. Si éste deja de cumplir
su parte del contrato, es decir, pagar su arriendo, el bien deja de ser arrendado y vuelve
a la empresa de "leasing" o banco.

Otra forma de "leasing" que se usa con frecuencia es el llamado "Leaseback" que refiere
a los casos en que una empresa que requiere de financiamiento cuenta con algún bien.
En este caso, debe vender dicho bien a la empresa de "leasing" o banco, la que se lo
arrendará a su vez.
Consiste en aquel contrato de alquiler de bienes donde el arrendador (sociedad de
Leasing) adquiere un bien para arrendar su uso y disfrute, durante un plazo de tiempo
determinado contractualmente (normalmente coincide con la vida útil del bien). El
arrendatario a cambio está obligado a pagar una cantidad periódica (constante o variable,
y lo suficiente para cubrir el valor.

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 ANTECEDENTES HISTORICOS
ORIGENES PRIMITIVOS
El concepto del leasing no es nuevo; lo que sí es nuevo es el perfeccionamiento y la
sofisticación que han acompañado al mismo. El Leasing constituye una de las más
elocuentes manifestaciones del cambio que se ha venido operando, en los últimos años,
en las cumbres del sector actual empresarial respecto a la manera de decidir sus
inversiones en bienes de capital; de allí que, con cierta frecuencia, se le presente, ante y
sobre todo, con una técnica o modalidad financiera nueva.

Cinco mil años de Leasing.

Cinco mil años a.C. ( Medio Oriente, Mesopotamia), ceder el uso de sus terrenos a
cambio de un canon; luego el leasing desarrolló una forma de arrendamiento.
Leasing en la Antigua Grecia.
Se desarrollaban Leasing (Contratos de Arrendamiento) de esclavos, minas, barcos, etc.
entre un banco y una fábrica de escudos.
El Leasing de esclavos.
En Atenas se desarrollaron contratos de Arrendamiento de esclavos a las minas.
. Otros Orígenes.
Leasing tiene sus cimientos en el pueblo egipcio cuya práctica data del año 3,000 a.C.,
desarrollando contratos de arrendamiento en donde participaban un arrendador, un
arrendatario y una opción de compra.
Tipos de leasing Las modalidades o tipos de leasing dependen del objeto del
arrendamiento.
Leasing operativo: es el realizado directamente por las empresas fabricantes,
distribuidoras o importadoras.
Leasing financiero: es el realizado por un intermediario financiero, habitualmente una
sociedad de leasing. Dicha sociedad adquiere un bien con objeto de arrendarlo al cliente
con opción de compra. En el contrato de arrendamiento financiero debe aparecer recogido
el importe de la cuota de arrendamiento, diferenciando la parte que corresponda a la
recuperación del coste del bien por la entidad de leasing y la carga de intereses.
El leasing mobiliario
Es aquel en el que se alquilan bienes mobiliarios, es decir, bienes que pueden ser
transportados de un sitio a otro sin pérdida de su valor o utilidad. Ejemplos de estos
bienes podrían ser los automóviles o los equipos electrónicos (PC, Tablet, etc.). Deben
estar ligados directamente a la actividad profesional o empresarial para poder estar
sujetos a este tipo de arrendamiento, y la duración mínima del contrato se sitúa en dos
años, por ley.

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 Por otro lado, tenemos el leasing inmobiliario que se refiere, como es evidente, al
arrendamiento de bienes inmobiliarios (una nave industrial, una oficina…). No entrarían
en este contrato inmuebles destinados a vivienda, o solares, y la duración mínima de
estos contratos es más larga, diez años.

El leasing para pymes: Esta modalidad de arrendamiento presenta un buen número de

ventajas para las pymes, fiscales principalmente. También cuenta con alguna desventaja
que veremos a continuación.

