CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Cristian Jose Mejia Ahumada

Lina Marcela Salgado Arcia

Oscar Dearmas Matías

Jhan Carlos Vizcaino

Falta registrar los integrantes del equipo

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_123

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1065810716

1065626648

1064786380

17958664

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 100% 100% $ 105 5%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 51% 48% -$ 8 -1%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 49% 52% $ 113 12%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 25% 24% -$ 4 -1%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 16% 17% $ 30 9%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 8% 11% $ 87 59%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 10% 10% $ 10 5%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0% 0% $ - 0%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -3% 1% $ 77 -148%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 20% 22% $ 60 15%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -22% -20% $ 17 -4%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -8% -8% $ 6 -4%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -14% -13% $ 11 -4%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -1% -1% $ 1 -4%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -13% -12% $ 10 -4%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 2,363 $ 2,293 61% 60% -$ 70 -3.0%
DISPONIBLE $ 250 $ 373 6% 10% $ 123 49.2%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 5% 3% -$ 100 -50.0%
DEUDORES $ 400 $ 400 10% 10% $ - 0.0%
CLIENTES $ 300 $ 280 8% 7% -$ 20 -6.7%
OTROS $ 100 $ 120 3% 3% $ 20 20.0%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 29% 27% -$ 93 -8.4%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 39% 40% $ 16 1.0%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 6% 9% $ 100 40.0%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 25% 23% -$ 79 -8.3%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 5% 5% -$ 13 -6.5%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 2% 1% -$ 24 -30.0%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 1% 2% $ 32 71.1%
TOTAL ACTIVO $ 3,892 $ 3,838 100% 100% -$ 54 -1.4%
PASIVO CORRIENTE $ 2,766 $ 2,992 71% 78% $ 225 8.1%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 13% 20% $ 258 49.6%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 32% 33% $ 20 1.6%
 CUENTAS POR PAGAR $ 750 $ 681 19% 18% -$ 69 -9.2%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4% -4% $ 6 -3.8%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 11% 11% $ 10 2.4%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 14% 8% -$ 262 -46.5%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 14% 8% -$ 262 -46.5%
TOTAL PASIVO $ 3,330 $ 3,294 86% 86% -$ 37 -1.1%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 14% 14% -$ 17 -3.1%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 22% 22% $ - 0.0%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -1% -1% -$ 27 96.2%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -6% -6% $ 10 -3.8%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0% 0% $ - 0.0%
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 14% 14% -$ 17 -3.1%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,892 $ 3,838 100% 100% -$ 54 -1.4%
- 0
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09% 0.00% 0.00% $ - 0.0%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080 27.85% 27.75% -$ 4 -0.4%
PATRIMONIO 562 544 14.43% 13.99% -$ 17 -3.1%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624 42.28% 41.74% -$ 21 -1.3%

PASIVO FINANCIERO 65.88% 66.49% 0.02% 0.02% $ 0 0.9%

PATRIMONIO 34.12% 33.51% 0.01% 0.01% -$ 0 -1.8%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100% 0.03% 0.03% $ - 0.0%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.63% 8.71% 0.00% 0.00% 0% 0.9%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.78% 5.83% 0.00% 0.00% 0% 0.9%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7% 0.00% 0.00% $ - 0.0%
KM Tasa del mercado 16.00% 16.00% 0.00% 0.00% $ - 0.0%
Bu Beta operativa 0.70 0.70 0.02% 0.02% $ - 0.0%
BL Beta apalancada 1.6054 1.6304 0.04% 0.04% $ 0 1.6%
Ke Costo del patrimonio 21.45% 21.67% 0.01% 0.01% $ 0 1.1%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334 6.04% 8.58% $ 99 42.1%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,700 1,600 43.68% 41.11% -$ 100 -5.9%
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25 INICIO ANTERIOR
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTIVIDAD DE RE
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO
COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL
ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO
ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO DE TERMINOS
TERMINO FINANCIERO EN INGLES
Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

KE

CPC

PF

KdCp

NE

RT

PF
KD

TX

PFLP

KdLp

EVA

FCP

UODI

PO
 AON

RONA

KTO

CXC

CCE

Proveedores

FCB

FCL

MB
AF

CV

RO

PE

IO

IAF

PAO

ME

GO

GOA
 GOV

MO

OGO

RSP

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
Amortization is the loss of the value of assets or liabilities over tim

Fixed costs are those costs that the company must pay regardless of its level of operation, that is, whether it

It is called an expense or expense to the entry or accounting item that decreases the profit or increase

The inventory is the simplest document in accounting and consists of a detailed, orderly and valued list of al

They are those whose return period of the funds obtained exceeds the period
It is percentage analysis of financial statements where all items on the balance sheet are divided by total assets, and all
net income.

A ratio analysis is a quantitative analysis of the information contained in the financial sta

The balance sheet is formed through the assets (what the company owns), liabilities (debts) and the difference be
stockholders' equity.
Working capital is the necessary amount of resources for a company or financial institution to carry out its operations n
carry out its functions and activities in the short term.
E RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

Ke=Rf "Tasa Libre de Riesgo"+BI "Retorno del

Mercado" (Rm-Rf) "Prima del Mercado"

Activo-Pasivo = Patrimonio

CPC=Ke E/(E+D) + Kd (1-T) D/(E+D)

Ke: Coste de equity o Fondos Propios
Kd: Coste de la Deuda Financiera
E: equity o Fondos Propios
D: Deuda Financiera
T: Tasa impositiva

KdCp = (Costo total de intereses incurrido / Deuda

total)*100

Abono al capital= Monto de la cuota a pagar (mensual,

trimestral, semestral, etc)-Interés
mensual(dependiendo del tiempo a amortizar).

