ANALISIS FINANCIERO

MARIO ANDRESSUAREZ SEPULVEDA

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ADMINISTRACION DE EMPRESAS VI
GARZON HUILA
2016
 INDICADORES 2014 2013 2012
Activo corriente $ 138,791 $ 169,090 $ 109,959
Razón corriente = Pasivo Corriente $ 125,267
1.11
$ 146,600
1.15
$ 103,279
Activo Corriente-Invetarios $ 89,118 $ 115,254 $ 45,936
Liquidez Prueba Acida = Pasivo corriente $ 125,267
0.71
$ 146,600
0.79
$ 103,279

Capital de Trabajo = Activo Corriente-Pasivo Corriente $ 13,524 $ 22,490

Pasivo total $ 159,973 $ 165,533 $ 133,940

% de endeudamiento = 22% 21%
Activo total $ 742,875 $ 791,068 $ 614,845
Utilidad operacional $ (136) $ (7,261) $ (23,593)
Endeudamiento Cobertura de intereses = 0.00 -0.26
Intereses $ 47,186 $ 28,003 $ 32,628

% Concentracion Pasivo Corriente $ 125,267 $ 146,600 $ 103,279

endeudamiento corto plazo = 78% 89%
Pasivo Total $ 159,973 $ 165,533 $ 133,940
Ventas $ 240,782 $ 223,318 $ 217,624
Rotacion de cartera = 3.60 4.12
Cuentas por cobrar $ 66,921 $ 54,155 $ 48,553
Cuentas por cobrar $ 66,921 $ 54,155 $ 48,553
Perido de cobro = 101.45 88.51
ventas/365 $ 183 $ 148 $ 133
Costo de la mercacia vendida $ 218,217 $ 207,389 $ 216,903
Rotacion de Inventario = 4.39 3.85
Inventario $ 49,673 $ 53,836 $ 64,023
Dias del inventario = 365/Rotacion de inventario 365/4,39 83 365/3,85 95 365/3,39
Actividad
Ciclo operativo = Dias en cartera + dias en Inventario 365+83 184.53 365+95 183.26 365+108

Cuentas por pagar*365 $ 21,205,040 $ 25,426,265 $ 16,525,010

Periodo de pago = 99.06 128.94
Compras en el periodo $ 214,054 $ 197,202 $ 218,229
Ciclo operativo - Rotacion de
Ciclo de efectivo = proveedores en dias
85.47 54.33

Ventas $ 240,778 $ 223,276 $ 217,624

Rotacion de activos = Acivo total $ 742,875
0.32
$ 791,068
0.28
$ 614,845
Utilidad Bruta $ 22,565 $ 15,929 $ 721
Margen Bruto = 9% 7%
Ventas Netas $ 240,778 $ 223,276 $ 217,624
Utilidad operacional $ (136) $ (7,261) $ (23,593)
Margen operacional = -0.06% -3.25%
Ventas Netas $ 240,778 $ 223,276 $ 217,624
Utilidad Neta $ (35,294) $ (33,092) $ (52,943)
Margen Neto = -14.66% -14.82%
Rentabilidad Ventas Netas $ 240,778 $ 223,276 $ 217,624
Utilidad Neta $ (35,294) $ (33,092) $ (52,943)
Rentabilidad sobre patrimonio = -6.05% -5.29%
Patrimonio $ 582,902 $ 625,535 $ 480,905
Utilidad Neta $ (35,294) $ (33,092) $ (52,943)
ROI = Activo total $ 742,875
-4.75%
$ 791,068
-4.18%
$ 614,845
 Utilidad Neta $ (35,294) $ (33,092) $ (52,943)
ROE = Patrimonio-Utilidad $ 618,196
-5.71%
$ 658,627
-5.02%
$ 533,848
2 ANALISIS

1.06
Podemos establecer que la liquidez de la empresa no es muy buena, entre
más veces la empresa cubra sus obligaciones a corto plazo, con el activo
0.44 corriente es mejor, pero en el caso que nos ocupa la liquidez, escasamente
cubre el 1 vez sus obligaciones, debemos tener en cuenta que la empresa
viene de una crisis económica y que aunque no se recupera en un 100%, ha
venido mostrando una leve mejoría en su actividad comercial.
$ 6,680

