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FINANCIERA
CODIGO 102022
SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
Humberto Susunaga
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022_7
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
52395598
1022953080
7710773
1056930379
1074133908
SIGUIENTE
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Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 -$ 412 -29.56% 1.5495
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% -$ 287 -57.41%
CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 2,877 $ 2,517 149.28% 166.38% -$ 360 -12.51%
950 1,004
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
Ke P
WACC PF CP Kd CP K/I CP
K Servicio de la deuda
PF I
Kdt K
Decisiones financiación
Pasivo Financiero de largo Abonos a capital e intereses de
plazo
Costo de la deuda después de Son aquellos créditos que se la deuda a largo plazo
impuestos adquieren para ser liquidados a Costo de la deuda a largo plazo:
Es la tasa de interés sobre la Es el costo resultante después Pago que se hace a un monto
un plazo mayor a un año. Esta
deuda nueva y es utilizado para aadquisión se aplica al de impuestos de la obtención de dinero adquirido por crédito
calcular el costo promedio crecimiento de negocio de fondos a largo plazo con el fin de reducir la deuda o
ponderado del costo de capital. mediante préstamos. el tiempo en el que las
inyectandolo a infraestructura, obligaciones de esta serán
El interés es deducible, se maquinaría, equipos , apertura
utiliza por que el valor de las de sucursales.. Etc cumplida
acciones depende de los flujos
de efectivo después de
impuestos.
I
EVA
Tx
FCP
UODI
RONA PO
PROVEEDORES
AON
FCL
AO
INVENTARIOS
Flujo de caja libre
Es un indicador financiero que
Activos operacionales nos indica la capacidad
Son los que tienen una económica de la empresa para
vinculación directa con el retribuir a los accionistas y
desarrollodel objeto social y se Inventario de mercancías devolver deudas.
incluyen, las cuentas Lo constituyen los bienes que Beneficio bruto –
comerciales por cobrar, los amortizaciones- impuestos –
pertencen a la empresa
inventarios y los activos fijos sin (materias primas, productos en inversión en activos fijos = flujo
descontar la depreciacióny las proceso, los suministros que de caja libre
provisiones para cuentas
comerciales por cobrar e utiliza en sus operaciones y los
productos terminados).
inventarios.
PAO AF
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión PEO
RO MB
CV
Rentabilidad operativa
Es un anállisis de rendimiento Margen bruto
que identifica la efectividad de
un plan o estrategia de gestion, Es el porcentaje obtenido de
ingreso, después de que la
por lo cual se deben usar empresa a cubierto el costo de
indicadores de gestion como sus insumos.. A mayor margen
son (margen bruto, Costo de ventas
operacional, neto y rendimiento bruto mayor utilidad para la Es el costo en el que incurre una
compañía. empresa de producir de todos
de patrimonio).los cuales nos Utilidad bruta/ventas
permiten conocer el correcto los artículos vendidos durante
desempeño de la organización. un período contable.
Rentabilidad operativa
Es un anállisis de rendimiento Margen bruto
que identifica la efectividad de Es el porcentaje obtenido de
un plan o estrategia de gestion,
ingreso, después de que la
por lo cual se deben usar empresa a cubierto el costo de
indicadores de gestion como sus insumos.. A mayor margen
son (margen bruto, Costo de ventas
operacional, neto y rendimiento bruto mayor utilidad para la Es el costo en el que incurre una
compañía. empresa de producir de todos
de patrimonio).los cuales nos Utilidad bruta/ventas
permiten conocer el correcto los artículos vendidos durante INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
desempeño de la organización. un período contable.
ME PET
GOA
Gastos operacionales de
administración
Son los gastos ocasionados en el
desarrollo de la actividad ,
relacionados con la gestión
administrativa incluyendo las
areas ejecutiva, financiera,
comercial, legal y
administrativa.
MO GO
GOV
Gastos operacionales
Son los gastos generados por
Margen operacional las necesidades administrativas
Es el indicador de rentabilidad
definido como utilidad de la compañía, donde se tiene
en cuenta los gastos efectuados Gastos operacionales de ventas
operacional sobre ventas netas, por pagos de salarios, Son los gastos registrados,
que nos indica si el negocio es relacionados con personal,
rentable o no. suministros y materiales .
honorarios, impuestos,
arrendamientos, contribuciones
y afiliaciones, seguridad social
de la compañía.
Depreciaciones
Es la pérdida de valor de un
activo fijo, dado por el desgaste
que sufre este a través del
tiempo de uso. El objeto final de
la depreciación es servir de
mecanismo para recuperar la
inversión.