Nivel de Endeudamiento = Total pasivo / Patrimonio

neto

Razon de Tesorería = Disponible + Realizable / Pasivo

Corriente
 KD= [(Costo total de intereses incurridos x (1 - Tasa
efectiva de impuestos))/Deuda total] x 100

costo de la deuda=[(Costo total de intereses incurrido

* (1- Tasa efectiva de impuestos)) / Deuda total ]*100

EVA= UODI - (Capital InvertidoxCCPP)

EVA= Utilidad operativa despues de impuestos -
(Capital Invertido x Costo de Capital Promedio
Ponderado)

Flujo de caja=Beneficio Neto + Amortizaciones +

Provisiones

UODI= Utilidad Operacional - Impuestos Operacionales

(Utilidad operacional x Tasa de impuestos %)
 Activo Operacionales Neto = Activos – Deudas

RONA=UODI / (Efectivo + Capital de Trabajo Requerido

+ Activos Fijos)

Flujo de caja bruto= Beneficios netos + Amortizaciones

+ Provisiones.

Flujo de Caja Libre = Beneficio Neto + Amortización -

Inversión en Activos Fijos - Inversión en NOF

Margen Bruto= Ventas - Costo de Ventas / Ventas

 Costo de Ventas= Inventario Inicial de Mercancia +
Costo de Compras - Inventario Final de Mercancia

Rentabilidad Operativa= Beneficio Operacional /

Ventas

Ingresos operacionales= Ingreso bruto – Costo de

mercancía vendida – Gastos operacionales

PAO= Ingreso Operacional / Activos

Margen Ebitda= Utilidad/Ingresos totales

Gastos de operación = gastos de distribución + gastos

de
administración + gastos de financiamiento
 Existen varios métodos para calcular los gastos de
depreciación, entre ellos los de la línea recta, la
reducción de saldos, la suma de los dígitos y método
de unidades de producción.

Margen Operacional= Utilidad Operacional / Ventas

Amortización anual = Valor de compra / Vida útil

estimada

Rentabilidad sobre el Patrimonio=(Utilidad

operacional/Patrimonio)

NOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION
Amortization is the loss of the value of assets or liabilities over time.

mpany must pay regardless of its level of operation, that is, whether it produces or not produces, it must pay them.

e to the entry or accounting item that decreases the profit or increases the loss of a company or individual.

nt in accounting and consists of a detailed, orderly and valued list of all the assets, rights and debts of a company.

e those whose return period of the funds obtained exceeds the period of one year.
here all items on the balance sheet are divided by total assets, and all items on the income statement are divided by sales or
net income.

a quantitative analysis of the information contained in the financial statements of a company.

sets (what the company owns), liabilities (debts) and the difference between the two, which is established as equity or
stockholders' equity.
rces for a company or financial institution to carry out its operations normally. That is, the assets for a company to be able to
carry out its functions and activities in the short term.
 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE
Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con
respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

Costo que exige un inversionista por atender una

alternativa de inversion, dicho costo se expresa en
porcentaje INICIO

Conjunto de bienes, derechos y obligaciones que tiene una

empresa o persona.

El costo promedio ponderado del capital, es un cálculo del

costo de capital de una empresa en el que cada categoría
de capital está ponderada proporcionalmente.

Es toda obligacion, deuda o compromiso de pago en un

plazo exigible determinado

Es un vencimiento de un año o menos que tienen una tasa

de interes relativamente baja

Son los causados en desarrollo del objeto social principal

de una empresa y registra las sumas o valores en que se
incurren durante el ejercicio

Es una relación de deuda que sirve para medir el

apalancamiento financiero de una empresa. Este índice se
calcula dividiendo el pasivo total de una empresa por su
patrimonio neto, e indica cuánta deuda usa una empresa
para financiar sus activos con relación al patrimonio neto.

Se utiliza para realizar el análisis económico y financiero de

una empresa

Es toda obligación, deuda o compromiso de pago en un

plazo exigible determinado, que puede ser en el corto,
medio y largo plazo.
Es la tasa de interes sobre la deuda nueva y se utiliza para
calcular el costo promedio ponderado del costo de capital

Grava todos los ingresos que obtenga un contribuyente en

el año, que sean susceptibles de producir incremento neto
del patrimonio en el momento de su percepción, siempre
que no hayan sido expresamente exceptuados, y
considerando los costos y gastos en que se incurre para
producirlos.

Son obligaciones de pago, dividendos diferidos, credito

comercial, impuesto por pagar, prestamos por devolver en
el corto plazo sugerido en el curso nnormal de un negocio y
de vencimiento de mas de un año de plazo

Es el costo de financiamiento asociado con los nuevos

fondos recaudados con prestamos a largo palzo.
Normalmente los fondos se recaudan con la venta de
bonos corporativos

Es el rendimiento obtenido por una empresa deduciendo

de la utilidad de la operación neta de impuestos, el costo
de capital de los recursos propios y externos que utiliza.

El Flujo de caja del capital, es aquella cantidad que una

empresa en particular genera en un periodo de tiempo
determinado (al que se le llama ejercicio). Éste es
destinado al pago de sus acreedores y a los propietarios de
acciones.

Concepto financiero (no contable) que se refiere al valor

obtenido luego de restar a la utilidad operacional, el valor
de los impuestos operacionales

Dentro de los pasivos operacionales se encuentran aquellas

deudas que se poseen
con los comerciales, es decir con los proveedores, los
laborales (trabajadores), y los fiscales
(estado).
El activo operativo neto representa la inversión mantenida
en capital corriente (existencias, créditos comerciales y
efectivo menos deudas comerciales) y en activos no
corrientes vinculados al negocio de la empresa
(inmovilizado e inversiones financieras en el capital de
empresas del grupo y asociadas).

