INDICE

Pg.
Introduccin..4

CAPITULO I: ASPECTOS GENERALES DEL LEASING

1.1.
1.2.
1.3.
1.4.

Definicin y elementos del leasing

Caractersticas principales del leasing
Importancia y beneficios del leasing
Modalidades del leasing
CAPITULO II: PREGUNTAS FRECUENTES DEL LEASING

2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
2.5.
2.6.

Cules son los beneficios tributarios del arrendamiento financiero?

Cmo contabilizo en mi balance el arrendamiento financiero?
Quin deprecia los bienes en arrendamiento financiero?
Los impuestos, tributos, contribuciones y dems cargas a los cuales
estn afectos los bienes Son asumidos por el arrendador?
Quin contrata el seguro de los bienes en arrendamiento financiero, el
arrendatario o arrendador?
Los contratos de arrendamiento financiero permiten realizar pagos
anticipados parciales o totales de las cuotas?

CAPITULO III: LEASBACK Y SU NORMATIVA

3.1.
3.2.
3.3.
3.4.

Definicin y sujetos que participan en el leasback

Caractersticas principales del leasback
Tratamiento contable del leasback
Tratamiento tributario del leasback

CAPITULO IV: CONTRATO DE LEASING Y LEASBACK

4.1.
4.2.
4.3.
4.4.

TEA de Leasing y Leasback en Banco XXX

TEA de Leasing y Leasback en Banco XXX
Requisitos para contrato de Leasing y Leasback
Caso prctico

Conclusiones..
Recomendaciones.

INTRODUCCIN
Actualmente las empresas buscan medios de financiamiento con el fin de poder
incrementar sus activos o renovarlos con lo que se lograra una mejora en la
produccin y/o incrementar sus ingresos, para lo cual una buena alternativa para
ser usado es el contrato de leasing, el cual tiene un bajo costo al inicio del contrato
la carga financiera asociada a la transaccin puede ser afrontada con los
beneficios futuros que se obtiene de la propia explotacin del bien financiado.
En ese aspecto el leasing puede ser definido como un contrato de financiamiento
en virtud del cual una de las partes( empresa de leasing) se obliga a adquirir y
luego dar en uso un bien elegido, previamente por la otra parte (la empresa
arrendara), a cambio del pago de una renta como contraprestacin durante un
determinado plazo contractual que generalmente coincida con la vida til del bien
financiado, al trmino de dicho plazo el arrendatario puede ejercer la opcin de
compra, pagando el valor residual pactado del bien o, en su defecto podr
devolver el bien.
A diferencia del contrato de leasing, bajo la modalidad de lease back, quien vende
la maquinaria o equipo no es un tercero, sino ms bien el mismo sujeto que
requerir que dichos bienes le sean arrendados. En el leaseback, una empresa
puede convertir sus activos fijos en efectivo, lo que le podra solucionar problemas
generados por alguna situacin de la falta de liquidez que pudiera estar
atravesando.
Ahora bien, el contenido temtico a presentar con de cuatro captulos que a
continuacin se describe brevemente: captulo I: aspectos generales del leasing,
segundo captulo contiene las preguntas frecuentes sobre el leasing, el tercer
captulo recopila informacin sobre el leaseback y su normativa y finalmente en el
captulo cuatro se presenta la TEA y caso prctico.
Para mayor informacin y ampliacin del tema se recomienda consultar la
bibliografa citada.

CAPITULO I: ASPECTOS GENERALES DEL LEASING

1.1.

Definicin y elementos del leasing

Es un Contrato de Financiacin de compra en locacin, mediante el cual una

empresa, denominada Arrendataria disfruta el uso de un bien de capital,
adquirido previamente por una empresa de Leasing (Arrendadora) a un tercero
(proveedor). A cambio de esta cesin, el Arrendatario debe pagar cuotas
peridicas al Arrendador, con la opcin que al finalizar el contrato, el primero
adquiera la propiedad del bien al segundo, a cambio de un valor residual. 1
La definicin de arrendamiento o leasing, que es la figura que venimos
desarrollando, es casi univoca entre los distintos autores: el leasing es un
contrato de financiamiento por medio del cual, un agente otorga la cesin en
uso de un determinado bien a otro sujeto, a cambio de un precio previamente
determinado y donde existe una opcin de compra que podr ser o no
ejercida.
Para efectos prcticos, podra entenderse que por el contrato de leasing o
arrendamiento financiero, un sujeto necesitado de recursos financieros para
adquirir bienes de capital, maquinaria, equipos o inmuebles, en una primera
etapa determina las condiciones de sus requerimientos.
Los sujetos que participan en el leasing son:
1 Asesor Empresarial. (2011). Cmo contabilizar un arrendamiento financiero y
un retro arrendamiento financiero?. Lima, Per: Entrelineas S.R.L.