Entre las ventajas del leasing para pymes y empresas podemos contar con:
• Las ventajas fiscales, porque las cuotas de amortización se consideran un gasto tributario
siempre que se cumpla la premisa de que el bien sea afecto de la actividad. Es posible,
por tanto, deducir como gasto las cuotas mensuales del leasing.
• Se puede financiar el 100% de la inversión.
• Es un mecanismo rápido y flexible para renovar el coche de empresa, los equipos
informáticos y todo lo necesario para crecer o mejorar el servicio.
• Al ser diferente a la compra de un bien, no aumentamos el riesgo comercial financiero,
de cara sobre todo a los bancos.
Como desventaja podemos señalar las siguientes:
• Si se cancela antes de tiempo el contrato, conlleva penalización. Esto es algo que
podemos considerar como lógico, ya que la duración del mismo se estipula antes de
formalizar el contrato.
• Solo podemos adquirir el bien al finalizar el arrendamiento.
• Tienen, en general, un coste financiero mayor que otras opciones.
• El bien que se arrienda carece de servicios extra. Por ejemplo, debemos pagar nosotros
el mantenimiento del vehículo, su seguro, o las reparaciones y actualizaciones software
del equipo informático.

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El contrato de Leasing: una vía idónea de satisfacer necesidades empresariales

El contrato de Leasing, llamado arrendamiento financiero, tiene cada vez más auge en
el mercado, debido a sus características particulares. Vía este contrato, las empresas
tienen la posibilidad de obtener el uso, y posteriormente la propiedad, de un bien elegido
destinado para la explotación de su actividad comercial. En la presente entrada
expondremos las características generales de este atípico contrato mercantil.

El Contrato de Leasing se configura como un contrato atípico dentro del derecho privado,
de origen anglosajón y cuya configuración se enmarca dentro de la autonomía de
voluntad de las partes consagrado en el Código Civil. El leasing supone la existencia de
una operación de financiación a medio o largo plazo, por la cual un empresario que
necesita un bien, sea mueble (un camión) o inmueble (una tierra para cultivarla), contrata
con una entidad financiera para que esta lo adquiera de un proveedor con el fin de
cedérselo para que este lo use mediante un pago determinado por un periodo de
tiempo. Transcurrido dicho plazo, el empresario tendrá un derecho

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 de opción de compra, que le permitirá quedarse con el bien o no. Interviniendo por tanto tres
partes:
La entidad financiera, llamada entidad de leasing. Quien compra el bien objeto del
contrato y posteriormente lo financia al usuario, cediéndole su uso durante el periodo de
duración del contrato de leasing y acordando una opción de compra. Dicha sociedad de
leasing continúa siendo en todo momento propietaria del bien que cede, aunque la
posesión y conservación se encuentre a cargo del usuario.

▪ El proveedor. Quien, mediante un contrato de compraventa con la entidad financiera,

celebrado con anterioridad al contrato de leasing y como deber previo de aquel,
entrega la cosa al usuario para su uso.

▪ El usuario. Empresario (persona jurídica, profesional, agricultor, o artesano) que elige

el bien deseado para la explotación de su negocio y acude a la entidad financiera
para que esta lo adquiera y le financie el uso de dicho bien, con la opción de compra, a
cambio de una comisión

La causa de este contrato no es la cesión de un bien a cambio de un precio, sino de que

la entidad financiera adquiera de un tercero un bien que no ha producido y ceda el uso
del mismo con la opción de compra, finalizado el arrendamiento, a cambio de un precio,
denominado valor residual.
ADQUISICION DE ACTIVOS EN ARRENDAMIENTO
Las empresas utilizan dos técnicas principales para obtener artículos en arrendamiento,
según la perspectiva que tenga de adquirir o no los activos objeto de arrendamiento.
Entre estos se encuentran: Arrendamientos directos: Este se realiza cuando la empresa
adquiere los activos que se le arriendan a la compañía de leasing, pero estos no son
propiedad de ellos
MANTENIMIENTO DE LOS ACTIVOS
Normalmente un contrato de arrendamiento financiero de este tipo especifica si el
arrendatario es responsable del mantenimiento de los activos en arrendamiento, en los
contratos de leasing el arrendatario paga los costos de mantenimiento. Como el leasing
es un contrato a largo plazo, resulta bastante difícil que el arrendador calcule los costos
de mantenimiento durante la vida del activo de tal manera que pudiera reflejarse en el
pago del arrendamiento.