Es una medida del desempeño financiero calculado como

ingreso neto dividido por el activo fijo y el capital de
trabajo neto

Se define como el capital utilizado para las operaciones

diarias en una empresa. Esta definicion es amplia e incluye
todas las fabricas, equipos, inventario, materia prima y
efectivo que la compañía utiliza en sus operaciones diarias

Las cuentas por cobrar constituyen el credito que la

empresa concede a sus clientes a traves de una cuenta
abierta en el curso ordinario de un negocio, como
resultado de la entrega de articulos o servicios

Es el plazo que transcurre desde que se paga la compra de

una materia prima necesaria para manufacturar un
producto hasta la cobranza de la venta de dicho producto,
Este ratio de medicion es tambien conocido como ciclo de
caja

Es aquel tercero que abastece de materiales u otros

suministros a la empresa, los cuales son necesarios para su
desarrollo y funcionamiento.

Es aquel que mide la cantidad de dinero que esta siendo

manejado por una empresa, es decir, el flujo liquido total.

Consiste en la cantidad de dinero disponible para cubrir

deuda o repartir dividendos, una vez se hayan deducido el
pago a proveedores y las compras del activo fijo

Permite conocer la rentabilidad de las ventas frente al

costo de ventas y la capacidad de la empresa para cubrir
los gastos operativos y generar utilidades antes de
deducciones e impuestos.
Un activo fijo es un bien de una empresa, ya sea tangible o
intangible, que no puede convertirse en liquido a corto
plazo y que normalmente son necesarios para el
funcionamiento de la empresa y no se destinan a la venta.

Es el costo en que se incurre para comercializar un bien, o

para prestar un servicio. Es el valor en que se ha incurrido
para producir o comprar un bien que se vende.

Es la razon de las utilidades operacionales a los activos

totales de la empresa

Ratio que sirve para medir el grado de apalancamiento

operativo de una compañía. Se define como el nivel de
produccion o nivel minimo de ventas que es necesario para
que la empresa sea capaz de cubrir sus costes fijos.

Son aquellos ingresos producto de la actividad económica

principal de la empresa.

Corresponde a la adquisicion de todos los adtivos fijos

necesarios para realizar las operaciones de la empresa.

Es una medida de la eficiencia operacional en la utilización

de los activos de una empresa

Es una medida de la rentabilidad de un negocio, de la

misma manera que la tasa de rentabilidad se calcula
dividiendo la utilidad entre los ingresos totales.

Son todas las disminuciones brutas del patrimonio

originadas en el desarrollo del objeto social del ente
distintas de la distribución de utilidades a los propietarios.

Son gastos para necesidades administrativas de la

compañía, como el pago a los altos ejecutivos, personal de
relaciones laborales, contratación y contabilidad, además
de la compra de artículos para la oficina, como hojas de
papel, bolígrafos, entre otros
 Comprende los gastos ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social principal del ente económico y
registra, sobre la base de causación, las sumas o valores en
que incurre durante el ejercicio, directamente relacionados
con la gestión de ventas encaminada a la dirección,
planeación, organización de las políticas establecidas para
el desarrollo de la actividad de ventas de la empresa

La depreciación es la disminución real del valor razonable

de un activo.

La utilidad operacional esta influenciada no solo por el

costo de las ventas, si no tambien por los gastos
operacionales de administracion y ventas

Son las erogaciones que sostiene la organización

implantada en la empresa y que permite llevar a cabo las
diversas actividades y operaciones diarias.

Significa ir registrando un gasto de manera periódica

(mensual o anual normalmente) en nuestra contabilidad,
acorde al tiempo que va pasando y durante el cual
tenemos en posesión y/o uso un bien, que es el que se está
amortizando.

Es aquella que permite identificar la rentabilidad que

ofrece a socios o accionistas el capital que han invertido en
la empresa, sin tomar en cuenta los gastos financieros ni de
impuestos y participacion de trabajadores

bilities over time.

is, whether it produces or not produces, it must pay them.

ofit or increases the loss of a company or individual.

valued list of all the assets, rights and debts of a company.

eeds the period of one year.

 assets, and all items on the income statement are divided by sales or

he financial statements of a company.