 El arrendatario: es el que comnmente se le denomina cliente, que

determina sus necesidades de requerimiento de maquinaria, equipo o
inmuebles para el desarrollo de sus actividades econmicas y que solicita el
financiamiento, comprometindose a tomar los bienes en arrendamiento
con el pacto de una eventual compra futura.
Empresa del sistema Financiero: Las empresas financieras conocidas
como arrendadoras son las autorizadas a realizar esta operacin a travs
de un departamento especializado o a travs de una empresa subsidiaria;
las obligaciones de estas entidades son de financiar la compra de los
bienes objeto del contrato directamente el proveedor elegido, para otorgarlo
en arrendamiento y conocerle al arrendatario la opcin de compra.
El Proveedor: si bien una participacin, marginal muchas veces es incluido
en el contrato, por los efectos relativos a la garanta de los bienes vendidos,
capacitacin, asesora tcnica, venta de repuestos y otros de tipo tcnico. 2
1.2.

Caractersticas principales del leasing

Al finalizar los pagos, la empresa (arrendatario)

comprar el bien arrendado a menor precio.

Puedes utilizar el IGV de las cuotas como crdito fiscal.
Facilita la inversin en bienes de capital, contribuyendo a la

capitalizacin de tu empresa y a su productividad y competitividad.

Se aplica una tasa de depreciacin acelerada anual determinada de

manera lineal en funcin a la cantidad de aos del contrato.

Ahorro tributario en el pago del Impuesto a la Renta
Se realizan operaciones de leasing sobre cualquier activo nacional o

tiene la opcin de

importado (nuevo o usado), con la nica condicin que sea tangible,

identificable y asegurable: Inmuebles, maquinarias, equipos, vehculos,
1.3.

embarcaciones, muebles y enseres.3

Importancia y beneficios del leasing

2 Navarro, I. (2008). Tratado de derecho Mercantil. Lima: Imprenta Editorial EL

Bho EIRL
3 Recuperado de http://www.interbank.com.pe/leasing

A continuacin precederemos a comentar brevemente cuales son las

consideraciones que han llevado a que el contrato de leasing adquiera la
importancia que tiene en nuestros das.4
1 Financiamiento a largo plazo: El leasing constituye a largo un
financiamiento

a largo plazo que permita la flexibilidad en los pagos,

adecundose a las polticas financieras de la empresa y adaptndose, a

adems a la capacidad de produccin.
2 Facilita la capitalizacin de las empresas: Sirve para facilitar la
adquisicin de activos por parte de las empresas y lograr su capitalizacin
pues se trata de activos que se pagaran con los resultados que la empresa
genere. Ya que la adquisicin de equipos moderniza la empresa,
convirtindola en ms productiva, generando as mayores recursos, los que
a

su vez derivan en nuevas inversiones, nuevas compras de equipos,

aumento de puesto de trabajo, etc.

3 Elimina riesgos de obsolescencia: Elimina estos riesgos pues la finalidad
principal del arrendatario no es la adquisicin del bien, sino la productividad
que este significara para el negocio. Bajo este orden de ideas, cobrara
mayor importancia para el arrendatario la posibilidad de cambiar el quipo
por uno ms moderno, en vez de ejercer la opcin de compra.
4 Fomenta la formalizacin: El leasing es un actividad reservada a las
empresas del sistema financiero por lo que todo aquel que desee acceder a
este tipo de financiamiento deber someterse al os requerimientos se las
referidas entidades.
5 Operacin Neutra: El leasing se define como una operacin neutra debido
a que ella no se refleja en el activo ni en el pasivo del balance, por lo cual,
no afecta la posibilidad de endeudamiento del arrendatario.
Como bien seala Trilles: el renting no afecta al fondo de maniobra ni a la
capacidad de endeudamiento, pues no aparece ni en el pasivo ni en el

4 Navarro, I. (2008). Tratado de derecho Mercantil. Lima: Imprenta Editorial EL

Bho EIRL

activo del balance. Tampoco afecta a la situacin de solvencia ni de

garanta de las empresas 5
6 Mayor cobertura de financiamiento: A diferencia de los crditos
tradicionales, el leasing cubre el 100% de la operacin y no exige grandes
desembolsos iniciales, pues, como lo hemos expresado, se adapta a la
apoltica de cobranzas de la empresa.
7 Facilidades aduaneras: as, Diez Vergara: como el leasing no conlleva en
principio una adquisicin definitiva, la importaciones las mercancas es solo
temporal, lo que permite al interesado beneficiarse de las ventajas fiscales
de la importacin temporal6
8 Mantenimiento de la propiedad de la empresa: Como indica Ortuzar
Solar: el leasing permite la mantencin de la propiedad de la empresa , ya
que si se requiere en una actividad comercial de una fuerte inversin por
nuevos equipos, es frecuente que se aborde el financiamiento pp.17
1.4.