RENOVACION DEL CONTRATO Generalmente al arrendatario se le da la opción de

renovar el contrato a su vencimiento. Los pagos de arrendamiento son normalmente
menores después de la renovación de arrendamiento que durante el periodo inicial. La
opción de renovación no entra en juego hasta que se haya expirado el término de
arrendamiento

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Beneficios que ofrece el Leasing Al Arrendatario
➢ Mejora la disponibilidad de capital de trabajo
➢ No afecta el índice desendeudamiento
➢ No requiere garantías paralelas
➢ Es un sistema simple y fácil de tratar
➢ Ofrece Beneficios tributarios, de acuerdo con la legislación vigente.

Beneficios del leasing para empresas

1. Preserva la liquidez disponible

El leasing permite a las empresas hacer más con menos. Para muchas empresas es
mucho más fácil incluir en sus presupuestos -habitualmente ajustados- pequeños pagos
mensuales por el equipo arrendado. Esto permite, como cualquier financiación de largo
plazo, liberar tesorería para otros destinos.
De esta forma, las empresas pueden superar limitaciones presupuestarias y acceder a
activos que de otra forma no podrían asumir.

2. Financiación del 100%

Con el leasing cabe la posibilidad de financiar hasta el 100% del valor de los equipos que
necesita la empresa, incluyendo impuestos, software, maquinaria, vehículos y otros
activos fijos. Esto permite financiar el total del valor de compra del activo (o de su puesta
en funcionamiento) y reducir el desembolso inicial de efectivo.

3. Cobertura contra la inflación

Uno de los principales beneficios del leasing frente al renting para empresas es que
permite adquirir el uso del equipo al coste/precio de hoy, cuando el pago del gasto
mensual se realiza a lo largo de la vida útil del activo. Es decir, se evita el aumento del
precio de los bienes.

4. Eliminar la obsolescencia

Los avances en tecnología son cada vez más rápidos. El leasing permite a las empresas
tener la última tecnología y financiarla a la vez que se amortiza el bien, de forma que
puede reponer sus equipos una vez a amortizado totalmente el bien y su financiación
asociada.

5. Conservar otras opciones de financiación

Otro de los principales beneficios del leasing para empresas es que permite
conservar otras líneas de crédito o recursos en efectivo para otras necesidades
operativas de la empresa. Esta herramienta financiera hace posible acceder a los activos
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que necesita la empresa hoy sin comprometer los fondos para mantener la operativa de
la empresa en el futuro.

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Además, los bancos a menudo son reacios a otorgar préstamos para equipos a tasa fija
y tienden a requerir pagos iniciales más grandes. De forma que, es mejor contemplar esa
herramienta de financiación para otras necesidades.

6. Condiciones económicas flexibles

Dado que las entidades financieras son propietarias de los activos a lo largo de la
duración del contrato de arrendamiento, cuentan con un plus de garantía, ya que pueden
liquidar el bien en caso de impago.
Esto permite que las condiciones económicas del contrato de leasing sean más flexibles
y ventajosas frente a otras opciones de financiación.

7. Ventajas fiscales

Este producto financiero también aporta deducciones fiscales interesantes para las
empresas, como la amortización acelerada del activo.
Y, con respecto al IVA, permite diferir el pago, ya que el impuesto es soportado por la
entidad financiera que lo repercute a la empresa arrendataria a través de las
cuotas mensuales. Esto también proporciona mayor liquidez.
En Financlick ayudamos a las empresas a encontrar la financiación que necesitan con
las mejores condiciones. Si necesitas ayuda para solicitar un leasing u otro tipo de
financiación, contáctanos y te ofreceremos asesoramiento personalizado.

ENTIDADES FINANCIERAS QUE OFRECEN EL LEASING EN LA REPUBLICA

DOMINICANA
1- BANCO SANTA CRUZ

Leasing
Descripción

Instrumento para financiar la incorporación de equipos, establecimientos y maquinarias,

pagando un alquiler periódico por el uso de del bien, tanto bajo la modalidad financiera
como operativa. Es la herramienta de financiación más ventajosa y más utilizada a nivel
mundial para complementar inversiones en bienes de capital.