e difference between the two, which is established as equity or

ts operations normally. That is, the assets for a company to be able to

hort term.
 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0.2% 1.1% 812 785 - 27 -3.3%
174.2 170.2 - 4.0 -2.3% 42.8% 42.1% -0.7% -1.7%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
27.2% 27.5% 0% 1.0% 520 778 258 49.6% 13.1% 13.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
448 447 - 1 -0.3% PF NE 13% 20% 7% 51.7% GF 390 450 60 15.4% I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO 10.9% 10.4% -0.6% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,084 1,080 - 4 -0.4% PF LP
57% 58% 1% 1.3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 564 302 - 262 -46.5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 14% 8% -7% -45.7%
5.8% 5.8% 0.1% 0.9%
EVA GF 390 450 60 15.4%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 482.9 - 430.0 52.9 -11% Tx
% -12% -11% 1.2% -10% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 164 - 157 6 -3.8%
TEA Tx -8.3% -0.07578 0.7% -8.7%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 421 47 468 -111%
- 35 17 51.59 -148.1% NA
-2% 1% 3% -148.1%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-2% 1% -3.1% -148.7% 2,246 2,214 - 33 -1% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 35 17 51.6 -148.1% 58% 58% 0% 0% 75% 75% 1% 1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
453 días 464 días 2% 250 373 123 49%
AON 15% 22% 7% 48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,646 1,624 - 21 -1.3% KTO CXC CCE
42% 42% 0% 0.1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,663 1,673 10 1% 300 280 - 20 -7% 09 días -39 días -48 días -523%
84% 85% 1% 1% 18% 17% -1% -7% NA FCL
AO 84% 81% -4% -4% 56 días 49 días -11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 205 263 468 -228%
3,892 3,838 - 54 -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 71% NA NA
NE 86% 86% 0% 0% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 67% 61% -6% -9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días 375 días -8%
0.506166 0.51329 0.01 1.4% 954 875 - 79 -8%
198% 195% -3% -1.4% 25% 23% -2% -7%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 62 37% - 583 43 626 -107%
1,970 2,075 105 5.3% 13.7% 22.9% 9.2% 67% %IO 8% 11% 3% 30% KTNO - 583 - 541 43 -7%
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 76%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
4% 6% 2% 61.0% 49% 52% 3% 6.0% CV
UE 148 235 87 58.8% UB 970 1,083 113 11.6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -1% ME PEO
51% 48% -3% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 4% 51% 1,715 1,459 - 256 -15%
GOA UE 148 235 87 59% 87% 70% -17% -19%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -1% INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24% -1% -6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-2.6% 1.3% 3.9% -148% 822 848 26 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 41% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 1,913 1,725 - 188 -10%
320 350 30 9% 97% 83% -14% -14%
16% 17% 0 4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 10% 10% 0% 0%
200 210 10 5%
10% 10% 0% 0% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% 0% NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF 954 - 79 - 1,033 -108%
%FCB 578% -35% -612% -106%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

1 INGRESOS OPERACIONALES BAJOS INGRESOS OPERACIONALES

2 EVA Negativo EVA

2 EVA Negativo EVA

3 UTILIDAD OPERACIONAL BAJA MO

4 GASTOS OPERACIONALES ALTOS GA Y GV

5 Costos de producción altos CV

 Aumento del capital de trabajo operativo
6 de la empresa
KTO (Capital de trabajo operativo)

7 El flujo de caja fue negativo El flujo de caja fue negativo

Valor Económico Agregado (EVA)

8 Destrucción de valor
Utilidad Operativa
 Valor Económico Agregado (EVA)
8 Destrucción de valor
Utilidad Operativa

Se evidencia que el RONA permanece RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS

9 practicamente igual en los dos años. OPERACIONALES NETOS - RONA

Se aumento solo un 1% el capital de trabajo

9 operativo de la empresa en el segundo año con KTO: CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO
respecto al primero
 Poca disminucion de los gastos operacionales
10 con respecto al primer año.
GO: GASTO OPERACIONALES

Aumento del costo de la deudas a corto plazo

11 con respecto al año uno KdCp: COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO.
 La Ingresos Operacionales solo aumentaron en
12 un 5%
IO: INGRESOS OPERACIONALES
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Expandir el portafolio de ventas

Aumentar la fotacion de Invenatarios

Incrementar las ventas

Incrementar los inventarios

Implementar estrategias para salidas de

inventarios estancados

Mejorar las estrategias para incrementar

ventas.

Aumentar EVA
 Aumentar la capacidad de pago con FCL

Aumentar EVA

Mejorar aprovehcamiento de activos

Aumentar la rentabilidad.

Incremente el volumen de ventas.

Reemplace productos poco rentables

Aumentar el margen operacional

Aumentar productos ofrecidos

Disminucion de costos de ventas

Identificacion gastos escenciales para la

DISMINICION GASTOS OPERACIONAÑES realizacion del hecho economico elegido por la
compañía

Analisis del aprovechamiento de MP

Disminucion de costos de produccion Mejorar alianzas con proveedores

Analizar sistemas de costos

 Aumentar el recaudo de la cartera o
cuentas por cobrar, desarrollando
actividades de evaluación de desempeño
de las áreas de gestión de crédito y activar
un programa reglamentado de salario
variable a través de incentivos
dependientes de un porcentaje de recaudo.

Disminuir sostenidamente la cantidad de Tener un control de inventario para

dinero requerida para asumir los costos y mantener un balance en cuanto a las
gastos, existencias que se encuentran en el
almacén

Optimizar los gastos operacionales lo que

repercutirá en una disminución del KTO

Disminuir el KTNO para a su vez requerir

menos dinero para operar

Aumentar año a año el movimiento del

FCP
dinero en caja

Implementar los activos operativos de forma

eficiente y eficaz que ayuden a generar
ganancias a la empresa.

Gestionar correctamente los componentes

intangibles de forma que obtengamos
Creación de valor
Gestionar correctamente los componentes
intangibles de forma que obtengamos
Creación de valor
Operar con eficiencia, aumentar el retorno
sobre capital existente.

Construir e invertir siempre y cuando el

retorno exceda el coste del capital.

Aumentar el disponible de la empresa.

Aprovechar al maximo la capacidad de los

activos fijos de la empresa

Optimizar los activos de la empresa de manera

que generen la mayor ganancia que les sea Disminuir los costos de mantenimiento de los
posible. activos.

Eliminar los que ya no se necesiten o cambiarlo

si se requiere.

Evitar las ventas y/o servicios a credito para

tener mas efectivo disponible.