22%
En estas razones financieras podemos determinar que la empresa cuenta
tan sólo con un 22% representando en obligaciones que un 78% del total de
los activos lo representa un patrimonio, que en este caso es representado
por los accionistas o socios de la empresa, en estos momentos si la empresa
-72% buscara un apalancamiento financiero no contaría con el respaldo
económico generado por su actividad comercial, por lo tanto, se
recomienda que en caso de pensar en este tipo de transacciones,
implemente estrategias que permitan mejorar este tipo de indicadores.
77%

4.48

Inventario de 2011
81.43
$ 62,697

3.39
Se menciona, que aunque la empresa muestra buenos índices de actividad,
108 se aclara que la empresa apenas está saliendo de un periodo de recesión
económica. Así mismo se recomienda una disminución en los días de
189.17 periodo de cobro.

75.72

113.45

0.35

0%

-10.84% Como es conocido el sector textil en el País muestra una considerable

reducción en la representación en el mercado Colombiano, en razón a que
con la apertura económica se les ha dado participación a otros paises que
comercializan con textiles a precios más bajos, si bien es cierto se evidencia
-24.33% una rentabilidad de -0, se observa una leve mejoría en su actividad
comercial. Este tipo de empresas se ven afectadas de manera considerable
por factores externos que influyen en su actividad operacional. Se
-11.01% recomienda una revisión en costos y revisión de políticas gubernamentales
que beneficien a empresas afectadas por este tipo de fenómenos
económicos.
-8.61%
-9.92%
 Identificación Fiscal
Nombre de Compañía
Representante Legal
Revisor Fiscal
Website
Dirección
Teléfono
Fax
Ubicación
Fecha de fundación

Objeto Social

Actividad Principal
Código de Actividad
Estatus Operacional
Lista Clinton
890.900.259-1
COLTEJER S.A.
Rafael M. Kalach
 Ernst & Young – Bibiana Moreno Vásquez
http://www.coltejer.com.co
CR 42 # 54A - 161 Itagüí - Antioquia
574 375 75 00
574 375 75 00
Itagüí - Antioquia
22 de octubre de 1907

 Somos la primera Compañía textil de Latinoamérica, fundada en 1907. Fabricamos textiles como
driles, índigos y no tejidos, impregnándole a cada una de nuestras creaciones innovación, calidad y
moda.

Actualmente contamos con 5 tipos de producto:

Telas de moda.
Telas para dotación de uniformes.
Telas no tejidas para confección, salud, aseo, industria, decoración, calzado y marroquinería.
Una línea de hogar que ofrece ropa de cama.
Tiendas de fábrica que ofrecen prendas de moda para dama y caballero, ropa de cama y toallas.

MONTAJE Y EXPLOTACIÓN DE FÁBRICAS DE HILADO Y TEJIDOS

D1710 - D1720 - D1730
 Operacional
 No
 BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
COLTEJER S.A.
VALORES EXPRESADOS EN MILLONES DE PESOS COLOMBIA

NOTAS 2014

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Disponible $ 71
Inversiones Temporales $ -

Deudores Neto 5 $ 45,028

Inventarios Neto 6 $ 49,673

Intangibles 8 $ 42,839

Diferidos $ 585
Otros activos, neto 9 $ 595

TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 138,791

ACTIVO NO CORRIENTE

Inversiones Permanentes, neto 7 $ 1,333

Deudores Neto 5 $ 21,893
Propiedades Planta y Equipo Neto 10 $ 111,153

Intangibles 8 $ 25,514
Otros activos 9 $ 1,617

Valorizaciones 11 $ 442,574

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 604,084

TOTAL ACTIVO $ 742,875

PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

PASIVO CORRIENTE

Obligaciones financieras 12 $ 19,270

Proveedores 13 $ 58,096

Cuentas por pagar 14 $ 7,097

Impuestos, gravàmenes y tasas 15 $ 33,380

Obligaciones laborales 16 $ 4,465

Pasivos estimados y provisiones 17 $ 2,954
Diferidos y otros pasivos 20 $ 5

TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 125,267

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras 12 $ 23,190
Impuestos, gravámenes y tasas 15 $ -
Obligaciones Laborales 16 $ 4,758
Pasivos estimados y provisiones 17 $ 6,758
Diferidos y otros pasivos 20 $ -

