atemática financiera

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La matemática financiera es la rama de las matemáticas que estudia las
operaciones financieras, que son aquellas donde se intercambian flujos de dinero
que están colocados en diferentes momentos y que sufren variaciones
cuantitativas en el tiempo.
¿A qué obedece esa variación del valor de los capitales? 
Se debe a que el capital (la suma de dinero que se presta en una operación
financiera) obtiene con el transcurso del tiempo un interés (que es la retribución
del  capital prestado por su uso en el tiempo).
Se entiende por operación financiera la sustitución de uno o más capitales por otro
u otros equivalentes en distintos momentos de tiempo, mediante la aplicación de
una ley financiera.Las operaciones financieras se dividen en simples (con un solo
capital al comienzo y otro al final de la operación) que comprende el estudio de las
operaciones de interés y de descuento y complejas, las denominadas rentas, que
involucran corrientes de pagos, como ocurre en el caso de las cuotas de un
préstamo.
La ley financiera que se aplique puede ser mediante un régimen de interés
simple cuando los intereses generados en el pasado no se acumulan y, por tanto,
no producen, a su vez, intereses en el futuro. Los intereses se calculan sobre el
capital original.
Si se trabaja en un régimen de capitalización compuesta los intereses generados
en el pasado sí se acumulan al capital original y generan, a su vez, intereses en el
futuro (los intereses se capitalizan). Según el sentido en el que se aplica la ley
financiera existen operaciones de capitalización: cuando se sustituye un capital
presente por otro capital futuro y de actualización o de descuento: cuando se
sustituye un capital futuro por otro capital presente.
Básicamente, las matemáticas financieras estudian las tasas de interés. 1
Implícitamente están incluidos los estudios de créditos, inversiones,
capitalizaciones y, en general, el desarrollo de las operaciones financieras. 2La tasa
de interés es la relación que existe entre la cantidad de dinero pagado o recibido y
la cantidad de dinero utilizado, es decir, la relación existente entre la utilidad y la
inversión, mostrada en términos de porcentaje.
Las matemáticas financieras son un conjunto de métodos matemáticos que
permiten determinar el valor del dinero en el tiempo.3

El valor del dinero en el tiempo

El supuesto básico en las matemáticas financieras es que el dinero pierde su valor en el
tiempo. Esto significa que una cantidad determinada que se recibirá en el futuro vale menos
que la misma cantidad en el presente. Muchos creen que las diferencias en el valor del dinero
en diferentes momentos del tiempo se deben a la inflación y la subsecuente pérdida del poder
adquisitivo. Incluso si no hubiera inflación, el dinero futuro valdría menos que el presente. Esto
se debe a la preferencia de los consumidores por el consumo corriente contra el consumo
futuro y la posibilidad de invertir los recursos en proyectos que tienen un rendimiento real. 3

El interés simple, valor presente y valor futuro

En el método de interés simple, el interés se calcula siempre con base en el valor inicial
(capital que se invierte). Así, en cada periodo, el interés es igual al valor inicial multiplicado por
la tasa de interés.3
Los elementos que intervienen en una operación de interés simple son: 4
 es el capital que se invierte
 es el tiempo o plazo
 es el monto, equivalente al capital más los intereses
 es la tasa de interés
Por lo cual,
que es la ecuación del interés simple.
En la ecuación anterior, entendemos al monto como valor futuro, por ser la cantidad de
dinero que alcanzará una inversión en alguna fecha futura al ganar intereses a alguna tasa
simple. Por otro lado, valor presente es un mecanismo de valoración de activos; su cálculo
consiste en descontar el flujo futuro a una tasa de rentabilidad ofrecida por alternativas de
inversión comparables, por lo general denominada costo de capital. Así, el valor presente
equivale al capital invertido, por lo que puede ser estimado con la siguiente ecuación:

Interés compuesto
El dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran estrechamente ligados con la vida de
las personas y de los negocios. Cuando se generan excedentes de efectivo, se ahorran
durante un periodo determinado a fin de ganar un interés que aumente el capital original
disponible; en otras ocasiones, en cambio, se tiene necesidad de recursos financieros durante
un tiempo y se debe pagar un interés por su uso. En periodos cortos por lo general se utiliza,
como ya se vio, el interés simple. En periodos largos, sin embargo, se utilizará casi
exclusivamente el interés compuesto.4
En el interés simple el capital original sobre el que se calculan los intereses permanece sin
variación alguna durante todo el tiempo que dura la operación. En el interés compuesto, en
cambio, los intereses que se generan se suman al capital original en periodos establecidos y,
a su vez, van a generar un nuevo interés adicional en el siguiente lapso. En este caso se dice
que el interés se capitaliza y que se está en presencia de una operación de interés
compuesto.4
Si a los elementos
Los elementos que intervienen en una operación de interés compuesto son:
 es el capital que se invierte
 es el tiempo o plazo
 es el monto, equivalente al capital más los intereses
 es la tasa de interés
 es el periodo de capitalización
Por lo cual,
donde el tiempo (t) y los periodos están expresados en la misma unidad de tiempo, o sea, si la
tasa de interés es semestral, los periodos son semestrales; que es la fórmula del monto a
interés compuesto.