Optimizar el ciclo productivo de la empresa

Reducir el ciclo de efectivo al tiempo optimo

para garantizar capital de trabajo

Aumentar el capital de trabajo operativo de la Aplicar la estrategia financiera de la línea de

empresa crédito bancaria de corto plazo

Propender la inversión de capital líquido por

parte de los propietarios o socios
 Aumentar el capital de trabajo y aumentar las
ventas paralelamente

Optimizar las el area de venta

Buscar proveedores de materiales alternativos

Disminuir el gasto operacional si quiera en un Generar una cultura de ahorro en toda la

12% anual empresa

Reducir o recortar gastos en lo que sea posible

Contratar un contador especializado

Negociar la mas baja tasa de interes que sea

posible en las deudas.

Buscar otras opciones de entidades financieras

para los prestamos.

Disminuir el costo adicional a las deudas Buscar la mayor reduccion de impuestos con
adquiridas a corto plazo. respecto a la deuda.

Evitar adquirir deudas a corto plazo con unas

cuotas altas.

Evitar adquirir deudas a corto plazo.

 Crear estrategias de ventas, promociones,
descuentos.

Disminuir el costo de venta al mismo tiempo

que aumenten los ingresos.

Incrementar los ingresos operacionales,

disminuyento del costo de venta. Reducir los costos de venta

Disminuir el desperdicio de recursos, mediante

la planificacion de los gastos y los inventarios.

Analisar los gastos de la actividad operacional

para reducirlos o eliminarlos.
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

IO Incrementar las ventas en 15%

Aumentar los productos ofrecidos aumentando

Inventarios
el inventario en 10%

IO Incrementar las ventas en 15%

IO Incrementar las ventas en 15%

 FCL Aumentar los activos disponibles en un 20%

Activo Corriente Incrementar el activo corriente en un 20%

Utilidad operacional / ventas Ingrementar la rentabilidad en un 15%

UODI Incrementar las ventas en 15%

Aumentar los inventarios en un 10%

Inventarios

Cambio de politicas de inventarios

CV Disminuir el costo de ventas en un 5%

GA Disminuir gastos administrativos 10%

GV Disminuir gastos ventas 5%

Inventarios

Proveedores Disminuir el costo de ventas en un 5%

MP+MOD+CIF
Deudores, CCE (Ciclo de Conversión de
Disminuir al 10%
Efectivo)

Ratio de existencias Aumentar un 8%

GOA (Gastos operacionales

administrativos), GOV (Gastos Disminuir 5%,
operacionales de ventas)

PO, KTO Disminuir 50%

Disminuir gastos operacionales sin afectar

Optimizar la mano de obra administrativa
las ventas

Reducir los gastos fijos de la empresa

La verificación y optimizacion del proceso

Mantener un rango de ventas que de producción
sostenga los gastos operacionales

Ofrecer des cuentos en los productos

Rentabilidad del Activo (ROI) Crear Valor

Costo medio ponderado del capital WACC Disminuir Costo de Capital Promedio
Retorno del capital invertido ROIC Ponderado de la empresa.

Retorno del capital invertido ROIC Pagar deudas a corto plazo

Que la empresa cuente con efectivo disponible

FCL: Flujo de caja libre inmediato

AF: Activo fijo Que se deprecien y desgasten lo menos osible.

AF: Activo fijo hacer mantenimientos al mas bajo costo y con

buena calidad.

AF: Activo fijo Optimizar las operaciones.

Disminuir las centas por cobrar en un 10%

CXC: Cuentas por cobrar anual

AF: Activo fijo Lograr un ciclo productivo en 10 días

CCE: Ciclo de conversión de efectivo: Reducir el ciclo del efectivo a 30 días

Adquirir y liquidar creditos a corto plazo de 6

PF CP:Pasivo Financiero de corto plazo: meses

Incrementar el capital de trabajo operativo

KTO: Capital de trabajo operativo
10% anual
 RO: Rentabilidad operativa Incrementar el capital de trabajo operativo
10% anual y las ventas en 40% anual

GOV: Gastos operacionales de ventas Disminuir en un 10% los gastos de ventas

Buscar la materia prima mas economica pero

GOA: Gastos operacionales Administrativo sin perder la calidad

Aprovechar los sobrantes del manerial de

GOA: Gastos operacionales Administrativo
trabajo, del tiempo, etc

GOA: Gastos operacionales Administrativo Disminuir gastos en viajes, citas de negocios,

arrendamientos, etc

GOA: Gastos operacionales Administrativo y Audita el proceso de trabajo de la empresa

GOV: Gastos operacionales de ventas para encontrar gastos innecesaios

Que se aplique la mas baja tasa d einteres

KdCp: Costo de la deuda a corto plazo
posible a los prestamos.

KdCp: Costo de la deuda a corto plazo Disminuir los costos d elas obligaciones
financieras.

KD: Costo de la deuda Pagar solo la deuda y el intereses.

Buscar reducir el dinero que sale mensual de la

KdCp: Costo de la deuda a corto plazo empresa.

PF: Pasivo financiero No tener obligaciones que pagar a corto plazo.

 Aumentar en un 40%anual los ingresos
IO: Ingresos operacionales operacionales.

Aumentar en un 40%anual los ingresos

IO: Ingresos operacionales y CV: costo de venta operacionales.

CV: Costo de venta Buscar el aumento de la utilidad

GV: gastos de ventas Satisfacion del cliente con menor inversion de

recursos.

GV: gastos de ventas Eliminar los gastos de la actividad operacional.

 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Al aumentar los productos ofrecidos con el fin de aumentar los ingresos que recibe la compañía
por su ejecucion.

Teniendo en cuenta el item anterior, si los productos aumentan su rotacion los inventarios
aumentaran, asimismo aumentando los ingresos

Los inventarios son parte fundamental para determinar los ingresos, ya que con la venta de
estos se persiben los ingresos.