OGO
Amortizaciones
Es el cargo anual que se hace
para recuperar la inversión en
activos , en donde la inversión
de dineros ya se realizó en el
momento de la compra, por
tanto al hacer un cargo por el
concepto mencionado implica
que en realidad no se está
desembolsando el dinero, sino
se está recuperando.
Amortizaciones
Es el cargo anual que se hace
para recuperar la inversión en
activos , en donde la inversión
de dineros ya se realizó en el
momento de la compra, por
tanto al hacer un cargo por el
concepto mencionado implica
que en realidad no se está
desembolsando el dinero, sino
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE se está recuperando.
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -5% 851 866 15 2%
94.3 91.3 - 3 -3% 68.9% 81.0% 12% 18%
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 2.6% 26% 594 306 - 288 -48% 500 213 - 287 -57% DISPONIBLE
133 151 19 14% 31% 20% -11% -34% 40% 25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días - 220 -59% 118 273 155 132%
AON 0.1 0.3 0.2 238%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9% KTO CXC CCE
69% 80% 11% 15% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% 374 días - 195
178 días -52%
65% 56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
AO 142% 92% -50% -35% 118 días 116 días - 2 -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 958 267 1,224.6 -128%
1,927 1,513 - 414 -22% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98% NA NA
NE 51% 34% -17% -34% 844 300 - 544 -64%
PAO AF 68% 35% -33% -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días - 414 -66%
0.46 0.61 0.2 35% 450 450 - 0%
219% 163% -56% -26% 23% 30% 6% 27%
FCB KTNO
IO | MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 18.8 13% 651 - 104 - 755.8 -116% AF
880 930 50 5.68% 39.1% 39.9% 0.8% 2% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 - 104 -16% %FCB
RO MB 0% NA MC $ 344 371 27 8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 0 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME PEO
56% 55% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 0 7% 345 336 - 9 -3%
GOA UE 209 237 28 13% 39% 36% -3% -8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5.07% INICIO ANTERIOR
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
0.225 0.24301 0 8% 181 183 2 1% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO 198 226 28 14% 21% 20% - 0 -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 445 424 - 21 -5%
43 38 - 5 -12% 51% 46% -5% -10%
4.9% 4.1% -0.8% -16%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% - 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% - NA
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INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Indicadores utilizados en el
diagnóstico que sustentan el Objetivo Estratégico Propuesto
hallazgo
Generar
fondos suficientes para el cumplimiento de sus
Ratio de liquidez compromisos de corto plazo, tanto operativos
indice de solvencia Prueba acida como financieros.
PET (punto de equilibrio total) Establecer que no haya perdida del ejercicio
FCP (Flujo de caja para los propietarios ) Disminuir las deudas con acreedores
reducir las cuentas por cobrar a empleados y Activo Corriente Actual/Activo corriente
particulares. Anteiror, este debe ser mayor a 1
Meta
Expanción de ventas
Aumentar la rentabilidad
1 año >46,2
2 año >=7,8
>30%
<1% ; < 25
<10%
<10%
<10%
<10%
<10%
< 138
<30
>1000
>25%
<40%
<15%
22% anual
22% anual
Aumentar en 30%
5%
30 días
5%
60 días
Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Actividaddes que logren optimizar costo de la deuda, y además, con el fin que generen flujo de
Actividaddes que logren optimizar costo de la deuda, y además, con el fin que generen flujo de
caja positivo. En otras palabras, estas son deudas que generan ingresos o rendimientos a
futuros.
Una revisión del circuito de tesorería prestando especial atención a los aspectos de
recuperación de las previsiones y de todos los procesos de pagos puede suponer enormes
beneficios para la generación del Cash Flow. Igualmente, un buen sistema de elaboración de
previsiones lo que reflejar cambios producidos o eventos futuros conocidos para mejorar la
precisión y contrastándolas con los movimientos reales
Contar con respaldo para el suministro de insumos y demas elementos necesarios para el
funcionamiento de la empresa
Al disminuir el costo de las ventas hará que se aumente las ganacias por ventas. Entre mayor
sea este índice mayor será la posibilidad de cubrir los gastos operacionales y el uso de la
financiación de la organización
Esta mejora es esencial para obtener más ganancias, porque al aumentar el precio de ventas se
pueden obtener mayores resultados.
El costo de la deuda es un bien que sale del bolsillo y no representa ganancias, por lo tanto se
debe ser cuidadoso con escoger la entidad financiera tenga unpos interes bajos,
adicionalmente se puede inyectar mas capital (patrimonio) para que la deuda sea menor y de
esta manera no sacar dineros para pagos a bancos
El incremento del disponible para cada anualidad brinda fortaleza para que el capital de trabajo
operativo sea cada vez mayor.
Los clientes son la vida del negocio por lo que es necesario mantener su focalizacion para
mejorarar el circulo empresarial.