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 34,706

TOTAL PASIVO $ 159,973

Patrimonio de los Accionistas $ 582,902

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS $ 742,875

CUENTAS DE ORDEN 26 $ 1,877,194

ALANCE GENERAL CONSOLIDADO
COLTEJER S.A.
SADOS EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS

Análisis Vertical Análisis Vertical Análisis Vertical

2013 2012
2014 2013 2012

$ 131 $ 64 0.01% 0.02% 0.01%

$ 3 $ 5 0.00% 0.00% 0.00%

$ 48,627 $ 28,111 6.1% 6.1% 4.6%

$ 53,836 $ 64,023 6.7% 6.8% 10.4%

$ 65,666 $ 16,942 5.8% 8.3% 2.8%

$ 232 $ 241 0.1% 0.0% 0.0%

$ 595 $ 573 0.1% 0.1% 0.1%

$ 169,090 $ 109,959 18.7% 21.4% 17.9%

$ 1,046 $ 777 0.2% 0.1% 0.1%

$ 5,528 $ 20,442 2.9% 0.7% 3.3%
$ 128,308 $ 136,305 15.0% 16.2% 22.2%

$ 25,038 $ 20,758 3.4% 3.2% 3.4%

$ 1,617 $ 1,617 0.2% 0.2% 0.3%

$ 460,441 $ 324,987 59.6% 58.2% 52.9%

$ 621,978 $ 504,886 81.3% 78.6% 82.1%

$ 791,068 $ 614,845 100.0% 100.0% 100.0%

$ 37,547 $ 34,989 2.59% 4.75% 5.69%

$ 69,661 $ 45,274 7.82% 8.81% 7.36%

$ 4,301 $ 3,498 0.96% 0.54% 0.57%

$ 26,436 $ 11,781 4.49% 3.34% 1.92%

$ 4,531 $ 4,355 0.60% 0.57% 0.71%

$ 4,064 $ 3,377 0.40% 0.51% 0.55%
$ 60 $ 5 0.001% 0.008% 0.0%

$ 146,600 $ 103,279 16.86% 18.53% 16.80%

$ 5,624 $ 12,033 3.12% 0.71% 1.96%

$ 448 $ 2,015 0.00% 0.06% 0.33%
$ 5,926 $ 7,130 0.64% 0.75% 1.16%
$ 6,935 $ 6,444 0.91% 0.88% 1.05%
$ - $ 3,039 0.00% 0.00% 0.49%

$ 18,933 $ 30,661 4.67% 2.39% 4.99%

$ 165,533 $ 133,940 21.53% 20.93% 21.78%

$ 625,535 $ 480,905 78.47% 79.07% 78.22%

$ 791,068 $ 614,845 100.00% 100.00% 100.00%

$ 1,839,342 $ 1,683,143
Revisando el comportamiento de esta partida, observamos que la variación mas significativa se presentó en el año 2012 al 2
en donde se evidencia un incremento del saldo en $20.516 millones de pesos, es decir, el 1,5%, esto como consecu
principalmente a la estrategia establecida por la compañia basada en el fortalecimiento de relaciones con los cli
nacionales y a la dedicación de la capacidad productiva a la atención de sus necesidades, pese al fuerte impacto del castigo
año 2013 del anticipo entregado a la Sociedad Industrial Huellera por $9.632 millones de pesos. Con relación a la disminució
saldo de la cuenta Deudores en el año 2014 en $3.599 millones de pesos, respecto al año 2013, una razón fue el incremen
la provisión de deudas de dificil cobro en $1.803 millones de pesos, situación que nos permite concluir, que se con
desmejorando la calidad de las cuentas por cobrar.