Beneficios

• Posibilidad de cuotas más bajas a través de Down payment o abonos a capital.

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 • Ahorro financiero por deducción de ITBIS de compra por compensación.
• Se deduce como gasto durante el plazo del arrendamiento (Mayor beneficio
impositivo).
• Menores tasas de interés efectivas por aprovechamiento fiscal.
• Menor aplacamiento del cliente en la compra de activos financiados.
• Menor costo financiero al no tener que financiar impuestos de ventas.
• Diferimiento del pago de ITBIS a lo largo del período.
• Posibilidad de refinanciar los equipos a nuevos plazos.
• Uso o disfrute de un activo sin necesidad de compra.
• No requiere de garantía adicional.
• Solo se evalúa la capacidad de pago del cliente.
• No afecta la clasificación regulatoria del cliente.
• Renovación constant de equipos.

Requisitos

• Tener una cuenta corriente en el banco.

• Documentación legal de la compañía.
• Estados financieros, de acuerdo al monto.
• Copia de estados bancarios.
• Buenos antecedentes empresariales.
• Favor contactar a su ejecutivo de negocios para obtener información detallada de
acuerdo a sus necesidades.

2- BANCO

POPULAR

LEASING

FINANCIERO

Adquiera los bienes muebles o inmuebles al final del contrato de arrendamiento por
medio a Leasing Financiero Popular. Establezca su forma de pago en cómodas cuotas,
que van de 24 a 60 meses para los bienes muebles y de 5 a 20 años para los bienes
inmuebles.

Además, amortice el 100% del bien, en cuyo caso la opción de compra es un porcentaje
mínimo del valor del activo o un valor muy atractivo respecto al valor real del mercado.
Genere un mayor beneficio impositivo para su empresa al registrar en sus libros como
arrendatario tanto el activo, como el pasivo, y capitalice el registro de los gastos de
depreciación y arrendamiento.
3- BANCO BANRESERVAS

Leasing Banreservas permite a nuestros clientes utilizar un determinado bien en

arrendamiento a cambio de una remuneración durante un periodo de tiempo, sin afectar
13
su capital de trabajo y al finalizar el contrato tienen la posibilidad de adquirir el bien por
su valor residual.

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 beneficios
• Atractivas tasas de interés
• Facilita el financiamiento de cualquier tipo de activo fijo nuevo
• Se pueden realizar operaciones en pesos y en dólares
• Los plazos de financiamiento oscilan entre 6 y 120 meses
• Puede adquirir mediante negocio: maquinarias industriales, maquinarias agrícolas,
plantas eléctricas, inmuebles, equipos de cómputos, vehículos y equipos médicos.

4- BANCO SCOTIABANK

Un servicio a su medida:

• Derecho de propiedad transferido al arrendatario al final del arrendamiento.

• Opción de compra a precio nominal.
• Hasta 90% de financiamiento.

Requisitos

• Para efectos del arrendatario, se denomina un "arrendamiento-compra o leasing

financiero" si alguno de los criterios siguientes se cumple:

1. El derecho de propiedad del activo arrendado se transfiere contractualmente al

arrendatario al final del arrendamiento.
2. El contrato de arrendamiento incluye una opción de compra a precio nominal
(aquel que prácticamente asegura el ejercicio eventual de la opción).
3. Cuando el período de arrendamiento es esencialmente igual o mayor al 75% de
la vida económica estimada del activo.
4. Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos (excluyendo
costos de posesión) es igual o mayor al 90% del valor razonable de la propiedad
a la fecha del contrato (valor de contado).

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 Conclusión

La elaboración de este documento conto con una investigación muy profunda, en la cual
podremos comprender los beneficios del leasing y como ha sido un medio de
financiamiento en la republica dominicana.
nos arrojas los criterios necesarios para poder entender cómo funciona, y las facilidades
que este puede brindar principalmente a las medianas y pequeñas empresas ,
anhelamos poder cumplir con las expectativas en el desarrollo y elaboración del
documento presente y desear que cualquier individuo que lea este material pueda
adquirir los conocimientos necesarios para una compresión más clara y objetiva acerca
del tema.

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