Modalidades del leasing

Si bien es cierto el trabajo desarrolla el contrato de leasing bajo su modalidad

ms comn, es decir; la financiera, no podemos obviar que existen otras
modalidades del mismo contrato, tales como el leasing operativo y el lease
back, sobre las cuales comentaremos en forma sucinta a continuacin.
Leasing Financiero:
Por el contrato de leasing bajo esta modalidad, que es la ms difundida y la
que venimos desarrollando, el arrendatario prev utilizar el bien durante toda
su vida til promedio. El procedimiento, normalmente, permite el arrendatario
seleccionar al proveedor y los

bienes, los cuales frecuentemente son

5 Triles, J. vehculos de las empresas para directivos. Renting o leasing? En:

www.ahabogados.com/castellano.
6 Diez Vergara, M. Manual prctico de comercio internacional. Espaa:
Ediciones Deusto
7 Ortuzar, A.(1990) El contrato de leasing. Chile: Editorial jurdica de Chile.

elaborados a pedido segn los requisitos del arrendatario, el cual solicita a la

empresa de leasing adquirir el bien elegido. 8
Por esta modalidad una empresa de leasing otorga en arrendamiento un bien
determinado elegido por el usuario y que este adquiere para tal propsito,
obligndose el arrendatario a pagar un canon peridico, por un tiempo
determinado e irrevocable, en el que se ha asumido el arrendatario todos los
riesgos y gastos de conservacin del bien durante la vigencia del contrato en
las condiciones que se acordaren o finalmente restituir el bien materia del
contrato.
Leasing operativo
La caracterstica principal de esta modalidad de leasing es que el periodo
pactado cubre un plazo menor que la vida til promedio del bien. El leasing
operativo se observa cuando el arrendatario necesita el bien solo
temporalmente, o cuando no sabe exactamente para cuanto tiempo se requiere
el uso del bien. Normalmente, el leasing operativo se realiza con bienes de uso
comn o mercado secundario, tales como vehculos o equipamiento y
mquinas de oficina.
Lease back:
A diferencia del contrato de leasing, bajo la modalidad de lease back, quien
vende la maquinaria o equipo no es un tercero, sino ms bien el mismo sujeto
que requerir que dichos bienes le sean arrendados. 9
En esta modalidad tambin conocida como sale and leaseback, el sujeto que
en un primer momento vende los bienes y luego los utiliza en calidad de
arrendamiento, obtiene el derecho de ejercitar el derecho de compra del
8 Navarro, I. (2008). Tratado de derecho Mercantil. Lima: Imprenta Editorial EL
Bho EIRL..
9 Navarro, I. (2008). Tratado de derecho Mercantil. Lima: Imprenta Editorial EL
Bho EIRL.

referido bien al vencimiento del contrato y por un precio estipulado de

antemano.
Como se puede observar mediante el leaseback, una empresa puede convertir
sus activos fijos en efectivo, lo que le podra solucionar problemas generados
por alguna situacin de la falta de liquidez que pudiera estar atravesando.
Leasing Mobiliario:
Es aquel contrato celebrado entre una empresa de leasing y una usuaria, en el
que la primera se obliga a adquirir y luego a ceder el uso de un bien mueble
elegido previamente por la segunda, por un plazo determinado, a cambio del
pago de un canon peridico como contraprestacin y finalizado el cual la
usuaria puede adquirir el bien, previo pago del valor residual pactado, celebrar
un nuevo contrato o devolverlo.
Leasing inmobiliario:
Es un contrato en virtud del cual una parte (el cedente en leasing) se obliga a
adquirir o construir un inmueble de conformidad con los proyectos directivas de
las otras partes (adquiriente en leasing) y darlo en uso a la otra parte por un
largo periodo de tiempo, mientras el usuario se obliga a pagar al concedente
una indemnizacin calculada de acuerdo al capital invertido.

CAPITULO II: PREGUNTAS FRECUENTES DEL LEASING

2.1.

Cules son los beneficios tributarios del arrendamiento financiero?

Cuentas con depreciacin acelerada para tus activos.

Ahorro tributario en el pago del Impuesto a la Renta.

Tus cuotas mensuales incluirn el IGV (Impuesto General a las Ventas) que
podrs utilizar como crdito fiscal.

2.2.

Cmo contabilizo en mi balance el arrendamiento financiero?

Para la contabilizacin de un contrato de leasing se debe tener en cuenta lo

establecido en la NIC N17, es decir, los bienes deben considerarse como activo
fijo para el arrendatario (cliente) y como una colocacin para el arrendador
(banco). El arrendatario est facultado a depreciar los bienes aplicando el mtodo
de lnea recta en funcin al plazo del contrato siempre que la duracin mnima del
mismo se pacte entre 2 y 5 aos dependiendo de que se trate de bienes muebles
o inmuebles. Tanto la depreciacin como el inters devengado de cada cuota son
considerados

gasto

deducible

para

efectos

del

impuesto

la

renta.

Adicionalmente, el arrendatario podr utilizar el crdito fiscal trasladado en las

cuotas y en la opcin de compra. Si se incumpliese con estos plazos mnimos, se

pierde el derecho a tomar la depreciacin en forma acelerada. 10

10 Recuperado de
https://ww3.viabcp.com/connect/html_empresas/credileasing/preguntas.html