Se evidencia un incremento en la rotación de los inventarios , es asi que para el año 2012, esta fue 3.39 veces y para e
2014 4.39 veces. En cuanto al saldo del inventario que respaldaba obligaciones financieras y deuda con proveed
observamos que esta tambien disminuyo año a año, del año 2012 al 2013 presento una variación de $14.491 millon
pesos , y del año 2013 al año 2014, una disminución de $8.238 millones de pesos, situación que a nuestro criterio, le permite
compañia mayor concentración de dominio sobre los bienes y desde luego mejores posibilidades de negocios.

Coltejer Constituyó un patrimonio con Alianza Fiduciaria S. A. en el año 2012, para la titularización de la cartera de cré
comerciales, la mayor colocación se observa en diciembre de 2013 asciende a $49,441 respecto al año 2012 que fue de $34

Obedece principalmente al reconocimiento de las depreciaciones.

Se observa que año a año se ha venido reconociendo valorizaciones producto de la realización de avaluos comerciales

diferentes bienes de la entidad, situación por la cual se observa un crecimiento en la propiedad planta y equipo.

las obligaciones financieras a corto plazo presentan una disminución, esto a causa de la reclasificación a largo plazo por va
$15.786, tanto en Bancos Nacionales como en Compañias de financiamiento y la reclasificación de Inventarios en Garantí
valor $9.318. Esto evidencia la ineficiencia de capacidad que poseía Coltejer a esta Fecha para cubrir las obligaciones a Corto
disminuyendo gradualmente cerca a un punto porcentual por año analizado.

La cuenta proveedores presenta una fluctuación en los tres años analizados, aumenta en el 2013 frente al 2012 y disminuye
2014 frente al 2013, esto debido a la ineficiencia en el recaudo de cartera, lo que retarda el pago de sus obligaciones a corto
es de tener en cuenta que Coltejer posee proveedores extranjeros en el 2012 frente al 2013 aumentandolos en un 412.8% y
2014 frente al 2013 disminuyo en 27.62% , la disminución en el 2014 se debio a que la compañía dio en Garantia inventario
valor de $1.546. pero es de notar que esta misma Garantia en el año 2.013 era 15.146. De todas maneras Coltejer en el año
presento un mejoramiento que se refleja en el comportamiento de los inventarios.

Debido a los nuevos impuestos creados bajo lay 1607 de 2012, donde aparece el CREE, el impuesto a la riqueza, esto ayuda
Coltejer aumente el pasivo impositivo, ya que de años atrás ha venido audeudando especialmente los del valor agrado
dejando de ser pasivos a corto plazo y reclasificandolos a Largo plazo. Recordar que la carga impositiva maneja las tasas mas
en materia de morosidad.
El aumento del Patrimonio en el año 2013, se debio a la valorizacion de la PP&Q e Intangibles, lo cual le inyecto respaldo finan
a Coltejer, pese a ello en el año 2.014 se desvaloriza la Propiedad en 123.6% y en Intangibles en 102.1%. Y continúa aumentan
cuenta Perdidas acumuladas.
ficativa se presentó en el año 2012 al 2013,
decir, el 1,5%, esto como consecuencia
alecimiento de relaciones con los clientes
des, pese al fuerte impacto del castigo en el
de pesos. Con relación a la disminución del
año 2013, una razón fue el incremento de
ue nos permite concluir, que se continua

ño 2012, esta fue 3.39 veces y para el año

financieras y deuda con proveedores,
to una variación de $14.491 millones de
ación que a nuestro criterio, le permite a la
sibilidades de negocios.

a la titularización de la cartera de créditos

respecto al año 2012 que fue de $34,902.
a realización de avaluos comerciales a los

opiedad planta y equipo.

la reclasificación a largo plazo por valor de

clasificación de Inventarios en Garantía por
ha para cubrir las obligaciones a Corto Plazo,

en el 2013 frente al 2012 y disminuye en el

da el pago de sus obligaciones a corto plazo,
l 2013 aumentandolos en un 412.8% y en el
a compañía dio en Garantia inventarios por
. De todas maneras Coltejer en el año 2014

, el impuesto a la riqueza, esto ayuda a que

o especialmente los del valor agrado IVA,
carga impositiva maneja las tasas mas altas
ngibles, lo cual le inyecto respaldo financiero
gibles en 102.1%. Y continúa aumentando la
 BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
COLTEJER S.A.
VALORES EXPRESADOS EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS

NOTAS 2014 2013

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

Disponible $ 71 $ 131
Inversiones Temporales $ - $ 3
Deudores Neto 5 $ 45,028 $ 48,627
Inventarios Neto 6 $ 49,673 $ 53,836
Intangibles 8 $ 42,839 $ 65,666
Diferidos $ 585 $ 232
Otros activos, neto 9 $ 595 $ 595

TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 138,791 $ 169,090

ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Permanentes, neto 7 $ 1,333 $ 1,046
Deudores Neto 5 $ 21,893 $ 5,528
Propiedades Planta y Equipo Neto 10 $ 111,153 $ 128,308
Intangibles 8 $ 25,514 $ 25,038
Otros activos 9 $ 1,617 $ 1,617
Valorizaciones 11 $ 442,574 $ 460,441

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 604,084 $ 621,978

TOTAL ACTIVO $ 742,875 $ 791,068

PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras 12 19270 37547
Proveedores 13 58096 69661
Cuentas por pagar 14 7097 4301
Impuestos, gravàmenes y tasas 15 33380 26436
Obligaciones laborales 16 4465 4531
Pasivos estimados y provisiones 17 2954 4064
Diferidos y otros pasivos 20 5 60

TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 125,267 $ 146,600

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras 12 23190 5624
Impuestos, gravámenes y tasas 15 0 448
Obligaciones Laborales 16 4758 5926
Pasivos estimados y provisiones 17 6758 6935
Diferidos y otros pasivos 20 0 0

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 34,706 $ 18,933

TOTAL PASIVO $ 159,973 $ 165,533

Patrimonio de los Accionistas 582902 625535

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS $ 742,875 $ 791,068

CUENTAS DE ORDEN 26 $ 1,877,194 $ 1,839,342

NSOLIDADO
A.
DE PESOS COLOMBIANOS

Análisis Análisis Análisis Análisis

Horizontal Horizontal Horizontal Horizontal
2013-2014 2012-2013 2013-2014 2012-2013
2012 Relativo Relativo Absoluto Absoluto

$ 64 -45.8% 104.7% $ (60) $ 67

$ 5 -100.0% -40.0% $ (3) $ (2)
$ 28,111 -7.4% 73.0% $ (3,599) $ 20,516
$ 64,023 -7.7% -15.9% $ (4,163) $ (10,187)
$ 16,942 -34.8% 287.6% $ (22,827) $ 48,724
$ 241 152.2% -3.7% $ 353 $ (9)
$ 573 0.0% 3.8% $ - $ 22

$ 109,959 -17.9% 53.8% $ (30,299) $ 59,131

$ 777 27.4% 34.6% $ 287 $ 269

$ 20,442 296.0% -73.0% $ 16,365 $ (14,914)
$ 136,305 -13.4% -5.9% $ (17,155) $ (7,997)
$ 20,758 1.9% 20.6% $ 476 $ 4,280
$ 1,617 0.0% 0.0% $ - $ -
$ 324,987 -3.9% 41.7% $ (17,867) $ 135,454

$ 504,886 -2.9% 23.2% $ (17,894) $ 117,092

$ 614,845 -6.1% 28.7% $ (48,193) $ 176,223

34989 -48.7% 7.3% $ (18,277) $ 2,558

45274 -16.6% 53.9% $ (11,565) $ 24,387
3498 65.0% 23.0% $ 2,796 $ 803
11781 26.3% 124.4% $ 6,944 $ 14,655
4355 -1.5% 4.0% $ (66) $ 176
 3377 -27.3% 20.3% $ (1,110) $ 687
5 -91.7% $ (55) $ 55

$ 103,279 -14.6% 41.9% $ (21,333) $ 43,321

12033 312.3% $ 17,566 $ (6,409)

2015 -100.0% -77.8% $ (448) $ (1,567)
7130 -19.7% -16.9% $ (1,168) $ (1,204)
6444 -2.6% 7.6% $ (177) $ 491
3039 0.0% -100.0% $ - $ (3,039)

$ 30,661 83.3% -38.3% $ 15,773 $ (11,728)