Para los inventarios estancados en bodega se implementaran estrategias como descuentos o

promociones para asegurar su salida.

Implementar politicas para el analisis del comportamiento de los consumidores,

implementando estrategias de marketing y publicidad.
Usando metodos como aumento en la rotacion de inventarios, aumentara el activo corriente
por encima del pasivo corriente

Maximizar la capacidad de los ativos, es decir la ulitizacion de las maquinas en su capacidad

maxima, asimismo mejorando el aprovechamiento de los cativos como inventarios de
matrerias primas.

Implementacion de sistemas de costos que tengan como resultado el margen de utilidad, lo

cual aumenta la ganancia de la compañía

Incremente el volumen de ventas con nuevas politicas de publicidad y distribucion,

promociones y descuentos.

Aumento de la rotacion del mismo, diminuyento inventarios en stock, minimizando riesgo por
posibles perdids de invenario.

El cambio de politicas de inventario con el fin de determinar cuales son los produtos que no
poseen buena rotacion.

Implementacion de sistemad de costeo como el JIT, con el cual se busca determinar los costos
reales incurridos por la compañía.

Determinar gastos los cuales se puedan prescindir, teniendo en cuenta gastos indispensables
para la realizacion del bien.

Reconocer todos aquellos gastos indispensables para el funcionamiento de la compañía.

Al optimizar el sistema de costos se lograra disminuir el costo, yaque tendremos maximo

aprovechamiento de todos los factores que determinan el costo de .ventas

Las alianzas con los proveedores garantizan mejores precios de materias primas.

La implementacion de sistemas como el JIT, determina la mejora para de la valuacion de los

costos incurridos por la realizacion del bien o servicio.
El dinero que necesita la empresa para cubrir sus obligaciones, se ve influido por las
cuentas por cobrar, si aumentamos el recaudo entrará más dinero a la empresa al
efectuarse los respectivos pagos

Se debe controlar el inventario de manera que las existencias sean las mínimas
indispensables para mantener el proceso productivo y poder cubrir la demanda. Es
decir que la gestión de stocks sea el mínimo posible, pero sin pasarse.

Dismnuir los gastos implica que la empresa requiera menos recursos para atender sus
obligaciones y se de una mayor utilidad a los accionistas

Disminuir el KTNO ayuda aminorar la carga de gastos y costos de la empresa a corto

plazo

Disminuir los gastos no opereacionales , realizar de forma oportuna la cancelación de

obligaciones financiera a largo plazo

Desarrollar para bajar los gastos en papelerias.

Implementar un plan estrategico para aumentar las ventas de la empresa.

.Ofrecer descuentos que incentiven a los clientes a pagar en efectivo. Por ejemplo, un
descuento del 2% para pagos en efectivo le ayudará a recoger efectivo rápidamente.
Al mismo tiempo, establezca descuentos para aquellos clientes que salden sus deudas
con la empresa en un periodo menor a 30 días.

Los Activos operativos son aquellos que están en la organización para contribuir a ejercer la
actividad principal del negocio. Se debe tener en cuenta que estos activos son generadores de
dinero y en la medida que la organización realice un uso efectivo de estos, contribuye a la
generación de rentabilidad, en otras palabras, en la medida que la empresa no haga uso
eficiente de estos recursos (activos fijos operativos) se destruye valor, tener activos fijos
operativos fuera de uso genera costos adicionales. La estrategia es tener activos fijos
operativos necesarios en pleno uso.
El coste de oportunidad de los fondos que mantienen invertidos en la empresa y posibilita la
comparación, al menos en principio, con los rendimientos de otras inversiones alternativas.

Los beneficios son mayores si la compañía acude al banco que gestiona sus cuentas, ya que
esto permitirá que se realice un modelo de financiación menos arriesgado en base a los datos
financieros de la empresa.

Agilizar el cobro a los deudores para aumentar el disponible de la empresa.

Hacer un seguimiento a la depreciacion de los activos fijos para utilizar al maximo su potencial
y reducir procesos y disminuir costos.

Comprar los costos de mantenimiento de los activos con su capacidad operativa.

Se debe hacer un analisis del estado de cada activo que interviene en la operación de la
empresa y en caso de que generer perdida hacer el respectivo cambio del mismo, de otro
modo solo traera perdida.

Buscar estrategias para evitar las ventas acredito o tambine para hacer el pronto recaudo del
efectivo.

Reducir el mayor tiempo posible en el ciclo productivo ya que la necesidad de capital de trabajo
es mayor porque se requiere convertir o transformar insumos en el producto final que se va a
vender.

Reducir el ciclo del efectivo permite que la empresa reciba el pago por sus servicios con
prontitud y no tenga que respaldar esas deudas con recurso propio, teniendo posibilidad de
darle otra utilidad.

Con los créditos a corto plazo se obtiene un recurso importante para impulsar los procesos de
la empresa, la modalidad permite que se adqueira este recurso con bajas tasas de interés al
final del retorno total dejando ganancias para la empresa

Motivar la inversión y/o aporte de los propietarios y/o socios, a partir del buen manejo y
resultados de la empresa
El factoring garantiza que el negocio pueda aumentar el capital de trabajo a la misma velocidad
que aumentan las ventas. Es la única herramienta que ayuda a las empresas a aumentar su
capital de trabajo mientras sus ventas de productos siguen creciendo

Reducir en todo lo posibles los gastos en el sector de venta de la empresa y optimizar o sacarle
el mayor provecho a los ciclos

Buscar nuevos provedores nacionales o internacionales que puedan sustituir los actuales pero
que se han mas economicos.

