“AÑO DE LA UNIVERSALIZACION DE LA SALUD”

INSTITUTO DE EDUCACION SUPERIOR TECNOLOGICO

PRIVADO
“FELIX DE LA ROSA REATEGUI Y GAVIRIA”

DOCENTE:
C.P.C. NEAL MAYER ZAGACETA MAYER

ÁREA:
CÄLCULO FINANCIERO

TEMA:
LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO

ALUMNO:
VELA SAAVEDRA DARWIN

ESPECIALIDAD:
CONTABILIDAD VI CICLO

MOYOBAMBA, JULIO DEL 2020

 LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO

El arrendamiento financiero se define como un contrato mediante el cual se obtiene el

derecho a controlar el uso temporal de un bien (activo) a cambio de un pago perió dico,
ademá s, el arrendatario (quien hace uso del activo) tiene la opció n de comprarlo al final del
contrato. Así, el arrendamiento financiero, o leasing financiero, se configura como una
herramienta importante en el planeamiento tributario y financiero de las empresas, al ser la
alternativa má s eficiente de financiamiento de mediano plazo para la adquisició n de activos
fijos (optimiza los costos financieros y las ventajas tributarias).

PARTES INTERVIENEN EN UN CONTRATO DE LEASING

1.-Empresa Arrendadora o Entidad Financiera

Se trataría de aquella sociedad (por lo general suele ser una entidad financiera), que guiada
por las instrucciones de su cliente, el arrendatario, adquiere el bien en cuestió n, con el
objetivo de cederle su uso durante un período de tiempo determinado. A cambio recibirá a
través de unas cuotas perió dicas, un importe mensual correspondiente a los pagos por
arrendamiento.

2.-El Arrendatario

Es el cliente que ejerce el uso del bien. La operació n está guiada por él desde un principio, ya
que es el que ofrece las instrucciones a la entidad arrendadora, sobre qué tipo de bien tiene
que adquirir y dó nde. Una vez formalizado el contrato, adquiere el derecho del uso y disfrute
del bien hasta que se cumpla la fecha de vencimiento y decida si ejerce la opció n de compra o
no.

En definitiva, se trata de una operació n financiera mediante la cual una de las partes necesita
un determinado bien mueble o inmueble y no posee la capacidad econó mica necesaria para
comprarlo, o fiscalmente no le interesa realizar la adquisició n, por ello, recurre a un contrato
de leasing, en el que podrá disfrutar del bien en calidad de alquiler.

LO QUE DEBES SABER SOBRE EL LEASING

Estos son algunos puntos claves que debes tener en cuenta a la hora de gestionar un "Leasing"
o contrato de arrendamiento financiero.
 Al finalizar el contrato puedes comprar, devolver o renovar el contrato de arrendamiento
financiero o "leasing".
 Durante la vigencia del contrato el arrendador financiero es el dueñ o y titular sobre el
bien, pero no es el responsable por el deterioro o pérdida de este.
 Es un contrato comercial usado por empresas para no perder liquidez.
 Está s obligado a permitir inspecciones sobre el bien y a asegurarlo contra todo riesgo. 
 Las cuotas mensuales correspondientes al arrendamiento generalmente son fijas.
 El mismo bien que va a ser objeto del arrendamiento financiero sirve como garantía,
aunque también se piden otras garantías como deudores solidarios o avales.
 La gestió n y mantenimiento del bien que es objeto del contrato de arrendamiento
financiero corre a cargo tuyo.
 Dentro de la cuota está n incluidos los intereses y comisiones, acá también hay intereses
moratorios. 
 Pregunta por todas las comisiones, las de apertura, modificaciones, reclamaciones,
amortizaciones y demá s. Estas por lo general pueden aumentar el costo de tu "Leasing".

TIPOS DE LEASING

 Leasing operativo. Es usado por las empresas fabricantes, distribuidoras o importadoras

con el fin de incentivar las ventas y solo se usa en la financiació n de bienes muebles.
 Su duració n es de corto plazo, entre 1 y 3 añ os, y por lo general no se ejerce la opció n de
compra, el objetivo es que renueves el contrato y puedas seguir disfrutando del bien a
través del arrendamiento financiero.

 Leasing financiero. Es la forma de leasing má s usada, y participan tres partes.

 Tú , que eres el interesado en usar el bien.

 El proveedor, el cual vende u ofrece el bien.
 La entidad financiera, que compra el bien que necesitas y te lo cede por un período
de tiempo determinado con opció n de compra a través de un contrato.

El objetivo del leasing financiero no es vender los bienes, sino prestar un servicio
financiero, dentro del leasing financiero está n:

*Leasing financiero mobiliario: Destinado a la financiació n de bienes como equipos y

maquinaria, entre otros. Su duració n mínima es de 2 añ os. 

*Leasing financiero inmobiliario: Está destinado a la financiació n de complejos

industriales, locales comerciales y oficinas, entre otros. Su duració n mínima es de 10 añ os y
se pacta la opció n de compra.

 “Lease back”. En este tipo de leasing vendes un bien mueble o inmueble a una compañ ía de
leasing, para inmediatamente tomarlo en arrendamiento financiero.

Esto es para liberar recursos y usarlos como capital de trabajo, pero sigues usando el bien
como arrendatario. Al terminar el plazo del contrato, puedes recuperar tu bien ejerciendo
la opció n de compra.

PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DEL CONTRATO DE LEASING

1.-El Objeto del Contrato de Leasing. El objeto de un contrato de leasing es el bien, pero
tiene la particularidad de que no puede destinarse a uso particular, sino que debe ser
profesional. La normativa específica que el bien de disfrute debe quedar sujeto a
explotaciones agrícolas, pesqueras, industriales, comerciales, artesanales o de servicios
ofrecidos por el arrendador. Esto quiere decir que el objetivo del arrendamiento financiero es
la financiació n de bienes destinados a la actividad empresarial.
2.-Duración de Vigencia Contractual. También el tiempo durante el cual el contrato va a
tener efecto, está regulado por ley, y esta varía en funció n de si se trata de bienes muebles o
inmuebles.
 Dos añ os en el caso de bienes muebles
 Diez añ os en el caso de bienes inmuebles

3.-Opciones a la Finalización del Contrato. Una vez llegado el vencimiento del contrato de
leasing, el arrendatario podrá ejercer tres acciones distintas:
* No ejercer la opció n de compra y devolver el bien a la entidad financiera
* Renegociar el contrato de leasing y renovar el arrendamiento sobre el mismo bien por otro
período de tiempo establecido
* Ejercer la opció n la opció n de compra, de forma que automá ticamente el bien pasará a ser
propiedad del arrendatario.

En cualquiera de los casos, el leasing es una excelente opció n para muchas empresas que
podrá n disfrutar de maquinaria o elementos de transporte necesarios para la actividad de la
organizació n, sin tener que realizar grandes inversiones.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL LEASING

Ventajas:
 Sus trá mites son fá ciles y rá pidos.
  Se mantiene libre tu capacidad de endeudamiento.
 Ofrece beneficios tributarios como la disminució n en el valor de los impuestos a
pagar, porque el bien no está a tu nombre.
 Financiació n del valor total de la inversió n.
 Puedes financiar bienes nacionales e importados.
 Aumenta la productividad sin endeudarte para hacerlo.
 Solo usas el bien durante el tiempo en el que está vigente, así evitas acumular
bienes obsoletos.
 El leasing es flexible en plazos, cantidades y acceso a servicios.

Desventajas:
 Ú nicamente puedes ser el propietario del bien hasta el final del contrato.
 No puedes entregar o devolver el bien sino hasta que termine el contrato.
 Hay clá usulas penales si incumples con tus obligaciones contractuales.
 Tiene mayor costo financiero comparado con otras opciones de financiació n.
 Es un compromiso irrompible por cualquiera de las partes.
 No se obtienen los beneficios y poderes que brinda la propiedad de un bien. 

Teniendo esto en cuenta, el leasing o arrendamiento financiero es una buena alternativa para
empresas que no tienen una gran capacidad econó mica y quieren crecer y mejorar.

CASO PRÁCTICO DE LEASING FINANCIERO

Lease-back. Contabilidad arrendatario

El 2 de enero de 2018 se ha realizado un lease-back de una maquina con una compañ ía

de leasing, siendo el precio de venta de 38,000 soles. El activo se compró por 80,000 soles y
tiene una amortizació n acumulada hasta la fecha de la venta de 25,000 soles.

El vendedor (arrendatario) se ha comprometido a pagar una renta de 8,510 soles durante 5

añ os, siendo la ú ltima cuota la opció n de copia.

La vida ú til pendiente de la maquinaria es de 8 añ os.

El tipo de interés de la operació n es el 6%.

SE PIDE:
Contabilizar la operació n desde el punto de vista del arrendatario.
CONTABILIDAD DEL ARRENDATARIO

En primer lugar vamos a comprobar el importe de la cuota de arrendamiento, para poder

efectuar el cuadro de amortizació n del mismo.

1 – (1 + 0,06) –5
38.000 = X (1,06)
0,06

Importe de la cuota = S/ 8,510 al año

Año Capital pendiente Intereses Amortización Capital amortizado Anualidad

1 38.000,00 0,00 8.510,00 8.510,00 8.510
2 29.490,00 1.769,40 6.740,60 15.250,60 8.510
3 22.749,40 1.364,96 7.145,04 22.395,64 8.510
4 15.604,36 936,26 7.573,74 29.969,38 8.510
5 8.030,62 479,38 8.030,62 38.000,00 8.510

Se trata de un arrendamiento financiero porque la vida del activo es mayor que la del contrato,
y su valor en la fecha de pagar la opció n de compra es superior al precio de la opció n, por todo
ello el arrendatario no variará la calificació n del activo ni reconocerá beneficio ni pérdida
derivadas de la transacció n. La operació n debe registrarse como un préstamo.

• 02-01-2018: Por la concesión del préstamo:

Concepto Debe Haber

Bancos, 38.000,00  
Acreedores por arrendamiento financiero   8.510,00
Acreedores por arrendamiento financiero   29.490,00

Por el pago de la primera cuota en la misma fecha:

Concepto Debe Haber

Acreedores por arrendamiento financiero a c/p 8.510,00  
H.ª P.ª, IVA soportado 1.361,60  
Bancos   9.871,60

 31-12-2018: Por el devengo de intereses al final del año:

Concepto Debe Haber

Intereses de deudas con entidades de crédito (6623) 1.769,40  
Intereses a c/p de deudas con entidades de crédito (527)   1.769,40

 31-12-2018: Por la reclasificación de la cuota:

Concepto Debe Haber

Acreedores por arrendamiento financiero a l/p (174) 6.740,60  
Acreedores por arrendamiento financiero a c/p (524)   6.740,60

 31-12-2018: Por la amortización de la máquina:

Concepto Debe Haber

Amortización del inmovilizado material (80.000/8 años) 10.000,00  
Amortización acumulada del inmovilizado material   10.000,00

 02-01-2019: Pago de la segunda cuota:

Concepto Debe Haber

Acreedores por arrendamiento financiero 6.740,60  
Intereses a c/p de deudas con entidades de crédito 1.769,40  
H.ª P.ª, IVA soportado 1.361,60  
Bancos,   9.871,60