$ 133,940 -3.4% 23.6% $ (5,560) $ 31,593

480905 -6.8% 30.1% $ (42,633) $ 144,630

$ 614,845 -6.1% 28.7% $ (48,193) $ 176,223

$ 1,683,143
 ESTADO DE RESULTA
COLTEJER S.A.
VALORES EXPRESADOS EN MILLONES DE

Estado de Resultados 2014 2013 2012

Ingresos operacionales 21 $ 240,778 $ 223,276 $ 217,624

Método de participación 7 $ 4 $ 42
Total Ingresos Operacionales $ 240,782 $ 223,318 $ 217,624
Costo de ventas $ 207,904 $ 195,358 $ 204,784
Depreciación $ 10,313 $ 12,031 $ 12,119
Total costo de venta $ 218,217 $ 207,389 $ 216,903
UTILIDAD BRUTA $ 22,565 $ 15,929 $ 721

Gastos Operacionales

De administración 22 $ 7,512 $ 8,422 $ 10,608

De ventas 23 $ 15,189 $ 14,768 $ 13,706
Total Gastos Operacionales de Admon y Ventas $ 22,701 $ 23,190 $ 24,314
PÉRDIDA OPERACIONAL $ (136) $ (7,261) $ (23,593)

Ingresos y Gastos No Operacionales

Ingresos no operacionales 24 $ 13,817 $ 3,944 $ 4,088

Gastos no operacionales 25 $ (47,186) $ (28,003) $ (32,628)

Total Ingresos y Gastos No Operacionales Neto $ (33,369) $ (24,059) $ (28,540)

PÉRDIDA ANTES DE PROVISIÓN PARA IMPUESTO DE
RENTA Y CREE $ (33,505) $ (31,320) $ (52,133)

PÉRDIDA ANTES DE PROVISIÓN PARA IMPUESTO DE

RENTA Y CREE $ (33,505) $ (31,320) $ (52,133)

Provisión para impuesto de renta y CREE 15 $ (1,789) $ (1,772) $ (810)

PÉRDIDA NETA DEL AÑO $ (35,294) $ (33,092) $ (52,943)

 ESTADO DE RESULTADOS
COLTEJER S.A.
XPRESADOS EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS

Análisis Análisis Análisis

Promed Horizontal Horizontal Horizontal
Análisis Vertical Análisis Vertical Análisis Vertical io 2013-2014 2012-2013 2013-2014
2014 2013 2012 Relativo Relativo Absoluto

8% 3% $ 17,502

100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 8% 3% $ 17,464

90.6% 92.9% 99.7% 94.4% 5% -4% $ 10,828

9.4% 7.1% 0.3% 5.6% 42% 2109% $ 6,636

3.1% 3.8% 4.9% 3.9% -11% -21% $ (910)

6.3% 6.6% 6.3% 6.4% 3% 8% $ 421
9.4% 10.4% 11.2% 10.3% -2% -5% $ (489)
-0.1% -3.3% -10.8% -4.7% -98% -69% $ 7,125

5.7% 1.8% 1.9% 3.1% 250% -4% $ 9,873

19.6% 11.6% 13.6% 14.9% 69% -14% $ (19,183)

-13.9% -10.8% -13.1% -12.6% 39% -16% $ (9,310)

-13.9% -14.0% -24.0% -17.3% 7% -40% $ (2,185)

-13.9% -14.0% -24.0% -17.3% 7% -40% $ (2,185)

-0.7% -0.8% -0.4% -0.6% 1% 119% $ (17)

-14.7% -14.8% -24.3% -17.9% 7% -37% $ (2,202)

 Análisis
Horizontal
2012-2013
Absoluto

$ 5,652

$ 5,694

$ (9,514)
$ 15,208

$ (2,186)
$ 1,062
$ (1,124)
$ 16,332

$ (144)

$ 4,625

$ 4,481
$ 20,813

$ 20,813

$ (962)

$ 19,851
 1 1
2 2
3 3
4 4
5 5
6 6
7 7
8 8
9 9
10 10
11 11
12 12
13 13
14 14
15 15
16 16
17 17
18 18
19 19
20 20
21 21
22 22