Se deben generar estrategias para que el personal sea consciente de los gastos y proponer
actividades sencillas como que cada quien tenga su vaso o taza en vez de comprar desechables.
También, se debe reducir costos en papelería.

El personal de la empresa debe tomar conciencia y ser responsable de cada gasto que se
concidere innecesario que la empresa cubra, esto se hace despues del respectivo analisis, para
determinar si la empresa debe cubrir o no esos gastos.

Cuando los gastos aumentan demasiado o están en una situación complicada, es importante
contratar a un experto en contabilidad, revisar los antecedentes y asegurarse de que los
objetivos financieros estén alineados con la empresa

Buscando una baja tasa d einteres podemos reducir el costo adicinal, ademas de que es
beneficio financiero.

Las entidades financieras con tal de hacer vinvulo con las empresas ofrecen comodidades con
respecto al pago y a las condiciones de prestamo, se deben aprovechar y escoger la mejor.

Indagar sobre los metodos y las opciones de reduccion de impuestos que hay para las deudas
de las empresas. Con el fin de solo pagar lo jutso.

Las cuotas bajas en los pagos, no sayuda a aprovechar el dinero disponible en otros sectores
de la empresa con la surgencia de solucion o de inversion.

El evitar tener deudas a corto plazo ayudaria a la empresa a tener mas plazo para recuperar lo
invertido y lo solicitado en el prestamo, de modo que se puedan ver las ganancias y asi pagar el
prestamo sin retrasos.
Con los diferentes mecanimos y estrategias de ventas, se puede llegar a los clientes y aumentar
los ingresos de las mismas; haciendo que estos permanezcan fieles y se de una continua
relacion comercial.

Realizar un analisis de los factores que intervienne en la parte operativa de la empresa para
buscar estrategias de reduccoin de costos y gastos.

Para que la utilidad se vea afactada positivamente se deben convinar estas dos partes que la
conforman haciendo el aumento de los ingresos que es el principal factor y la disminucion del
costo .

Reduciendo al maximo los gastos generados or la actividad operacional de la mepresa o

incurriendo en los estrictamente necesarios.

Realizando un analisis se debe determinar si es posible que se elimienn los gastos de ventas,
para que todo lo que se reciba sea ganancia.
Observaciones
Al permanecer caso igual en los dos años el RONA
nos indica que los activos no se aprovecharon para
generar ganancias de forma mas eficiente.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
10.5% 10.54% 0 0%
91.3 91.4 0 0%

WACC
=
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
11.9% 11.88% - 0 0%
144 160 16 11%

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1.4% 1.34% - 0 -1%
EVA 35 13 - 22 -63%
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
7.8 5 - 3 -36%
0.5% 3 3 59938%

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
151 165 14 9%
17% 18% 1% 5%

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
12.5% 12.2% - 0 -2%
151 165 1400% 9%

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
1,207 1,347 140 12%
80% 33% -47% -59%
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Al comparar la situación financiera de la empresa de la empresa MI MEJOR EJEMPLO S

evidenciar que en el segundo año se obtuvo una utilidad mayor con respeto al año 1
solo ser en un 4%; ya que se elevaron los ingresos operacionales y se mantuvieron
gastos que en ellos influían directamente, lo que les permite manejar de una forma a
recursos y las inversiones; de igual forma se refleja con la disminución de los invent
mejoro la rotación de los mismos . También reflejan una disminución importante en las
pagar a largo plazo lo que nos dice que se enfocaron en como aumentar sus activos de
no estuvieran adquiriendo una deuda de igual proporción; en el caso de la liquidez es
que se mantuvo estable en los dos años y por lo tanto la empresa es capaz d
obligaciones, sin dejar de lado que se debe trabajar para que se puedan aumentar
dinero inmediato y así disminuir sus pasivos a corto plazo, como lo fue también
endeudamiento y la rentabilidad que permanecieron igual en ambos años dándoles una
momento que se deba adquirir activos. Se deben aprovechar los recursos y seguir log
aumente su utilidad operacional a un menor costo de venta, disminuyendo las
financieras; provocando un crecimiento benéfico para la misma. Cabe resaltar q
obligaciones financiera, mayores son las oportunidades de crecimiento, logrando asi te
cobertura de competitividad para que sus ingresos sean mayores y lograr plnific
financiero, como ejecucion de prestamos para extender mas el factor productivo.
 BIBLIOGRAFÍA
Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones P
295-323). Recuperado de https://elibro-net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/49106

Sambola, R. & Santandreu, P. (2004). Ratios para analizar la empresa y cuantificar su valor (I). Madrid, ES: Ediciones De
Agostini Profesional y Formación S.L. (pp. 51-55). Recuperado de https://elibro-
net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/14917

Sotelo, A. (2016). Generalidades del análisis financiero. Recuperado de https://repository.unad.edu.co/handle/10596/

Barrera, A. (2020). Diagnóstico financiero. Recuperado de https://repository.unad.edu.co/handle/10596/33370

 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

I MEJOR EJEMPLO SAS, se puede

con respeto al año 1, a pesar de
es y se mantuvieron estables los
nejar de una forma adecuada los
nución de los inventarios que se
ón importante en las cuentas por
mentar sus activos de manera que
aso de la liquidez es preciso decir
mpresa es capaz de cubrir sus
se puedan aumentar su flujo de
omo lo fue también el nivel de
os años dándoles una confianza al
ecursos y seguir logrando que se
disminuyendo las obligaciones
ma. Cabe resaltar que a menor
ento, logrando asi tener una gran
ores y lograr plnificar un futuro
tor productivo.
PAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp.
d/49106

(I). Madrid, ES: Ediciones Deusto - Planeta de

unad.edu.co/handle/10596/9074

o/handle/10596/33370
 INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

Gracias a la empresa sobre la cual trabajamos durante el curso podemos informar

tener un estado de resultados, ya con esto podemos ver un ítem dando resultados, deb
la gerencia toma cualquier decisión o acción para enfrentar una posible maximización
o fracasos para la empresa.