Lo existente en la empresa como inventario es con lo que se comienzara el trabajo por tanto es
necesario hacerlo crecer para optimizar.
Las cuentas por cobrar deben ser cada vez menores de tal suerte que exisnta mayor capital
para tabajar.
El control de las deudas es importante para tener la capacidad de manejar mayor cantidad de
disponibilidad en dinero para trabajar.
se debe realizar un equilibrio entre el personal que se tiene y lo que se produce para que no
halla sobrecontratqción, y asi eliminar gastos innecesarios
se debe comercializar con menos recursos o de otra froma hay que vender más con lo mismo
que se está gastando
al tener mas unidades vendidas consecuentemente mayor será la utilidad, para ello es
necesario impulsar las ventas, pero determinando que los gastos por esta nueva estrategia no
generen decrementos
El primer paso para comprender que se deben bajar los costos de ventas es pensar en el
ahorro, desde validar un producto hasta un proceso más especifico hace que a largo plazo el
ahorro tenga un porcentaje de peso, los gastos por lo general están aferrados a productos y
servicios, ahorrar en algún proceso del producto sin afecta su calidad representa ese tan
anhelado porcentaje de ahorro. Por ejemplo en el tema del espacio mas capacidad par
almacenar significa mas compra del producto y mas cantidad de dicho producto.
Se propone aumentar en un 15% el valor actual de año 2 para el capital de trabajo, ya que de
esto depende el desarrollo correcto de las actividades para tener un porcentaje sostenible en
el pasivo circulante y activo.
Se propone aumentar en un 15% el valor actual de año 2 para el capital de trabajo, ya que de
esto depende el desarrollo correcto de las actividades para tener un porcentaje sostenible en
el pasivo circulante y activo.
Los proveedores son una base importante para ganar o perder clientes, en este caso se trata de
validar si la perdida de proveedores es debido a la mala calidad o si por el contrario se tiene
inconvenientes internos, es necesario contar con mas proveedores en este momento y que
puedan dar valor a la empresa en el crecimiento de ventas de artículos que no afecte los
tiempos de entrega y que el articulo tenga la calidad requerida para no afectar el índice de
satisfacción del cliente.
Entre menos inereces se paguen mayor sera la rentabilidad por ende se obtendra un mayor
veneficio, si reinvertimos la ganacia requeriremos menos prestamos de dienro o creditos.
Para que la empresa obtenga mayor liquidez se deberá disminuir 5% los gastos no
operacionales, teniendo en cuenta que algunos son importantes para otros procesos de la
empresa, así que se deberá hacer una selección de los mismos.
Es de gran importancia para la empresa cumplir con este tipo de obligaciones ya que se estará
evitando sanciones, que pueden afectar la imagen de la empresa y de igual manera incurrir en
gastos por concepto de sanciones.
La empresa cuenta actualmente con varias deudas, es necesario cubrirlas para que se vean los
beneficios monetarios, de igual manera poder disminuir los costos.
Es de gran importancia para la empresa realizar estudios previos con respecto a que
maquinaria se necesitara comprar, con base al presupuesto que se tenga en el periodo.
Con referencia al año uno , se espera aumentar las ventas en un 7% con el fin de rotar
inventarios i generar mas ingresos.
Para empezar se puede manejar una cartera a 30 días, e ir disminuyendo los días con el pasar
de los periodos con el fin de tener solvencia.
Las ventas sobre los activos operacionales brutos, serán rentables y generaran utilidad si se
logran aumentar en un 5%
Teniendo en cuenta que se deberá tener producto de reserva en caso de clientes nuevos o
mayor demanda la rotación de un producto puede estar dentro de 30 y 60 días
Observaciones
Al llevar a cabo las acciones de mejoramiento
podemos aumentar las ganancias de las ventas al
disminuir el costo de las ventas posteriormente
reducir los costos de intereses permitira que el
endeudamiento de la empresa sea mas bajo.
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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ANCIERO
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
La administración financiera es una herramienta de proyección para los empresarios y el futuro para sus ventas, sus ac
pasivos, los ingresos, los egresos, las fuentes de financiamiento y la inversión con el objetivo de solventar las necesidad
empresa para continuar funcionando correctamente
Al comparar los resultados obtenidos podemos identificar que se presentan falencias en ciertos indicadores financie
que se genere perdidas, mediante el plan de mejoramiento pudimos hallar dichas falencias y realizar estrategias par
ventas con el fin de que es establece la economía de la empresa, incrementando la rentabilidad en el valor de las ven
la empresa utilizando sus activos operacionales; Ventas netas/ activos operacionales brutos
BIBLIOGRAFÍA
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CIONES