La Empresa en el año 1 tuvo un EVA de -46,2 una disminución del 57% y el año 2, p
cual indica que tuvo una recuperación importante de este indicador y la organización
cubrir los costos de producción, gastos de operación, costo de capital y le queda un
ganancia.
La empresa tuvo una disminución en el Pasivo financiero a un 16,80% de trabajo net
La empresa se encuentra cubriendo los gastos de producción o ventas, gastos ope
costos de capital, en el año 1 tuvo un puntaje de - 46,2 y para el año 2 hubo una recu
un puntaje del 7,8, lo cual quiere decir, que la empresa se recuperó con respecto al
generando valor. bajo esa premisa, se hacen las siguientes conclusiones
de manera mas específica podemos análisar mediante el plan de acción planteado en e
cual indica ajustes en los siguientes indicadores:

• Se aumenta la utilidad bruta en 20 puntos.

• La utilidad operacional antes y después de impuesto aumenta en 40 puntos.
• La reserva sube en 4 puntos.
• Los activos operacionales aumenta en 140.
• El patrimonio sube en un 8,1%.
• En esta implementación los gastos operacionales de venta disminuyen en 5.
• Los gastos operacionales disminuyeron en 5.
• Los gastos variables tiene una disminución de 40.

Con la implementación del plan de acción se puede deducir que la rentabilidad en el EB

un incremento de 40 puntos demostrando que la empresa tiene una tasa de interés co
ejecutar inversiones, adicional las ventas tiene el mismo comportamiento y el endeud
la mejora desarrollad.

Mediante el análisis del EVA con la modific más sin embargo la empresa sigue teniend
utilidad pero se debe implantar otro plan de acción donde se incremente el valor agreg
más atractivos en el mercado y atraer nuevos inversionistas..
 BIBLIOGRAFÍA
Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4). Recuperado d
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Lavalle, B. A. C. (2017). Análisis financiero. Pag(3-25). Recuperado de https://ebookcentral-proquest-

 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

podemos informar que se debe

ando resultados, debido a esto se
osible maximización de beneficios

el 57% y el año 2, paso a 7,8, lo

dor y la organización tiene como
apital y le queda un margen de

,80% de trabajo neto operativo,

ventas, gastos operacionales y
año 2 hubo una recuperación con
eró con respecto al año 1 y esta
siones
cción planteado en el paso tres el

40 puntos.

nuyen en 5.

rentabilidad en el EBITDA genera

na tasa de interés constante para
amiento y el endeudamiento con

mpresa sigue teniendo una buena

mente el valor agregado para ser
 puntes. (P. 4). Recuperado de
795&tm=1492486673269

33&tm=1527887698551

proquest-
 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Cristian Jose Mejia Ahumada

Para el desarrollo de esta actividad puse en practica los conocimeintos adquiridos en los paso anteriores y asi mismo
variables absoluta y relativas, me permitieron tener mayor claridad al momento de crear el diasgnostico de la empr
recomendaciones a los hallazgos realizados a los estados financieros; teniendo en cuenta las estrategias aprendidas
diagnostico realizado me permitio conocer la realidad de las empresas y la forma en como ayudar a mejorar su fun
optimizar sus operaciones.

ESTUDIANTE: Lina Marcela Salgado Arcia

La gestión empresarial y las finanzas tienen en el valor económico agregado un indicador financiero que vincula las est
objetivo financiero de maximizar las riquezas, con el fin de maximizar el Valor Económico, buscamos eficiencias opera
a través de acciones estratégicas: aumentar las ventas, mejorar la rentabilidad bruta, reducir los gastos operativos, red
invertido y reducir el costo de capital que es edl objetivo de este plan de mejora.

ESTUDIANTE: Oscar Dearmas Matías

ESTUDIANTE: Jhan Carlos Vizcaino

Los indicadores son la mejor herramientas para determinar el proceso de una empresa, y aquí podemos darnos cuenta
valores arrojados, esta no se encuentra el el mejpor estado, ya que no se esta visualizando ganancias, y esto no son bu
para los inversionistas, ya que ellos esperan que asi como ellos invierten, tambien quieren ver sus frutos, desde ya es i
politicas seguras y propuestas, que se comprometan a un mejoramiento.

ESTUDIANTE:
 BIBLIOGRAFÍA
Jaramillo, F. (2009). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 2-38). Recuperado d
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 ANTERIOR

CIONES

paso anteriores y asi mismo el analisis de las

r el diasgnostico de la empresa, poder dar
a las estrategias aprendidas en la teoria. El
mo ayudar a mejorar su funcionameinto y

nanciero que vincula las estrategias con el

buscamos eficiencias operativa y financiera,
cir los gastos operativos, reducir el capital

quí podemos darnos cuenta que con los

ganancias, y esto no son buenos indicios
ver sus frutos, desde ya es importante crear
pp. 2-38). Recuperado de https://elibro-

Editorial Patria. (pp. 1-27). Recuperado de

5-155). Recuperado de https://elibro-

doba, AR: El Cid Editor | apuntes. (pp. 4-12).

dle/10596/18146

co/handle/10596/9069